Przeczuwając powrót Piotrusia Pana, Nibylandia budzi się do życia. Poznajemy mieszkańców wyspy: Zagubionych Chłopców, piratów pod wodzą kapitana Haka, Indian z plemienia Pikaninów oraz dzikie zwierzęta. Jak myślicie, na kogo poluje krokodyl?

Kiedy dzieci nadlatują z Piotrusiem Panem i Blaszanym Dzwoneczkiem nad wyspę, piraci strzelają w ich stronę ze swojego działa, Długiego Tomasza. Kula rozdziela podróżników, zostawiając Wendy na łasce Blaszanego Dzwoneczka, która jest niezwykle zazdrosna o Piotrusia Pana.

Czy Nibylandia jest naprawdę czy na niby? W trakcie długiego lotu do Nibylandii Piotruś Pan uczy Wendy, Janka i Michała różnych sztuczek i zabaw, które zajmują dzieci w trakcie podróży.

Piotruś Pan uczy Wendy, Janka i Michała fruwać przy pomocy magicznego pyłku ze skrzydeł wróżek. W tym samym czasie podejrzliwa Nana sprowadza do domu Państwa Darling, pragnąc powstrzymać dzieci przed odlotem do Nibylandii. Rodzice wracają jednak za późno. Ich dzieci odfrunęły.

W trakcie rozmowy z Wendy Piotruś wyjawił jej, że zaczął ją odwiedzać z powodu bajek, opowiadanych dzieciom przez Panią Darling. Kiedy dziewczynka oznajmiła, że sama zna również wiele bajek, zachwycony tym Piotruś postanowił ją zabrać do Nibylandii. Tam Wendy miała opowiadać bajki i zajmować się Piotrusiem oraz innymi Zagubionymi Chłopcami, np. cerując im ubrania lub robiąc kieszenie.

Korzystając z nieobecności Państwa Darling, Piotruś Pan wraca do ich domu w poszukiwaniu swojego cienia. Towarszyszy mu wróżka, Blaszany Dzwoneczek, która szyko ondajdue cień, schowany w komodzie. Kiedy Piotruś z niepowdzeniem próbuje przymocować cień z powrotem do swojego ciała, z pomoca przychodzi mu Wendy. W ten sposób zaprzyjaźniają się.

Pani Darling próbuje ostrzec męża przed Piotrusiem. Czyni to jednak w niefortunnym momencie, kiedy Pan Darling, pragnąc pokazać wszystkim, kto jest prawdziwym panem domu, więzi Nanę na podwórku. Chwilę poźniej Państwo Darling wychodzą na przyjęcie do sąsiadów i nie biorą pod uwagę przestrogi od szczekającej na podwórku Nany.

Bajka-zagadka Braci Grimm o kobiecie zaczarowanej w polny kwiat. Pewnego dnia mąż uwalnia ją od czaru. Jak to się stało? Na końcu bajki usłyszcie rozwiązanie zagadki!

Piotruś Pan obudził Panią Darling, kiedy ukradkiem wchodził w nocy do pokoju dziecięcego. Na ratunek dzieciom pośpieszyła Nana - rzuciła się na chłopca i przytrzasnęła oknem jego cień. Piotruś Pan ostatecznie uciekł, ale już bez swojego cienia, który Pani Darling schowała do szuflady. Czekał tam na odpowiedni moment, kiedy Pani Darling będzie mogła wspomnieć o całym zdarzeniu Panu Darling.

Spokój i szczęście Państwa Darling zakłóca pojawienie się Piotrusia Pana. Pani Darling usłyszała o nim po raz pierwszy zajmując się nocnymi porządkami myśli swoich dzieci. Wendy przyznała, że Piotruś przychodzi do nich czasami w nocy. Pewnego razu Piotruś budzi Panią Darling wchodząc przez okno do pokoju dziecięcego.