🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1310/1315จุด รับ 1295/1290จุด วานนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดทำการ ขณะที่เงินเฟ้อ CPI พ.ค. 24 ของอังกฤษ ปรับลงสู่เป้าหมาย BOE ที่ 2% แล้ว ทำให้ตลาดคาด BOE จะลดดอกเบี้ย ส.ค. 24 และจะเป็นชาติที่ 3 ต่อจากแคนาดา และ กลุ่ม Euro บ่งชี้วงจรดอกเบี้ย G7 เข้าสู่ขาลงปี 2H24 เป็นแรงขับเคลื่อนสินทรัพย์เสี่ยงได้ต่อ ส่วนภายใน แม้ต่างชาติขายหุ้นต่อเป็นวันที่ 20 แต่เริ่มเห็นการกลับมาซื้อพันธบัตรหลักพันล้านบาทครั้งแรกใน 11 วันทำการ ถ่วง TH Bond Yield 10ปี ปรับตัวลงสู่ 2.74% (จุดสูงสุดปลาย พ.ค. 2.86%) หนุน Current และ Forward Equity Risk Premium (ERP) ปัจจุบันสูง 3.6% และ 4.2% vs จุดกลับตัวส่วนใหญ่กรณีไม่มีวิกฤติเศรษฐกิจ ERP + 1 S.D. ที่ 4.09% ทำให้แรงขายนักลงทุนต่างชาติมีโอกาสชะลอลง ผสาน จิตวิทยาบวกงบประมาณปี 2025 งบลงทุนสูงสุดใน 17ปี เริ่มเดินหน้ากระบวนการพิจารณา วันนี้มอง Rebound ต่อ หุ้นนำ คือ กลุ่ม Yield Peak หนุนกลุ่มที่ยังปรับฐานลึกกว่าตลาดและยังมียอด Short Sales สูง คาดเห็นการเร่ง Cover Short วันนี้แนะนำ CPALL, MINT, TRUE

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1305/1310 จุด รับ 1293/1288 จุด ดัชนี S&P500 ขึ้นทำจุดสูงสุดต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 หุ้นกลุ่มเทคฯ ยังนำตลาด US Bond Yield 10ปี แกว่งลงอีก -6 bps สู่ 4.22% ยอดค้าปลีก พ.ค. 24 ลดลงเหลือ +2.3%y-y จาก prev. +2.7% ขณะที่สัญญาณชี้นำระยะถัดไปCCI (U of Michigan) มิ.ย.ต่ำสุดใน 7 เดือน ยังบ่งชี้อ่อนลงต่อ ทั้งนี้ ผลผลิตอุตสาหกรรม +0.9%m-m vs prev. ทรงตัว ช่วยประคอง โดยรวมมองสหรัฐฯประคองเป็นภาพ Soft Landing อย่างน้อยในปี 2024F หนุนสินทรัพย์เสี่ยงระยะกลาง ขณะที่น้ำมันที่ยังแกว่งขึ้นต่อ 1.3-1.5% จากแรงหนุนดอลลาร์อ่อนค่า ยังหนุนหุ้นน้ำมัน+โรงกลั่นใน SET(10-11% ของ market cap) ส่วนภายใน บรรยากาศการเมืองตึงเครียดน้อยลง หลังทยอยมีข้อสรุปบางกรณี อาทิ คุณทักษิณที่ได้ประกันตัว, การเลือกตั้ง ส.ว. เดินหน้าได้ต่อ ผสาน มาตรการยกระดับความเชื่อมั่นตลาดสำคัญ Uptick Rule ใกล้มีผล 1 ก.ค. ผสาน SET ที่ตอบความกังวลล่วงหน้าหลายส่วนไปแล้ว มองวันนี้ SET ฟื้น หุ้นนำ คือ กลุ่มอิงภาคบริการ+ท่องเที่ยว (ผ่านจุดต่ำของปี) กลุ่มน้ำมัน+โรงกลั่น กลุ่มชิ้นส่วน วันนี้แนะนำ AOT, CPALL, HANA

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “แกว่งตามการเมือง” ต้าน 1308/1315 จุด รับ 1288/1285 จุด ดัชนี S&P500 กลับขึ้นทำจุดสูงสุดอีกครั้ง จากแรงหนุนฝั่งหุ้นเทคโนโลยี ที่ยังนำตลาดต่อเนื่อง ตลาดยังคงเชื่อกระแส AI และภาพวงจรดอกเบี้ยสหรัฐกำลังเดินหน้าสู่ขาลง ภายใต้ภาวะเศรษฐกิจค่อยๆอ่อนลง ส่วน Asia เสน่ห์การฟื้นตัวยังไม่ชัดเจนนัก การฟื้นตัวจีน ภาคอสังหายังหดลง y-y ขณะที่ผลผลิตอุตสาหกรรม สลับมาต่ำกว่าคาด แต่ยังขยายตัวได้ y-y ส่วนยอดค้าปลีกกลับมาเพิ่ม y-y ระดับสูงขึ้นจากเดือนก่อนหน้าครั้งแรกในรอบ 7 เดือน บวกกับ Driving Season สหรัฐฯ หนุนราคาน้ำมันขึ้นเด่น 1.97-2.4% มองเป็นตัวช่วย SET ที่มีหุ้นพลังงานต้นน้ำ 10-11% ของ Market Cap ผสาน มาตรการ Uptick Rule ที่จะมีผล 1 ก.ค. คาดจำกัด Downside ตลาด จากประเด็นการเมืองที่ยังรอความชัดเจน วันนี้ติดตามการพิจารณาศาลเพิ่มเติมในส่วนกรณียุบพรรคก้าวไกล, คุณสมบัตินายกฯ และคดีอัยการนัดคุณทักษิณฯ เพื่อส่งตัวฟ้องศาล มองหุ้นนำวันนี้ กลุ่มชิ้นส่วน กลุ่มน้ำมัน+โรงกลั่น กลุ่มเห็นการ Cover Short เร่งหลัง Uptick Rule ชัด หุ้นเข้า SET50/100 วันนี้แนะนำ HANA, TOP, ITC

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “แกว่งรอการเมือง” ต้าน 1315/1320 จุด รับ 1300/1293 จุด ดัชนี S&P 500 พักตัว แต่ NASDAQ ทำจุดสูงสุดเป็นวันที่ 5 จาก หุ้น Adobe +14.5% หลังบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้โดยมองผลบวก AI Software ผสาน US Bond Yield อายุ 10ปี ยังลดลงอีก -3 bps สู่ 4.209% ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณอ่อนลง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CCI สำรวจโดย U of Michigan) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจแรก มิ.ย. 24 ต่ำสุดใน 7 เดือน ส่วน Asia จะเด่นขึ้น หากรายงานเศรษฐกิจจีนวันนี้อาทิ ผลผลิตอุตสาหกรรม, ยอดค้าปลีก ยังเป็นบวก ซึ่งรายงานชี้นำ New Yuan Loan ต่ำกว่าคาด ภายในระยะสั้นยังน่าจะฟื้นตัวลำบาก จนกว่าการเมืองจะมีความชัดเจน โดยตลาดจะรอพัฒนาการ 18 มิ.ย. ขณะที่มอง Downside ตลาดไม่มาก หลัง YTD -7.7% สะท้อนรับความกังวลล่วงหน้ามาแล้ว ทำให้คาด SET วันนี้แกว่งซึม กลยุทธ์กลาง-ยาวแนะนำสะสมหุ้น ส่วนระยะสั้นเก็งกำไรหุ้นที่มีประเด็น อาทิ กลุ่มชิ้นส่วนฯ กลุ่มนิคม (BOI อนุมัติ 8 โครงการใหม่ 5.6 หมื่นล้านบาท) หุ้นลุ้นเข้า SET50/100(BJC เด่น) ผสานหุ้น Defensive วันนี้แนะนำ AOT, ADVANC, TRUE

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1319/1323 จุด รับ 1310/1300 จุด ดัชนี S&P 500 ทำจุดสูงสุดเป็นวันที่ 4 นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี มีแรงหนุนจาก US Bond Yield 10ปี ลงต่ออีก -7 bps สู่ 4.24% (ต่ำสุดตั้งแต่ 1 เม.ย.24) สัญญาณเงินเฟ้ออ่อนลง จากเศรษฐกิจปี 2024 เดินหน้าสู่ Soft Landing สะท้อนจาก เงินเฟ้อ Core PPI พ.ค. 24 ทรงตัว m-m ต่ำกว่าคาด vs prev. +0.5%m-m และ ภาคแรงงานชะลอลง ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก +5.7%w-w สู่ 2.42 แสนตำแหน่ง สูงสุดตั้งแต่ ส.ค. 23( ยังห่างจากระดับความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจแบบ “Hard Landing” ที่ 4 แสนราย) เป็นบวกต่อจิตวิทยาการลงทุน ขณะที่ต้นสัปดาห์หน้าติดตามรายงานเศรษฐกิจจีน ยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมม ฯลฯ (17 มิ.ย.) กรณีฟื้นตัวต่อเนื่อง จะหนุน Asia เชิงบวก ส่วนภายในติดตามความคืบหน้าด้านการเมือง 18 มิ.ย. 2024 แต่ SET ก็ตอบรับมามาก และอยู่ในโซนลงทุนแล้ว มองมีโอกาสวันนี้ Rebound ได้ หุ้นเด่น กลุ่ม Yield ผ่าน Peak รอบนี้หนุน (เช่าซื้อ ชิ้นส่วน หนี้สูง High Growth) และ หุ้นลุ้นเข้า SET50/100 (ชัดเจนต้นสัปดาห์หน้า) วันนี้แนะนำ MTC, HANA, TU

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1322/1325 จุด รับ 1311/1307 จุด ดัชนี S&P500 ทำจุดสูงสุดใหม่เป็นวันที่ 3 กลุ่มเทคฯ นำ แม้ Dot Plot การประชุม Fed เป็น Neutral Hold คาดปรับลดดอกเบี้ยเหลือ 1 ครั้งในปี 2024 (เดิม 2 ครั้ง) แต่คะแนนเสียงไม่เป็นเอกฉันท์ (8 ท่านมองปรับลด 2 ครั้ง) ขณะที่ปรับเพิ่มระดับการลดในปี 2025 เป็น 4 จาก 3 ครั้ง ผสาน เงินเฟ้อ Core CPI +0.2%m-m ต่ำกว่าคาด หนุน Yield 10ปี รอบนี้ผ่านจุดสูงสุดรอบนี้ที่ 4.6-4.65% ไปแล้ว ผสาน Fed ยังมองเศรษฐกิจ Soft landing KSS ประเมินยังเอื้อสินทรัพย์เสี่ยงระยะกลาง มองปัจจัยต่างประเทศกลาง-บวกอ่อนๆ ส่วนภายใน BOT คงดอกเบี้ย+คาดการณ์ GDP ปี 24-25 ที่ 2.6% และ 3% เป็นภาพบวกกว่าตลาดทยอยปรับลดลงในช่วงหลัง สะท้อนความเชื่อมั่นการผ่านจุดต่ำสุด อย่างไรก็ตาม ตลาดยังน่าจะให้น้ำหนักจำกัด จนกว่า Overhang การเมืองภายในจะคลาย ทั้งนี้ ตลาดที่สะท้อนความกังวลล่วงหน้า vs Downside ที่ไม่มีเพิ่มเติม ลุ้น Rebound มองหุ้นเด่น คือ กลุ่ม Yield พีครอบนี้หนุน หุ้นเกาะกระแส Direct PPA หุ้นโรงกลั่น (ค่าการกลั่นฟื้นสู่ 4 เหรียญฯ) วันนี้แนะนำ TOP, GULF, KLINIQ

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “แกว่งรอผล” ต้าน 1325/1330 จุด รับ 1313/1307 จุด ดัชนี S&P500 ทำจุดสูงสุดใหม่เป็นวันที่ 2 นำโดย Apple +7% เก็งแนวโน้มยอดขาย หลังเปิดตัว AI ในงาน WWDC 2024 ส่วนวันนี้ติดตามเงินเฟ้อ CPI และการประชุม Fed โดยตลาดมีมุมมองระมัดระวัง คือ คาดเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่ม 0.3%m-m และคาดดอกเบี้ยปี 2024 จะลดเพียง 1 ครั้ง คาดผลลัพท์น่าจะเป็นกลาง-บวกอ่อนๆได้ ส่วนภายใน ติดตามการประชุม กนง. แม้เราและตลาดคาดคงดอกเบี้ยรอบนี้ แต่หากมติไม่เป็นเอกฉันท์ ทีมกลยุทธ์ KSS มองยังมีโอกาสการปรับลดในปี 2024 ได้ 1 ครั้งหรือ -25 bps จะเป็นจิตวิทยาบวกต่อตลาด ขณะที่เรื่องการเมือง กรณีศาลพิจารณายุบพรรคก้าวไกล ยังมองกระทบตลาดจำกัด โดยน้ำหนักหลักที่กรณีคุณสมบัติคุณเศรษฐา อย่างไรก็ดี SET ได้ตอบรับความกังวลล่วงหน้าพอควรแล้ว ณ ระดับปัจจุบัน SET มี Equity Risk Premium ทั้ง Current และ Forward สูง 3.4-4.0% เป็นโอกาสสะสมระยะกลาง-ยาว แม้ระยะสั้นวันนี้คาดแกว่งในกรอบ มองหุ้นเด่น คือ กลุ่มเกาะกระแส Apple (ชิ้นส่วน, ขายมือถือ) กลุ่ม Defensive (ร.พ., สื่อสาร)วันนี้แนะนำ ADVANC, BDMS, GULF

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1325/1330 จุด รับ 1313/1307 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัว ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิด New high หนุนจากหุ้นเทครายตัว อาทิ Nvidia (แตกพาร์ 10:1) และ Meta ผสาน แรงหนุนกลุ่มพลังงานที่ราคาน้ำมันฟื้นตัว 2.5-2.9% อย่างไรก็ตาม บรรยากาศโดยรวมยังเป็นการรอรายงานสำคัญๆ เงินเฟ้อ CPI (12 มิ.ย.) ผลประชุม Fed (ไทยทราบผลเช้า 13 มิ.ย.) ส่วนภายใน มองวันนี้มีโอกาสรีบาวน์จากหุ้นฝั่ง Global Plays ได้แก่ กลุ่มน้ำมันตามราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวแรง, กลุ่มชิ้นส่วนฯ มองจิตวิทยาบวกกลุ่มเทคฯ ต่างประเทศนำ ผสาน กรณี Apple เปิดตัว AI – Apple Intelligence มีโอกาสเร่งภาพเปลี่ยน Smart Devices ระยะถัดไป ส่วนภายในรัฐฯมีแผนผลักดันนโยบายเร่ง GDP ปี 2024 สู่ 3.0% แม้คาดตลาดจะรอความชัดเจนคุณสมบัตินายกฯก่อน แต่ SET ที่ตอบรับความกังวลการเมืองล่วงหน้าไปแล้วจนอยู่ในโซนลงทุน เชื่อว่ากลุ่ม Domestic จะเริ่มตั้งฐานรอความชัดเจน หุ้นเด่นวันนี้ มองกลุ่มน้ำมัน+โรงกลั่น, กลุ่มชิ้นส่วน กลุ่ม Defensive อาทิ สื่อสาร ร.พ. ขนส่งมวลชน และกลุ่มเกาะกระแส EURO 2024 วันนี้แนะนำ HANA, SPRC, OSP

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways” ต้าน 1336/1340 จุด รับ 1325/1320 จุด ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แกว่งตัว หลัง US Bond Yield 10ปี +15 bps สู่ 4.43% สะท้อนยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร พ.ค. 24 สูงกว่าตลาดคาด 2.72 แสนตำแหน่ง เร่งขึ้นจาก prev. 1.65 แสนตำแหน่ง แต่อัตราว่างงานกลับขยับขึ้นสู่ 4.0% จาก 3.9% สะท้อนตลาดแรงงานสหรัฐฯ ค่อยๆชะลอลง ทำให้ตลาดรวม น่าจะรอรายงานเศรษฐกิจสำคัญกลางสัปดาห์นี้เพิ่มเติม อาทิ เงินเฟ้อ CPI สหรัฐ (12 มิ.ย.), การประชุม FOMC (ไทยทราบผลเช้า 13 มิ.ย.) เพื่อประเมินภาพระดับการปรับลดดอกเบี้ย vs หลังรายงานภาคแรงงาน ตลาดคาด Fed ปรับลง 1 ครั้ง ทำให้ปัจจัยต่างประเทศเป็นกลาง-ลบอ่อนๆ แต่ SET ที่ไม่ได้ตอบรับภาพบวก US Bond Yield อ่อนลงสัปดาห์ก่อนเหมือนต่างประเทศ จน YTD Performance -5.9% Underpeform โลก คาดแกว่งตัว มองกรอบ SET ที่ 1330-1300 จุดซึ่งมี Equity Risk Premium (ERP) ทั้ง Current และ Forward ที่ 3.4-4.0% (Avg 3.09%)เป็นโซนสะสม หุ้นประคองวันนี้ คือ กลุ่มธนาคาร กลุ่มเงินบาทอ่อนค่าหนุน และกลุ่ม Defensive วันนี้แนะนำ BEM, CPF, GFPT

🌅KSS Daily Strategy : คาด SET วันนี้ “Sideways/Down” ต้าน 1336/1345 จุด รับ 1320/1316 จุด ดัชนี S&P 500 แกว่งตัวแคบ รอรายงานภาคแรงงานสหรัฐฯคืนนี้ ตลาดคาดภาพสมดุล ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร +1.86 แสนตำแหน่ง prev. 1.75 แสนตำแหน่ง เรามองถ้าไม่หลุดไปจากกรอบ 1.5-2.0 แสนตำแหน่ง ซึ่งเป็นไปได้ หากอิงทิศทางยอดผู้รับขอสวัสดิการครั้งแรกสัปดาห์หลังที่ค่อยๆเพิ่มขึ้น ตลาดจะยังเชื่อภาพการลดดอกเบี้ยมาจากผลบวกเงินเฟ้อที่อ่อนลง สอดคล้อง ECB นำร่องปรับลดดอกเบี้ยวานนี้ ด้าน Asia ติดตามรายงานนำเข้า-ส่งออกจีน คาดขยายตัวต่อเนื่องตามสัญญาณเศรษฐกิจช่วงก่อนหน้า ส่วนไทยติดตามเรื่องเงินเฟ้อที่เลื่อนรายงาน และสัญญาณการเมืองภายในประเทศ ล่าสุดยังมีความไม่แน่นอนในเรื่องการเลือกตั้ง ส.ว. สะท้อนเสถียรภาพการเมืองไม่นิ่ง ทำให้ระยะสั้นยังไม่น่ามีประเด็นสร้างความเชื่อมั่นให้กับตลาดได้ มอง SET แกว่งลง แต่เชิงกลยุทธ์มองเป็นโซนที่ตั้งรับลงทุนระยะกลาง-ยาว หลัง Equity Risk Premium (ERP) ทั้ง Current และ Forward อยู่ที่ 3.4-4.0% (> Avg 3.09%) วันนี้แนะนำ OSP, CPALL, SIRI