Tid er penger - En podcast med Peter Warren

Peter Warren går gjennom hvorfor lufta går ut av AI-ballongen, risikoen oljefondet tar i én sektor, årets tapere på børsen og oljemarkedet, svarer på lytterspørsmål om obligasjons-ETF-er og lookback-opsjoner, og ser på utviklingen i Ukraina.

• (00:00) Intro, nedturen i markedet og Anthropics tap
• (03:07) Tokenbruk eller produktivitet?
• (15:48) Subsidierte abonnementer og den sirkulære AI-økonomien
• (29:17) Kan oljefondet tape en tredjedel på én sektor?
• (36:22) Årets tapere under en stigende S&P 500
• (39:44) Olje, Hormuz og ukas marked
• (43:27) Kredittmarkedet, Frankrike, Kospi og kursmålene
• (56:36) Lytterspørsmål: tiårig amerikansk stat og lookback-opsjoner
• (1:06:02) Ukraina: rekordtap, Starshield og F-16 med “kill switch”
• (1:17:20) Grunn til optimisme: Eurostoxx og Oslo Børs

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

• (00:00) Intro og jagerflyreklame på T-banen i Westminster
• (02:18) Ukas børsfall, mønsteret fra finanskrisen og Trumps russiske olje
• (08:43) Russland fremfor Canada og strupingen av Starshield
• (13:45) Lufta ut av AI-ballongen: Nscale, Aker og VIX som hedge
• (20:13) High yield over ti prosent og stjernefondet som falt på eiendom
• (27:54) Rekordshorten i Borr Drilling er en hedge
• (30:24) Kapitalkostnad, Røkkes optimisme og norsk risikokapital
• (39:02) Tavex: gullet har falt syv uker på rad
• (51:24) Hyperliquid og perpetual futures døgnet rundt
• (1:04:16) Judas, Lenin og hvem som tjener på Trumps Russland-linje

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom droneangrepene på datasentrene til Yandex, at Frankrike nå låner dyrere enn Italia og den rekordhøye belåningen i finansmarkedene, og forteller hvorfor Millennium sparker forvaltere som taper seks prosent.

Kapitler

• (00:00) Yandex brenner, og de russiske bottene forsvinner
• (05:55) Diesel, sanksjoner og jakten på Shahed-dronene
• (11:46) Frankrike låner dyrere enn Italia
• (15:54) Riyad, tankskipet og BWET på ny topp
• (20:06) Rekordhøy belåning og salg av volatilitet
• (24:32) Få aksjer bærer markedet, og Brasil stiger
• (30:08) Prime brokerage, private credit og trippel C
• (43:45) Ukens marked, bitcoin og Samsungs rekordkvartal
• (53:06) Millennium: taper du seks prosent, er du ute
• (57:47) Even Rokne og fallskjermulykken

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom et september der obligasjonene falt til laveste nivå på 24 år, den blinde tilliten til Trump før mellomvalget, Anthropics børsdokumenter og basis-traden i amerikanske statsobligasjoner.

• (00:00) Intro og Skygard
• (00:41) September: obligasjonene på 24-årsbunnen
• (03:36) Nå vil alle inn i alternative investeringer
• (09:07) Septembers vinnere og tapere
• (11:59) High yield og kredittspreadene
• (13:46) Bill Gross, obligasjonskongen
• (21:39) 30-åringen på 5,62 og den blinde tilliten til Trump
• (31:34) Anthropic og OpenAI: tenk på et tall
• (37:09) Basis-traden og shortene i amerikansk stat
• (49:01) Flyet fra Dubai til Tel Aviv

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom Oracles force majeure og CDS, tiårsrenta over 5 prosent og hva belåning av private equity betyr når markedet snur. Resten går til tankratene og hva som skjer hvis krigene løser seg før mellomvalget, kostnadene i et AI-rack, Nederlands gull og valget mellom fast og flytende rente.

Kapitler

• (00:48) Pyrrhusseier: Grønland-avtalen og Trump i FN
• (05:14) Hormus, diesel og Ukrainas raffineriangrep
• (09:23) Oracle, force majeure og CDS
• (13:44) Tiårsrenta over 5 prosent og Nasdaq på ny topp
• (18:47) Private equity, belåning og å spå fremtiden
• (30:14) Hva om krigene løser seg? Tankrater og BWET
• (46:17) Ukens marked: gass, olje, gull og Kospi
• (51:35) AI-racket: fra GPU til minne og laser
• (1:00:42) Åpne modeller og dotcom-følelsen
• (1:06:55) Terra-skandalen og NRKs podkast
• (1:09:52) Nederland flytter 86 tonn gull til London
• (1:12:07) Fastrente eller flytende rente
• (1:17:49) Palantir, Maven og E14
• (1:26:30) Agent-bankrun og Fixrate

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom tiltalen mot en tidligere gjest som drev hedgefondet Orakelum, FFIs jakt på superforecastere, og bruker hoveddelen på H100 og hvordan man handler DAT-selskaper som prises under sin egen bitcoinbeholdning.

• (00:41) Tiltalen mot Vukovic og Orakelum
• (01:49) Wisdom of the crowds og Tetlock
• (07:41) Administrator mot forvalter: hvor avviket oppsto
• (09:26) Finanstilsynet og prising av kredittobligasjoner
• (13:48) Trumps benådninger av hvitsnippforbrytere
• (16:28) FFI og E-tjenesten leter etter superforecastere
• (22:16) Hva som kjennetegner de treffsikre, og hvorfor magefølelse taper
• (29:21) Ukens marked: tankrater, MicroStrategy og funding rates
• (34:31) Indeksene, Oslo Børs opp 25 prosent i år
• (35:59) Analyser: diesel, JP Morgan, Yardeni, hyperscaler-CDS
• (37:37) H100 og rollen til Peter
• (39:11) MNAV: selskaper som handles under bitcoinbeholdningen
• (42:00) Slik gjør man gapet markedsnøytralt
• (48:01) Clarity Act stanset i Senatet
• (52:20) Capital Economics og AI-bobla
• (54:26) Private credit, Tyrkia og defaults
• (57:13) Utenlandsk eierskap i amerikansk statsgjeld ned til 13 prosent
• (59:18) Aschenbrenner og traden i Situational Awareness

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom Bessent og yen, renter på høyeste siden finanskrisa og spenningen rundt Bahrain og Rødehavet. Episoden har også et sponset intervju om datasentre fra Skygard og et reisebrev fra IFA i Berlin.

(00:00) Intro og kong Haralds begravelse

(04:16) Bessent, pundet og yen

(11:19) Renter på høyeste siden finanskrisa

(18:19) CDS og kredittmarkedet

(25:58) Ukens marked og dieselprisen

(34:22) Skygard-sponset: datasentre i Norge

(53:33) Asymmetrisk avkastning

(1:04:29) Reisebrev fra IFA i Berlin

(1:23:17) Bahrain, Hormuz og Rødehavet

(1:29:50) Ukraina og dronekrigen

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom exit-skatten og gründerne som flytter ut, om september faktisk er måneden å selge i, og hvorfor oljefondet vil vekte seg ned i amerikanske statsobligasjoner. Resten går til yen-intervensjonene og Bessent-lappen, sveitserfranc-lånene fra 2015, 0DTE-opsjonene og et sponset tema om gull med Tavex.

00:00) Intro og Skygard

(00:47) Exit-skatten og gründerne som flytter ut

(07:56) Remember to sell in September?

(13:46) Oljefondet vil ut av amerikansk stat

(20:33) Recency bias-generasjonen og rådgiverne

(32:57) Ukens marked og Oracle-CDS-en

(42:20) Yen-intervensjonene og Bessent-lappen

(53:06) Sveitserfranc 2015 og boliglån i franc

(1:03:07) 0DTE-opsjoner, diesel og Tyskland

(1:14:47) Tavex: russisk gullsalg og 86 tonn til London

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren snakker om sultne soldater på USS Abraham Lincoln og bedervet kjøtt fra Argentina til rekordlav volatilitet og beredskap, før hoveddelen bruker hedgefondforvalterens blikk på Scott Bessent og hva USA kan finne på med statsgjelden.

(00:00) Bomber og bedervet kjøtt

(06:17) Sultne soldater på USS Abraham Lincoln

(15:47) Rekordlav volatilitet, rekordlav beredskap

(28:44) Ukens sitat: bønder først

(32:24) Warsh, Draghi og kunsten å ikke guide

(35:26) Yen-intervensjonen forklart

(40:23) Hedgefondforvalteren i Finansdepartementet

(50:59) Bessents CV: Riyadh, Chanos og Soros

(53:54) Da alle hedgefondene hadde samme idé

(1:03:35) Mytteriet som felte gullstandarden

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.