Peter Warren går gjennom exit-skatten og gründerne som flytter ut, om september faktisk er måneden å selge i, og hvorfor oljefondet vil vekte seg ned i amerikanske statsobligasjoner. Resten går til yen-intervensjonene og Bessent-lappen, sveitserfranc-lånene fra 2015, 0DTE-opsjonene og et sponset tema om gull med Tavex.

00:00) Intro og Skygard

(00:47) Exit-skatten og gründerne som flytter ut

(07:56) Remember to sell in September?

(13:46) Oljefondet vil ut av amerikansk stat

(20:33) Recency bias-generasjonen og rådgiverne

(32:57) Ukens marked og Oracle-CDS-en

(42:20) Yen-intervensjonene og Bessent-lappen

(53:06) Sveitserfranc 2015 og boliglån i franc

(1:03:07) 0DTE-opsjoner, diesel og Tyskland

(1:14:47) Tavex: russisk gullsalg og 86 tonn til London

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren snakker om sultne soldater på USS Abraham Lincoln og bedervet kjøtt fra Argentina til rekordlav volatilitet og beredskap, før hoveddelen bruker hedgefondforvalterens blikk på Scott Bessent og hva USA kan finne på med statsgjelden.

(00:00) Bomber og bedervet kjøtt

(06:17) Sultne soldater på USS Abraham Lincoln

(15:47) Rekordlav volatilitet, rekordlav beredskap

(28:44) Ukens sitat: bønder først

(32:24) Warsh, Draghi og kunsten å ikke guide

(35:26) Yen-intervensjonen forklart

(40:23) Hedgefondforvalteren i Finansdepartementet

(50:59) Bessents CV: Riyadh, Chanos og Soros

(53:54) Da alle hedgefondene hadde samme idé

(1:03:35) Mytteriet som felte gullstandarden

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom USAs renteintervensjon, der finansministeren kjøper tilbake gamle statsobligasjoner, og short-skvisen som sendte bitcoin opp 23 prosent. Ellers om å kjøre AI-modeller på egen maskin, dieselprisen på rekord, Citadels kjøp av Aschenbrenner-porteføljen og hvorfor USA hverken er allmektig i markedet eller i Midtøsten.

(00:00) Intro og Skygard

(00:52) AI på egen maskin, proprietære data og Voleon

(11:56) Renteintervensjonen

(21:45) Bitcoin: short-skvisen bak 23 prosent

(31:14) Diesel-cracken på rekord

(34:55) Ukens marked: gull, gass og Oslo Børs

(39:16) SpaceX-CDS og fullinvesterte fond

(42:27) Citadel og Aschenbrenner-porteføljen

(47:06) USA i Midtøsten

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren forklarer hva et hedgefond egentlig er, etter at Leopold Aschenbrenners fond kollapset, hvorfor shortlisten på Oslo Børs ikke betyr det folk tror den betyr. Resten går til strømregningen: norgesprisen, konsesjonskraften og hva en kilowattime faktisk koster deg.

Kapitler

• (00:00) Intro og Skygard
• (00:52) Strømprisen: hva du faktisk betaler
• (03:55) Ukens marked: halvledere, Korea og Oslo Børs
• (05:07) Moonshot, H100 og bitcoin-rabatten
• (09:48) Krypto, gull og 30-åringen på 5,22
• (14:51) Borr Drilling: shortlisten som ikke handler om shorting
• (21:34) Hva er egentlig et hedgefond
• (35:41) Regnestykket bak norgesprisen
• (44:08) Parkering, overvåking og elsykkelen
• (53:23) Regulatory capture og AI-modellene
• (59:26) Boligmarkedet i Oslo må ned

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter forteller om hvorfor han takket nei til Abu Dhabi-oljefondet, hvordan high frequency-aktørene tvang ordrestørrelsene hans ned fra 50 til under 3 millioner, og hvorfor han nå bygger arbitrasjehandel i bitcoin-markedet i stedet. Resten går til Ken Griffins oppkjøp av Situational Awareness som vendepunktet i markedet, rekordvolumet i opsjonsmarkedet, og strømprisene i Sør-Norge.

Kapitler

• (00:00) Intro
• (01:21) Tilbudet fra Abu Dhabi og hvorfor han sa nei
• (04:44) Sharpe-ratio og hvordan boka faktisk ble handlet
• (09:12) Barclays, 25 millioner per ordre og forholdet til bankene
• (14:39) High frequency spiser ordreboka
• (17:00) Ned fra 50 til 3 millioner, og hvorfor Abu Dhabi ble umulig
• (20:41) DAT-selskapene, MicroStrategy-premien og Geirs bitcoin
• (24:04) Moonshot: arbitrasje i det digitale markedet
• (30:19) Noteringen i Sverige og 3500 bitcoin
• (33:27) Ukas marked: hyperscalere, Nvidia, gull og sølv
• (35:36) Bunnene: Microsoft opp 42 prosent siden 25. juni
• (36:17) Ken Griffin som den nye JP Morgan
• (41:10) Trumps hår som markedssignal
• (45:01) Fire millioner opsjonskontrakter og den flate skewen
• (48:33) Olje, Iran og de strategiske lagrene
• (1:00:00) Hvorfor ingen norsk bank lager en shipping-ETF
• (1:04:45) Strømmen: 22 ganger dyrere enn i Sverige
• (1:12:02) Aschenbrenner, tap som læring og "kjøpt møblene selv"
• (1:22:13) Busslommene på Bygdøy

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom kollapsen i Leopold Aschenbrenners AI-fond på 45 milliarder dollar, den historiske yen-intervensjonen 30. juli, og hva NVIDIA-CDSen og gullprisen sier om resten av markedet.

• (00:00) Intro
• (00:56) Leopold Aschenbrenner: 165-siders essay, 45 milliarder dollar og opp 439 prosent
• (05:23) Citadel kjøper hele aksjeboka mens han gifter seg i Carmel
• (10:49) LTCM, Archegos og hvorfor markedet ryddet opp selv denne gangen
• (13:12) Prime brokerage, giring og reguleringen som ble reversert
• (18:18) Kospi ned 40 prosent på en måned og koreansk giring
• (23:26) Den største valutaintervensjonen noensinne og Bessents notatblokk
• (40:48) NVIDIA-CDS doblet på en måned, kredittmarkedet som varsellampe
• (44:05) Tavex: gull ned 27 prosent fra toppen
• (1:07:45) Norske hedgefond og high yield

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren snakker om nyhetskutt og algoritmeavhengighet, går gjennom uka i markedene med oljesjokk, stigende lange renter og SpaceX-fallet, og bruker en stor del på perpetuals og de kommende compute futures. Episoden avsluttes med minneord om Olaf Tufte.

Kapitler

• (00:00) Intro
• (00:41) Nyhetskutt, algoritmer og avhengighet
• (15:42) Varsler og agenter i stedet for skjermtid
• (21:07) Ukens research: AI-forakten i tallene
• (30:13) Markedet sist uke: oljesjokk, renter og taco-tesen
• (37:23) SpaceX-fallet og kredittmarkedets varsel
• (44:24) Råvarer og krypto: olje, gass, bitcoin og hetebølge-traden
• (52:41) Trump-aksjene, decay-analysen og børsuka
• (1:01:41) Asymmetrisk avkastning: premissene folk glemmer
• (1:06:41) Perpetuals og ekstrem giring
• (1:11:49) Compute futures: datakraft som råvare
• (1:26:44) Minneord om Olaf Tufte

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Episoden tar for seg markedsutvikling, belåning og margin calls, amerikansk inflasjon og renter, olje og geopolitisk risiko, teknologiinvesteringer, rehabilitering etter operasjon og utviklingen i krigen i Ukraina.

(00:00:00) Mobilvaner og introduksjon

(00:03:57) Markedsspredning og Sør-Korea

(00:08:49) Margin calls og belåning

(00:19:14) Inflasjon og amerikanske renter

(00:25:07) Oljelagre, Iran og markedet

(00:39:00) Ukens markedsbevegelser

(00:49:24) Aksjeplukking og tvangssalg

(01:03:31) Midtøsten og kritisk tenkning

(01:17:20) Rehabilitering etter operasjon

(01:28:21) Ukraina, ledelse og dronekrig

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Peter Warren går gjennom hvorfor tradisjonell diversifisering svikter når aksjer og obligasjoner faller samtidig, og videre om girede ETF-er, yen carry-trade og verdsettelsen av AI- og datasenterboomen.

Kapitler

• (00:00) Intro
• (00:41) Korrelasjon og diversifisering — når aksjer og obligasjoner faller sammen
• (10:45) Girede ETF-er og daglig rebalansering
• (16:34) Yen carry-trade og dollar-yen
• (24:04) Slok-grafen: oljepris mot toårig rente
• (28:30) Tesla-IPO, Nvidia-multippel og Korea i bear market
• (33:32) Overprising, Buffett og Paul Tudor Jones
• (36:14) AI- og datasenterboomen — hvem skal betale
• (46:12) Korreksjon fra sist: annualisert avkastning
• (48:19) Ukas marked: kakao, tankrater, Nvidia, SpaceX
• (52:11) Trump og aksjemarkedet
• (54:29) Trym Riksen: replikere high yield billigere
• (59:12) Tabex-sponset: gull og sølv som hedge
• (1:01:12) Tabex-sponset: er edelmetallrallyet over
• (1:21:56) Kraftbank, Røeggen og advokathonorarer
• (1:30:29) Lytterspørsmål: Millennium og podshops

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.