简七理财故事｜分享身边人的故事

前段时间开放了三胎政策，各种话题沸沸扬扬，大多围绕着“养孩子的开销”上，相信养过孩子的家庭，都切实地知道“吞金兽的威力”。

今天的案例来自一位妈妈——静闲。

由于身体原因，她家从双职工变为了单职工，收入一下子减半，连存款也在持续变少。

然而行动力超强的她，通过合理分配家庭资产，不仅减轻了家庭整体压力、还顺带培养了孩子的财商。

温馨提示 *文章中提及的投资产品，均为用户真实案例分享，投资有风险，要根据自己情况做评估，不懂不投哦~

正文

大家好我是静闲，43岁的我，来自某广东三线城市。

由于身体原因，原本是家庭经济支柱的我，已经病休在家5年。积蓄慢慢变少，上有老下有小，还有自己的将来，一起的一切都让我开始思考：

怎么才能更好地规划家庭财富，让现有的一点积蓄和先生所挣的收入，更高效地利用起来？

我是一个行动派，有想法就立即付诸行动。

在跟简七完成了紧凑系统的理财学习后，我根据学到的分析各基金的指标、方法，开始认真仔细地规划自己的财富。

静闲的笔记

能行动起来，用科学地方式规划自己的财富的感觉真的很妙。

我自己就像一位船长，能指挥调度各项资金各在其位，各尽其职。在我的掌舵下，财富小船开始稳稳地驶向投资实践的大海，起航啦！

1．首先是现金池

这里我安排了我们家当月的生活费，以及5个月的应急准备金。现金池里的钱，我主要配置了两个类型的产品。

一部分买入随时可花销、支取的微信「零钱通」、简七产品页的「货币赢+」，低风险也能产生比银行活期存款多不少的收益。（历史年化收益2%-3%之间）。

一部分买入某短期纯债基金，获取更高一点的收益（历史年化收益率3.35%，近一年最大回撤0.18%），基本在我自己可以接受本金短期浮亏的范围内，追求更高的回报。

2．第二个是保险池

这个池子我用来攒保费的钱。我为全家人配置好了保障型的保险，将意外和疾病对家庭状况的风险尽量降低。

考虑到这部分钱最好不但能轻松地按时、足额缴交保费，最好也能产生额外收益，多少补贴一些家用。

我买入了现金池同款短期纯债基金。

3．第三个是目标池

我一直认为带孩子看世界是件重要的事，并持续为此存钱在目标池，短期教育金的准备我也放在这里。

这个池子我配置了很多种产品，平均年化收益率基本在6%-8%之间，分别有：

某中长期纯债基金

某二级债券基金（稳健型）

某二级债券基金（进攻型）

简七产品页的“我要稳稳的幸福PRO”

希望能通过适当承担比现金池中高一些的风险，来完成6个月以上的这些目标。

4．最后一个是金鹅池

金鹅池里的钱，主要是孩子大学的教育金，以及我和先生的养老金。

我将钱做了个3/7分，30%用于购买债券基金，70%购买股票基金。

股票基金的投资，我遵循了核心-卫星原则，其中的80%投了2种产品，分别是：

由5只宽基组成极简投资组合定投，和某养老FOF基金。

剩下20%投资于消费行业主动基金，由于行业类基金高风险高收益，我决定以定投的方式慢慢建仓。

资金经过这样有条理分配、安置后，能让我在想用钱的时候，就有钱花；

未来，为我规避了可能出现的风险，减少后顾之忧；让钱更好地实现我的目标，为我服务；更好地积累财富，带给我希望。

当然，除了家庭财务规划，我还将学到的理财知识，运用到孩子的财商教育上。

在与孩子平等协商、达成一致意见后，他的零花钱和过年红包将分成三份。

第一份用于日常零食、娱乐消费，满足自己的需求和愿望，让自己感到快乐与幸福的钱，是值得花的钱；

第二份用于献爱心，帮助别人，让孩子学会承担社会责任，拥有被需要的价值感；

第三份用于长期投资（相当于储蓄），每月定投极简投资组合。

能够在孩子年幼的时候，培养、启蒙他的财商、消费、投资等意识，我感到特别地欣慰！

以上就是静娴的配置方案，最后来看，我们一起来看，还有什么优化空间？

先给行动派的静闲竖个大拇指。能通过自己的努力，把家庭资产规划的清晰明白，已经勇敢迈出了第一步。

我们想给出2个可以改善优化的小建议：

1）针对保险池来说，配置的都是保险类产，如果是对于6个月以下，要马上支付保费的钱，可以放在现金池。

而用来支付更远期保险费用，或者充当养老金的，建议配置在目标池和金鹅池。

2）由于每月结余不多，放在金鹅池的资金不要过度分散，因为定投金额如果远低于已投金额，会在一定程度上弱化定投的效果，建议未来还是控制在3-5个产品。

最后，祝福静闲能快快好起来，找到适合自己的开源方式，向下一个财富目标进军~

提到买股票，很多人的第一反应就是【炒股】。都说股市里“韭菜”多，这点也必须要承认。绝大多数人赚大钱的机会不在投资市场。

很多朋友说：与其花太多时间纠结1万块投什么，不如研究怎么多赚1万块。

但为什么我还是会建议你，在有时间、精力和有闲钱的前提下，参与权益类投资呢？

因为从长期来看，权益类投资，收益远远超过现金、债券和商品类的投资，所以，想要让财富稳健上升的，股票是你始终绕不开的投资品。

根据历史数据显示，200年前的100美元，如果不参与任何投资，到2001年只值5美金，如果投资黄金、国库券、股票等都会有不同程度的翻倍。

其中如果投资股票，收益翻了一百倍，感兴趣的小伙伴可以在文字区找到我放的这张图。

（数据来源：1801～2001，《股市长线法宝》，西格尔）

不过，股票投资的门槛，并不低，普通人买股票，想绕开亏钱的坑，可以先从这3点入手：

1.首先第一点，别买得太「贵」

我曾问炒股的朋友，你是什么时候开户的？

有人告诉我，因为听说别人买股票，没几天就赚够一年工资，感觉闭着眼睛都能赚钱，就开户了。

不难看出，大多数人开户入市的时间，多半会集中在股市行情上涨的时候。

特别是在牛市，股市越上涨，吸引进来的新股民就越多，往往这个时候，你很容易买在牛市高点，买得太贵了。

文字区的这张图，反映了A股过去20年的整体表现：

  （数据来源：且慢，统计时间：1999-2019）

图中标亮的这3个区域，分别对应的是2007年、2010年和2015年时间段。

下面的黄色柱子，是A股每月的成交金额，它反映了股民买卖股票的活跃程度。

进一步观察这3个区域，你会发现底下的成交金额很高，说明大部分新股民，都会在股市涨到高位时买入。

所以，大部分人亏钱的第一个原因，是买得太贵，几乎买在了股市的最高点。

2.第二点，别买「差」的公司

估计有人会说，那我不在贵的时候买股票，而是在股价便宜时抄底，总可以赚钱了吧？

事实上，如果你买的公司不好，比如像已经退市的乐视网，那么即使价格再便宜，也会亏钱。

投资不能光看价格是不是便宜，也要看你买的是不是好公司。

所以，大部分人亏钱的第二个原因，是买的公司太差，公司连自己的生存都有问题，又怎么指望它能带给你投资回报呢？

3.第三点，避免「频繁」操作

又有人会说，那我买便宜的好公司，总该能赚钱了吧？

现实中确实有既便宜又好的股票，在一些外部环境的影响下，价格回调，处于低估区间，有的股票的股价年复合增长率超过25%，换句话说，假如20年前你投资10万元，现在已经变成了2000多万元。

看来只要能买入这样的股票，闭着眼睛都能赚钱了吧？

现实情况却是，很多人买入后，看到股价稍微一波动，就急忙卖出，仅仅拿了几个月，甚至几天。最后不仅没赚到钱，反而还亏了钱。

所以，大部分人亏钱的第三个原因，是没耐心、拿不住，即使买到一只便宜的好股票，也做不到长期持有超过1年以上。

最后，除了不亏钱，怎么多赚点？

想要不亏钱，你就要反过来，“买得便宜、买好公司、长期持有”，做到这3点，你应该能够战胜90%的股民了。

前段时间，某家细分行业的龙头企业进行了一次股票分红。简单算一下，平均每人可以分到手6000多块钱，还真是一个挺大的红包，真可谓是【躺赚】了。

但实际上，并不是每家公司都会给你分红，相对来说，那些每年保持分红习惯的公司，通常来说，经营状况比较稳定，盈利能力也更强。

如果你能长期投资分红稳定的股票，就可以分享到企业创造出来的财富。

所以，与其每天盯盘关注点数的高低、牛市是否到来，不如选择市场上，真正有长期增值潜力的公司来投资。

除了找到好公司，还有一些适合新手的投资方法，例如打新股等，都很适合新手试试。

总结+升华

但作为新手，还是要提醒你：千万要控制好资金量，除了拿出长期不用的钱投入股市或股票类基金外，也建议不要一下子大比例投入。

如果确实没有时间，来研究股票，其实参与股票型基金的投资，也是不错的选择，相比起来，基金的投资学习门槛，比股票要低很多，也更适合大部分的投资者。

好了，今天的内容就到这里，觉得今天的内容对你有帮助的话，也请文末点个「赞」给我鼓励呀～

不知道你有没有设想过这样一个场景：

「每月定投1000元，定投30年，会不会变成百万富翁？」

这是最近在知乎上看到的一个热度很高的问题。

先不讨论100万元的可能性，任何一件事坚持30年，都需要强大的意志力。

所以，这里先给提问的人点个赞。不过，光有想法还不够，关键还在于执行。

顺着这个问题，我们不妨一起想想看：

每月定投1000元，坚持30年，到底会发生什么？

1000元「显性资产」，说多不多，说少不少，足以让我们作为投资的「起步金」了。

什么是「显性资产」？

比如现金、基金、股票、房产等等，这些可以被明确计算出来的资产，都是显性资产。

福布斯、胡润这些财富榜单，每年都给富豪们做排名，它们就是专门负责调查富豪们的「显性资产」。只要是符合规范的商业行为，最终总是有办法记录具体数字的。

对于我们普通人来说，搞清楚自己有多少「显性资产」，是投资前的第一步。

假设每月定投1000元，按照平均年化收益率10%来算，30年后，我们会有多少钱呢？

用简七复利计算器这个小工具，输入年份、预期收益率这些数字，我们得出了答案：197万元。

我们都听说过复利的威力，再复习一下它的计算公式。

复利 = 本金 ×（1+利率）^ 计息期

前面提到的「显性资产」，就相当于本金，想要享受复利的威力，我们还可以从利率和计息期2个要素里下功夫。

197万，早已超越了百万的目标，哪怕是离200万，也只差3万而已。

想要补足这一个小缺口，至少有3种途径：

1.每月在1000元基础上多投入一些本金；

2.多学习理财知识，想办法提高收益；

3.尽早开始投资，拉长周期，做长期的朋友。

无论你打算从哪个要素着手，200万这个数字，都是很有希望的。

而上面的3种途径中，最难的是第三种。

到底如何坚持，才能30年不松懈？

说到这，不得不提「隐性资产」了。 什么是「隐性资产」？

虽然它不像「显性资产」那么容易被记录和量化，但也并非完全无迹可寻。

宾夕法尼亚大学的心理学副教授——安杰拉·达克沃斯，在研究西点军校的学生们之后发现，「隐性资产」通常包括4种：

兴趣（interest）激情源于充分享受所做之事

练习（practice）今天要比昨天做得更好

目的（purpose）确信自己的工作很重要

希望（hope）一种从逆境中奋起的毅力

那么，如果是投资过程，如何提升「隐性资产」呢？

想要长时间坚持，关键的一点就是学会给自己正向激励。

我们之所以容易焦虑，往往是因为看到了理想和现实的差距后，产生了无力感。

这个时候，不妨降低自己的期望值，放弃「贪多求快」的心理。

比如说，过去你可能期望在3年内能拥有100万，我可能会把它变成：

3年内存下第一个10万块，或是10年内拥有100万。

一旦我能比预估的周期更快完成，或者在预估周期内有更好的效果， 那么我就给大脑营造出了短期的正向反馈，自然而然就坚持了下来。

与其望着遥不可及的目标倍感焦虑，不如专注于自身能力的积累，从每天的一点点改进开始，相信复利给予的回报。

想起巴菲特年轻的时候出版过一份赛马投注指南，他也总喜欢拿赛马和股市进行比较。

赌马的人大多数可以分成两个流派：「速度派」和「旅途派」。

速度派认为跑最快的马能够赢得比赛；而旅途派更关注的是马匹在「旅途」中遇到的各种细节：

当天的赛道有利吗？——你在正确的方向上投资吗？

那匹马排位靠后吗？——买入的价格划算吗？

……

投资又何尝不是一场旅途呢？

当我们将「显性资产」和「隐性资产」综合起来看，短期的速度、成败拉长时间来看，都会变得不那么重要。

如果说，「显性资产」是投资高手们的术，那么「隐性资产」则像是高手们的道。

有道无术，术尚可求也，有术无道，止于术。

今天的最后，也想随机采访一下，你是在追求投资之术，还是投资之道呢？

欢迎在评论区和我留言分享你的思考。

觉得今天的内容对你有帮助的话，也请文末点个「赞」给我鼓励呀～

周末和朋友吃饭，聊起她最近投的某只基金。

朋友眼睛一亮，开始一顿夸：「年初就说让你买了，你看看，错过了多少；我眼光真是不错，半年就涨了25%。」

就在我以为自己真的错过了大机会的时候，她冒出一句：「可惜啊，最近大环境不好，早知道我应该早点卖掉的。」

你发现没有？

在上涨的时候，我们总觉得自己眼光独到，找对了基金经理等等，往往会表扬自己一番。

但如果问问最近一段时间下跌的情况，我们却把责任推给了大环境。

可投资过程中，总是有赚有亏。你赚到的投资收益，是靠自己实力还是凭运气呢？

面对投资中的盈亏，为什么大家会有这样的反应呢？

今天就来和你聊一聊，背后的一种心理——自我归因效应。

01 

20世纪70年代，有一位美国的心理学家韦纳，提出了自我归因理论。经过研究，他发现，人们往往把成功归因于自身，而把失败归结于外部原因。

就像华尔街那句古老的格言：不要把自己的头脑和牛市混为一谈。

当投资决策取得成功的时候，我们总会为自己的精明和预见性感到十分高兴；

而当结果不尽如人意的时候，就可能会用其他的借口安慰自己。

然而，投资品上涨或是下跌的原因，往往是随机和复杂的。很多时候，产生结果的原因，肯定不是个人单方面的因素。

就比如我朋友，去年买的这只基金，涨得多，赚的多。

可到了今年，行情急转直下出现大跌的时候，她每天看着行情下跌，频繁交易补仓，甚至补在了高点。

图片来源：网络

听到这里，相信你能明白了。

自我归因，会让人产生过度自信从而去预测市场，也会让投资者失去理性的判断，导致账户失控，忽略配置的重要性。

投资中的最大敌人，往往都不来源于外部，而更可能是自己。

02 

虽然实际投资中，我们很难完全避免这个心态，但这不代表，我们拿「敌人」没办法。

俗话说得好，不打无准备的仗。我们可以做的，就是认识它，并战胜它。

面对这位「敌人」，真正需要避免的是，在投资中过度自信，重复同样的错误。

具体怎么做呢？给你分享2个我自己在用的小技巧：

一方面，多看看专业机构、特别是基金经理出具的定期报告。

每个季度结束，基金经理都会在定期报告中，说明自己对市场的看法。

你可别小看这些内容，它们往往会给我们，起到不少的警示作用。

比如去年末大家投资情绪都很高涨的时候，基金经理们反而都表现得比较谨慎。

15年老将，富国基金朱少醒说，自己不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力。还有兴全基金的董承非也说，未来的市场具有不确定性等等。

从这些话里不难发现，他们旗下的基金，虽然当时都获得了很好的业绩，但他们仍然对市场、对风险保持着敬畏，不轻易去预测市场。

不被市场情绪带跑，不对自己的投资技巧过度自信，理性地看待市场。

这也让我想起韩寒说过的一句话：

不要用你的业余爱好，去挑战别人吃饭的专业本事。

另一方面，对于自己账户的股债配置，需要有明确的规则，并定期复查。

今年市场风格的切换速度之快，让很多朋友，都惊掉了下巴。

实际上，A股，也一直是这样的风格。

如果我们只押注于一类策略，或是同一类产品，风险确实会高不少。

所以，做好资产配置、调整好股债比例，是投资过程中不能忘的一件事儿。

比如，给自己设定的目标是债券基金60%，权益基金40%。

每过1年，就去盘点一下自己账户的股票基金、债券基金的比例，是否还维持在原来的范围。这样就可以有效避免账户失控的情形。

03 

最后，希望大家都尽可能客观地看待投资失败，养成复盘的好习惯。

真的发生了意料之外的事情，不妨对自己每一项投资来个事后分析：

在哪里赚的钱？又是在哪里亏的钱？在回顾的过程，你可以明确自己究竟做对了哪些决策，而哪些又需要改进。

大家好，我是简保君。

不知道大家有没有感觉，自延迟退休提议出来后，养老问题频繁跳上热搜，特别是7次人口普查后，养老焦虑也被推向一个新的高度。

不过，说回养老，之前太太邀请朋友来家里玩，聊到我们80后的养老计划，大家都表示或多或少有点担心吧。

1

首先“养儿防老”这事儿怎么说呢，作为父亲，我其实不希望成为孩子的负担，把养老的重任寄托在孩子身上；作为儿子，我又挺想为自己的父母担起这个责任。

但从现实角度出发，依赖下一辈养老恐怕很难实现。

前年，奶奶生病住院时，父亲这边四个兄弟姐妹轮流照顾，这才刚刚轮的过来。而我们这代，大部分都是独生子女，夫妻两人要面对4位老人，遇到事情出钱可能还行，要出人有时候真的身不由己。

其次“以房养老”门槛挺高的，先不说投入巨大，以目前国内的租售比来看，以房养老只靠租金是不够的，大概率到最后还需要卖房换钱。

这其实就是要预测几十年后的房产市场是否还像之前二十年这么坚挺。无论是对城市规模还是区域都有要求，对大部分人来说风险还是挺大的。

后来，大家讨论出的养老方案，无非也就是“居家养老、互助养老、养老院养老”这三种。

1）居家养老，大概是目前最常见的养老方式，老人身体状况尚可，基本生活能自己料理，儿女定时去看望，这其实已经算比较理想的状态了。

2）互助养老的提议者是太太的闺蜜，她说看到新闻里有这种养老方式：几个朋友住在一起，如果有人生病了，互相之间能有个照应。

北京、台湾、日本都有类似的报道，看上去还是挺不错的，但关键能不能找到各方面志趣相投的老伴，无论是生活习惯还是对养老的态度等。

3）把老人送去养老院，说实话，挺多人会有所忌讳，好像在我们的文化里，这是一种不孝的表现；而现实层面的工作环境，让大多数年轻人，一年中陪伴父母的私人时间也并没有多到哪里去。

在新生儿数量断崖下降、人口老龄化的两面夹击下，未来的养老市场大概率会巨量增长，我目前还是挺看好，未来规范化的养老服务的。

其实，我去年就跟太太参观过近郊的养老社区。

市区出发，大概一小时抵达，开进正门就感觉园区环境挺好的，大面积绿化让人瞬间放松下来。

院里老人的文娱活动挺丰富，有书画室、棋牌室、还有健身房，布景上还有老人自己写的书法。

导览带我们参观了食堂，说是每周都有营养师配菜，自助式餐饮，正好赶上午饭，花20块吃一顿，味道和用料还不错。

吃完饭后，我们去参观了住房，有单人间，也有两人间，好一点的还有套房，每个床头和卫生间都安装了呼救键，对接24小时急救服务。

大致看下来，还挺不错的，这家养老社区的条件比传统中的印象要好太多。要说缺点的话，一是贵，二是贵还不一定能住上。

双人间的价格在6500~8000元/月，套房基本都是上万的标准，而且不论房型，都得先交5万块押金。

其次床位也紧张，必须至少提前3个月预约然后等安排。

另一家类似的养老社区，则需要购买200万的储蓄保险才能换一个优先入住的资格。

2

很大程度上，物质层面的养老品质是跟经济挂钩的。

有些朋友会想，交了一辈子社保，退休后大概能拿多少钱来养老呢？

想算社保养老金，退休后能拿多少的朋友，可以搜索「养老金计算器」，有很多在线测算工具。

这里我们以在上海、35岁为例：

算出来的结果是8670元，乍一看是不少。

但距离退休还有25年，即使这25年里平均通货膨胀率能维持在3%，那25年后，8670元的实际购买力，也仅仅相当于今年的4140元。

目前，大多数企业职工退休后，能拿到的社保退休金，差不多是退休前一年工资的40%；如果是体制内退休，退休金差不多能达到退休前60%~70%。

社保退休金，大概率只能满足最基础的生活需求，如果想养老生活过得舒适体面，得从别的方面做些补充。

每个人对养老的预期和规划不同，这里只是给大家提供个参考，具体情况要根据自己和家庭的风险偏好来配置。而且随着年龄的变化，资产配置的比例也应该随之调整。

1）来看第一个组成部分，稳健储蓄，占总资产约30%~60%比例

在配置养老金方案时，首先要想清楚，未来的硬性支出，像医疗费用、养老院的费用、生活费等。

这部分就好比我的基本盘，它必须足够安全，务必保本。

对于这种未来有明确用途的钱，我们必须保证安全性；储蓄保险是一个不错的选择，所有收益都黑纸白字写进合同，完全不受市场波动影响。

2）第二个组成部分，公募基金，资产占比约20%~40%

顾好自己的同时，如果还有余力，也为孩子攒点钱。

虽说等我们这代养老的时候，孩子大多数都已经工作赚钱，是家中的经济支柱。但是我们经历过的买房、买车、结婚时的金钱压力，希望孩子们在面对时可以稍微过得轻松点。

这部分我用门槛低、选择多的基金来做补充。

基金既有低风险的纯债基金，也有相对高风险高收益的混合基金和股票型基金。

大家可以根据自己的风险偏好来组合配置。

但需要注意，基金同样是要承受市场波动的。

3）第三个组成部分，股票投资，资产占比约0~20%

在满足生活需求的情况下，想要提升生活水平，就要靠这部分投资来实现了。

在全球资产上涨的背景下 ，大家都挺焦虑的，尽早持有一部分优质公司的股票，确实是个不错的选择，放平心态，长期持有，赚多赚少都算惊喜。

这类投资，缺点在于股市的波动和不确定性，配置的比例可以参考自己的风险偏好，以晚上睡得着觉作为标准。

其实人到中年，比起“搏一搏，单车变摩托”，更要注重长期稳健的资产增值。

毕竟，人生的很多时候只要不误操作，守得住目前所拥有的，就已经超过大多数人了。

你好啊～最近因为8周年活动，来了不少新朋友�

一般新手朋友都会特别关注稳健型的产品，因为它们不会像股市那样上蹿下跳，投资体验更好一些。

上周咱们刚分享了银行的结构性存款，今天再给你介绍一类「稳健打底、收益增强」的产品「固收+」。

可能你在很多基金平台上，都看到过它的推广。由于大家对这类产品的申购热情很高，基金公司为了保证基金稳定运作，甚至采取了「限购」。

那么，「固收+」到底是什么，能不能买呢？今天，我们就来仔细聊聊。

*说明：文中提及的产品仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求，做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^

01 

什么是固收+

其实这个名字挺形象的。从字面看，我们把它拆成两个部分，「固收」和「+」，在这类策略下，产品也是由两个部分组成：

主要的部分，是固定收益类产品。基本上就是债券类投资，风险相对比较低，主要负责「稳」；

剩余的部分，「+」的是一些风险更高、但收益也可能更高的投资。

比如，股票投资、打新、可转债、股指期货、国债期货等等，目标是增加收益。

固收+，其实有点像蛋炒饭。

固收部分，就像白米饭打底，踏踏实实，解决基础问题；

「+」的增收策略，就像那一点鸡蛋和葱花，虽然量不多，却是点睛之笔，一下子让这碗饭香了许多。

02 

固收+产品，有哪些？

从这个比方，你也能看出，固收+更多的是一种资产配置的思路，而不是某一类基金的总称。

现在，基金公司、券商、银行都在布局「固收+」的主题产品，比如基金公司的混合二级债、偏债混合、一些固收增强型理财产品，就是典型的「固收+」产品。

甚至你自己做组合，一笔钱大头买债券类投资，小头买股票或其他高风险产品，也相当于构建了一个「固收+」。

目前「固收+」产品中，精选二级债基是个不错的方向。

二级债基的规定，就是至少有80%的资金必须买债券，剩余最多20%的资金，可以考虑权益类等其他投资。

这个配置比例，在「固收+」的思路中，比较科学。

另外，二级债基并不是一个全新的产品，在市面上已经有一段时间了，有不少历史表现，方便分析。

我们把它的走势图，和沪深300做个对比，你就能直观地感受到，为什么说它是「稳稳的幸福」了。

数据来源：东方财富choice

从上图看出，近十年，混合二级债基指数的表现，几乎都是稳步上升的，波动也非常小。

市场大涨的时候，它能跟上，市场跌的时候，它还在默默无闻的向上走。

是不是简直要被这只指数感动了，别看它每年就涨那么一点点，但至少它涨时不拉后腿，跌时还能强防守，可以说是「攻守兼备」。

03 

哪里可以买到固收+产品？

听到这里，你可能会问，在哪里可以买到固收+产品呢？

购买渠道还是挺多的，像一般基金公司和代销银行的APP上都会有相关页面，它们也给「固收+」安排了专门的入口。

比如在天天基金、手机银行的理财专区、微信理财通的首页，你都可以找到。

风险和收益都高于传统银行理财产品和余额宝，但比股票类产品低，属于中风险，是一款适配范围挺广的产品。

04 

挑选核心：看回撤

不过，投资「固收+」并不是没有风险，中间会有波动，和咱们放银行存款不一样。

哪怕是固收部分的债券，也可能会出现下跌。

可能有人担心，「+」的既是收益，同样也会是风险。但可以先给你吃颗定心丸，挑选好的话，这类产品总体风险可控，波动可控。所以不必过于担忧。

这里也引出选「固收+」产品的核心思路——看回撤，尽量抗跌。

什么叫做回撤呢？简单来说，就是在一定时期内，从高点跌落的幅度。跌得越多，回撤越大，那这个产品的风险相对高。

那么，如何能挑选出一款长期表现较优的固收+产品呢？

给大家三个挑选的原则：

第一， 规模不能太小，不能小于2亿，否则会有清盘的风险。

第二，重点考量基金公司的实力以及基金经理的管理年限。

「固收+」产品，需要同时在债市和股市领域里投资，还特别讲究股债资产的默契配合。

因此，可以优先挑选从业年限比较长的基金经理，最好超过3年。

经验多一些，遇到市场波动，应对办法也就相对充足一些。

第三，关注产品中的股票投资比例、最大回撤。

一般来说，固收+产品中的股票比例越高，波动和回撤就越大。

我们来对比一下，不同类型的债券基金，收益和风险如何。

数据来源：东方财富choice

截止到最新日期，近1年普通二级债基平均收益8.9%，近5年平均年化收益也接近8%。

与此同时，它近一年的最大跌幅为4%左右，比100%投资债券的纯债基金，收益和波动都更大一些。

作为一款求稳的产品，固收+以更低的波动获得了更高的收益，投资体验还是不错的。

我们在挑选这类产品的时候，表现比较好的，最大回撤可以控制在2%-5%之间。

大家可以根据自己的风险承受能力，选择不同股票比例上限的产品。

股票比例低一点的，不超过20%，偏债混合高一点的可能有30%左右。

通过天天基金APP，可以查询了解相关数据（下图仅为示例）。

 来源：天天基金APP

比如这只基金，大约有88%的资产配置在债券中，不到20%的资产配置在股票中，就是—只典型的二级债券基金。

如果你过去1年买了10000元这只基金，目前的收益有990元；而近一年的最大回撤是2.9%，也就是说，最近一年最多可能账面浮亏290元。

「固收+」的本质，就是一种资产配置的思路——相对稳的固收产品打底+少量博取高收益的投资策略，尽可能让你既能多赚一点，又能赚得舒服。

再次提醒一下，最好用12个月以上的钱来参与，年化收益能更有保障一些。

我们无法预测市场的变化，但做好股债配置，会让我们站在一个比较舒服的位置上，更好地应对，确保稳住「钱袋子」和心态。

「今年30，月入7000，积蓄为0，准备40岁的时候回乡下养老，可行吗如果活到70岁的话，期间的这三十年需要准备多少流动资金才够呀？」

这是上周我在豆瓣看到的一则帖子。不少豆友跟帖表示，自己也想这么干。

这些年，农村发展越来越好，农村生活看起来也比过去便利了许多。

在我们想象中，这样的生活既没有城市的逼仄感，还能给自己一次「自给自足」的田园生活，想想就挺美的。

不过，看到好处的同时，我们当然也要看到决策背后的机会成本。当我们逃离城市的时候，这些机会成本可能是什么？

今天我们就来一起算一算。

01

看到这则帖子时，我调研了一圈周围的同事，她们当中不少人在老家有山头、有树林、有鱼塘……

我问的第一个问题是：当你想回老家生活的时候，你留恋的是什么？

她们中有的说是乡间大别墅，有的说是猫狗双全的生活。

不过有一个答案，我认为最贴切：自由。

在多数人的想法里，自由意味着可以“从组织中解放出来”：

不用再绞尽脑汁完成KPI，不用再为上涨的房价感到焦虑……

而当我们谈到城乡差异的时候，也经常会将房价、人口这些绝对值拎出来对比。

但不知道你有没有想过，为什么从古至今，人们总是喜欢往大城市迁移？

我认为有这样2个原因：

1. 城市的人均产出更高

你可以将农村和城市想象成是A企业和B企业。

比如，A企业每天能挣10000元，B企业每天能挣8000元。

乍听下来你可能以为A企业比B企业好，但事实上，A企业只有10个人，人均产出1000元，而B企业只有4个人，人均产出2000元。

所以，当你将城市和农村做对比的时候，我会更倾向于对比相对值，而不是绝对值。

2. 城市的效率更高

大城市能够有源源不断的年轻人口流入，正是因为他们有机会在大城市里获得更高的人均产出。

而之所以能够达到这个目的，是因为大城市效率比农村高得多。

大城市用健全的系统，为生活提供更多方面的便利，让生活在这里的人们收入也得到了提高。

就像那句俗语说的：条条大路通罗马。罗马这座城市发展的背后，是整个地中海文明的发展。

随着文明程度的提高，罗马这座城市就能供养更多的人，并且让每个人都生活得很好。

02

回想起我当时离开五线城市来上海的时候，正是因为上海的「好东西」太多了。

无论你是喜欢逛商场，还是喜欢泡图书馆，这座城市里，永远不乏和你喜好一致的年轻人。

而设施齐全的商场、图书馆等等这些「好东西」，背后的成本是所有生活在这座城市的人分摊的。

记得之前我的一个朋友跟我吐槽说，在城里养娃太贵了。在她下意识里，养娃等同于烧钱。

但她忽略了，在城市中，有不少「好东西」是不需要花钱的，或者说，不需要花太多钱。

就拿小棉花就读的某公立幼儿园来说，每月225元的学费，就能念上一所环境不错、师资不错的幼儿园，这些也都是大城市背后的隐性福利。

图片来源：小棉花就读的某公立幼儿园

在这座城市生活的人们，用她们的努力工作，按月给城市贡献一部分收入，换来了漂亮的路灯、养眼的花草、设施齐全的图书馆等等。

在成为家长之后，还有两项你非常在意的「好东西」，也有许多人在和你分摊，那就是，医疗和教育。

所以，当我们思考是否要逃离一座城市时，我们更应该去看到城市运作的整个系统，包括这个系统背后的生命力。

生活在城市里的人们，就像是工作细胞，用我们的努力生长换来了城市不断生长的骨架，而这座城市能否成长为「血肉之躯」，又对我们的效率提出了更高的要求。

03

最后，说回这位豆友的提问。

如果你也正在考虑回农村，在做决定前，可以先问自己这么3个问题：

1. 你的收支结构健康吗？

从这位豆友帖子内容来看，目前应该工作了5年以上，还没有形成良好的财务打理意识。所以，30岁了，积蓄仍然是0。

而理想中的在城市里有一套小房子收租的模式，如果是在人口没有流入的城市，通常来说，租房市场不会太好，也就可能遭遇时有时无的境地。

没有房租的生活，准备用什么来换取必要的生活开支呢？

2. 你对当地的政策足够了解吗？

虽说和过去相比，农村已经被建设得越来越好，但农村的土地、户籍政策和城市相比，还挺不一样的，建议提前做些了解。

比如，有豆友提出的，农村房子不能买，没有产权等等，这些信息，准备得越全面越好。

3. 计算一下到40岁，到底要准备多少钱。

有时候，假想退休，是个好习惯。

带着这个问题去思考，你的财务、工作甚至生活，都会逐渐带你走向这个答案。

结合这位豆友目前的年龄和收入来计算，假设40岁要在市区买上一套小房子，保守估计得准备40万。（*以房价5000元/平米，80平米来计算）

假设从现在开始，每年工资增长10%，她能强制储蓄下10%，离40万也仍然有25万左右的缺口。

这25万，要么想办法每月多存一些，要么再努努力，提升主动收入。

这还仅仅是买房这么一件事，都没考虑退休后的资金缺口。

30岁的黄金年龄，用努力的汗水来换取退休后的岁月静好，或许更值得。

如果有时间的话，你也不妨算一算，现在离你向往的生活，还有多少距离？

好了，关于农村生活背后的机会成本，今天就和你聊到这儿。

如果你意向挺明确的，不妨花上1个月，真的去到农村里待一阵，看看真正的农村生活，是不是你向往的生活？

图片来源：简七·豆

在舍弃了城市效率的同时，也意味着需要我们学会更多样的能力，帮助自己回归自然。

面对全新的生活方式，你真的做好准备了吗？对这个话题感兴趣，欢迎在留言区聊聊你的看法。

前两天逛豆瓣，发现有位豆友贴出了自己的结构性存款收益图，表示很满意。

我查了一下，晒出的这款产品，期限34天、实现了3.4%的年化收益率。

现如今，想要找到一款收益过得去、又相对稳健的产品，确实不容易。

再加上最近市场上蹿下跳的，不少求稳的朋友也希望我们，能多介绍一些相对能安心放闲钱的地方。

今天就花点时间，来和你详细讲讲这位豆友提到的「结构性存款」。

*说明：文中提及的产品仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求，做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^

说起「结构性存款」，如果不经常打开银行的APP，可能会忽视它的存在。

先给你简单科普一下它的原理：

银行把存款利息的一部分，拿去搏高收益，形成这样一个「结构」：

图示出处：加菲猫看世界

也就是说，在假定普通收益为5%的情况下，假设你运气一般，那么，100元的本金，你可以拿回103元；不过如果你运气好的话，就能拿回108元。

两种情况的差别，就在于2元「拼手气」最终有没有赚到。

所以，结构性金融产品就是把固定收益类产品（比如债券、存款等），和金融衍生品挂钩，从而组合改装而成的产品结构。

听着有点复杂是吗？换个说法你就懂了。

如果我们拿4万块钱存在余额宝，每天的利息可以有2元；

然后用这2元买彩票，那咱们这个自制「结构性产品」不仅能保本，还有可能「一本万利」了！

开个玩笑啊，但差不多就是这么个意思�

通常挂钩的金融衍生品，肯定不可能是彩票，一般是黄金价格、外汇或者股指价格等。

有人听到这里，可能第一感觉就是高风险。

但事实，正好相反。

结构性存款，在银行的风险分级体系中属于R1，也就是最低风险级别的产品。像我们平时买的低风险的银行理财，一般是R2，比它的风险评级更高。

存款部分和普通存款是一样的，受50万存款保险制度的保护，非常安全。

所以，说它是「神仙产品」也不为过，不仅本金有保障，还有可能取得高收益。

02

前面说了，不仔细看银行APP页面的话，是很容易错过的。那么，该如何找到这类产品呢？

打开常用的银行APP，比如我用的招行，先找到「存款」专区，再点进去，就能看到「结构性存款」了。

图片来源：招商银行APP

在产品的详情页面，我们可以看到，属于保本浮动收益型，只保证本金。但从具体的收益规则来看，较低的收益（1%左右）还是比较容易实现的。

我们再来看看产品说明书中，里面可以找到投资方向和比例：

银行存款的收益很好理解，也就是「下有保底」的部分；

而往上高收益的部分，就跟挂钩的标的，以及产品规则有关了。

实际的收益，能有多少呢？

目前市面上挂钩的衍生品，主要有三类：

股票指数：如中证500、沪深300、科创50等；

贵金属价格：上海黄金交易所Au9999收盘价、国际黄金价格、国际白银价格等；

即期汇率：欧元/美元、美元/日元、澳元/美元等。

从历史数据来看，大部分结构性存款都能达成3.5%左右的预期最高收益率，比如挂钩汇率、黄金价格，以及部分挂钩指数的；

再比如一些银行主推的特色智能存款，过去一年有90%的概率拿到高收益，平均到期高收益4.85%。

目前在售的两款产品，虽然最低收益只有0.5%，但如果中证500保持上涨的态势，还是挺有希望拿到5.2%和6.03%的。

图片来源：招商银行APP

而那些预期年化收益率更高的产品，达成条件就有难度了。

比如某款潜在年化收益率9%以上的结构性存款，要求挂钩的中证500，在未来3个月的涨跌幅度，始终在5%的区间以内。

看看过去一年，中证500上蹿下跳的价格走势，几乎是不可能完成的任务。

图片：雪球

总的来说，结构性存款还是能够满足大家部分稳健理财的需求。

没有亏钱的风险，还能大概率拿到3.5%以上的年化收益。

03

当我们分析产品的时候，可以带着风险、收益、流动性三个维度来综合对比的。

比如结构性存款，流动性真的不是太好。

我在专区里看了一圈，最少是30天起存，而且不允许提前赎回。

不过，机智如我，给你支一招，用「错配」的方式，解决流动性低的问题。

首先，根据自己的资金需求，同一时段买进不同期限的产品，最短可以1个月，最长的可以超过1年。

随后，每隔一定时段买入相同期限的产品。

有点像我们介绍过的「十二存单法」，每个月买一份1年的产品，那么一年之后，当你需要用钱时，每个月都会有一笔存款到期可以使用。

这么机智的1招，你学会了吗？

最后，我给你总结了一些可以在银行买到的中低风险投资品，供你参考。

数据来源：各大银行

统计时间：2021年8月31日

希望今天的内容，能帮到想要稳稳赚收益的你，选到适合自己的产品。

如果你还想看到更多适合稳健型选手的投资品，记得右下角点个「赞」，下回有好产品了，我们接着聊。

前两天，莫名其妙花了我230块，心情复杂啊～

事情是这样的：中午吃饭不小心，一根鱼刺跑进了牙缝里，刷牙、冲牙器统统失效，只能去医院求助口腔科的医生们了。

排队1小时，拔刺1秒钟，说得就是我。结算单一出来，230元，我大吃一惊。心想，这钱，也太好赚了吧！

今天想跟你聊一聊，关于「牙齿」的好生意。

（温馨提示：仅为思路分享，不涉及任何投资建议和利益相关)

01

我们普通人，想要天生拥有一口好牙齿，几率挺低的。

根据调查报告，2019年国内的牙齿畸形患病率约为74.0%，也就是说，四个人中就有三个人，牙齿或多或少有些问题，所以越来越多的人开始「整牙」了。

矫正的最常见做法是戴金属牙套，但缺点很明显，严重影响美观，清洁起来也很麻烦。

而另一种就是隐形牙套，它是透明的，带上之后基本上看不出来。美观之余，清洁也更方便、降低复诊频率。

随便回想一下，我就能列出身边正在戴隐形牙套的三五个朋友。

我查了查数据，目前10个需要矫正的人里面，只有1个人用隐形牙套——所以，它依然是个小众生意。

在这个小众领域里，市占率排在前面的，是一家叫做时代天使的公司，6月份刚刚在港交所上市。

正好今晚8点多的时候，时代天使公布了上市后首份半年报。

看起来增长得挺快的，今年上半年收入5.71亿，同比增长85%；净利润近1亿，增长了55.8%。

02

不得不说，隐形牙套这个小众行业是挺值得关注的，原因有两个：

第一是因为利润高。

传统的金属牙套，通常价格在1万元左右。而隐形牙套这个领域的知名公司时代天使，它们制作的几款隐形牙套，招股书显示建议零售价格在2-4万元。

单价高，如果成本也很高，那也就不是什么暴利生意了。但隐形牙套的特点在于，成本也很低，因此企业能赚到的利润很高。

售价2万元的牙套，原材料成本只有6千多块。

从刚刚发布的半年报中，我们也可以看到，上半年5.71亿元的收入里，有3.77亿元的毛利，毛利率高达66%。

暴利水平虽然不及茅台的90%+，但是也远超其他绝大部分行业。

第二个原因是高复购率。

一个治疗计划通常需要40-60副隐形矫治器，持续约两年时间，而且中途难以更换治疗方法。

也就是说，这种隐形牙套的消费黏性还是很高的。

图片来源：头豹研究院

《2019年中国隐形牙套行业概览》

03

看一门生意是否具有投资价值，分享一个思路给你：看行业的竞争格局。说得简单点就是，龙头公司几家独大的行业更容易研究。

目前中国的隐形正畸行业，竞争状态已经相对稳定。时代天使和它最大的竞争对手隐适美平分秋色，共同占有了80%的市场份额。

而这个竞争格局背后，时代天使有一道护城河——医生资源。

根据时代天使的招股书披露，2019年中国每十万人里，仅有不到15位全科牙医和0.4位正畸牙医。

而美国这两个数字分别是48.1和3.3，这个差距背后是很大的市场空间。

但专业医生培养周期长，短则8年，长则11年，全国每年正畸专业研究生数量只有250人。

所以，这个行业短期很难迅速扩大专业的正畸牙医。而且正畸是一件专业性十足的事情，每个人的治疗方案可能都是个性化的，很难用机器替代。

咱们这里来做进一步思考：如果能尽量低成本的找到更多医生，或许是吃到行业发展红利、建立先发优势的关键一招。

面对稀缺的医生资源，时代天使打造了一个线上的「时代天使隐形矫治系统」，利用数字化的方式进行评估、定制矫治方案，尽可能把流程自动化、程序化，以此缓解医生不足的问题。

此外，公司还会组织培训、研习会等，开展直接面向牙科医生的活动。这些措施，让公司持续维护着充足数量的优质牙科医生。

在刚刚公布的半年报中，时代天使服务的牙科医生数量达到约17,300位，比去年同期增长47.9%。

再加上时代天使的产品价格，较竞争对手隐适美相对更低，让它在行业里有了立足之地。

新公司想要进入，既要低价抢市场、大力投研发，还要建立与医生的合作关系，很难参与竞争。这样的行业和公司，长期投资的稳定性很高。

你不妨可以自己试一试，按照这样3个标准，从生活中找一找优质公司。

一是高利润、高复购率。

二是公司在这个领域有领先优势，也就是护城河。

三是行业本身的竞争格局稳定，且还有不错的增长空间。

不过，找到了好公司，也不代表能获得超高的投资收益，因为好价格也是一个重要因素。

比如现在已经上市的一些其他医美公司的股票，价格就相对比较贵，真想入场还是得小心。

好啦，今天关于暴利的「牙齿」生意就给你分享到这里。

不知你有没有听过这样一句话：金眼银牙铜骨头。大意就是：论赚钱，骨科比不过牙科，牙科比不过眼科。 

如果你对眼科、骨科感兴趣，下次我们还可以找机会再单独聊。想了解的话，记得文末点个「赞」告诉我噢。

你好~

今天的内容，来自简七学员MAY。她是一名3岁小朋友的妈妈，全职在家3年了。

婚前，她是一名典型的月光族，直到结婚时，家里的存款依然是零；如今，在她的打理下，家里已经有了不菲的“小金库”，单单今年，预计就能存下18万。

她是怎么做到的？又有哪些值得参考的方法呢？不妨一起来看看，她的家庭理财三部曲吧。

第一步：财务体检，查找问题

大家好，我是MAY，坐标成都，85后。

生完孩子以后，家里的开销一下子大了不少。为了应对四伏的财务危机，我开始试着理财，并以小朋友MILO的名字，建立了家庭理财三部曲。

首先，我运用了课程中学到的财务体检表格(收支储蓄表、资产负债表、财务体检表)，为家庭财务做了一次体检，发现家庭财务问题关键点：

1）家庭开销过大，无强制储蓄，收支掌控能力太弱：老公2019年赚了32W，但家庭开销共计27.5W，结余只有4.5W。

2）收入结构单一：我全职在家以后，老公就成了家庭唯一经济支柱，如果他发生什么意外，家庭现金流会立刻断裂，无法生活。

3）家庭保障能力为零：家庭成员除社保外，未配置任何商业保险，万一遭遇重大风险，将毫无规避能力。

4）家庭现金资产分配不合理：家庭50%资金都在现金池中，资金未得到合理利用；且投资方式单一，集中在高风险的指数基金和创新存款中。

第二步：正中要害，各个击破

针对以上的问题，我做了以下事情，严格控制收入与支出。

第一，专卡专用。

老公的月收入有2万元（税前），每月工资日的第二天，我会转出3000元到房贷专用银行卡上。

转5000元到老婆微信零钱账户，作为家庭生活开销。

转2000元到老公的微信零钱账户，作为老公自己的开销；同时转2000元到老婆的支付宝零钱包，作为购买衣服、化妆品的开销。

剩下的6000元，悉数存入家庭存款专用账户。

至此，老公每月的收入分配就完成啦。今年我也准备重回职场，等我赚到钱后，收入也会悉数存入家庭存款专用账户。

这一招是在课程里学到的，我觉得非常好使，专卡专用，分配一目了然~

第二，分析家庭流水明细，掌控收支。

收支掌控能力是我们目前很薄弱的环节，所以每到月末，我会分析本月家庭流水明细，看看钱是不是都花到该花的地方、有没有冲动消费。

做好这两步后，我预估了一下今年的家庭收入——

老公33W，老婆8W-12W（重回职场），合计41-45W，家庭结余18-22W。

所以今年的最低目标，就是全家能存下18万存款。

第三步：现金再分配，用好每一分钱

学习理财基础营期间，正值疫情最严重的时候，我充分体会到了什么叫做“风险”和“意外”。

走到人生这个阶段的我们，有了赡养和养育的责任，我们必须防止“黑天鹅”事件。

于是，我花了一周的时间恶补保险知识，希望建立家庭规避重大风险的能力，完成了以下家庭成员保险配置方案：

目前，保费占家庭收入的5.6%，占比合理，下一步会再优化保险配置方案，增加女儿重疾及父母医疗和防癌险的配置；根据人生不同的阶段，也会再平衡优化。

以前总认为保险花的都是冤枉钱，系统学习后，我明白了什么叫“风险规避”“保险的杠杆作用”，也终于明白，财务安全优于财富成长。

做好保险池的规划后，我开始琢磨最后一项：如何让家里的存款，赚到更多利息。

之前家庭结余下的资金，50%都在银行卡里趟着，30%投资指数基金，20%存在创新存款里。学完四个财富水池，在看看钱的分布才发现，有50%的钱都在睡大觉！

于是，我将银行卡的中20%资金存在余额宝里，作为紧急预备金；剩下的30%，因为自己还没有了解到其他更好的投资方式，所以分3笔分别存在为期2个月、3个月、半年的创新存款里。

这样有滚动的现金流，可以在学习到更好的投资方式后，有钱可以实操。

指数基金也会加大投资力度，每月存下的6000元中30%用于购买指数基金，养大金鹅；剩下的70%存到创新存款里，作为目标池，用于后年的装修款。

制定好了合理的收支计划、分配好了财富水池、建立了保障方案，基础的事都做好了，那当然要做做锦上添花的事。

接下来，我也给自己定了一份计划：

系统学习基金知识，使资金能更好地分配

继续打新债，小的钢镚也要捡

学习并实践打港股，增加小确幸

学会读财报，向高级迈步

直到现在我才理解，为什么简七一直做最基础的理财科普，简单的事情反复讲；就是这样简单的事情，我们却一直没有做好，影响着我们家庭的健康财务状况。

这时我想起了曾经看到的一句话：理财要地上建一层，地下打三层。

普通人的理财没有那么高深的技巧，也没有那么多晦涩难懂的专业知识；不要老去追涨杀跌，好好的打好根基，建立好自己的理财思维框架！

很感慨到了这个年纪，才开始系统的学习理财，看着群里那么多年轻又上进的伙伴，想想要是10年前，我这么做了会不会是另外一番天地呢？

但最好的开始是现在，不是吗？如此努力的我们，都会从容的迈过中年这座大山！加油！