Strefa Inwestorów

Zapisz się na studia o finansach na SGH https://www.sgh.waw.pl/studia-podyplomowe-i-mba/studia-podyplomowe-finanse-osobiste-oszczedzanie-inwestowanie-finansowanie

Rok 2025 przyniósł spektakularną hossę na polskiej giełdzie i pokazał, że największym błędem w finansach jest… brak inwestowania. W najnowszym odcinku podcastu Procent Składany rozmawiamy z Kamilem Gemrą z SGH i Marcinem Ciechońskim z Saxo o tym, dlaczego warto poświęcać coraz więcej uwagi finansom osobistym i budowie kapitału.

Rozwój platform inwestycyjnych i narzędzi AI sprawił, że inwestowanie jeszcze nigdy nie było tak dostępne. Ale dostępność to nie wszystko — kluczowe jest świadome inwestowanie i unikanie typowych błędów, które często kosztują więcej niż brak inwestycji.

W odcinku mówimy o:

• największych zaskoczeniach inwestycyjnych 2025 roku,
• lekcjach, jakie przyniósł miniony rok,
• najczęstszych błędach w finansach i inwestowaniu,
• różnicy między inwestowaniem a spekulacją,
• oraz o tym, dlaczego w przyszłości coraz więcej będziemy zarabiać z kapitału, a nie z pracy. 

Na koniec polecamy też książki warte przeczytania oraz studia podyplomowe SGH “Finanse osobiste: oszczędzanie, inwestowanie, finansowanie”, na których prowadzimy zajęcia.

Spis treści:
00:02:00 – Największe zaskoczenia inwestycyjne 2025 roku
00:07:10 – Czego nauczył nas 2025 rok
00:11:50 – Największe błędy w finansach
00:20:10 – Największe błędy w inwestowaniu
00:35:00 – Dlaczego coraz więcej będziemy zarabiać z kapitału niż z pracy
00:50:45 – Edukacja i studia o finansach i inwestowaniu na SGH
00:53:00 – Książki, które warto przeczytać

Wołodymyr Zełenski szykuje Ukrainę do wyborów na wiosnę, co może oznaczać, że porozumienie z Rosją w sprawie zawieszenia broni jest bliżej niż kiedykolwiek. W najnowszym odcinku „Procentu Składanego” Andrzej Szurek tłumaczy, co ten scenariusz oznacza dla końca wojny oraz dla inwestorów na warszawskiej giełdzie.

Rozmawiamy o tym, jak potencjalny rozejm i start odbudowy Ukrainy mogą wywołać boom inwestycyjny, skokowy wzrost konsumpcji i silny popyt na materiały budowlane, a w konsekwencji przełożyć się na ceny w Polsce. Omawiamy też, dlaczego polskie instytucje finansowe wciąż słabo wyceniają scenariusz zakończenia wojny oraz które sektory i konkretne spółki z GPW – od budowlanki, przez materiały, po handel – mogą być największymi zwycięzcami.

W odcinku szukamy odpowiedzi na pytania: jak może wyglądać pokój, gdzie przebiegają polityczne „czerwone linie”, kiedy realne są wybory w Ukrainie oraz jak porozumienie wpłynie na wyceny spółek z Ukrainy notowanych w Warszawie. Na koniec analizujemy potencjalne nowe debiuty ukraińskich firm na GPW i wpływ ożywienia konsumpcji w Ukrainie m.in. na LPP, CCC czy Answear.

00:01:20 Dlaczego rozmowy pokojowe Ukraina–Rosja nabierają tempa
00:07:00 Jak może wyglądać pokój i gdzie będą przebiegały czerwone linie
00:13:00 Dlaczego polskie banki nie analizują wpływu końca wojny na wyceny na GPW
00:20:00 Jak koniec wojny wpłynie na wyceny na GPW 00:29:00 Ile mogą wzrosnąć ceny materiałów budowlanych w Polsce
00:33:00 Kto ze spółek na giełdzie może skorzystać na pokoju
00:39:30 Nowe debiuty spółek z Ukrainy na GPW
00:47:00 Jak porozumienie wpłynie na wyceny ukraińskich spółek na GPW
00:54:00 Ożywienie konsumpcji w Ukrainie i wpływ na polskie spółki handlowe (LPP, CCC, Answear)

„Pijemy coraz mniej, ale coraz lepiej” – mówi prezes Grupy Ambra, Robert Ogór. Jego zdaniem spadająca konsumpcja alkoholu w Polsce to nie chwilowa korekta, lecz trwały trend. O tym, jak Ambra odnajduje się w tej nowej rzeczywistości, jak rozwija nowe kategorie produktowe – w tym ofertę win bezalkoholowych – oraz jak zmienia się gust polskich konsumentów, opowiada w najnowszym odcinku podcastu.

👉 Facebook: https://www.facebook.com/strefainwestorow Tu codziennie publikujemy gorące informacje ze świata giełdy i najnowsze analizy.

📸 Instagram: https://www.instagram.com/strefa.inwestorow/ Zajrzyj za kulisy naszej redakcji, poznaj ciekawostki inwestycyjne i zobacz, jak wygląda świat finansów od środka.

🐦 X (Twitter): https://x.com/strefainw Bądź na bieżąco z rynkowymi newsami i komentarzami w czasie rzeczywistym.

Minuty odcinka:

00:01:45 – Ambra pierwszym i jedynym pracodawcą Roberta Ogóra
00:09:00 – Pozycja rynkowa i produkty Grupy Ambra
00:22:30 – Jak zmienia się gust Polaków dotyczący alkoholu
00:27:30 – Innowacje w branży alkoholowej
00:33:00 – Rozwój i plany wobec Winiarni Zamojskiej
00:37:00 – Rozwój segmentu win i napojów dezalkoholizowanych
00:43:00 – Potencjał rynku win bezalkoholowych
00:50:00 – Jakie wina lubią Polacy i czym różni się ich gust
00:55:30 – Rozwój eksportu w Grupie Ambra
01:10:00 – Regularne dywidendy Grupy Ambra
01:14:00 – Plany Ambry na dalszy rozwój w nowej rzeczywistości

Czy Chiny faktycznie wygrywają wojnę handlową i technologiczną z USA? Według prof. Grzegorza Kołodki – byłego wicepremiera i ministra finansów – nie ma co do tego wątpliwości. Jego zdaniem polska polityka zagraniczna jest dziś zbyt proamerykańska i zarazem zbyt sinuosceptyczna. O ocenie pierwszych miesięcy drugiej kadencji Donalda Trumpa prof. Kołodko opowiada w najnowszym odcinku podcastu Procent Składany.

👉 Facebook: https://www.facebook.com/strefainwestorow Tu codziennie publikujemy gorące informacje ze świata giełdy i najnowsze analizy.

📸 Instagram: https://www.instagram.com/strefa.inwestorow/ Zajrzyj za kulisy naszej redakcji, poznaj ciekawostki inwestycyjne i zobacz, jak wygląda świat finansów od środka.

🐦 X (Twitter): https://x.com/strefainw Bądź na bieżąco z rynkowymi newsami i komentarzami w czasie rzeczywistym.

Minuty odcinka:

02:00 – Donald Trump jako prezydent a gospodarka USA
05:40 – Książka Grzegorza Kołodko Trump 2.0
09:30 – Nowa strategia bezpieczeństwa USA
11:30 – Jak powinna odpowiedzieć Europa
18:00 – Kto wygrywa wojnę handlową USA–Chiny?
23:45 – Kto wygrywa wojnę technologiczną USA–Chiny?
27:40 – Demografia i inne problemy Chin
36:00 – Dwie polityki zagraniczne Polski
37:00 – Nawiązanie głębszych stosunków dyplomatycznych Polska–Chiny
41:00 – Deglobalizacja: przejściowa zmiana czy trwały trend?

W nowej strategii bezpieczeństwa Stany Zjednoczone uznały Unię Europejską za konkurenta i jednoznacznie zadeklarowały chęć rozbijania jej jedności – mówi w najnowszym podcaście niezależny analityk Jarosław Wolski. O wpływie tego stanowiska na Polskę, europejską branżę zbrojeniową oraz możliwe zakończenie wojny rozmawiamy w najnowszym odcinku.

W nowej strategii bezpieczeństwa Stany Zjednoczone uznały Unię Europejską za konkurenta i jednoznacznie zadeklarowały chęć rozbijania jej jedności – mówi w najnowszym podcaście niezależny analityk Jarosław Wolski. O wpływie tego stanowiska na Polskę, europejską branżę zbrojeniową oraz możliwe zakończenie wojny rozmawiamy w najnowszym odcinku. USA odwracają się od Europy, dlatego Unia Europejska musi zacząć inwestować we własne bezpieczeństwo – podkreśla nasz rozmówca. Niemcy zapowiedziały podwojenie swoich sił zbrojnych w najbliższych latach, a głównym beneficjentem tych inwestycji będzie Rheinmetall. O strategii, jaką powinna przyjąć Polska, oraz potencjale innych spółek z sektora zbrojeniowego – takich jak BAE Systems, Thales, Leonardo, Saab, Safran, Rolls-Royce, CSG (Czechoslovak Group), a nawet WB Group – rozmawiamy w podcaście. Zapraszam do rozmowy o tym, kiedy może zakończyć się wojna w Ukrainie, jak długo Rosji wystarczy środków, jaką rolę na polu walki odgrywają drony oraz w jakim stanie znajduje się polski sektor zbrojeniowy.

02:40 – O co toczy się wojna w Ukrainie?
07:12 – Dlaczego inwestorzy odwracają się od spółek zbrojeniowych z USA?
14:00 – Prowokacje Rosji i incydenty z dronami w polskiej przestrzeni powietrznej
17:30 – Powołanie wojsk dronowych w Rosji
27:50 – Ile Rosja wydaje na zbrojenia?
33:30 – Dualizm polskich władz wobec USA i UE
37:30 – Ocena spółek zbrojeniowych z europejskich giełd
47:00 – Szanse na pokój między Rosją a Ukrainą
51:30 – Jak długo Rosja może jeszcze prowadzić wojnę?

Kup kurs Skuteczny Inwestor Dywidendowy i Alerty dywidendowe =>https://strefainwestorow.pl/skuteczny-inwestor-dywidendowy

Weź udział w konferencji Skuteczny Inwestor jesień 2025 =>https://www.konferencja.skutecznyinwestor.pl/

Jak skutecznie inwestować w spółki dywidendowe i które z nich można zaliczyć do tego grona? Kiedy wypłacana przez spółkę dywidenda jest atrakcyjna, a kiedy wręcz przeciwnie? Zapraszam do podcastu, w którym omawiamy temat dywidend na polskiej giełdzie wraz z Piotrem Kwestarzem i Rafałem Irzyńskim.

Coraz więcej spółek na polskiej giełdzie wypłaca dywidendy, co sprawia, że rośnie liczba podmiotów kwalifikowanych jako spółki dywidendowe. Z czego to wynika i dlaczego coraz więcej firm wprowadza politykę dywidendową – o tym rozmawiamy w najnowszym odcinku podcastu Procent Składany.

Kiedy warto kupować akcje pod dywidendę i jakie parametry spółki dywidendowej są kluczowe? Dlaczego wskaźnik payout ratio jest znacznie ważniejszy niż sama stopa dywidendy? Dlaczego pierwsza dywidenda wypłacona w historii spółki to moment, któremu warto się szczególnie przyjrzeć? O tym wszystkim mówimy w dzisiejszej rozmowie. Podcast stanowi wstęp do kursu Skuteczny Inwestor Dywidendowy oraz alertów dywidendowych. 00:02:00 Coraz większa liczba spółek dywidendowych na GPW

00:07:40 Dlaczego stopy dywidendy na polskiej giełdzie są wyższe niż w USA
00:10:50 Kiedy spółki zaczynają wypłacać dywidendy
00:16:30 Czy spółki dywidendowe to pewniaki inwestycyjne?
00:19:00 Czy warto skusić się na wysokie stopy dywidendy?
00:25:30 Po co spółce polityka dywidendowa?
00:28:30 Szacowanie dywidendy forwardowej
00:31:00 Czy warto interesować się dywidendami ze spółek Skarbu Państwa?
00:34:30 Transakcje ABB a dywidendy spółek
00:36:00 Kiedy kupować spółki pod dywidendę?
00:42:00 Jakie są zalety inwestowania w spółki dywidendowe
00:48:00 Najważniejszy wskaźnik spółki dywidendowej
00:50:00 Idealna spółka dywidendowa
00:54:00 Kiedy lepszy jest skup akcji, a kiedy dywidenda
00:57:00 Najbardziej dywidendowe sektory na giełdzie

Świat się zmienia, a wraz z nim podejście do pracy i prowadzenia biznesu. O tym, jak żyć długo i dbać o swoje zdrowie w okresie intensywnej kariery, aby mogła ona trwać i rozwijać się przez długi czas, rozmawiamy z Cezarym Smorszczewskim – biznesmenem, inwestorem, osobą intensywnie inwestującą w swoje zdrowie i zafascynowaną tym tematem.

Pełne analizy, raporty spółek, artykuły eksperckie i treści dla inwestorów indywidualnych. Gdy robimy karierę lub rozwijamy biznes, zazwyczaj poświęcamy temu wszystko. Kiedy jednak nadchodzi moment, w którym należy zadbać o swoje zdrowie? Jak rozpoznać sygnały, że to już czas?


W jaki sposób możemy dbać o siebie nawet przy bardzo intensywnej pracy? Dlaczego kluczową rolę odgrywają dieta i zdrowy sen – o tym rozmawiamy w najnowszym odcinku podcastu Procent Składany. Nigdy w historii dostęp do wiedzy i rozwiązań dotyczących szybkiego i skutecznego dbania o zdrowie nie był tak szeroki jak dziś. Jak z niego skorzystać i od czego zacząć? Zapraszamy do wysłuchania rozmowy.

Z tego wideo dowiesz się:
02:00 Work–life balance w trakcie robienia kariery
04:30 Kiedy zacząć dbać o swoje zdrowie
07:00 Jak innowacje ułatwiają dbanie o zdrowie
10:40 Jak radzić sobie ze stresem
12:50 Zdrowy sen
22:20 Głodówki i przerwy w jedzeniu
26:30 Co warto badać
32:40 Przewlekły stan zapalny organizmu
40:30 Wiek biologiczny – jak i po co go mierzyć
46:30 Longevity jako biznes i inwestycje
48:50 Innowacyjne leki i odchudzanie

NVIDIA jest już oficjalnie najwyżej wycenianą spółką publiczną, a OpenAI najwyżej wycenianą prywatną spółką na świecie. Co te wyceny oznaczają w praktyce i czy technologia sztucznej inteligencji naprawdę zmieni nasz świat, omawiamy w najnowszym odcinku podcastu z prof. Tomaszem Trzcińskim z IDEAS oraz ambasadora inicjatywy Budzimy Innowacje.

OpenAI i NVIDIA to dwie spółki, które od trzech lat są na ustach całego świata, jednak budowały swoją wartość dużo wcześniej. Dynamiczna adopcja technologii sztucznej inteligencji spowodowała gwałtowny wzrost ich wartości. W podcaście dyskutujemy, czy te wyceny są dziś racjonalne i jakie scenariusze rynkowe są przez nie dyskontowane. Omawiamy również, w co inwestują obecnie największe fundusze oraz co może stanowić największą barierę dla rozwoju AI.

Zastanawiamy się, czy technologia sztucznej inteligencji, z perspektywy wpływu na ludzkość, różni się od dotychczasowych innowacji technologicznych i przemysłowych. Analizujemy jej wpływ na rynek pracy, gospodarkę oraz proces edukacji, rozmawiając z naszym gościem.

04:00 Czy wyceny OpenAI i NVIDIA są racjonalne?
07:30 Czy Chiny wciąż są liderem w rozwoju AI?
10:00 Dlaczego spółki z obszaru AI inwestują w siebie nawzajem
16:30 Czy AI zacznie przynosić zyski z działalności usługowej
19:00 Fenomen Eleven Labs
26:00 Które branże najmocniej zmieni AI
29:20 Czy AI odbierze nam pracę?
36:00 Czy w związku z AI proces edukacji powinien się zmienić
39:00 Co warto dziś studiować?
41:00 Czy AI wymaga regulacji?
46:30 Ile energii zużywa AI
50:00 Co będzie największym ograniczeniem rozwoju AI
53:40 Czy Polska potrzebuje swojego LLM-a?
57:30 Czy Polskę stać na inwestowanie w AI?

Poznaj kulisy powstawania Systemic War – największej gry strategicznej w polskim gamedevie! Jacek Bartosiak, ekspert od geopolityki, i Jarosław Kotowski, współtwórca Total Tank Simulator, mówią o wyzwaniach, inspiracjach i planach na przyszłość. Dowiedz się, kto zagra, jaki jest budżet i co czeka nadchodzące demo na Steam (13 października).

W najnowszym odcinku podcastu Procent Składany rozmawiamy z Jackiem Bartosiakiem i Jarosławem Kotowskim – twórcami gry Systemic War, rozwijanej przez studio Play of Battle. To ambitny projekt, którego celem jest stać się jedną z największych gier strategicznych w historii polskiego gamedevu. 

Bartosiak, znany geopolityk i autor licznych analiz o bezpieczeństwie, oraz Kotowski – współtwórca gry Total Tank Simulator – opowiadają o kulisach produkcji, skali projektu i swoich inspiracjach. W rozmowie pojawiają się również wątki dotyczące wyzwań zespołu, budżetu, planów rynkowych oraz nadchodzącego publicznego dema, które ukaże się na Steamie 13 października.

Jak podkreślają twórcy, jego sukces może przesądzić o przyszłości całego przedsięwzięcia. Dowiedz się, kto jest grupą docelową Systemic War, jak wygląda proces tworzenia gry i czy Play of Battle planuje giełdowy debiut. To rozmowa o połączeniu świata geopolityki, strategii i gamedevu. 

Tematy odcinka:

02:00 – Czym jest Systemic War i jak narodził się pomysł na grę
05:30 – Grupa docelowa projektu
07:00 – Odbiór gry wśród YouTuberów
09:40 – Porównania do innych gier strategicznych
12:00 – Jak powstaje Systemic War
14:50 – Gry typu dual-use w praktyce
17:00 – Co zawiera wersja demo
22:00 – Największe wyzwania w produkcji
26:00 – Odbiorcy Systemic War
28:00 – Porównanie: Systemic War vs Broken Arrow
29:20 – Budżet i finansowanie
33:00 – Znaczenie projektu z perspektywy Noobz from Poland
33:40 – Współpraca z wydawcą
35:50 – Plany giełdowe Play of Battle

Akcje CCC, Dino, Żabki i wielu innych spółek detalicznych są coraz częściej shortowane przez zagraniczne fundusze inwestycyjne. Czy oznacza to, że perspektywy dla konsumpcji w Polsce się pogarszają z powodu słabnącego rynku pracy? O tym rozmawiamy w najnowszym odcinku podcastu Procent Składany.

Akcje CCC, Dino, Żabki i wielu innych spółek detalicznych są coraz częściej shortowane przez zagraniczne fundusze inwestycyjne. Czy oznacza to, że perspektywy dla konsumpcji w Polsce się pogarszają z powodu słabnącego rynku pracy? O tym rozmawiamy w najnowszym odcinku podcastu Procent Składany.

Tak dużej liczby otwartych pozycji krótkich na akcjach spółek z GPW przez zagraniczne fundusze nie mieliśmy od dawna. Szczególnie upodobały sobie one grę na spadki w sektorze detalicznym – na spółkach takich jak CCC, Dino, Żabka, Allegro, LPP czy Pepco. Jakie mogą być tego przyczyny i czy stoją za tym pogarszające się perspektywy konsumpcji w Polsce, omawiamy wspólnie z Szymonem Machalicą ze Strefy Global Market.

Na fali wzrostowej znajdują się natomiast sektor kosmiczny, złoto i miedź, a wraz z nimi również KGHM. O przyczynach tych wzrostów, prognozach dla złota oraz o dynamicznie rozwijającym się sektorze kosmicznym na GPW rozmawiamy w najnowszym odcinku podcastu.

01:00 – Shorty na spółkach detalicznych z GPW
08:20 – Problemy na rynku pracy
16:00 – Spółki kosmiczne z GPW
27:00 – Rekordy na rynku złota
35:30 – Mocne wzrosty miedzi i KGHM