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A preocupação com a perda de fôlego da economia no final de 2021 está preocupando ainda mais em relação ao desempenho num ano cheio de incertezas, que será 2022.

O desempenho do agronegócio no 4º trimestre deverá ser fraco novamente. No 1º trimestre de 2022 deve voltar a apresentar um crescimento forte, como sempre tem sido, mas dessa vez com uma participação maior na composição do PIB, já que a indústria e serviços estão patinando.

A indústria apresentou a 5ª queda seguida mensal em outubro, demonstrando que as incertezas, o aumento dos juros e a crise de oferta de insumos têm prejudicado o setor. O setor de serviços vem apresentando uma recuperação importante, mas as incertezas da Ômicron preocupam.

O ano de 2022 terá investimentos mais baixos que em 2021 e isso é ruim. As incertezas são maiores em ano eleitoral, há uma inflação nos bens de investimentos: construção civil mais cara e máquinas e equipamentos importados impactados pelo câmbio. Além da SELIC a 11,75% em 2022.

Ao final de 2022, o país terá uma inflação controlada em 5% por conta da forte atuação do Banco Central na política monetária, mas isso fará a economia andar de lado. O crescimento poderá ser ainda menor do que o esperado, com setores e regiões com desempenhos diferentes.

É possível que o ano alterne trimestres de crescimento positivo com outros de queda no PIB. O desempenho do setor de serviços será importante para que a economia não tenha uma recessão prolongada em 2022. O Auxílio Brasil e os gastos em investimentos dos estados ajudarão também.

Apesar do setor de Serviços ter apresentado recuperação com elevação de 1,1%, o setor agrícola foi o grande responsável pelo resultado, com queda de 8% no período. Sabe o que causou essa queda?

Apesar do setor agrícola até antes da pandemia representar somente 5% do PIB brasileiro, nos últimos anos e principalmente em 2020 e 2021, sua participação cresceu para um patamar que deve ficar em 8% em 2021, por conta do fraco desempenho da indústria e dos serviços.

O setor de Serviços apresentou um crescimento de 1,1% no período, esboçando uma recuperação com a maior vacinação e flexibilização das atividades sociais que demandam mais contatos pessoais. Mas isso não foi suficiente para se contrapor a forte queda do agronegócio.

A queda do agronegócio impactou diretamente as exportações, também, que caíram 9,8% junto com a queda de 0,1% dos investimentos, pelo lado da demanda. Mesmo com um consumo das famílias e gastos do governo positivos, 0,9% e 0,8% respectivamente, o resultado não ajudou.

O setor agropecuário normalmente apresenta queda no 3º trimestre, mas esse ano foi fortemente impactado pela crise hídrica, que derrubou a produção de café (-22,4%), algodão (-17,5%), milho (-16%), laranja (-13,8%) e cana (-7,6%) na comparação anual, que têm forte peso no PIB.

O IBGE fez uma revisão significativa no resultado do PIB do agronegócio em 2020, fazendo com que a base de comparação para 2021 seja muito forte. Essa mudança colaborou para que o crescimento no 3º trimestre fosse fraco e deve também repercutir no 4º trimestre.

O Brasil deve crescer 5% em 2021, 1,4% em 2022 e 2,1% em 2023. As estimativas para os países caíram por conta de preocupações cada vez maiores com a inflação, gargalos de oferta e taxas de juros mais altas.

A OCDE realinhou suas expectativas, se aproximando mais do que os analistas brasileiros têm apresentado semanalmente no Boletim Focus. Crescimento em 5% para 2021, onde o Boletim Focus fala em 4,78% e 1,4% para 2022, onde o os analistas entrevistados indicam 1,2%.

Em sua análise relativa ao Brasil, a OCDE aponta que “a incerteza política prolongada e o aumento do risco fiscal podem minar a credibilidade das regras fiscais, desancorar as expectativas de inflação e reduzir o crescimento do investimento”, comprometendo um crescimento maior.

Em sua primeira divulgação referente ao ano de 2023, A OCDE projeta a economia global voltando ao ritmo de avanço pré-pandemia em 2023, com uma taxa de crescimento de 3,2%. Para 2021, o ritmo de crescimento mundial caiu para um patamar ainda forte de 4,5%.

As perspectivas para os EUA, China e Zona do Euro diminuíram, destacando a preocupação com a inflação e a recuperação desequilibrada. A questão da inflação, inclusive, foi abordada essa semana por Jerome Powell, presidente do FED, como não mais um problema “transitório”.

Em março, a taxa chegou ao patamar de 14,9%. Desde então, vem apresentando queda contínua, puxada pela maior vacinação e abertura do mercado. A variante Ômicron, porém, pode atrapalhar.

A Taxa de Desemprego deve continuar caindo ao longo do ano e talvez feche 2021 num patamar próximo daquele de antes da pandemia, 11%. Para que isso aconteça, o setor de serviços e as vendas do comércio no final do ano precisam ser fortes em sua recuperação, demandando empregos.

A renda real apresentou uma forte queda para um patamar abaixo daquele de setembro de 2016. O principal responsável por isso é a inflação, que ao longo do ano derrubou o poder de compra das famílias e só é reajustado no início de cada ano, com o reajuste do salário-mínimo.

A nova variante do COVID-19, a Ômicron, por sua vez, pode ser a água no chope dessa recuperação dos empregos, principalmente no setor de serviços, os informais, caso ela leve a decisões restritivas mais sérias por parte dos Governos em relação aos eventos e festas de fim de ano.

Esse impacto pode ser sentido no setor de turismo, onde o Nordeste, por sua vez, vem se destacando fortemente numa recuperação destacada em relação às demais regiões do país. O setor emprega muito, de maneira informal, e está sendo beneficiado por um câmbio mais elevado.

O PIX Saque e o PIX Troco devem te deixar ainda mais seguro para não ter que ir em banco ou terminal de autoatendimento para sacar dinheiro em espécie. Essa nova tecnologia do PIX traz mais comodidade e segurança. Entenda melhor.

A partir de agora, é possível pagar com PIX em estabelecimentos comerciais, fazer compras com PIX e pegar um troco de volta. Ou seja, você vai poder pagar pelo produto comprado e sacar da sua conta um valor adicional que pode chegar a R$500,00 por dia em até 8 operações por mês.

Se a pessoa preferir, também poderá fazer o PIX Saque, independente de realizar compras. Os estabelecimentos, por sua vez, terão um custo de R$ 0,25 até R$ 0,95 por operações e poderão optar por não realizar operações quando não tiverem caixa ou somente com compras.

Para os estabelecimentos comerciais, como supermercados e farmácias, a vantagem está no fato de que hoje eles têm um custo adicional com empresas de transportes de valores e riscos de assaltos. Esse custo será reduzido e ainda poderão oferecer mais um serviço para os clientes.

O objetivo do Banco Central não é fazer circular mais papel moeda e sim, facilitar para que as pessoas não precisem andar com cédulas em suas carteiras. Aos poucos, deveremos ver ainda menos dinheiro em espécie circulando e o uso dessa ferramenta será ainda maior e mais útil.

A adesão deverá ser gradual, mas traz mais uma inovação importante para o PIX, que já se configurou como uma importante ferramenta para inclusão financeira. Os mais pobres terminam sendo beneficiários diretos dessa tecnologia universalizada e gratuita. Todos ganham com isso.

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Apesar desse crescimento, em termos de volume, permaneceu estável. O ticket médio de R$ 654,78 também apresentou um crescimento de 4% em relação a 2020. Você conseguiu bons descontos nessa Black Friday?

O levantamento feito pela empresa de análise de dados Neotrust leva a entender que a inflação deve ter representado o maior impacto para o crescimento de 4% no valor, enquanto o volume se manteve estável. O poder aquisitivo mais baixo, com Dólar mais alto também impactaram.

Dentre os segmentos mais procurados na internet, moda e acessórios lideram as compras, seguidos por beleza e perfumaria, alimentos e bebidas, telefonia e eletrodomésticos. Esse resultado chama a atenção, pois antigamente os eletros eram os mais fortes nas vendas online.

Com a pandemia, as empresas aceleraram o seu comércio online, se tornando mais acessíveis para os consumidores. As plataformas de logística também se aprimoraram, entregando os produtos em poucos dias. Os consumidores, por sua vez, se sentem mais seguros para ir às compras.

A Black Friday pode sim trazer muitas oportunidades, principalmente no comércio online, mas claro, é preciso muita pesquisa antes de comprar, acompanhamento dos preços para não cair numa “Black Fraude”. Mais importante ainda é somente comprar aquilo que você realmente precisa!

O projeto apresentado ao Congresso promete destravar R$ 10 Trilhões em novas operações, modernizando o uso de garantias e o trâmite nos bancos e cartórios. Qual o risco envolvido?

Em 2008, os EUA vivenciaram a Bolha Imobiliária, chamada crise do Subprime, que pôs em xeque todo o sistema de financiamento imobiliário por lá. O problema foi que os imóveis eram usados como garantia para diversos financiamentos ao mesmo tempo, sem limites, gerando uma bolha.

O projeto apresentado no Brasil permite que os imóveis possam ser usados para obtenção de mais de um financiamento, com o mesmo banco ou mais de uma instituição financeira, mas respeitando o valor do imóvel. Essa regulação será feita por Instituições Gestoras de Garantias (IGGs).

Essa mudança deve permitir, por exemplo, que as pessoas usem uma garantia de R$ 1 Milhão para fazer várias operações de diversos valores que fiquem abaixo do valor total da garantia. Hoje, isso é impossível, pois o banco não permite o uso da garantia em outras operações.

As IGGs serão regulamentadas pelo Conselho Monetário Nacional e supervisionadas pelo Banco Central e os bancos não poderão fazer parte delas. As IGGs irão avaliar as garantias de pessoas e empresas, determinando quanto cada uma poderá usar em empréstimos e financiamentos.

O projeto também prevê que os cartórios irão passar por um processo de modernização com implantação de plataformas eletrônicas, com o intuito de diminuir o tempo e o custo dos registros imobiliários. As regras da alienação fiduciária e hipoteca serão melhoradas.

O penhor civil, que hoje é monopólio da Caixa, será liberado para que novas instituições possam atuar nesse mercado. Isso deverá aumentar a concorrência e reduzir custos e taxas para esse tipo de operações envolvendo joias, motos, carros e até mesmo aparelhos de celular.

Esse avanço poderá trazer mais pessoas para um mercado de crédito mais competitivo, fugindo de alternativas caras como o cartão de crédito. Mais concorrência e regras mais modernas irão possibilitar menor custo para as famílias que possuem menos acesso aos grandes bancos.

A volatilidade causada pelas incertezas não impediu o aumento do número de investidores para 3,5 milhões, financiando empresas, crescendo a economia, empregos e renda.

A Morgan Stanley aponta que as aberturas de capital (IPOs) e as ofertas subsequentes de ações (follow-ons) já atingiram R$ 141,1 Bilhões, sendo R$ 69,2 Bilhões em 50 operações de IPOs e R$ 64 Bilhões em 25 operações de follow-ons no Brasil e 5 IPOs nos EUA de R$ 7,9 Bilhões.

Esses recursos são a melhor e mais barata forma de financiar as empresas. Os recursos são aportados diretamente no caixa das empresas, que podem passar a executar seus projetos de expansão, com investimentos de longo prazo que aquecem a economia, demandando mais empregos.

A mentalidade das pessoas precisa mudar. Enquanto o número de investidores em bolsa nos EUA, Reino Unido e China é de 55%, 33% e 27%, respectivamente, aqui ainda estamos engatinhando. Um mercado de capitais desenvolvido e sólido é fundamental para um crescimento econômico maior.

Ao retirar o Touro de Ouro, é como se o capitalismo não pudesse triunfar, pois irá trazer pobreza e diferenças sociais, mas é justamente o contrário. Quanto mais se divulgar e popularizar o investimento nos mercados de capitais, mais inclusivo e promotor do desenvolvimento será.

A antiga visão de que alguns irão perder porque outros estão ganhando precisa ser mudada. O financiamento das empresas traz dividendos aos acionistas, mas promove a inclusão de mais pessoas no mercado de trabalho, através da expansão da atividade econômica. Todos saem ganhando.