諸葛亮在與司馬懿的軍事對抗中，多次運用計謀，包括詐死、木牛流馬等，試圖扭轉戰局，但最終未能成功；同時描寫了劉禪統治下的蜀漢朝政內部鬥爭和諸葛亮去世前後的安排，以及曹睿**在魏國大興土木、殘害忠良、最終因遼東叛亂而召集群臣商議對策的情節。整體展示了三國後期魏蜀之間的軍事較量、蜀漢的政治局面變化以及魏國的內政狀況。

諸葛亮在街亭戰敗後處斬了馬謖以嚴明軍紀，並自請貶職。魏國曹真和司馬懿計劃攻蜀，而東吳孫權則利用周魴的計策大敗曹休。孔明再次出兵，攻打陳倉，但郝昭的堅守和王雙的勇猛讓蜀軍受阻，而此時趙雲病逝。孔明改攻祁山，成功奪取武都、陰平二郡。後魏將曹真因受孔明書信刺激憂憤而死，司馬懿接替其職。司馬懿與孔明鬥智鬥法，雖然司馬懿能識破孔明部分計策，但孔明巧妙運用增灶之法，最終成功撤兵，未損一兵一卒。

諸葛亮南征歸來後為祭奠亡魂而創立饅頭。曹丕的駕崩及曹睿即位後，如何受奸臣蒙蔽，罷黜了深具謀略的司馬懿。諸葛亮得知司馬懿被貶後，趁機上表出師，揮師北伐。在與魏軍交戰中，老將趙雲寶刀未老，斬殺多名敵將，展現驚人戰力。然而，諸葛亮的戰役卻因馬謖違抗軍令，失守戰略要地街亭而陷入困境。最後，諸葛亮以空城計巧妙地嚇退了司馬懿的大軍，為撤退爭取了時間，並安全地將軍民撤回漢中。

孫權與劉備結盟，鄧芝與張溫互訪吳蜀， 張溫在蜀中因言語傲慢被秦宓折服，吳蜀聯合的基礎得以鞏固。 同時，曹丕伐吳，徐盛成功用火攻退敵。 隨後，孔明親征南蠻，透過七擒七縱的方式，最終使蠻王孟獲心悅誠服， 平定了南方的動亂。

蜀漢昭烈帝劉備因關羽、張飛之死，不顧眾人勸諫，執意發兵東吳報仇。蜀軍初期勢如破竹，但因紮營連綿數百里而犯下兵家大忌，最終在陸遜的火攻下慘敗，劉備倉皇退守白帝城。在劉備病逝白帝城後，他將國家大事託付給諸葛亮。同時，曹丕趁機調動五路大軍進犯蜀漢，而諸葛亮巧妙地化解了各路危機，並派遣鄧芝出使東吳，試圖與孫權重修舊好，以共同對抗曹魏。

關羽因孤軍深入且後方失守，最終在麥城兵敗被擒遇害。劉備得知關羽遇害後極度悲痛，雖欲起兵報仇，但被勸阻。曹操得知關羽死訊後感到驚懼，並接受司馬懿的建議厚葬關羽首級，以嫁禍孫權。同時，曹操的疾病加劇，最終不治身亡，其子曹丕繼承王位並逼迫漢獻帝禪讓，建立了魏朝。蜀漢陣營在失去關羽後，劉封因未能及時救援被處死，孟達投降曹魏，而劉備則在眾人勸進下於成都即皇帝位，延續漢朝國統。

劉備在漢中地區取得勝利，並稱漢中王，隨後派遣關羽攻打曹操佔領的襄陽和樊城。曹操為了應對關羽的攻勢，派出了于禁和龐德率領大軍前去支援。同時，曹操與江東的孫權結盟，密謀襲取荊州。孫權採納了呂蒙和陸遜的計策，利用關羽疏於防範的機會，白衣渡江奇襲並奪取了荊州，最終導致關羽兵敗。

在合肥的戰鬥中，張遼威震東吳，而甘寧也展現了個人的勇武。在漢中的戰役裡，張飛和黃忠兩位老將分別運用計謀和武力，成功擊敗了曹操的將領張郃、夏侯淵等人，為劉備奪取漢中奠定了基礎。此外，故事還穿插了曹操對漢獻帝的掌控日益加深，甚至廢黜皇后並立自己的女兒為后，以及他身邊人物如管輅和左慈的奇聞軼事，展現了曹操權勢的擴張和一些超自然的元素。

劉備聽從龐統的建議，以幫助劉璋抵禦張魯為名進兵，並在中途佯裝退兵，殺死阻礙的楊懷和高沛，順利奪取涪關。過程中，劉璋處死了洩密者張松，並派兵防禦雒城，但劉備軍在張飛、黃忠和魏延的幫助下連克敵寨。龐統在攻打雒城時不幸中箭身亡，劉備因此陷入困境，遂請諸葛亮前來支援。諸葛亮入川後，先是派張飛、趙雲分路攻打，張飛義釋嚴顏，加速進軍；接著運用計策活捉並斬殺了蜀將張任，佔領雒城。最終，馬超在漢中投降劉備，幫助劉備兵不血刃地勸降了劉璋，劉備也因此順利成為益州牧，並對降臣和舊部進行了封賞，同時制定了嚴厲的法規來治理蜀地。

描述了曹操在潼關戰役中，如何運用反間計瓦解了馬超與韓遂的聯軍，並在戰敗後展現其智謀。同時，張魯在漢中蠢蠢欲動，圖謀益州，這促使益州牧劉璋聽信張松等人的建議，邀請劉備入川協助，但黃權和王累等人卻極力勸諫，預示了潛藏的危機。最終，劉備在龐統和法正的建議下，開始思考如何圖謀益州，儘管他對於攻打同宗的劉璋有所猶豫，但龐統和法正強調這是順應時勢的必要之舉。