Nesta edição do podcast Macro Insights, Maria Clara Negrão e Dalton Gardimam comentam sobre o cenário internacional que segue marcado por forte instabilidade, com o aumento dos conflitos geopolíticos envolvendo os EUA, Venezuela, Groelândia e, mais recentemente, Irã, o que elevou de imediato o preço do petróleo. A deterioração do quadro fiscal nos Estados Unidos e a imprevisibilidade da política monetária do Federal Reserve ampliam a incerteza e penalizam o dólar globalmente, abrindo espaço para a valorização de moedas de países emergentes. Nesse ambiente, intensifica‑se a migração de capital para mercados alternativos, e o Brasil aparece como um dos principais beneficiados.

No Brasil, a economia mantém crescimento em ritmo saudável, acompanhada de inflação em trajetória cadente e de um Banco Central firme e independente, sinalizando o início do ciclo de cortes de juros já para março, com expectativa de redução de meio ponto percentual. O Ibovespa tem recebido um fluxo excepcional de capital estrangeiro, somando R$ 40 bilhões em apenas dois meses.

Para os investimentos, o cenário contém boas oportunidades presentes na Renda Fixa e no mercado de Renda Variável, que chegou recentemente ao patamar dos 190 mil pontos. Para quem busca maior potencial de retorno, as small caps voltam a ganhar espaço, enquanto o início do ciclo de queda dos juros pode abrir novas janelas para diversificação e retomada gradual do apetite ao risco.