מאני טיים / Money Time - הפודקאסט הפיננסי של צחי גרוסמן

השבוע הודיע בנק ישראל על העלאת הריבית – זו הפעם השמינית ברצף. מדובר בעלייה של חצי אחוז, שמביאה את שיעור הריבית ל-4.25% - השיעור הגבוה ביותר במשק מאז 2008. אז לאן המגמה הזו הולכת, והאם הפאניקה שמתעוררת בציבור מוצדקת? בפרק שהקלטתי במיוחד על רקע האירועים, הכנתי לכם כמה טיפים שיעזרו לכם לשרוד את התקופה הקרובה, עד יעבור זעם.

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

התאחדות יועצי המשכנתאות היא אולי הגוף החשוב ביותר בכל הנוגע להסדרת הענף והעוסקים בו. טרם הקמתה, סבלו יועצי המשכנתאות מדימוי שלילי הן בקרב הבנקאים והן בקרב ציבור הלווים. כיום המצב שונה לגמרי, ולא מעט הודות ליוזמות החשובות שהוביל בשנים האחרונות יו"ר ההתאחדות אבי אבגיל. אבל כמו בכל גוף מתוקן, גם בהתאחדות היועצים נערכות בחירות מעת לעת, ולאחרונה מונתה לתפקיד נופר יעקב, שמשמשת כיו"ר החדשה לשנים הקרובות. כדי לציין את האירוע החשוב הזה החלטתי להזמין את שניהם לשיחה אחת על הווה ועל עתיד; מצד אחד לסכם את הישגי ההתאחדות עד כה, ולסמן את היעדים והמטרות לשנים הבאות.

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

בתקופה כלכלית כל כך מורכבת, מטלטלת וחסרת ודאות, אחד התפקידים הכי מאתגרים בתחום הבנקאות הוא זה של הכלכלן הראשי. בכל בנק ישראל יושב אחד כזה, ותפקידו הוא להסתכל על התמונה הגלובלית של הכלכלה העולמית והמקומית ולהמליץ למנהלי הבנק ולדירקטוריון על המדיניות הרצויה שתאזן את הספינה שלהם במים הסוערים של התקופה.

אז לאן הולך שוק הנדל"ן במציאות הריביות הנוכחית, איך נראה האופק של האינפלציה, והאם הגישה של נגיד בנק ישראל תצליח לרסן את חשבון ההוצאות של הציבור הישראלי? התיישבתי לשיחה מרתקת בנושא הזה עם ויקטור בהר, הכלכלן הראשי של בנק פועלים.

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

תושב חוץ הוא יצור כלאיים שכזה, שגם החוק עצמו מגדיר אותו בקווים יחסית גמישים, ולכן בהתנהלות מול בנקים הוא יגלה לרוב חוסר אחידות בתנאים המוצעים לו. לצד החובות והמגבלות השונות המוטלות על תושב חוץ, יש לו גם זכויות – ואחת מהן היא לקיחת משכנתא לטובת רכישה של נכס. אבל אם חשבתם שמשכנתא רגילה היא כאב ראש לא קטן, עבור תושב חוץ מדובר באמת בסיוט. כדי לעשות קצת סדר בבלגן ולהבין קצת יותר טוב את הנושא, הזמנתי לשיחה את בארי גורטלר הר-טוב, המומחה לתיקים מורכבים שכאלה. היה מרתק.

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

הבירוקרטיה היא עניין חיוני כשנדרש סדר בתחום לא מוסדר. הבעיה עם בירוקרטיה היא שגם אחרי שהיא מסיימת תפקידה היא נשארת. מתקבעת, מתבססת ומקלקלת. כיום בירוקרטיה נחשבת לאחד החסמים העקשניים ביותר בתקשורת שבין האזרח לנציגויות השלטון, ויש לה את הנטייה המובנית למתוח כל תהליך קטן למסכת ייסורים נצחית. אבל מתברר שבירוקרטיה היא לא תמיד גזירת גורל שנאלצים להשלים איתה, ומתברר שיש גופים המסייעים בהתמודדות איתה ובמאבק בה, לעתים גם בהצלחה יתרה. בדיוק על זה שוחחתי בפרק עם מנכ"ל ובעלי קבוצת נשרי, עמית נשרי.

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

אנחנו זוכרים בעיקר את הדברים הגדולים שקשורים לחיים ולעסק שלנו: אם זה חוב גדול, הלוואה או התרחבות. אבל לדברים הקטנים אנחנו בדרך כלל לא שמים לב. ביומיום זה לא משפיע עלינו כלל, עד שאנחנו פוגשים את רשויות המס. אז מתברר לנו שהעובדה שעברנו דירה, שנולד לנו תינוק או שקיבלנו נכס בירושה – כל אלה מאוד מאוד חשובים בכל הנוגע למיסוי. אז אילו פרטים חשוב שנרשום לעצמנו לאורך הדרך, ומי יוכל לעשות לנו בהם סדר – רואה חשבון או יועץ מס? נפגשתי לשיחה עם יועצת המס קרולין אוחיון שעשתה לי קצת סדר בנושא.

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

לפעמים נדמה שרק במדינת ישראל הרגולציה לא באמת יעילה. אולי זה כי ישראלים הוא ציבור שלא אוהב לצאת פראייר, או שבישראל ההתנהלות היא מאוד מאוד איטית ומורכבת בכל הנוגע ליישום יוזמות בשטח. בפרק הזה ניסיתי להבין יחד עם עו"ד אלירן דוייב, שותף במחלקת הנדל"ן בפירמת הרצוג-פוקס-נאמן, מדוע כל כך קשה להקים עיר חדשה בישראל, מי המתנגדים לדירות קטנות במתכונת שכירות לטווח ארוך, והאם חלום הדירה של רבים בציבור ימשיך להתרחק.

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

השם שלו ודאי נשמע לכם מוכר, אבל אני די בטוח שגם אתם לא לגמרי יודעים למה ולמה הוא משויך או קשור. למרות שהוא נחשב לחברת בת ותיקה של קבוצת דיסקונט, בנק מרכנתיל הוא לא מהגופים הבנקאיים המוכרים בשוק כמי שמזוהים עם משכנתאות, ובפרק הזה ננסה להבין מדוע?

יחד עם דודי מייזליק, מנהל אגף המשכנתאות בבנק מרכנתיל דיסקונט, בדקתי באלו סוגים של משכנתאות הבנק מטפל, באלו מקרים הוא מתמחה, ובמה הוא מצטיין בהשוואה לגופים האחרים בשוק?

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

מגורים ביהודה ושומרון כבר מזמן לא נחשבים לסוגיה אידיאולוגית בלבד. מחירי הנדל"ן ביישובים שמחוץ לקו הירוק קורצים ומושכים אליהם בשנים האחרונות ישראלים רבים שרוצים להגשים את חלום בית הקרקע במחיר שפוי יחסית. אבל למרות היתרונות, לא הכל ורוד מחוץ לקו הירוק. אז מה חשוב לדעת לפני שרוכשים נכס בהתנחלות? בדיוק בשביל זה הזמנתי לשיחה את עומר חפר, מומחה לתיקים מורכבים ולעסקאות נדל"ן בשטחי יהודה ושומרון.

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי

חלום רכישת נכס נחשב במשך שנים למאתגר מאוד, וכעת הגיעה העלייה בשיעור הריבית והפכה אותו בעבור רבים לבלתי אפשרי. לכאורה, כולנו צועדים לתוך תקופה של קיפאון בשוק הנדל"ן, ואין מבחן מציאות טוב מזה כדי לקבוע האם בישראל קיימת בועת נדל"ן. מצד אחד, הציבור לא מסוגל לעמוד בתג המחיר הגבוה, אך מצד שני הצורך בדירה למגורים לא ייפתר מעצמו. כדי להכריע בסוגיה המסקרנת הזו, זימנתי את שמי המקרקעין שלום שטיינברג. יחד ניתחנו את המצב כיום, והתבססנו על אינדיקציות כדי לנבא את התשובה לשאלה שמעניינת את כולם: האם מחירי הדירות עומדים בפני התרסקות?

יש לכם שאלות על עניינים שעלו בפרק? כתבו לי