简七理财故事｜分享身边人的故事

最近，还有不少朋友在问打新股的事：

东鹏特饮上市，连续十多个涨停板，一签赚20万；还有几天前一天赚1000%的科创板新股……

打新股之所以这么受欢迎，因为它像一张彩票，风险不高，但收益非常丰厚。

不少小伙伴给我们留言，希望能讲一讲，今天我们就手把手教你怎么「打新股」。

什么是「打新股」？

在哪里可以打新股，有门槛吗？

适合新手的「配置底仓」思路

新股上市后什么时候卖出？

打新股，就是参与购买新发行上市的股票。

从2016年至今，新股从未出现过首日收盘跌破发行价的情况，也就是说，新股上市基本都能赚钱。

在哪里打新呢？打新的前提是必须要有股票账户。

现在券商APP打新入口做的都非常明显，这里以国信证券为例：

在首页「交易」中，依次点击「申购宝」、「股票申购」就可以啦。

图片来源：某证券APP

新手朋友可能会问：我明明有股票账户，但总是提醒我暂无申购额度，这是怎么一回事呢？

图片来源：某证券APP

打新股是有一定门槛的，前提是获得打新股的资格，你的券商账户里必须买一些股票，这些股票又叫做「底仓」。

这里需要提醒一下，这里的底仓是指A股股票，在券商账户里买的基金和可转债都不算在里面。

那么，想获得打新资格，到底需要买多少股票作为底仓呢？

具体要求如下：

申购日前22个交易日，平均股票市值在1万元以上。

要注意沪市和深市的股票是分开计算的，起点都是1万元。有了这1万元后，你才能获得新股的配号，也就是你才有资格去买「彩票」。

至于能获得几个配号，取决于底仓市值的多少。底仓买的股票市值越多，能买的「彩票」数量也就越多，中奖概率也就越大了。

那如果我想把中签概率最大化，需要多少底仓呢？

这里帮你算好了。由于沪深两市独立计算市值，所以单个账户，分别持有20万沪市和20万深市的股票，基本就可以做到中签率的最大化。

另外，这些年上市的新股中，「创业板」和「科创板」的新股，很多都引人注目，比如去年的芯片巨头中芯国际。

但它们的打新门槛也更高一些。

「创业板」打新资格是，申请前20个交易日，日均资产不低于10万元；

「科创板」打新资格是，申请前20个交易日，日均资产不低于50万元。

*注：这里的日均资产不需要是股票，但需要从第一笔股票交易日开始计算，具有2年证券交易经验。

所以很多朋友刚参与股市，是不能参与创业板、科创板打新的。

说完「打新资格」，接下来就需要配置好「底仓」了。

无论是打新老手还是新手，谁都无法保证可以选出完美的、不会亏损的底仓股票。

这里提供一个更适合新手的配置底仓思路，供你参考。

简单来说，直接选沪深300指数所包含的，前十大重仓股作为打新底仓。

比如，你可以分别选一只沪市（代码60开头）和一只深市（代码00开头）的股票，配置相应的资金。

查询路径：中证指数有限公司-沪深300指数详情-十大权重股

图片来源：中证指数有限公司官网

如果你觉得2只股票太集中，想适当分散一下，也可以多买几只，不过注意行业分散，最好是一个行业选一只股票。

达到了底仓要求后就可以申购新股了，第二天可以查询到有没有中签，不用担心会忘记，如果中签了，券商短信、APP都会通知你进行缴费的。

交完费就安心等待新股上市就可以啦，一般需要等15天左右。

当然，打新底仓建好了，也不代表就一劳永逸了，还是要定期的跟踪调整。

由于沪深300指数每年会有两次调仓，一次在6月，另一次在12月。所以建议每半年对底仓进行一次跟踪，如果你买的股票跌出了前十大名单，那么你不妨换只新股票。

同时也给你强调一点，我们这里更多的是分享思路，不建议大家盲目「抄作业」。

能够看懂和理解，并且付诸实践，才是最重要的。

最后聊一聊，新股上市后，到底什么时候卖出。

先说说比较特殊的，「科创板」和「创业板」新股，可以直接在上市第一天，用开盘价卖出。

「主板」新股，可以等全部涨停板打开后，也就是开板后卖出。

*注：如何区分各板块的新股，一般证券公司APP，在新股名称旁边有标注

什么叫「打开涨停板」呢？

主板新股上市第一天有44%的涨跌幅限制，也就是要涨到44%，才是涨停板。第二天开始恢复10%的涨跌幅限制。

后续每天如果都是开盘就涨10%，那就是连续保持涨停板。如果之后无法达到10%的涨幅，这就是打开涨停板，那么可以进行卖出了。

简单点说就是，当天没有达到涨停就可以在闭市前卖出，或者第二天开市卖出。

有人可能会担心，那要是卖出后，接下来几天又涨了怎么办？

这可能就要给你泼一泼冷水了：永远不要指望每个新股都能卖在最高点，这是谁都没法办到的事情。

即使没卖到最高价，你的新股收益也不少了，对咱们普通投资者来说，稳稳的收益最幸福。

好啦，关于打新股，就给你分享到这里了。不知道你是否有所收获呢？觉得不错的话，欢迎点赞、分享给身边的朋友吧~

上次聊了聊格力电器的股权激励，很多朋友想了解它的「老冤家」美的。

安排！

说起美的集团，好像很少有人知道它的CEO方洪波，不像格力的董明珠，几乎是家喻户晓的「网红总裁」。

众所周知，空调行业的老大是格力，行业老二是美的。但去年一年，美的股价上涨超过70%，格力股价下跌2%，结果就是，美的集团的总市值大幅超越了格力。

总市值=每股股价×总股本

我对比了一下两家公司的总市值走势，美的从2016年起，市值基本稳超格力，如果你感兴趣，也可以在文字区找到这张图。

（图片来源：理杏仁，统计时间：2013-2021年）

2020年前，美的和格力的总市值还相差不大，买1个美的集团的钱，差不多也能买1个格力；

2020年起，美的集团的总市值大幅上升，一度超过7000亿，而格力的总市值在3500亿左右徘徊，买1个美的集团的钱，都可以买2个格力了。

你可能会好奇，美的是靠什么「逆袭」成功的呢？

01 美的成功实现了「多元化」

理论上说，作为一家公司，它提供给消费者的产品更丰富，卖的产品就会比别人多，最后赚的钱自然也更多了。

举个例子，比如你要买空调，马上会想到格力、美的等品牌。虽然格力空调质量好，但是美的空调更便宜，因此有些人也会选美的；

再比如，你要买冰箱、洗衣机、电风扇，这时你可能只会记得美的，很少会想到去买格力的产品。

所以，你不妨回忆一下自己买过的家电，是不是美的牌的产品要比格力的更多呢？

当然，这只是普通人日常生活中的经验，事实到底如何，还要看看两家公司的财报怎么说。

2020年，美的集团的营业收入大约2800亿，格力电器是1600多亿。

分别来看，美的收入主要来自三块，空调占比43%，消费电器占比40%，机器人占比7%：

（图片来源：美的集团2020年年报）

格力电器的空调业务收入占比达到70%，生活电器等其他业务加起来占30%：

（图片来源：格力电器2020年年报）

显然，财报告诉了我们2点：

第一，美的集团的营收比格力更高；

第二，美的集团的产品更多元化，而格力的产品过于单一，除了空调没有其他的拳头产品。

你以为格力不想搞多元化吗？其实它也曾经努力搞过，可惜效果不好。

比如它尝试着做格力手机，结果销量惨淡；后来试图进入新能源汽车市场，结果也没有成功。

所以直到现在，我们发现格力还是一家空调企业，而美的已经转型为一个全品类的家电企业。

你可能会奇怪，为啥两家公司不专心卖空调，都想去搞多元化发展呢？

02 「多元化」对企业有啥好处？

答案很简单，因为空调行业的增长已经达到了「天花板」：

（数据来源：产业在线，统计时间：2017-2020年）

我们看2018年，国内家用空调的总销量达到了顶点，那年之后就开始下滑了。

这个数据也说明，空调行业的增长到了极限，光靠卖空调支撑一家公司的业绩，以后可能比较危险。

而多元化发展的公司，可以靠其他业务收入来弥补，抵御经营风险的能力也更强。

光这么讲你可能没感觉，还是以格力美的来举例。

去年疫情爆发后，空调销量一度降到冰点。因为空调需要上门安装，疫情期间安装工人进不了小区，空调一下子卖不动了。

相对来说，电风扇、电饭煲、微波炉等小家电还是照样卖，因为大家可以在网上下单，买回家直接就能用。

这个时候，美的集团的多元化就体现出优势了，你看它去年的营收和净利润不仅没有下跌，还实现了小幅增长；

但格力电器就没那么幸运了，它的营收和净利同比下滑2位数：

（图片来源：理杏仁，统计时间：2020年）

这么看来，「多元化」的好处，就是可以分散经营风险，这就有点像投资中的一句话「不要把鸡蛋放在一个篮子里」。

你不能拿所有的钱都去买股票，也不能都放余额宝，而是要分散到不同的投资品中，做好「资产配置」。

「资产配置」降低了我们投资收益的波动，而「多元化」降低了企业业绩波动，其实道理都是一样的。

而更多关于财富配置的思路，在简七实操营中，全部都有答案。

再来联系到个人，现在很流行的「斜杠青年」，也是在主业以外，开发出多个副业，这样万一主业遇到瓶颈了，你还可以依靠副业，维持职业生涯的上升曲线：

想做「斜杠青年」的朋友，不妨可以参考美的这个成功案例，先把主业给搞好了，然后再去找机会拓展一些副业，一步步稳扎稳打，或许你的职业道路会越走越宽，越走越稳。

今天，想来和大家聊聊社保五险中，我们使用频次最多、而且相对最实用的保障—医保。

平时啊，头疼脑热、看病拿药，一张医保卡，能帮我们负担不少花销。

但很多朋友会分不清各种医保的区别，经常有朋友留言：

有医保，新农合还要买吗？

尤其是前段时间，新农合2021年的收费标准，变成了320元起。

很多人就问，为啥今年又涨了，能不能不缴了。

新农合的费用确实一直在涨，从最初推广时的10元已经渐渐涨到了320元，一个没有固定工作的农村户口家庭，一家人一次要缴纳的费用就是上千元。

但是，缴费标准上涨的同时，国家的财政补助也在涨。

今天，我们就来仔细说说：

“四种”医保，普通人怎么选？

新农合涨价了，还要继续缴吗？

断缴的话，会有什么问题？

有新农合就够了吗？

文稿我已放在音频下方文字区，欢迎阅读。

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01 .四种医保，有啥区别？

我一直鼓励身边的人，一定要加入医保。

这些年我国医保体系不断改革，出台了城乡居民医保、城镇居民医保、新农合、职工医保等好几种医保。

先说说他们之间的关系，基本医保，包含了城镇职工医保和城乡基民医保，其中城乡居民医保包含了新农合和城镇居民医保。

是不是很复杂呢？为了帮助了解，我放了一张图在讲义区，你可以自行查看。

那这4种医保，有什么区别呢？

新农合：

全称“新型农村合作医疗”，保障的是农村户口的人，没有年龄限制，多大都能买。

城镇居民医保：

全称“城镇居民基本医疗保险”，保障的是城镇户口的未成年人、无工作或未参保职工医保的人群。

城乡居民医保：

2016年起，国务院要求各地逐步把“新农合”和“城镇居民医保”两项制度整合起来，形成城乡居民医保，它能保障绝大多数中国人，凡是没参加职工医保的人，不管老人、孩子，都能参保。

还有少儿医保、学生医保，也都属于城乡居民医保。

最后来看职工医保：

上班族经常提到的社保，包含“五险”，其中的医疗保险，就是职工医保。

所以综合看来，未来我国只有2种医保，合并后的城乡居民医保，以及职工医保，它们是一个战壕里的两兄弟。

那么，我们平时缴纳的，是哪种类型的医保呢？

1. 对于上班族

《社会保险法》规定了一定要缴社保，社保中就包括了职工医保，它每月缴费，上班族只要让公司保持缴纳就行，千万不要断缴。

2.对于灵活就业人员

一些手工艺人、个体户、小时工、小创业者、自由撰稿人、淘宝店主等，凡是没有和企业雇主签订劳动合同的人，基本上都是灵活就业人员。

因为职工医保保障更全，所以如果满足参保条件，收入也能支持，优先推荐以个人身份参加职工医保。

如果参加不了职工医保，也一定要参加城乡居民医保。

咨询当地社保部门，或者拨打12333，部分地区可拨打12345，就能查到当地的参保方法。

3.对于老人、孩子、学生，参与城乡居民医保或者新农合，就好啦。

当然，医保只要选择缴纳一份就可以了，因为不能重复报销。

02 新农合涨价了，还要继续缴吗？

先说结论，新农合涨价也要缴，因为它的优势还挺明显的。

1）可以带病投保

了解过商业保险的朋友都知道，商业保险对参保人的年龄和健康情况是有一定门槛的，不是谁都能买的，而且如果投保前已经得过的病通常是不报销的。但新农合是没有这些限制的。

2）保证续保

商业保险可能会因为产品下架等原因无法续保，而新农合其实是国家提供的福利保障，保证你可以持续续保。

3）福利提升

因为年年涨价，有一些人不愿缴纳新农合还是可以理解的。

不过，虽然费用涨了，但相应的福利也有着巨大的提升。

比如，解决了异地无法参保问题；报销门槛高，导致小病不适用等问题。

我也给你重新梳理了一下：

增加报销病种的种类，降低疾病报销的限制条件；

提高了报销比例，逐渐统一城乡标准；

取消户籍限制，只要有当地的居住证，就可在当地参保报销。

低保户、五保户、建档立卡贫困户、 一二级重度残疾人士，这4类人群免缴，80岁以上、独生子女家庭等免缴政策按区域略有不同；

所以，总的来说，涨价还是有涨价的道理，国家的补贴也在同步上涨。

6月8日的《通知》明确指出：

居民医保人均财政补助标准新增30元，达到每人每年不低于580元。

同步提高居民医保个人缴费标准40元，达到每人每年320元。

03 断缴有什么影响？

新农合交一年管一年，不缴费就意味着当年断缴，也就是脱保了，对我们的影响还挺大的。

1）住院不能报销

新农合可以用于住院报销，比如骨折等需要住院做手术，女性生孩子，都可以用新农合来报销一部分费用。

如果不再缴纳，这些费用就全部自己出了。一个人报销的钱，可能都够一家人缴一年的费用了。

2）大病保险没有了

这是重中之重，如果不缴费了，这个大病保险自然就没有了，如果来年一整年不生病还好，可毕竟谁也无法保证，自己未来就不会生病。

3）没有了门诊统筹，无法用医疗本买药

出现断缴新农合，那么以上这3个福利，之前缴纳了也都将无法享有。

如果今年断缴了，下一年还想续保的话，政策上也是允许的。不过，新农合政策各地又有不同的实施细则，最好提前咨询清楚。

如果真的不生病、不生孩子，那不交钱就没啥损失，因为也就用不到报销了，但万一生病，可能到时候后悔也来不及。

04 有新农合就够了吗？

虽然新农合有着众多的好处，但它在发展当中也存在着一部分问题，还需要持续完善。

比如，报销门槛还是有一定的限制。

如果生病，低于500元的医疗费用，是不能进行报销的，这也就导致了小病小灾难以报销，让部分朋友觉得新农合有些局限。

总体而言，新农合的报销比例仍然是比较低的，算下来能够进行报销的部分，甚至可能一半不到，这个报销比例低让参保的朋友有些担心，尤其是一些进口药物更是无法报销。

虽然门槛低，稳定性高，属于国民福利，但正是因为覆盖面广，门槛低，反而很难做到保障全面。总而言之，新农合虽然有着它的优点，但同样存在着部分缺陷。

所以哪怕有了新农合，还是建议有条件的朋友配置商业保险，给自己和家人更充分的保障。

最后提醒一句，顺便解答留言中的问题：

如果你已经缴纳了职工医保，没必要再缴纳新农合了，因为两者是不能同时报销的。

大家小时候上过补习班吗？

这段时间“最后一个补课的暑假”吸引了我的目光，说是几年9月1日后，将禁止补习班的开办。

想着“现在的孩子真幸福”，打听后才发现，原来是“现在的孩子真辛苦”。

我打听来了侄子的暑假安排：

除了数学、英语，还要学围棋、游泳、书法，这些学习内容每周会占据他4天以上，真正没课放假的日子，也就一周2、3天，而他今年才4年级。

现在小朋友“德智体美劳”全面比拼的程度，超乎了我的想象。

原本重视如兴趣爱好、体育娱乐是一件好事，但这些额外的内容，都是加在更重视学科类知识这个前提之上的，这就成为了孩子的负担。

都说学习改变命运，其实父母“鸡娃”的背后，都是希望自己的孩子拥有美好的生活。

但是学好语数外、吹拉弹唱样样精通，就能过好这一生了吗？

其实我们社会人都明白：在生产生活中，大多数学课知识都用不到，至于唱歌跳舞的才艺，也就在年会上秀一把。

而真正在社会上必备的技能，大多数学校或培训班，都是只字未提，比如礼仪、性格、情商、眼界、财商……

学科和技能可以决定你进入哪个领域，但你能走多远、多高，很大程度上是看这些“软实力”的。

这些能力很少有标准答案，大多因人而异，需要家人长期的培养、言传身教。

在经济社会中，资产的多少可以很大程度上，决定一个人生活品质的高低，所以我们今天先聊聊「财商」。

「财商」包含了对事物认知的价值观、对经济社会的理解、获取及使用财富的能力。

比如孩子想要买一个玩具，大人如果拒绝会说什么？“不许老是乱要东西”；“没钱，你有钱吗”；“要这个还是那个，只能选一个”……

其实对孩子来说，他是没有“钱”这个概念的：“为什么不能买想要的东西”；“有钱就能买想要的东西？”；“必须在喜欢的东西里做出抉择？”……

相信多数人都听过“你只要把书读好就行了”这句话。

不少人的青少年时期，是与“钱”无缘的，需要、想要什么都是父母供给、决定，一直到大学甚至是毕业后，突然需要为自己的一切开支负责。

在「财商」上，就像小学没读完，突然要去读大学，这种挑战确实很困难。

为什么90后人均负债？

因为父母满足了物质需求，让我们形成了消费观，但在赚钱这件事上，大多数人又没什么概念。

花得比赚得多，贷款也很方便，自然就负债了。

其实财商教育这件事，不是家长不重视，很多时候是心有余而力不足。连自己都不是很清楚，又怎么一知半解地教孩子呢？

就比如买玩具的事情，也许父母自己小时候，得到的也是这些回答。

关于这件事，我们不妨参考外国友人的做法，他们的小朋友会在社区里干零活，通过帮邻居修剪草坪、遛狗，来赚自己的零花钱。

这样能让孩子们明白，想要的东西是需要付出努力，才能获得的。

这也能让孩子理解、感恩父母平时的付出，而通过劳动获得的东西，孩子也会更加珍惜……

但如果自己的「财商」没有提升，再遇到财商类的问题，我们可能还是没法给孩子更好的回答。

你能基本掌控，每个月家庭的开支、收入金额吗？

你对家庭的资产，以及未来5~10年的增长预期，心中有数吗？

如果有买车、买房计划，你有算过多久能达成目标，并按照计划调整支出吗？

我们一直说，父母是孩子最好的榜样。我们只有自己把生活给过透彻了，才能更好地教育孩子，让他有能力为自己争取美好的人生。

最近刷了部网飞纪录片《金钱通解》，一共5集。

100分钟左右的内容中，包含了快速致富骗局、信用卡、助学贷款、赌博和退休，这5个普通人容易掉入的「金钱陷阱」。

尤其是信用卡这一集，揭露了不少行业内幕，都还挺颠覆的，一起来看看吧~

不知道你有没有发现，用信用卡的时候，我们容易花出去更多钱。

其实信用卡公司每年会做好几万个试验，只为知道一件事：「了解怎样从每个人身上，赚到更多的钱。」

1）缓解你的「支付疼痛」

比如，有一个这样的试验，选了两波人分开参与一场拍卖会。

一波人被告知只能使用现金支付，另一波人则可以使用信用卡。

拍卖的物品完全相同，但结果截然不同：

用信用卡支付的价格，比用现金支付的价格高出2倍。

研究发现，当我们用现金支付时，大脑会产生一种类似「疼痛」的不适感，从而导致我们对这笔花费三思而后行。

而使用信用卡支付时，这种「支付疼痛」会缓解很多，让你觉得只是「数字」变少了而已。

也就是说，信用卡的出现，很大程度上缓解了你的「支付疼痛」，从而让你花得更多了。

2）被忽略的分期手续费

信用卡不仅让我们的消费更冲动，更即时，更可能会让我们成为一名「循环信贷者」。

我曾经就是这样，比如想换电脑的时候，不是先考虑手头上有多少钱，而是：

“我的信用卡额度足够了，先刷卡下个月再还，再不济分期就好了”

因为高频使用分期，我甚至连单笔2元消费都分过6期...

每当分期时，我只会下意识地关注「每期应还」多少钱，而每期的手续费看上去就显得微不足道了。

但却忽略了一个重点，近似折算年化利率（单利）高达16.13%。

之前我们也给大家科普过 计算利率的方法，感兴趣的小伙伴可以看看。

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好了，回到课程来，你可能想问，我从来不用信用卡，是不是就不会落入陷阱了呢？

答案是否定的。

我们每刷一次信用卡，银行都会向商家收取一笔手续费。

还记得2014年，轰动一时的鸡缸杯拍卖吗？

一位中国富豪刷黑卡（无限额度的信用卡），以3600万美金（2.8亿港元）成交价刷新了中国瓷器世界拍卖纪录。

它的手续费是3%，算下来光这一单，银行可能从中赚了100多万美金。

而在我们日常消费当中，羊毛最终还是出在羊身上，这笔交易费会转移到消费者身上。

银行向商家收取交易费，商家把它计入到商品价格中来抵消，最终还是由消费者买单。

也就是说，即使你不使用信用卡消费，你也在默默承担着这个「隐形的支出」。

美国一项研究发现，用现金或者借记卡消费的人，每年向用信用卡支付的人「补贴」1000多美元。

这也在无形中造成了一种「财富转移」。

看来，在这个鼓励消费信贷的现代社会里，只有合理使用「信用卡」这个工具，才能避开重重陷阱。

你身边可能也有不少信用卡高端玩家，他们用尽一切机会薅信用卡公司的羊毛。

这一群人，被称为「信用卡黑客」，也被银行看作是「累赘」。

比如，视频博主Jung，就是一位「信用卡黑客」，他拥有13张信用卡，有专门的卡包存放，也有一个表格来统计。

他会在不同场景使用不同类型的卡，来享受各种特色权益：

免境外取现手续费、免费境外机场贵宾室、境外消费返现

兑换航空里程、高端酒店、医疗服务

……

这样刷信用卡攒积分，再兑换奖励、免年费、抽奖活动等等……

用魔法打败魔法。

不过，银行会因此「赔钱」吗？

2006年，美国摩根大通首次推出蓝宝石信用卡，开卡奖励价值1500美元，据说这让摩根大通损失了2-3亿美元。

摩根大通CEO却说：“这张卡太成功了，这对我们来说是好事，我倒希望是损失4亿。”

这是怎么回事？！

因为每个人的「开卡奖励」只有一次，而想要获得奖励的前置条件是：

在开卡的3个月内消费满4000美金。

而持有这张信用卡的人，则会年复一年地刷卡。

你看到的奖励和优待，往往忽视了背后所需要付出的条件。

银行利用数据分析你是哪种客户，然后投其所好，看似是你在选信用卡，实则信用卡在选你。

而这给银行带来的收益，比开卡奖励多得多。

看来，还是银行的魔法更厉害一些。

如果你也曾经深陷信用卡负债的漩涡，也别太自责，“因为，游戏就是这样设计的。”

最后，想跟你分享几个小Tips：

1.不要让信用卡选择你，而是选择你需要的、适合的信用卡。

2.像现金一样使用信用卡，额度并不是你真正拥有的钱，避免循环借贷或者分期。

3.如果已经处于负债状态，每次迈出一小步，制定和执行还款计划。

好啦，今天的分享就先到这里。

看完今天的文章，也特别想和你讨论，在你看来，信用卡有让你的生活变得更好吗？

欢迎在评论区说说你的看法~

最近有类市场上挺火的基金产品 ——「目标投」。（或「目标赢」等）

什么意思呢？它让你在投资前，选择特定的投资小目标，达成目标或投资期满时，自动卖出。

不少朋友都对这类产品很感兴趣。

毕竟听起来，收益目标在6%-10%之间自动止盈的产品，确实很吸引人。

但这类产品真的这么好吗？

今天就来说说，这类产品到底值不值得参与。

我们常常说，不懂不投。所以不妨先来了解一下，“目标”类产品的背后到底是啥？

这类产品的背后，一般是单只的指数基金或者一揽子基金。

根据历史的表现，测算出大概能够达成某个指定的收益率以及运作周期（一般在30天~365天）。

参与投资的方式，往往也根据具体产品不同有一定差异。比较普遍的有两种：

按自己选择的时间频率，定期定投；

按基金公司每期产品的发起时间，定期跟投。

听起来，这背后的逻辑似乎挺简单的，挺适合不懂买卖操作，没太多时间自己研究的新手朋友。

但其中的很多小细节，不知道你有没有注意到呢？

说到这类产品设计的本意，是想解决大家经常会遇到的「什么时候该止盈」这个问题。

如果遇到市场上蹿下跳，也能被动的帮你管住手，不达“预期目标”不“分手”。

这种理念，出发点确实还挺好的，不用考虑择时和择基问题，把专业问题交给基金公司打理，稳稳地赚到和符合自己目标的收益。

但这种设计本身有一定的不足：试想如果市场行情，在一段时间内都很好。

很可能因为短时间达成了期初目标，将产品卖出止盈，恰好错过了未来获得更高收益的可能性。

除此之外，还有下面提到的一些潜在的问题。

首先，目标收益率不一定能达成。

这类产品只是根据历史数据推测，大概在运行多久时间内，有可能达到目标的收益率。

但历史数据并不能代表未来真实的表现，所以千万别以为，百分百会达到目标哟。

另外，不少产品对目标的定义方式是年化收益率，也就是比如你买入后3个月，实际持有收益率不到1%，但转换成年化收益率已经达到了目标，系统也会帮你自动卖出。

这种细节一定要看清了。

其次，千万别觉得，这类产品保本保收益。

这类产品很容易让人觉得收益稳了。其实，它属于中风险类的投资，和银行存款或者低风险理财产品，还是有一定区别的。

另外，这类产品仅仅标注了风险等级，但没有给出对应风险和可能最大亏幅度的具体数据，透明度相对来说比较低。

最后，也是最关键的，卖出手续费往往不低。

有的产品在30-180天期间内，达成了目标，就会发起卖出；

有的甚至不到30天就提前发起了止盈操作。

但大家应该都知道，基金持有时间过短，卖出手续费往往不低。

例如，持有30-180天，债基卖出手续费一般在 0.1%左右， 股票型基金大概在0.5%左右。

如果你没留意这笔手续费，又恰好选择了前面提到的按预期年化收止盈的产品，很可能不但没赚到钱，甚至要倒贴钱。（某宝上的目标投产品持有7天以上，无卖出费用，算比较良心的）

如果你觉得这类产品，确实有助于自己管住手，那么在选择时，务必认真看看上面几点。

但我们私心还是希望大家在投资时，能尽量谨慎乐观，仔细看看要投的具体是什么，预期收益是否符合自己的风险承受能力。

作为新手入门，不妨选择逻辑简单朴素、各种数据都透明的一些产品。

前两天，一只股票刷新了注册制新股上市首日开盘涨幅记录——

纳微科技公司登陆科创板上市，其发行价为8.07元，开盘即大涨1052%。

是的，你没有听错。

这个股票仅一天的涨幅就破了千，有朋友可能会惊叹，这还有「王法」吗？

你别说，还真有——打新股。

今天准备了与A股打新相关的内容，希望能给你提供一些参考。

正文

参与新股申购，俗称打新股，中签就等于买到了即将上市的股票，也就是新股。

看过一个段子：“中国股市，散户想赚钱只有两个机会，一是遇到大牛市，一是打新股。”

老股民对打新股趋之若鹜，当然是因为，新股申购是股市中风险较低且收益相对较高的投资方式，中到了基本都有几千上万的钱赚。

不过打新股中签的概率，基本和买彩票差不多了，大约在0.01%-0.06%左右。

这是因为中国股市新股发行，有个俗称“限价发行”的特色，即为防止上市公司推高股价，监管上会压一压发行价。

所以一般发行价较低，有的甚至会打折发售，再加上市场资金，倾向于追捧刚上市的新股，涨停板连连是常态。

打新股成功，发行当日低价买，经历多个涨停板，等到涨幅下降甚至下跌时卖掉，自然能赚到不少钱。

但打新股不是谁都能参加的，有一定的门槛，而且具体来说，选到好的底仓可以降低风险。

毕竟，打新股这种好事，不是谁都能参加的。它要求参与者的证券账户里，必须有一定的股票，作为底仓，具体要求如下：

在申购日前2个交易日的，连续20个交易日内，日均持有股票市值在1万元以上。

而且沪、深股市是分开计算的。

想要申购沪市新股，要有有1万元以上沪市股票市值；每1万元配1个号，可申购1000股。

想要申购深市新股，要有1万元以上深市股票市值；每5千元配1个号，可申购500股。

看到这里大家应该能发现，持有底仓股票的市值越高，打中新股的概率也会提高。但因为你拿的配号是连号的，中签号不是，所以底仓金额对提高中签率的作用有限。

创业板的门槛较高，普适性不大，这里就不细提了。

既然必须要长期持有老股票，作为打新股的底仓，我们当然希望买更稳定的股票，不说在老股票上赚钱，至少也不能亏太多吧。

纯粹为了打新股而买老股票，请记住以下三点：

用闲钱买。老股票等同门票，涨跌难料，一定不能影响到你的日常生活。

挑市值大、股价波动小、行业龙头的公司。任何一只股票的短期涨跌都是不确定的，既然是赚利差，求盈亏平衡，门票资格稳一点总没错。

多买几只，最好买不同行业的，分散风险。

最简单的方法，你可以选沪深300指数的前十大重仓股，作为打新底仓。

在中证指数官网上，我已经为你找出来了，你可以看到具体股票名称：

从图上看，前十大重仓股中，有7只是沪市股票，有3只是深市股票。

为了进一步摊平风险，沪市、深市各多买几支股票，注意行业分散，一个行业选一只股票。

打新底仓建好了，也不代表一劳永逸了，还是要定期跟踪调整。沪深300指数每年会有两次调仓，一次在6月，另一次在12月。

所以我建议每年6月、12月对底仓进行一次跟踪，如果你买的股票跌出了前十大名单，那么不妨及时换成新的前十股票。

虽然说持有的底仓市值越高，分到的门票越多，但也是有上限的。

打新股有一个「顶格申购」的规则，每一只新股的申购限额，最多为网上发行数量的千分之一。蛋糕不会让一个人都吃了。

举个例子，假如有只新股网上发行了2000万股，那么每个人的申购额度上限是2万股（2000万×0.1%），对应的底仓股票市值就是20万元。

假设一只新股顶格申购，需要市值20万元，用40万元市值底仓申购，意味着有20万元市值是浪费的，你还承担了更大的老股票波动风险。

最近的新股发行情况，大多数新股的“顶格申购”，需要20万元左右股票市值。

所以，如果你想同时顶格申购沪深两市新股，一共买40万元股票就差不多了，投入再多的钱，资金的利用效率反而会降低。

一般来说，股市行情越好，新股涨停板个数就越多，打新收益也就越高；股市行情不好，打新收益也会下降，但大概率还是赚钱的，亏损的可能性非常低。

当然，除了打新股的门槛确实比较高，除了之外，还有一些参与门槛比较低，收益还不错的短期投资方式，比如打新债、券商理财等。

“你爱我，我爱你，蜜雪冰城甜蜜蜜～”

最近，你有被这首歌洗脑吗？

上个周末，我带着甜蜜蜜的余音，第一次走进蜜雪冰城的线下门店。

在上海市中心，蜜雪冰城的门店比起「喜茶」、「一点点」这些茶饮品牌，并不算常见。

知道它很便宜，可在我打开小程序点单的那一瞬间，还是被这个价格震撼了……

要知道，平时一杯普通的奶茶，怎么也得10块钱以上，而蜜雪冰城，10块钱至少够2个人了。

凭借这样的低价，截止2020年11月，在全国开设了12557家加盟店，把其他的茶饮品牌远远刷在了身后。（注：根据公开数据整理，喜茶约800家门店，COCO&一点点约3000家门店）

我也不禁在想，这家1997年成立，至今已经有20多年发展历史的茶饮品牌，怎么突然就爆火了呢？

趁着周末，我做了一波功课，发现这家公司的成长史，简直是一部草根逆袭史。

前不久，蜜雪冰城完成了20亿元的首轮融资，领投方包括美团王兴的龙珠资本和张磊的高瓴资本。融资完成后，蜜雪冰城估值约200亿元人民币。

你可能没概念，给你做个对比你就清楚了：

喜茶，2016年首轮融资，拿了1亿元人民币；

奈雪的茶，成立5年，上市前估值约130亿人民币。

图片来源：企查查app

用4块钱的柠檬水，3块钱的冰淇淋，做成茶饮业巨头。

要说怎么做到的，就不得不提它的老板：张红超。

比起喜茶和奈雪，蜜雪冰城已经24岁了，如果说他们是初生牛犊，那么张红超的蜜雪冰城绝对算得上是久经沙场。

张红超在河南商丘长大，因为家里条件一般，15岁初中毕业之后，他就开始工作了。养过兔子、种过党参……什么能养家就干什么，可时间一长，他发现这样赚不到什么钱。

只有初中学历的他来到郑州，发现学历低不好找工作，于是决定参加自考，终于顺利从河南财经学院毕业了。

有一天，他回到老家商丘，发现一种神奇的饮品正在年轻人当中流行：刨冰。回到郑州一番调研后，他发现郑州本地，做刨冰的还不多，他下定决心要学会这个技术。

刚开始没有创业资金，张红超找奶奶借了3000块启动成本，喊上了弟弟张红甫，兄弟俩就开始摆起了地摊。兄弟俩给自己的刨冰店起了个名字，叫「寒流刨冰」，这就是蜜雪冰城的前身。

普通人创业，绝大多数都是从一点一滴抠细节，一分一毛省成本开始的，用最小成本试错，等待你的爆发点。

如果你去过蜜雪冰城，就知道他家最招牌的当属那个分量十足的冰淇淋「魔天脆脆」。

而这款冰淇淋，并不是一开始就有的。

2006年，张红超发现，郑州正在流行一种10块的彩虹帽冰淇淋，为了品尝一口大家不惜大排长队。

经过几番研究之后，张红超并没有立马推出同价位的产品，而是开始琢磨：「用什么样的定价，既能控制成本，又能吸引顾客呢？」

经过他一番推算，最终把冰淇淋的价格定在了2元。

这样的价格，老少咸宜，且分量十足，谁路过都想买一个尝尝，就靠这1招，蜜雪冰城成功地给顾客们创造了极致的「峰值体验」，打开了郑州本地市场。

同样用冰淇淋思路吸引顾客的还有瑞典的家居公司：宜家。

与蜜雪冰城不同的是，宜家买冰淇淋的地方是在它的收银台出口处。

几乎每个进入宜家商场的顾客，都会在出口处买上一根2元的甜筒，看似赔本的生意，却为顾客们在离开宜家前留下了美妙的「终值体验」。

这2个体验是由2002年诺贝尔经济学奖得主丹尼尔·卡尼曼提出峰终定律演变而来：

指的是人们对一段体验的记忆，并不是全面考虑整个体验的感受，而是只跟「高峰」和「终结」这两个关键时刻的感受有关。

但在投资时，峰终定律也在发挥作用，最典型的场景：

我们总是会对行情大涨、大跌的时刻记忆犹新，而常常对平稳上涨没什么感觉。

比如，你从现在开始定投，到了年底，你的收益率在3%左右，你没什么感觉；

而如果定投了半年收益率没什么变化，可就在过年前几天大涨了3%，你会觉得仿佛在「捡钱」，特别兴奋。

我们经常说：想要获得投资成功，数学好不好，有没有专业证书这些都不重要，但一套系统的思考框架和平稳的投资心态却是不可或缺的。

回想一下，自己过去有没有因为「峰终定律」而饱受苦恼呢？如果有的话，尝试放平心态，逐渐摆脱它的控制。

听完上面的几个故事，你可能也在想，就靠这么便宜的冰淇淋，蜜雪冰城真的赚钱吗？

解释这个问题之前，我们先来了解一下目前国内的茶饮品牌分布图，你可以在讲义区看到：

CoCo、喜茶、奈雪这些，从客单价和店铺数量两个维度来看，都不是蜜雪冰城的对手。

这样的定价模式，瞄准的方向，更像是用现做的模式，干掉所有冰箱里的茶饮和雪糕。

再说说加盟费这块，省会城市最高的11000一年，比起其他茶饮店、鸡排店，加盟门槛真不算高。

图片来源：蜜雪冰城官方网站

所以，真正让蜜雪冰城赚钱的，是它的12000多家门店的原材料采购。

蜜雪冰城从2012年起开始搭建自己的中心工厂和供应链体系，巨大的采购量也让它始终可以和最源头的茶农、果农保持深度合作，拿到较低的价格。

2014年，焦作物流中心投入使用，蜜雪冰城成为全国第一家实行物料免费运送的茶饮品牌。

与许多品牌不同，张红超两兄弟24年来稳扎稳打，先做实后端供应链和物流，再扩张前端加盟，才有了这两年我们看到的快速发展。

每个人身边可能都有那么几个想要开奶茶店、咖啡店的小伙伴，眼看饮品行业竞争加剧，多数人也一直停留在随口说说。试图通过口味、价格优势从行业中脱颖而出，是越来越难了。

这时候正面思考可能已经无法解决，不妨反过来想，像张红超那样，倒着做试试看呢？

这样的思考方式，查理·芒格也十分提倡，就是我们常听说的“逆向思维”：

「我只想知道将来我会死在什么地方，这样我就不会去那了」。——查理·芒格

将「正向思维」和「逆向思维」结合起来，这样的思考方式，没有捷径，更多的是刻意练习。

就像张红超，在创业日记里总结的那样：“经营就是这样，一点捷径和偷懒都不能有，必须尽心尽力，时刻警惕，稍有疏忽，几乎是万劫不复。”

投资，又何尝不是呢？

你好，我是毛毛酱！

说起迪士尼，你想到的可能是米老鼠、唐老鸭等一系列卡通形象。

自从诞生之日起，迪士尼就在源源不断地创造各种IP，同时又把自己积累的IP资源搬到线下，在全世界各地建立了一座座主题乐园。

大部分人对迪士尼的印象就是这两样，但很多人不知道，在最近这十几年，通过转型和收购，迪士尼已经成为了一个娱乐业帝国。

而促成这些收购的关键人物，就是迪士尼前任CEO罗伯特·艾格。

最近我读了罗伯特·艾格的自传《一生的旅程》，了解到迪士尼背后一些不为人知的故事。

我将有收获的2点做了个总结分享给你，希望能对同样身处职场的你，有所帮助。

在艾格上任前，他的前任艾斯纳在迪士尼CEO的位置上干了超过20年。

在他任期的前十年，迪士尼还是处于一个巅峰状态，拍出了《美女与野兽》、《狮子王》等一系列热门影片。

进入了21世纪后，整个娱乐传媒行业的局势，也在悄悄发生变化。

首先是迪士尼遇到了创作瓶颈，拍的一连串的影片反响平平。

其次，“911”事件给全球的旅游业都造成了打击，这对主题乐园业务也带来了很大影响。

而艾斯纳风格强势，随着时间的推移，董事会成员对他独断专行的作风忍无可忍，决定另选新CEO。

而接任新CEO位置的，正是当了5年迪士尼二把手的罗伯特·艾格。

刚刚上任的艾格手里拿到的绝不是一副好打的牌。

作为二把手，他很早就清楚迪士尼需要改变，因为整个行业都在发生变化。

新官上任三把火，他第一个选择下手的对象是「战略规划部」。

这是迪士尼最核心的一个部门，也是艾斯纳亲手创建，招进来的人基本都是从哈佛等名校商学院毕业的精英，擅长做商业分析。

一开始，「战略规划部」确实对迪士尼的帮助很大，但时间长了，这个部门的权力开始膨胀了，公司几乎所有业务的战略计划，都必须经过他们的分析。

只有他们觉得可行才能做，如果觉得不可行就放弃不做。

表面上看，这种做法似乎很有效率，但它存在2个严重的问题：

第一，权力过大，削弱了其他各个部门的权力，打击了其他员工的积极性；

第二，商业分析过于费时费力，跟不上这个时代的变化；

迪士尼需要更加灵活快速的制定决策，简化现在的业务流程。

于是这个过去无比重要的核心部门，成为了第一个被拿来开刀的部门。

艾格的这个举动效果立竿见影，员工们听到战略部不再掌控公司的决策权，士气大振。

解决完内部问题后，艾格开始全面梳理对外业务。

很长一段时间迪士尼的创作遇到瓶颈，而同一时期，一家叫「皮克斯」的公司却越来越好。

而皮克斯的创始人正是推出苹果手机的乔布斯。

一开始皮克斯只是一家小公司，担心动画片成品卖不出去，就和迪士尼合作，让迪士尼来销售，赚了钱按比例分成，迪士尼拿大头。

随着皮克斯在商业上也越来越成功，这种不平等的分成比例就维持不下去了。

乔布斯向迪士尼提出分成方案要改一改，而当时的CEO艾斯纳拒绝了这个提议，双方互不相让，最终导致合作关系出现了恶化，乔布斯公开宣布，中止和迪士尼的任何合作。

面对这个烂摊子，艾格要去挽回，想办法让乔布斯回心转意。

听到这里，估计你会心头一悬，这几乎是一件不可能完成的任务啊。

艾格主动找到了乔布斯，闭口不谈过去那些不愉快的经历，而是聊他对行业未来发展的看法。

艾格对于科技很关注，一说起未来怎么用科技打造高质量的电视节目，就滔滔不绝。

乔布斯一听，巧了，这人竟然和他想到一块儿去了。

冷静的处事风格，且始终都站在客观立场去解决，让他和乔布斯的整个交谈过程很顺畅。

最后两家公司不仅恢复了合作，两人也成为了好朋友。

艾格也在迪士尼工作了多年，他很清楚当时迪士尼动画的制作水平已经远远落后于皮克斯。

要想重振迪士尼动画，最直接的办法就是收购皮克斯。

艾格在董事会抛出了这个大胆的方案，所有人听了都觉得这根本是天方夜谭。

首先，乔布斯绝对不可能卖掉自己的公司，其次即便是卖出去，他可能也会漫天要价。

即便如此艾格还是硬着头皮，决定找乔布斯聊一聊。

艾格直接坦白，收购皮克斯是为了拯救迪士尼，让最优秀的动画人才加入迪士尼，同时皮克斯公司原来的传统和文化依然能保留下来。

最后乔布斯同意把皮克斯卖给迪士尼，并且他的要价还是在对方可以承受的范围。

后来，艾格接连收购了漫威公司、卢卡斯影业、二十世纪福克斯等公司，继续扩大自己的商业版图。

经过这一系列的成功收购，迪士尼彻底扭转了业绩下滑的趋势。

在艾格上任之前，迪士尼的股价一直很低迷，最低的时候跌到只有10美元左右；

但过去这十几年，迪士尼的股价长期处于上升，现在也已经突破了100美元。

读完这本书，让我感触最深的还是艾格身上的两点：

一个是冷静客观地处理工作上的事情，不要太情绪化，这样和别人沟通起来也会更顺利；

另一个是要敢于尝试，不要还没做就先放弃，迈开第一步，很多事情没有你想象得那么困难。

很多人在做一件事情前，都会去计算成功概率，觉得成功率不高就放弃了。

但艾格的职场经验告诉他，事在人为，有些事情看上去成功率不高，但是真去做了，还是有机会做成的。

魔幻的2020年经历了太多事情，这对大家的收入有什么影响呢？上个月，国家统计局发布了2020年的各行业平均工资。

2020年城镇非私营单位就业人员，年平均工资为97379元，城镇私营单位就业人员年平均工资为57727元。（税前数字）

在12薪的前提下，简单计算后，月薪分别为8115元和4811元。

图片来源：人民日报微博

今天我们就来聊聊，月薪5000，如何存下第一个10000块，并将它合理安排。

就这个问题，我想先就我自己的经历做一个分享，因为想当年大四实习，月薪刚好就是5000块，而且还是在高消费的上海。

先有2条提示，诚心分享给大家：

1. 第一条，让你贫穷的往往是小钱

刚开始实习的2个月，我拿到工资后，支付了房租水电，再吃吃喝喝逛个街，几乎就剩不了什么钱了，想着干脆多喝几杯奶茶、多买几件衣服算了。

结果就是“月月光”，一个月奶茶喝了300多块，在月底还要向父母伸手，现在想来十分后悔。

2. 第二条，不要轻易投资

当初我有个同学，被网上的小广告吸引去投资外汇，结果血本无归，而直到那时他都没搞清楚“投资”的是个啥。

我们由于资金量不大，很容易被那些高风险投资吸引，想着“以小博大”。

然而这些产品波动性大、风险高，很可能产生大比例的亏损，虽然可能只投了几百、几千块，但这也占我们资金的一大部分了。

打完2剂“预防针”，再说说如何巧用工具，存下第1个10000块：

首先来说，人的自律性是有限的。

在过了2个月的“月光”生活后，明白了这点，我决心用10个月攒下10000块，方法是强制储蓄——每个月工资一到手，就先把1000块存起来。

一般的存钱方法可能是：收入 - 花费 = 储蓄，剩多少存多少。这样你的花钱底线 = 收入总额，一不小心就月光，怎么存得下钱？

先存钱的话，就变成：收入 - 储蓄 = 花费。这样既存下了钱，还可以不用带着“负罪感”消费，可以放心地用余额去享受生活。

由于有同学的前车之鉴，我决定先把钱攒在相对安全的余额宝里。这里我用到了“工资转入”的功能，挺适合新手的，2步就能搞定。

1. 打开某宝，搜索“工资转入”，第一个就是了

图片来源：某宝app

2. 输入自己的工资日，每个月想存的金额，再选好自己的工资卡

图片来源：某宝app

好啦，轻松2步搞定。接下来的每个月，它就会自动帮你存钱啦。

另外，我强烈建议你把剩下的4000块，转到微信的零钱通。

一方面可以和存下的钱分开，余额宝是可以消费的，一不小心被花掉可不好了；

另一方面可以让这4000块也产生点利息，一个月下来，也能赚1、2根雪糕。

一开始的几个月，我也有点不习惯，少了1000块开销，意味着不能肆无忌惮地买奶茶、买衣服，社交次数和活动也要精打细算。

后来我发现由于少吃零嘴，我瘦了！

衣服买之前要“过脑”，不再出现买来穿2次，就压箱底的情况。

社交的精简，让我有时间静下心来学习，提升自己的职业技能。

……

就这样，在大学毕业时，我攒下了10100块多（还有余额宝利息）。那么这些该如何打理呢？买什么基金、要不要买股票？

我的答案也许有点出乎意料：继续放在余额宝里。

因为这将作为我的备用金，应对生活突发情况。

还记得去年疫情吗？多少人被打乱了收入节奏，陷入了“没钱花”的境地？

而且现在职场那么复杂，今天想“裸辞”、明天被“优化”的，不确定性太高了，得给自己留条后路，不被工作牵着鼻子走。

根据我们的万能理财公式——「财富水池模型」，每个人都应该留有3~6个月的开销做备用金，为自己的生活上道“保险”。

财富水池的思维导图

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经过梳理，你能增强对生活、金钱的掌控力，建议大家都可以安排学习起来。

好啦，今天的内容就分享到了这里了，对于实操性比较强的内容，你可以结合音频讲义区的文字，一步步按照提示来操作。

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