부동산·프롭테크 분야 스타트업은 올해 자금 조달 환경이 전반적으로 둔화되고 부동산 경기 불황 영향 등으로 어려운 시기를 겪고 있습니다. 그동안 기술과 부동산이 결합한 투자 시장은 부동산 거래 비용을 절감하고 시장 투명성을 높이는 혁신적인 프롭테크 기업이 등장하면서 상승세를 보였는데요. 코로나19 영향으로 주춤했던 투자 시장은 다시 회복되며 2022년에 정점을 찍은 이후 올해는 큰 폭으로 하락을 경험하고 있습니다.

물류·배송 서비스는 올해 투자 혹한기 직격탄을 맞은 분야입니다. 스타트업레시피 데이터에 따르면 이 영역 스타트업이 10월까지 끌어온 자금은 556억 원에 그쳤습니다. 2021년 4355억 원, 2022년 4,005억 원과 비교하면 크게 떨어진 수치입니다. 식품 B2B 유통 솔루션 스마트푸드네트워크가 400억 원 투자를 유치한 것이 올해 최대 투자금으로 지난해 최대 투자 유치금이 1,600억 원이었다는 것을 감안할 때 올해 하락폭이 얼마나 큰지 알 수 있습니다. 건수 역시 지난해 동기대비 43% 하락한 것으로 나타났고 100억 원 이상 대규모 투자는 5월 이래 한 곳도 없었습니다 .

핀테크 산업은 금융 시장에 새로운 혁신을 가져오는 스타트업이 등장하면서 지난 몇 년간 빠르게 성장했습니다. 기존 금융에서 느끼는 불편함을 개선하는 서비스에는 대규모 자금이 몰렸고 유니콘이 등장하기도 했죠. 국내에선 2021년부터 핀테크 분야 투자가 약진하면서 투자 유치 분야 4위를 고수해왔는데요. 성장세를 유지하던 핀테크 산업도 올해는 투자자 관심 대상에서 멀어졌습니다. 글로벌 시장에서는 상장에 성공한 핀테크 스타트업이 저조한 성적을 내면서 더 침체된 상황이 이어지고 국내도 마찬가지로 투자 유치금과 투자 건수는 2021년이래 계속 하락세입니다.

올해 유니콘에 등극한 글로벌 스타트업 5곳 중 1곳이 AI 기업인 가운데 국내에서도 AI 스타트업이 상대적으로 많은 자금을 끌어가고 있습니다. AI 스타트업은 기술과 산업 기반 등으로 분류할 수 있는데요. 올해 100억 이상 투자 유치에 성공한 기업에는 대규모 언어모델(LLM)부터 생성형 AI까지 AI 기술 스타트업이 다수 포진해 있습니다.

투자 가뭄이 장기화되면서 투자 시장이 침체됐지만 오히려 M&A 시장은 활기를 띠는 듯했습니다. 2022년에는 운영이 어려워진 유망 스타트업을 흡수할 수 있는 기회가 되면서 많은 거래가 이뤄졌고 많은 투자자가 M&A는 지속적으로 늘어날 것이라고 전망하기도 했습니다.

올해 3분기가 마무리 됐습니다. 스타트업이 유치한 투자금은 월별 기준으로는 증감을 반복하고 있지만 분기별로 살펴보면 상승 추세선을 보이고 있는데요. 투자 악화로 지난해 대비 전체 투자 금액은 줄었으나 점차 개선되고 있음을 알 수 있습니다. 3분기 투자 금액은 지난해 동기대비 32% 감소한 것으로 나타나 55% 이상 차이가 났던 1·2분기보다는 차이가 확연히 줄어든 것으로 나타났습니다.

올해 바이오/헬스케어 분야 투자는 의료 영역에 IT를 접목한 서비스를 제공하는 디지털 헬스케어 영역에 몰렸습니다. 제약 바이오 투자는 전반적으로 침체된 반면 디지털 헬스케어 기업 자금 조달은 선전한 것으로 나타났는데요. 스타트업레시피 데이터에 따르면 올해 9월 기준 바이오/헬스케어에 몰린 투자금은 4,185억 원. 이 가운데 디지털 헬스케어 기업이 유치한 자금은 전체 50%에 육박했습니다. 제약 바이오가 상대적으로 기업당 투자 규모가 크다는 것을 감안할 때 디지털 헬스케어 스타트업에 많은 자금이 유입된 것을 알 수 있습니다.

푸드테크 산업은 이전 대비 투자 하락을 경험하고 있지만 현재 투자 환경을 고려할 때 여전히 투자자에게 큰 관심을 얻고 있습니다. 스타트업레시피 데이터에 따르면 올해 9월 기준 푸드테크 스타트업은 3,469억 원을 유치했는데요. 축소되는 투자 환경에서도 몇몇 주목할 만한 거래가 이뤄지며 이 산업에 여전한 관심과 투자가 있다는 것을 보여줬습니다. 투자 단계도 시리즈B 이상 비율이 컸습니다.

올해 투자 분위기는 전반적으로 하락세지만 하반기로 접어들면서 성장 단계 투자가 증가하고 100억 이상 자금을 유치한 기업도 상반기보다 늘어나며 조금씩 개선되는 상황입니다. 이제 3분기가 어느덧 마무리되고 있는 상황에서 어떤 분야에서 가장 많은 자금이 유입되고 있는지 살펴봤습니다.

경기 침체로 투자 시장이 둔화되면서 투자 건수도 감소하고 있습니다. 투자 속도도 느려졌는데요. 올해 투자사는 전반적으로 투자 집행 건수를 줄이고 있고 활발히 움직이며 이름을 알리던 곳도 외부 활동을 축소하는 모양새입니다.