Орлов пытается убедить полицмейстера в том, что Кузьма – самозванец. На предстоящем балу в институте Миледи намерена публично объявить о своей помолвке с графом Орловым.

Миледи получает приглашение на бал, который должен стать ее триумфальным возвращением в столичный свет. Орлов обещает сопровождать ее, но в ужасе от предстоящей встречи с Лизой – он по-прежнему любит ее.

Олеко не признает в арестованном бандите Адмирала. Но полицмейстер хочет поскорее закрыть дело. Адмирал похищает Олеко, но по какой-то таинственной причине оставляет предавшему его цыгану жизнь. Саха считает сына мертвым.

Гарденин делает Лизе предложение. Анюта, ставшая свидетелем сцены, сообщает об этом Вишневецкому. Операция по поимке Адмирала завершается успешно: Кузьма представляется главой преступного мира. Но Воронцов не верит его признанию.

Воронцов вместе с полицейскими начинает операцию по захвату Адмирала. Проводник, цыган Олеко, приводит отряд полицейских и графа к нужному месту и с удивлением обнаруживает, что прохода в логово Адмирала больше нет.

Воронцов во что бы то ни стало хочет найти убийц Бутова. Вооружившись пистолетом и саблей, он отправляется вместе с полицейским отрядом в лабиринты Неглинки.

Вишневецкий узнает от полицмейстера, что на логово таинственного Адмирала в подземелье Неглинки готовится облава. Адмирал приказывает своим подручным уничтожить все следы их пребывания под землей.

В Институте благородных девиц полных ходом идет подготовка к балу. Даже Лиза оттаивает, готовясь к этому событию. Верная Полина надеется, что ее брат Митя сможет понравиться Лизе.

Воронцов не верит, что Бутова могли убить обычные грабители. Полицмейстер признается графу, что по городу ходят слухи о некоем Адмирале – главаре преступного мира.

Вишневецкий намерен присутствовать при встрече Миледи и Орлова. Князь наблюдает за ними из потайной комнаты. В это время граф Воронцов приступает к расследованию убийства друга.