Portfolio Checklist

Hiába pörgetné Trump az amerikai olajkitermelést, a szektor mintha nem úgy mozogna, ahogy a politikus fütyül. A témáról Pletser Tamást, az Erste olaj- és gázipari elemzőjét kérdeztük. Az adás második részében Nagy Viktor, lapunk vezető részvényelemzője volt a vendégünk, akivel arról beszéltünk, hogy milyen folyamatok zajlanak a kriptodevizák piacán, Trump ugyanis jelentős ígéreteket tett ezzel kapcsolatban a kampányban, de kérdéses, hogy ezek milyen formában valósulhatnak meg.

A podcast támogatója a HOLD Alapkezelő, részletek ezen a linken.

Főbb részek:

• Intro - (00:00)
• Trump kérte, mégsem fúr az olajpiac - (01:21)
• Mit tesz Trump a kriptókkal? - (13:47)

Kép forrása: Chip Somodevilla/Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

A Kínára kivetett 10 százalékos amerikai vámról, és a 800 dollár alatti kínai árucikkek esetében megszüntetett vámmentesség hatásairól volt szó, abból a szempontból, hogy hogyan hathat ez az e-commerce piacot az elmúlt pár évben letaroló Sheinre és Temura. A műsor második részében Trump legfrissebb külpolitikai tervét elemezzük, miszerint Gázát Amerikai tulajdonba venné, újjáépítené, és a Közel-Kelet riviérájává változtatná. Vendégünk lesz Hoffmann Tamás nemzetközi jogász, a Budapesti Corvinus Egyetem docense.

A podcast támogatója a HOLD Alapkezelő, részletek ezen a linken.

Főbb részek:

• Intro (0:00)
• Temu és Shein (1:18) 
• Gáza (17:13)

Kép forrása: Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Hogyan reagálhat az Európai Unió Donald Trump amerikai elnök vámfenyegetésére? A téma a hétfői EU-csúcson is terítékre került, bár hivatalosan biztonságpolitikai beruházásokról tárgyaltak a vezetők. Vendégünk Szabó Dániel, a Portfolio uniós ügyekkel foglalkozó elemzője volt. A második blokkban a hitelezésről beszélgettünk: miközben a lakossági hitelfelvétel tavaly lendületet kapott, ez a dinamika nem terjedt át a vállalati szektorra. Ezzel kapcsolatban Palkó Istvánt, a Portfolio vezető pénzügyi elemzőjét kérdeztük.

A podcast támogatója a HOLD Alapkezelő, részletek ezen a linken.

Főbb részek:

• Intro - (00:00)
• EU és Trump vámfenyegetése - (01:33)
• Hitelezés helyzete - (15:40)

Kép forrása: Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Az amerikai kormányzat által beígért vámok hatásaival foglalkoztunk. Az új vámrendszer értelmében az USA 25 százalékos vámot vet ki a Kanadából és Mexikóból érkező árukra, míg a kínai termékekre 10 százalékos vámot vonatkozik majd. A hazai befektetők számára legfontosabb devizapárok mozgásait Németh Dáviddal a K&H Bank vezető elemzőjével tekintettük át, Mohos Kristóffal a Portfolio részvénypiaci elemzőjével pedig a témának a részvénypiaci hatásait néztük végig.

A podcast támogatója a HOLD Alapkezelő, részletek ezen a linken.

Főbb részek:

• Intro - (00:00)
• A vámok devizapiaci hatásai - (01:26)
• Makronaptár - (14:20)
• Részvénypiaci hatások - (15:50)

Kép forrása: Chip Somodevilla/Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Az Ivy League azt a nyolc amerikai magánegyetemet (Brown, Columbia, Cornell, Dartmouth, Harvard, Princeton, Pennsylvania, Yale) takarja, amelyek nevét vélhetően mindenki ismeri és nem nagyon van olyan, továbbtanulni szándékozó fiatal, akinek ne fordult volna meg a fejében, hogy jó lenne bekerülni ezekbe az intézményekbe. De vajon hogy élték meg ezek az intézmények és azok közössége az amerikai választás eredményét, Donald Trump visszatérését és mennyire borzolta fel a kedélyeket a United Health CEO-jának gyilkossága és az ezt követő társadalmi reakció? Két vendégünk Kovács Ferenc Soma, a Harvard és Szepesi Mór a Yale hallgatója.

A sorozat első epizódja itt, a második pedig két részletben, itt és itt hallgatható meg.

Főbb részek:

• Intro - (00:00)
• Ki Kovács Ferenc Soma és Szepesi Mór? – (00:15)
• Sophomore élmények – (02:30)
• Híres diákok (Kis Bezos, J.Lo kisfia és mások) – (09:50)
• Szigorodó követelmények – (14:20)
• Magyarok az Ivy Leagueben – (15:30)
• SOTE kooperáció – (22:20)
• Választási kampány Ivy League-es szemmel – (25:00)
• Institutional neutrality – (30:50)
• Politikai aktivizmus az egyetemisták körében – (36:20)
• Politikai tudat és öntudat Amerikában – (40:10)
• Meritokrácia a politikában – (43:40)
• Közösségi média szerepe a választásokban – (46:50)
• Podcastok szerepe a választásokban – (49:20)
• Mit rontott el Kamala Harris? – (52:00)
• J.D. Vance – (52:50)
• Elon Musk – (54:20)

Kép forrása: Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

A tőzsdei jelentési szezon legfontosabb híreit tekintettük át, illetve pillanatképet adtunk arról, hol tart tőkepiaci szempontból a hét elején kirobbant kínai DeepSeek kontra teljes amerikai AI-szektor csata. A témában Nagy Viktor, a Portfolio vezető részvénypiaci elemzője volt a vendégünk. A műsor második részében az orosz-ukrán háborúval foglalkoztunk, amely több szempontból sem alakul túl kedvezően az ukránok számára. Erről Huszák Dánielt, a Portfolio Globál rovatának vezetőjét kérdeztük.

A podcast támogatója a HOLD Alapkezelő, részletek ezen a linken.

Főbb részek:

• Intro - (00:00)
• Tőzsdei jelentések - (01:33)
• Háborús helyzetkép - (22:51)
• Tőkepiaci kitekintő - (31:35)

Kép forrása: Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

Bár a KSH reggeli adatai szerint a magyar gazdaság kikerült a recesszióból 2024 negyedik negyedévében, de kérdéses, hogy a számok milyen mértékben alapozzák meg a kormány 2025-ös, három százalékot is meghaladó növekedési terveit. A témáról, valamint a forint kilátásairól Virovácz Pétert, az ING Bank vezető elemzőjét kérdeztük. Az adás második részében a Szerbiát sújtó politikai válságról volt szó, az újvidéki vasútállomáson történt novemberi tragédia által kirobbantott politikai válságba ugyanis már a miniszterelnök is belebukott, az viszont kérdéses, hogy milyen mértékben kell a hatalmat informálisan birtokló Aleksandar Vučić elnöknek féltenie saját pozícióját. Ezzel kapcsolatban Németh Ferenc Balkán-szakértő volt a vendégünk.

A podcast támogatója a HOLD Alapkezelő, részletek ezen a linken.

Főbb témák:

• Intro - (00:00)
• GDP és kilátások (Virovácz Péter) - (01:46)
• Megremeghet Vučić rendszere Szerbiában? (Németh Ferenc) - (15:54)

Borítókép: Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

A forint árfolyamáról volt szó, ugyanis a hazai fizetőeszköz mind az euróval, mind pedig a dollárral szemben gyakorlatilag az év eleje óta erősödik. Hogy milyen hatások mozgatták a devizapiacot, arról Trippon Mariannt, a CIB Bank vezető makrogazdasági elemzőjét kérdeztük. A második részben a Coca-Cola jelentős, több országot érintő visszahívásáról volt szó, erről Braunmüller Lajost, az Agrárszektor főszerkesztőjét kérdeztük.

Főbb részek:

• Intro - (00:00)
• Forintárfolyam - (01:18)
• Coca-Cola visszahívás - (10:52)

Kép forrása: Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

A kínai DeepSeek AI-modell volt a téma, amelyet több aspektusból is körbejártunk. Sebők Miklóst, a HUN-REN Társadalomtudományi Kutatóközpont poltextLAB AI laborjának vezetőjét a cég működéséről, a modell jellemzőiről és az amerikai versenytársakkal szembeni előnyéről kérdeztük. Nagy Viktor, a Portfolio vezető részvénypiaci elemzője pedig a DeepSeek tőkepiaci hatásait elemezte.

Főbb részek:

• Intro – (00:00)
• Mi ez a DeepSeek? – (01:25)
• Tőkepiaci hatások – (17:38)

Kép forrása: Jonathan Raa/NurPhoto via Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.

A szintetikus kockázatátruházási megállapodásokról, azaz Synhetic Risk Transferekről, SRT-kről volt szó. Ezeknek a pénzügyi instrumentumoknak a segítségével a bankok hitelportfóliójuk kockázatainak egy részét átruházhatják a piaci befektetőkre. Az SRT-k dinamikusan növekvő piacával kapcsolatosan adott ki jelentést az IMF, melyben részletesen taglalja a piac jövőbeli veszélyeit is. A témában vendégünk volt Palkó István, a Portfolio vezető pénzügyi elemzője. A műsor második részében kiértékeltük azt a felmérést, amelyet a Portfolio több mint tízezer állampapírt birtokló olvasójának segítségével készítettünk. Árgyelán Ágnessel, a Portfolio Pénzügy rovatának elemzőjével néztük át, mit tervez a magyar lakosság a PMÁP papírokkal, és a beérkező kamatokkal.

Főbb részek:

• Intro - (00:00)
• SRT-k - (01:47)
• Állampapír-felmérés - (19:45)

Kép forrása: Getty Images

See omnystudio.com/listener for privacy information.