-- שימו לב לדיסקליימר בסוף התיאור--

ילין סיימו את 2023 בראש הרשימה של קרנות ההשתלמות. אבל בואו, לדבר תשואות במונחים של שנה זה נחמד אבל זה גם יכול להטעות ולא להציג את הסיפור האמיתי. אז נלך עשור אחורה, בקרנות ההשתלמות, הם לגבי בחלק העליון של הטבלה. בשנים האחרונות הם גם מובילים במסלול המנייתי. 

חשוב:

קבוצת ילין לפידות עוסקת בשיווק פנסיוני/השקעות (ולא ביעוץ) ולה זיקה למוצרים המנוהלים על ידה. אין לראות באמור כהמלצה ו/או תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני/ השקעות המבוצע בידי בעל רישיון עפ"י דין והמתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, או הזמנה להחזיק/לקנות/למכור ני"ע או נכסים פיננסיים. אין בביצועי העבר כדי להעיד על ביצועי העתיד.

השינוי בעולם הכלכלי שהחל ב-2022 ונמשך בשיא העוצמה לתוך 2023 שובר את הכלים שינה ועדיין משנה סדרי עולם. אחרי שנים של ריבית אפסית ואינפלציה נמוכה – הכול השתנה, והשתנה מהר. הריבית זינקה בחדות לכמעט 5% והנה בתחילת ינואר נגיד בנק ישראל הוריד את הריבית ברבע אחוז והיא עומדת נכון על הקלטת פרק זה על 4.5%. 

כשמסתכלים קדימה רואים בעיקר אי-ודאות.  רוב הציפיות לשנה הקרובה מדברות על המשך הורדת ריבית. כנראה בצורה איטית, כנראה הדרגתית. גם בארה״ב השיח כבר עלה. אז נשמע טוב לא? מצד שני, מלחמה, עולם משוגע, סין וארה״ב ורוסיה ואיראן, ומה החות׳ים עושים בים האדום מה? העולם מחפש סדר חדש. האינפלציה - יורדת או עולה?

לקיחת משכנתא בתקופה כזאת הופכת למשימה מאתגרת יותר. בואו נרחיב ביחד את הדילמות כעת – ננסה להבין איך לבחור מסלולים שנכונים לנו ואיך להתאים את המשכנתא אלינו.

אנחנו נעשה פה ביחד פרק מיוחד, הכי הכי פרקטי שיש, מלא נתונים עדכניים חלקם אפילו מפתיעים - שתפו עם חברים וחברות. תגיבו על הפרק. תדרגו את הפודקאסט ובעיקר - תתרכזו ותהנו. אין פה יעוץ ואני לא באמת מכיר ויכול להיות נסיבות שמה שאני אגיד עכשיו ממש לא יתאים אבל אני חושב שעבור רוב המקרים - יש פה המון ערך.  פרק 34 - מתחילים. 

 _____________________________________________________

יש פרקים כאלו שאני מקליט

ואחר כך נשאר עוד עם מלא מחשבות,

ותהיות ונסיונות למצוא לזה פתרונות.

עשינו פה בעבר פרקים על הפנסיה

ועל איך המנגנון עובד וצללנו לביטוחים.

אבל הפרק הזה, 

זה היה לצלול למשהו קצת נסתר,

משהו שהכרתי בצורה טובה ועדיין 

זה קצת הפך אותי. 

אם נחשוב על זה, כל חודש אנחנו

חייבים להפקיד לפנסיה. חייבים

הכסף מגיע למנהלי ההשקעות

של הקרן והם משקיעים לפי מסלול ההשקעה.

אם אנחנו במחקה מדד,

ירכשו את המניות של המדד.

אם אנחנו במסלולים הרגילים -

מנהל ההשקעות קונה דברים

בבורסה כמו מניות ואגרות חוב

לפי ראות עיניו.

אבל הוא יכול גם להשקיע את

הכסף בדברים אחרים.

בדברים שהם מחוץ לבורסה.

כמו נדל״ן, כמו להשקיע בכביש 6,

כמו לרכוש בניין משרדים

או לקנות מניות של חברות שעדיין לא

הונפקו בבורסה. למה שהוא ירצה את זה?

מאותה סיבה שהוא קונה מניות

ואגרות חוב - כדי להשיא לנו תשואה.

(אפשר להתווכח על זה).

רק שאם קונים דברים בבורסה,

זה מנגנון מאוד שקוף, וברור.

יש ירידות, הפסדנו.

יש עליות - הרווחנו.

כל יום הבורסה אומרת לנו

מה עם ההשקעות שלנו.

וכל יום הכסף זז קצת ימינה או שמאלה.

אבל מה קורה בנדלן למשל?

אין שמאי שיבוא כל יום ויגיד

לקרן הפנסיה זה השווי.

גם לא פעם בחודש.

והעובדה שזה קורה כל כמה

חודשים יכולה לייצר גם עיוותים.

אז נסעתי לאוניברסיטה העברית בירושלים. 

למדתי שם את התואר השני במימון.

(קצת מביך איך עברו 7 שנים ואני כבר

הכי זוכר איפה הפקולטה אבל ניחא)

פגשתי שם את גיא לקן. דוקטורנט.

בחור חריף. 

הוא היה המנהל של המחלקה

הכלכלית ברשות שוק ההון.

זה הרגולטור של הפנסיה בתכלס.

הוא עזב שם בספטמבר האחרון

ולאחרונה הוא פרסם מחקר על העיוותים.

רוצים אמלק? הנה - הוא קורא לזה

העברת עושר בין חוסכים לחוסכים.

סבסוד בין עמיתים.

ומי מסבסד את מי?

שאלה טובה.

פרק חובה. חובה

באמת

אני לא אובייקטיבי אבל מרתק

ומאיר זווית אחרת בפנסיה שלנו

בעיקר צריך להעיר את הרגולטור.

הלו אתם שם בירושלים,

תעשו משהו!

ורגע -

חשוב לי להגיד שתשמעו עד הסוף.

זה לא פרק שאמור לגרום לכם להרגיש 

הנה ההוכחה, הפנסיה זה בלוף גדול

ולא יהיה לי חיסכון עד גיל פרישה.

לא לא, ממש לא.

דווקא בגלל שהפנסיה זה

מכשיר חיסכון יחסית טוב,

חשוב להתעכב על החורים שלו,

על הפרצות ולסגור אותן.

זה הפרק הזה ואל תשכחו את זה

 _____________________________________________________