元朝在天下大亂之後，仍然保住北方半壁江山，而且擁有相當強大的軍事實力。但元順帝深處宮中，沉迷佛法，縱情享樂，軍政大權交由太子愛猷識理達臘處理，太子與順帝第二皇后奇氏爭權，各自籠絡地方將領。於是鎮守各地的將領利用皇室矛盾擁兵自重，各自為政，形成多個不同派系的武裝集團，形同割據：山東由王宣、王信父子控制；河南是大將擴廓帖木兒的勢力範圍；關中、隴右有李思齊、張良弼等軍團；山西大同由丞相孛羅帖木兒駐守。擴廓帖木兒實力最大，與皇太子關係密切，他原本是漢人，名叫王保保，自幼被元朝丞相察罕帖木兒收為養子，天下大亂...