袁術試圖攻打劉備、呂布介入調解（轅門射戟）開篇，隨後展露了袁術的稱帝野心及其對呂布的拉攏與敵對。接著重點講述了曹操東征呂布，在劉備和陳珪父子的協助下，水淹下邳**，最終擒殺呂布及陳宮、高順等人的過程。最後，情節轉向曹操挾天子以令諸侯的權勢日益壯大，以及漢獻帝聯合董承等忠義之臣密謀討伐曹操（衣帶詔）的故事，為後續更宏大的三國紛爭埋下了伏筆。

曹操在兗州遭到呂布襲擊並失利後，如何巧施計謀，借助劉備、袁術與呂布間的矛盾，以及利用蝗災和糧荒，最終收復兗州並定都許都的過程。同時，故事也描寫了獻帝在李傕、郭汜等亂黨挾持下顛沛流離、百官受苦的困境，以及在楊奉、董承、徐晃、韓暹等人的護送下艱難回到洛陽，最終由曹操迎駕至許都的驚險經歷。此外，章回也詳述了孫策向袁術借兵，以玉璽作抵押，攜舊部渡江平定江東，收服太史慈、蔣欽、周泰、陳武等良將，以及擊敗劉繇、嚴白虎、王朗等勢力的初期壯舉，為孫吳霸業奠定基礎。

董卓掌控朝廷的惡行及其最終被呂布在王允的連環計下誅殺的故事。同時，也描寫了袁紹與公孫瓚在磐河的爭鬥，以及孫堅與劉表因玉璽而起的衝突。最後，文本詳細敘述了曹操為報父仇而攻打徐州，並在荀彧、郭嘉等謀士的輔佐下逐漸崛起，奠定其割據一方的勢力基礎。

故事從漢朝末年天下大亂開始，描寫了宦官專權導致民心思亂，以及由此引發的黃巾起義。亂世之中，劉備、關羽、張飛在桃園結義，投身鎮壓黃巾的行列。隨著黃巾起義被平息，董卓入京廢立皇帝、把持朝政，其殘暴行徑激怒了各路諸侯。最後，十八路諸侯響應曹操的檄文，共同討伐董卓，其中關羽溫酒斬華雄以及劉備、關羽、張飛三英戰呂布等經典場面，展現了亂世中英雄的崛起與交鋒。