Dans cet épisode, Ruben est accompagné de son collègue et gestionnaire de portefeuille adjoint, Marcelo Taboada, pour discuter des principaux facteurs ayant façonné le paysage économique en 2023. Ils font la revue de l'évolution de l'inflation, du taux directeur et des performances des marchés boursiers.

Nous accueillons également l'expert invité Aimé Bwakira, chef de produits chez Vanguard Canada, avec qui nous explorons la tendance des canadiens à surpondérer les titres de leur propre pays et l'investissement optimal qu'il faut viser sur le marché international selon une étude de Vanguard.

Pour finir, nous expliquons les risques de se concentrer juste aux États-Unis, tout en clarifiant les notions de valorisation, de ratio cours-bénéfice, de compagnies de valeur vs. croissance, ainsi que l'importance de diversifier son portefeuille.

Bonne écoute!

Bilan de 2023 & Leçon à retenir

• Présentation de Marcelo Taboada (2:05)
• Aspects caractérisant l'économie en 2023 (3:40)
• Performance des marchés boursiers en 2023 (6:05)
• Leçons à tirer de 2023 (7:20)

Préférence nationale & Biais domestique (Home Biais)

• Qu'est-ce que le biais domestique en investissement? (10:01)
• Parcours de notre expert invité, Aimé Bwakira, MSc, CFA, CAIA, FRM (10:50)
• Pourquoi les investisseurs du monde entier ont-ils un biais domestique dans leur propre pays? (12:35)
• Avantages de surpondérer les titres canadiens (14:50)
• Inconvénients de surpondérer les titres canadiens (16:35)
• Répartition optimale entre les titres canadiens et les titres étrangers (20:35)
• Pourquoi ne pas suivre le poids mondial boursier du Canada d'environ 3%? (23:15)
• Explications de la baisse du biais national dans le temps (24:45)

Concentration aux États-Unis & Diversification globale

• Au-delà de nos frontières, faut-il se concentrer que sur le marché américain? (29:20)
• La prédominance des géants de la technologie « Magnificent Seven » (34:00)
• Que signifient la valorisation et le ratio cours-bénéfice? (35:15)
• Perspectives d'attentes de rendements sur 10 ans selon Vanguard (38:50)
• Quelle est la définition d'une compagnie de valeur? (41:40)
• La diversification est-elle sans faille lors de chutes boursières? (42:42)
• La "Génération Perdue" au Japon et la "Décennie Perdue" aux États-Unis (43:51)
• Leçons importantes à retenir! (46:45)

Merci pour votre écoute!

Mentionné dans cet épisode :

• Étude de Vanguard sur le biais domestique & la diversification globale
• Perspectives de Vanguard sur les attentes de rendements sur 10 ans
• Aimé Bwakira sur LinkedIn
• Marcelo Taboada sur LinkedIn
• Ruben Antoine sur LinkedIn
• Prévisions de Vanguard 
• Firme Tulett, Matthews & Associés 
• Livre « L’investisseur transformé » écrit par Keith Matthews

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