Trader's Breakfast

Entgegen der allgemeinen Hoffnung auf eine Wirtschaftliche Erholung prognostizierte die Weltbank am Montag, dass die Weltwirtschaft um 5,2% schrumpfen wird. 
Die Samsung Aktien standen unter besonderer Beobachtung, weil der Chef des Konglomerats erneut mit dem Gericht in Berührung kam, der Haftbefehl gegen Jae-yong wurde abgelehnt.
Die Stimmung in Amerika hellt zunehmend auf. Der Leitindex Dow Jones Industrial setzte seinen Aufschwung fort.

Heute werden die Zahlen zu deutschen Importen und Exporten sowie die Handelsbilanz bekannt gegeben.
Darüber hinaus stehen die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt in der Eurozone an. 
Nach vorläufigen Zahlen ist die Wirtschaft in der Eurozone im ersten Quartal um 3,2%
geschrumpft.
In den USA wird heute das Redbook gemeldet.
Geschäftszahlen kommen von Heidelberger Druck, Brown-Forman und Tiffany.

Rekordzahlen kamen vergangene Woche aus Amerika. Laut Arbeitsministerium habe die Wirtschaft in den Bundesstaaten im Mai 2,5 Millionen Arbeitsplätze geschaffen.
Erholung war auch bei den Ölpreisen zu spüren. Die OPEC und ihre Verbündeten einigten sich am Samstag darauf, die historische Produktionskürzung um einen weiteren Monat zu verlängern.
Am Freitag veröffentlichte US-Arbeitsmarktdaten zeigten einen unerwarteten Sprung, die Hoffnung auf eine wirtschaftliche Erholung steigt.
Heute werden Zahlen zur hiesigen Industrieproduktion veröffentlicht.
In den USA stehen keine wichtigen Wirtschaftsdaten an. 
Auch mit wichtigen Geschäftszahlen ist heute nicht zu rechnen.

Am Montag wird die Präsidentin der EZB Christine Lagarde vor dem Wirtschafts- und Währungsausschuss des Europäischen Parlaments angehört werden. Die Parlamentarier werden die Gelegenheit erhalten, Fragen zu den Gründen zu stellen, die hinter dem unerwartet starken Ausbaus des Eilprogramms der EZB zum Kauf von Staatsanleihen stehen.

Neue Skepsis an den asiatischen Märkten nach gebremstem Handel in den USA gestern. Offizielle US-Arbeitsmarktsdaten im Blick.

Deutsche Börse kündigt neue Indexzusammensetzungen an. Deutsche Wohnen wird in den Dax aufsteigen und die Papiere von Lufthansa ersetzen. Außerdem wird Ströer SE & Co KGaA neu in MDAX aufgenommen und ersetzt die Deutsche Pfandbriefbank AG, die in den SDAX wechselt. Dort gibt es auch Bewegung. Der einstige DAX-Konzern MLP ist nun am Fuß der Pyramide angekommen. Der Finanzdienstleister muss in diesem Monat seinen Platz im SDAX für die Atoss Software AG räumen.

Insgesamt wird ein versöhnlicher Wochenausklang erwartet - bei überschaubarer Nachrichtenlage.

Corestate Capital, Deutsche Wohnen und Hapag-Lloyd halten virtuell ihre Hauptversammlungen ab. Zur Konjunktur gibt es Nachrichten zum Auftragseingang in der deutschen Industrie im April. Außerdem veröffentlicht die Bundesbank ihren halbjährlichen Konjunkturbericht, bevor am Nachmittag die Daten zur Beschäftigungsentwicklung in den USA folgen.

Die Zuversicht überwiegt jedenfalls am Morgen. Der DAX wird zur Handelseröffnung einen erneuten Anlauf auf die 12.500 Punkte-Marke nehmen. Erwartet wird er bei 12.565 zu Börsenbeginn.

Es war nur für einen kurzen Moment: Im Kampf gegen die Corona-Pandemie schien die Menschheit eins zu sein. Vergessen, dass die globale Wirtschaft zuvor zerrissen war. Nicht weil die USA dem Reich der Mitte den Handelskrieg erklärt hatte. Deswegen vielleicht auch. Aber vor allem, weil ohne China kaum mehr etwas geht. 

China blieb trotz abnehmender Dynamik einer der attraktivsten Wachstumsmärkte – ein Muss für jeden Exporteur. Darüber hinaus aber hatte sich China in den vergangenen Jahren zu einem der einflussreichsten Investoren weltweit gemausert. Nicht zuletzt deswegen wollten die Vorstandschefs von Siemens, VW, Daimler, BMW oder BASF beim letzten Staatsbesuch der Bundeskanzlerin in China mit dabei sein. 

Wie mächtig die Volksrepublik ist, zeigt sich jetzt, da die Volkswirtschaften weltweit wieder Fahrt aufnehmen. Und der fast schon abgehakte Lagerkampf China vs. USA gleich mit. Kritiker mahnen, dass die hiesige Wirtschaft dabei das Nachsehen haben könnte. Denn Chinas Unternehmen verlieren zunehmend das Interesse an Europa, insbesondere an Deutschland. Das wie, warum und was nun hat Luna Vega erkundet.

Kursrally an den US-Märkten stützt die Zuversicht an den asiatischen Börsen. Videokonferenz-Anbieter Zoom geht nach starken Quartalszahlen auf Rekordkurs. Warner Music kehrt mit Milliarden-IPO fulminant an die Börse zurück.

Versicherer profitieren von den anhaltenden Kurssteigerungen. Infineon und andere Chipwerte von positiven Branchenerwartungen gezogen. Hoffen auf erfolgreiche Restrukturierung zieht Lufthansa-Aktien.

EZB vor dem heutigen Handel im Fokus. In diesem Zusammenhang wird eine Ausweitung des 750 Milliarden Euro schweren Stimuluspakets um weitere 500 Milliarden Euro erwartet. 

Am Vormittag kommen Zahlen vom Maschinenbauverband VDMA. Darüber hinaus wird die Entwicklung der Einzelhandelsumsätze in der Eurozone für April veröffentlicht. Aus den USA kommen Zahlen zur Handelsbilanz, zur Produktivitätsentwicklungen und den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe in der zurückliegenden Woche.

Unternehmenszahlen kommen von Remy Cointreau, Ciena und Slack. SMA Solar und Heidelberg Cement haben zu virtuellen Hauptversammlungen geladen.

Der DAX dürfte es heute zur Eröffnung langsamer angehen lassen. Er wird aber um die 12.500 Punkte ringen. Erwartet wird er zu Handelsbeginn bei 12.497 Punkten.

Märkte weltweit getrieben von der Aussicht auf Neustart der Volkswirtschaften und staatliche Milliardenhilfen. Verlierer der Corona-Krise erholen sich besonders deutlich. Autowerte und Flugzeugbauer gewinnen überdurchschnittlich.

Zoom übertrifft mit Zahlen nach Börsenschluss selbst die optimistischsten Erwartungen. Gewinn steigt um 135 Prozent.

Heute liegt der Fokus auf Konjunkturdaten: In Deutschland kommen die Arbeitsmarktdaten für Mai. Die Arbeitslosenquote hatte im Vormonat bei 5,8 Prozent gelegen. Jetzt wird ein Anstieg auf 6,2 Prozent erwartet.

Positiver könnte jedoch der Einkaufsmanagerindex für das Dienstleistungsgewerbe stimmen. Im April hatte der Index bei 16,2 Punkten gestanden. Für Mai wird nun ein Wert von 31,4 erwartet. Ein Zeichen, dass nicht nur Investoren im Erholungsrausch sind.

Aus den USA kommen ebenfalls Daten zum Arbeitsmarkt und zur Stimmung der Einkaufsmanager im Dienstleistungsbereich. Darüber hinaus veröffentlicht das Energieministerium seinen wöchentlichen Ölbericht.

Unternehmenszahlen kommen von Lufthansa, Voestalpine und der Wizzairholding. Home24, Rhön-Klinikum und Anheuser-Busch haben zu ihren Hauptversammlungen geladen.

Anhaltende Spannungen zwischen den USA und China sorgen weiterhin für Unsicherheit. Hoffnungen auf weitere Öffnungen der Volkswirtschaften überwiegt. DAX wird gut 300 Punkte höher erwartet.

Der Tag heute wird die Anleger mit vergleichsweise wenig Ereignissen fordern. Am Morgen kommen Verkehrszahlen von Fraport. Sie gelten als Momentaufnahme für die Corona-Krisenbewältigung allgemein, als auch für die gebeutelte Flug-Branche speziel.

Nach Börsenschluss in den USA legt der amerikanische Video-Dienst Zoom seine Q1-Zahlen vor. Zoom zählt als Anbieter von Video-Konferenzen zu den Gewinnern der Corona-Krise.

Die EZB veröffentlicht ihren Monatsbericht für Mai, was vielleicht nicht so spannend wird – aber vor der regulären Ratssitzung am Donnerstag für etliche Anleger doch Pflichtlektüre sein dürfte.

Außerdem kommen die PKW-Absatzzahlen für die USA und neue Zahlen zur Entwicklung am Ölmarkt mit dem API-Wochenbericht.

Das Kürzel ESG ist nicht neu. Jahrelang stand es an den Finanzmärkten für ehrenwerte, aber nicht für ertragreiche Anlagen. Ethisch, sozial und vorbildlich geführt durften Unternehmen schon sein. Doch unterm Strich sollten sie Rendite erwirtschaften, und zwar am besten überdurchschnittlich. Mit der Klimabewegung um Greta Thunberg drehte sich der Wind. Soweit, dass Larry Fink, Gründer und Chef von Blackrock, einem der größten Vermögensverwalter der Welt, Anfang des Jahres einen Brief an die Vorstände aller Unternehmen schrieb, in die sein Haus Geld gesteckt hat: Künftig werde Blackrock verstärkt auf Klimafreundlichkeit und Nachhaltigkeit in der Anlage schauen. PR-Aktion oder ernsthaftes Anliegen? Die Frage wurde anfangs heiß diskutiert, dann verschwand sie. Verdrängt von einer ungekannten Krise mit noch weniger zu ahnenden Folgen. Nach Corona kämpfen viele Firmen ums Überleben. Und schon Bertold Brecht wusste, erst kommt das Fressen, dann die Moral. Wie steht es also um die Wertfragen in der Wirtschaft, um die ESG-Kriterien - jetzt, da sich die Weltwirtschaft im Aufräummodus befindet? Benjamin Cromme und Luna Vega sind der Frage nachgegangen. 

US-Präsident Trump will heute möglicherweise neue Sanktionen gegen China verkünden. Asiatische Märkte am Morgen unter Druck. Zuvor bereits Kursverluste an den US-Börsen. Schlechte Konjunkturdaten belasten zusätzlich. Abercrombie & Fitch und Hewlett Packard verlieren bis zu 12 Prozent. Boeing profitiert nur zeitweise von der Wiederaufnahme der Produktion der 737 Max.

Kursgewinne beim DAX gestern stehen vor Börseneröffnung in Frage.Vor dem Pfingstwochenende werden die deutschen Einzelhandelsumsätze sowie die Importpreise veröffentlicht. Außerdem stehen die Verbraucherpreise für die Eurozone an. Schätzungen zufolge dürfte die Inflationsrate von 0,3 auf 0,2% gesunken sein.

In den USA werden die persönlichen Einkommen und Ausgaben, der Einkaufsmanagerindex von Chicago und das Verbrauchervertrauen der Uni Michigan bekannt gegeben.

Geschäftszahlen meldet Isra Vision.

Beim Dax werden heute erstmals seit Tagen wieder Verluste erwartet. In den Banken wird er zur Eröffnung bei 11.660 Punkten gesehen.

Erneute Kursrally an den US-Börsen treibt Kurse an den asiatischen Börsen. Aktien in China wegen zunehmender Spannungen mit den USA unter Druck: Hongkong könnte wegen geplanter Sicherheitsgesetze Handelsprivilegien verlieren. Warnungen der Notenbanken zur Konjunktur verfehlen Börsenwirkung. Aktien von Reiseunternehmen und Banken sowie Autowerte profitieren vom anhaltenden Optimismus. Aktien der Krisengewinner Sartorius, Teamviewer, Delivery Hero und Hellofresh wegen Gewinnmitnahmen unter Druck.

Heute werden die deutschen Verbraucherpreise bekannt gegeben. Im Vergleich zum Vormonat wird ein Rückgang der Inflationsrate von 0,9 auf 0,6% erwartet. Außerdem stehen das Verbrauchervertrauen und der Geschäftsklimaindex für die Eurozone an.

In den USA stehen neben den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt im Fokus. Volkswirte gehen davon aus, dass die US-Wirtschaft im ersten Quartal um 5,0% geschrumpft ist. Außerdem werden die Auftragseingänge langlebiger Wirtschaftsgüter und die schwebenden Hausverkäufe gemeldet.

Der Energieriese E.ON und der Pharmakonzern Merck halten heute online ihre Hauptversammlungen ab.

Geschäftszahlen kommen von Lufthansa, Knorr-Bremse, Rocket Internet, Bertrandt, Costco Wholesale, Dollar General, Dollar Tree, Salesforce, Toronto-Dominion Bank und Ulta Beauty.

Die Grundstimmung ist jedenfalls positiv. Der DAX wird zur Eröffnung noch einmal höher erwartet bei 11.750 Punkten.