Rota do Mercado

O Ibovespa renovou máxima histórica com alta de 2,5%, embalado por expectativas eleitorais e cenário internacional mais favorável. Nos EUA, o Payroll reforçou a possibilidade de corte de juros pelo Fed, enquanto no Brasil os dados do PIB do 2º trimestre podem confirmar a desaceleração da economia

Neste episódio, Leonardo B. Piveta comenta:

• A queda da inflação esperada no Focus;

• A leitura do deflator PCE nos EUA e seus impactos;

• As expectativas para o Payroll e a política monetária americana;

• A desaceleração da atividade econômica no Brasil;

• A influência do cenário político e fiscal no mercado local

As falas do presidente do Fed, Jerome Powell, durante o simpósio de Jackson Hole, animaram os mercados. A expectativa de cortes na taxa de juros nos EUA impulsionou bolsas pelo mundo, incluindo o Ibovespa, que encerrou a semana em alta.

Neste episódio, Leonardo B. Piveta analisa:

O impacto das sinalizações do Fed sobre juros;

O desempenho do Ibovespa;

A prévia da inflação no Brasil (IPCA-15) ;

As tensões políticas envolvendo o Banco do Brasil e a Lei Magnitsky.

O Ibovespa recuou com força após a decisão do ministro Flávio Dino, do STF, que impactou diretamente ações do setor bancário.

O episódio analisa os desdobramentos que influenciaram o mercado, além de trazer as últimas atualizações do cenário econômico global.

Você vai ouvir:

Os motivos da forte queda do Ibovespa;

Como a decisão do STF afeta os bancos e investidores;

Atualizações do cenário internacional com foco nos EUA

No episódio #84 do Papo de Economia, Leonardo B. Piveta comenta os impactos da inflação de julho no Brasil e nos Estados Unidos, que trouxe alívio aos mercados e ajudou o Ibovespa a subir 2,62% na semana. O dólar fechou cotado a R$ 5,43.

O Boletim Focus revelou nova queda da expectativa de inflação para 2025, pela 11ª semana consecutiva. Já o IPCA de julho subiu apenas 0,26%, reforçando a visão de que o Banco Central pode manter os juros no patamar atual e, futuramente, iniciar cortes.

Nos Estados Unidos, a atenção se volta para os dados do CPI,PPI e vendas no varejo, que podem reforçar a expectativa de corte de juros pelo Fed já em setembro.

Na Europa e na Ásia, os dados de PIB do 2T25 no Reino Unidoe Japão serão destaque, além dos dados de crédito na China.

Nesta semana, os investidores também acompanham osresultados do Banco do Brasil (BBAS3) e os desdobramentos da ata do COPOM, que confirmou visão otimista com o avanço do processo desinflacionário.

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No episódio #83 do Papo de Economia, Leonardo B. Piveta analisa os impactos da surpreendente desaceleração no mercado de trabalho dos EUA, que aumentou as apostas para um corte de juros já em setembro pelo Federal Reserve.

O Payroll de julho registrou a criação de apenas 73 mil vagas, metade do esperado, o que pressionou o S&P500 e reforçou o movimento de revisão nas projeções econômicas. O FOMC manteve os juros inalterados, e o PIB americano subiu 3% no 2º trimestre, com destaque negativo para a demanda privada.

No Brasil, o COPOM também manteve a Selic em 15% ao ano, e os números do Caged devem mostrar geração líquida de 160 mil empregos. Apesar da inclusão de 700 exceções nas tarifas dos EUA sobre o Brasil, não há sinal de negociação diplomática no horizonte.

O Ibovespa caiu 0,81% e o dólar fechou a R$ 5,54. Destaque ainda para a expectativa em torno dos resultados do 2T25 de Petrobrás e Itaú.

No episódio #82 do Papo de Economia, Leonardo B. Piveta analisa uma semana decisiva para o mercado financeiro global, marcada por decisões de juros no Brasil, EUA e Japão, além da entrada em vigor das tarifas de 50% sobre as importações brasileiras pelos Estados Unidos.

O Ibovespa fechou praticamente estável (+0,11%), enquanto o dólar encerrou a R$ 5,56. No Brasil, o Boletim Focus trouxe nova revisão baixista da inflação esperada para 2025, agora em 5,09%, nona semana consecutiva de queda.

Nos Estados Unidos, os olhos se voltam para a reunião do Federal Reserve, o Payroll de julho e a divulgação do PIB americano, que devem dar pistas sobre os rumos da economia global.

Na Europa e na Ásia, os acordos comerciais entre EUA e União Europeia/Japão e a expectativa pela decisão do Banco Central do Japão movimentam os mercados.

Por aqui, o COPOM deve manter a taxa Selic em 15% ao ano, enquanto dados do Caged e o clima de incerteza sobre as tarifas seguem no radar dos investidores.

No episódio #81 do Papo de Economia, Leonardo B. Piveta comenta os impactos das tensões políticas internas e externas sobre o mercado de ações brasileiro. O Ibovespa caiu 2,06%, pressionado pela operação da Polícia Federal envolvendo Jair Bolsonaro, a reinstauração do decreto do IOF e as incertezas nas relações diplomáticas com os Estados Unidos.

Do lado econômico, o Boletim Focus apontou nova revisão baixista da inflação esperada para 2025, agora em 5,10%. Já o dólar seguiu pressionado e fechou a semana a R$ 5,58.

Nos EUA, o destaque foi a inflação ao consumidor (CPI) de junho, que mostrou leve aceleração. Apesar disso, o mercado americano segue otimista com a temporada de resultados do 2T25.

No Brasil, atenção para o IPCA-15 de julho e a divulgação da arrecadação federal de junho, estimada em R$ 235,3 bilhões – com alta real de 7% em 12 meses.

Destaques do episódio:

Queda do Ibovespa e instabilidade política no Brasil;

Riscos fiscais e IOF voltam ao centro da discussão;

Tensão entre Brasil e EUA pressiona mercado financeiro;

Resultados do 2T25 movimentam a bolsa brasileira.

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No episódio #80 do Papo de Economia, Leonardo B. Piveta analisa os efeitos das tarifas de 50% impostas pelos Estados Unidos ao Brasil, que provocaram a pior queda semanal do Ibovespa desde 2022. O índice caiu 3,59% enquanto o dólar subiu para R$ 5,56.

As ações brasileiras reagiram negativamente à decisão americana, motivada por atritos diplomáticos e comerciais. O Banco BTG Pactual estima que a medida pode causar uma retração de até 0,3% no PIB brasileiro.

Na agenda macroeconômica:

O IPCA de junho subiu 0,24% e acumula 5,35% em 12 meses.

O Boletim Focus revisou novamente para baixo a inflação esperada de 2025, agora em 5,17%.

Nos Estados Unidos, o mercado acompanha a divulgação do CPI, PPI e vendas no varejo de junho.

Na Europa, destaque para a produção industrial da Alemanha e, na China, o PIB do segundo trimestre.

Destaques do episódio:

Ibovespa -3,59%, dólar a R$ 5,56;

Inflação acumulada no Brasil em 12 meses: 5,35%;

Petróleo Brent cotado a US$ 70,46;

Previsão de queda no PIB do Brasil com novas tarifas;

Risco fiscal e diplomático em alta no mercado brasileiro.

No episódio #79 do Papo de Economia, Leonardo B. Piveta comenta os principais movimentos da semana nos mercados financeiros, com destaque para a máxima histórica do Ibovespa, o IPCA de junho e os efeitos de um Payroll forte nos Estados Unidos.

Enquanto a inflação no Brasil segue desacelerando, o apetite global por risco impulsionou o mercado acionário local. A expectativa para o IPCA, aliada aos dados fracos de emprego no país, reforça a percepção de uma economia mais branda e com juros mais estáveis.

Nos EUA, a criação de 147 mil empregos em junho superou as estimativas e alimenta debates no Federal Reserve sobre o momento ideal para cortar os juros.

Destaques do episódio:

O episódio #78 do Papo de Economia traz os destaques da semana no mercado financeiro, com atenção total à derrubada do decreto do IOF, a expectativa para o Payroll nos EUA, e os reflexos no Ibovespa, dólar e commodities.

No Brasil, o mercado acompanha o avanço do risco fiscal e os dados do mercado de trabalho. Já nos Estados Unidos, a inflação medida pelo PCE mostrou desaceleração, alimentando apostas de corte de juros por parte do Federal Reserve.

Na China, o PMI deve mostrar melhora no setor manufatureiro, enquanto o Banco do Japão pode se preparar para subir juros.

Destaques do episódio: