简七理财故事｜分享身边人的故事

最近不少小伙伴留言，说对于自己正在做的工作，似乎越来越迷茫、焦虑，不知道接下来如何规划。

我们之前做了一个征集，根据大家填写的问卷，我们采访到了3位小伙伴，他们分别处于：

这些新兴岗位具体是做啥的，薪资待遇如何，未来发展前景好吗？快来听听他们是怎么说的吧。

*为保护个人隐私，文中姓名都是昵称。

01 公司业绩扩张的行业

@张先生（不读）

先和你分享一个听起来十分浪漫的职业：船舶驾驶员。

有机构曾总结过2021年前十大扩张行业。

他们的测算方法，主要基于行业内上市公司的营业收入、利润和总资产三大财务指标，以及一系列辅助指标，和疫情前作对比。

上市公司往往是一个行业的支柱，所以相关测算也有一定的参考价值。

其中，「航运港口」就是第六大扩张行业。

从国民经济的角度来说，港口行业是基础行业，也常被看作经济走势「晴雨表」，和国际国内的对外贸易、地缘政治的稳定等因素息息相关。

浅知行业背景后，我们一起来看看这位见习三副的个人经历吧——

张先生现在正在学习航海技术专业，以后从事的职位是三副，是一名船舶驾驶员。

说来也巧，起初勾起他入行火花的，竟是因为刷视频关注到了一位相关行业博主。

在海上看日升日落，特别浪漫。

图片来源：张先生提供

于是张先生自己也开始着手做调研，了解到在疫情下，航运业发展比较好，航海相关的职业也开始供不应求。

比如说近两年，三副工资已经翻倍，3万月薪起步。

职业晋升途径

水手→三副→二副→大副→船长

上升空间主要是靠工作时间、航行资历，比如三副升二副需要12个月海龄（按照出船时长累计）；每晋升一轮都需要考试考证（海员证），比较公平。

要说有什么不好的话，主要是休假的时候才有生活，以及平常网络可能不太好。其他的就还可以接受。

于是他觉得这一行应该可以，在年轻时先努力打下经济基础和积累经验。下定决心后就去了相关学校进修。

现在平日里，主要是航行值班，在驾驶台驾驶船舶，保证航行安全。例如查看船上雷达系统，避让其他船只。

图片来源：张先生提供

不过，张先生也表示，这个职业暂时不太考虑做一辈子。

放在人生的时间长度来看，航运业未来发展前景也有不少不确定性；更重要的，是从事这一行与家人聚少离多。

从工作本身来看，除了有时也比较辛苦之外，压力还比较平衡。

图片来源：张先生提供

好消息是，目前船上的网络和信号基本支持，平时也可以与家人正常联系；

生活方面，船上也会有聚会，举办烧烤、唱歌等娱乐活动。

张先生对于想跨行来的朋友说——

1、不能晕船，基本的身体素质要过关；

2、要有做好学习专业知识的心理准备；

3、要准备好学费（水手6个月：7K-8K；三副1年：2.1W）；

4、高中学历需要从水手开始学起，大专学历可以直接从三副开始学起。

02

第二类：政策鼓励的方向

@李先生（不读）

我们在解读政府文件时，也发现养老、托幼、护理被高频提及，而家政几乎包圆了这些需求。

过去几年，国家一直在力捧家政，甚至还要求每个省至少有1个本科高校开设家政学专业。

那么，在政策的东风下，家政的工作具体是怎样的呢？

李先生的上一份工作，是在中医方面的婴童保健，比如解决宝宝发热、咳嗽难题、中医养生等等。

做着做着，他接触到一些做家政的客户，有了初步了解。

原来，家政不仅仅是保洁、保姆，还有月嫂、育婴、养老、收纳整理......

而真正促使他转行的契机，是有次朋友来找他咨询育婴相关的问题，觉得他讲得很系统。

他敏锐地捕捉到，家政这个群体是十分需要这些内容做成课的。

发现到如今，家政分化成了两块：一块是需要到家服务的「从业人员」，另一块是常驻学校的「培训人员」。

对于从业人员来说，根据具体类型，薪资也有所不同（以广州为例）——

月嫂、育婴师，月薪6-8千。养老护理人员一般在5-7千/月。

包吃住，含意外险，有的也有社保缴纳，并且随着丰富和级别的积累，薪资也会往上涨。

而培训人员，一般是「底薪+课时费提成」的薪资结构，底薪4.5-5k，主要靠课时费的提成，一小时20-25元。

李先生结合自己之前积累的经验和技能，发现和家政的「育婴员」很相似。

观察了3年后，他入局了家政培训，从育婴培训师做起。

职业晋升途径

培训师→培训组长→教务组成员（负责学校课程）→校培训负责人（校长，副校级别）

看到这里，你或许会认为，他是不是在一个专门的培训机构，为市场培育人才？

李先生也和我们科普了一下行业内的划分：传统家政 vs. 新型家政。

-传统家政

传统家政以中介制为主，平台和家政员签约，挣佣金费。

而从业的家政员，大多是40-50岁的阿姨们，工作也集中在基础的保姆、保洁上。

至于阿姨有没有盗窃、犯罪史，有没有消化道传染病史，中介平台是没有义务去核实的，他们只负责对接。

-新型家政

而新型家政，则是聚集了不少80、90后年轻人，以育婴、收纳整理和养老为主。

比如李先生所在的家政公司就是这类，并且和中介制相比，用的是员工制，公司和阿姨是雇佣关系。

一手要给阿姨做培训，确保阿姨证书完全、没有污点、身体健康、技能纯熟；

一手也要对接客户和阿姨，为客户购置意外险，协调两边的供需和日常矛盾。

李先生也给到想入行的朋友一些贴士：

1、要有主动解决问题的意识和能力；

2、要具备服务精神，能吃苦耐劳；

3、相关的证书可以业余考起来，比如护士证；

4、比较推荐到正规家政公司求职。

03

第3类：紧缺的人才

@实验顺利（不读）

在不少地区的「紧缺人才目录」中，生物医药往往是其中的重点领域。

就拿上海来说，《目录》中就有15个紧缺的人才方向和生命科学相关，比如分子细胞、遗传学等研究人才。

截图自《上海市重点领域（科技创新类）“十四五”紧缺人才开发目录》

我们也采访到了一位年轻的从业者，和大家分享一下她的视角。

因为学的就是对口专业，她一毕业就通过校招入了行，公司的业务主要是卖定制生物产品（小鼠、细胞等）。

周围不能抽烟，环境都挺舒适的。

不足的是，很难做到工作生活平衡，有时可能清明、五一都要在岗。

如果放着材料不管，可能处理过度不能要了；或者细胞直接长歪了，所以只能去加班。

你可能会说，不能像做项目一样，规划好时间吗？

答案是：卡时间点都没用。

有些实验周期就长达一两周，或者要守着12个小时，时不时会有超过规划的事情发生。

毕竟生物是个神奇的东西，是活的、会动态变化。

这个行业也是可以粗略分两类：一类是 @实验顺利 从事的「技术研究岗」，另一类就是「销售岗」。

技术研究岗晋升途径基本上依靠学历，不过也有人通过积累经验跳槽而获得高工资。

学历最低要求本科以上，有生物医药硕士或者博士学习背景具有竞争力，有海外留学经历会更加分。

薪资方面也是学历为王——

而销售岗，主要还是侧重人员的能力和业绩。

薪资上会高一些，也不会卡死相关学历，跨行来的话做销售也不错。

如果在技术岗择业的话，@实验顺利 会更推荐去大公司或者研究所。

根据描述，她所在的公司比较小，设备上没有特别完善，经常需要手动过滤，培养箱也是老旧款式的。

业务上也经常需要一人多用，负责一大块工作，经常忙得晕头转向。

大公司在管理上会更科学一些，有轮班制度，并且专人专岗；

重要的是，大公司也更有财力配备先进的设备，比如一次性自动过滤装置、带紫外高温功能的培养箱等，干活效率会大大提高。

对于职业发展规划方面，@实验顺利 表示，未来可能会考研，或者跳槽到研究所或者大公司。

也和大家总结了一些贴士——

1、大学非本专业的人不太建议转行做技术岗，可以考虑销售岗；

2、外资公司福利会相对好一点；

3、对生物医药行业是热爱的，因为研发过程中要面对很多失败；

4、相关专业的硕博学历才具有竞争力。

好啦，关于新行业的访谈先和你分享到这里。

《反脆弱》中曾提到，脆弱的事物喜欢一成不变，而活的东西才喜欢波动性。验证你是否活着的最好方式，就是查验你是否喜欢变化。

4月13号的时候，国务院常务委员会上预告了要「适时运用降准等货币政策工具」，加大金融对实体经济的支持力度。

上周五下午6点，央妈掐着周末来临的时刻，交来了「降准」的作业：

中国人民银行决定于2022年4月25日起降准0.25%，部分城商行、农商行可以降准0.5%。

来源：中国人民银行官网

朋友圈有人评论说，「气氛都烘托到这了，却只迎来历史最小降准幅度，感觉就像向饿了十天的上海人发了一包湿垃圾…」

这到底是怎么回事？今天我们就来仔细聊聊

01

降准是什么意思？

降准的这个「准」字，学名叫存款准备金率。

这又是什么意思呢？给你打个比方就明白了。

假设，攒够1万元的你，跑去银行存了个1年定期。

银行赚钱的主要方式，就是把你的存款，以贷款形式放出去给需要的人。因为贷款利率比存款利率高，银行就能赚差价了。

也就是说，银行借出去的钱越多，能赚到的利息差价，也就越多。

但是，想象一下，如果银行把存款全部放贷，会有什么后果？

过了1周，你急着用钱，就想提前把1万元取出来。但银行呢，已经把所有存款都放贷出去了，没钱兑付给你了…

为了阻止这种极端情况发生，央行和各商业银行间，做了个小约定：

每收到一笔存款，就抽一定比例，上交给央行——而这个比例，就是所谓的存款准备金率了。

理解了准备金，就不难理解降准了。

所谓降准，就是降低存款准备金率。

上交给央行的准备金，就可以少一些；

相应的，能拿出去放贷款的钱，就会多一些。

假设过去的准备金率是20%，那么，每存100元，银行要上交20元给央行，余下80元放贷。

但如果降准1%，准备金率就变成了19%；未来银行每得到100元存款，只要交19元给央行就行，余下的81元，都能用于放贷。

别小看了这1块钱的差额，成千上万个累加，就会在市场上释放出近千亿长期资金。

市场预计，本次降准将释放约5300亿元的长期资金。

总之，你可以简单理解为——

降准就意味着，银行能借出去的钱变多了，从而市场的流动性便增加了。

02

为什么最近要降准？

今年以来，内外都不太平。

国内受到疫情扰动，门都很难跨出去，消费更是有心无力；

国外又是俄乌冲突，又是美国加息，让全球金融市场上蹿下跳。

在这样的背景下，市场一直希望央行能给点支持，多放点水，减轻企业和个人的还债压力。

这次虽然降准了，可0.25%却是历史最小的降准幅度。

那央行为什么要交出这么一份「敷衍」的作业呢？

我们来看看央行怎么说的：在解释降准目的的时候，央行提了句「当前流动性已处于合理充裕水平」。

翻译一下就是，市场的钱挺多的，我不想再放水了。

这背后和1个原因密切相关：倒挂的中美利差，压缩了放水空间。

「中美利差」指的是中国和美国的国债收益率的差值，通常看的是十年期国债收益率。

美国国债在历史上从来没有违约过，安全性比较高，加上美国的经济、金融实力，让美债成为全球公认的无风险资产。

对比之下，我国作为发展中国家，想要吸引更多的资金，只能提高收益率，外资才更愿意进入我们的市场。

所以长期以来，我国的国债收益率都是要高于美国的。

但在上周，美国十年期国债收益率一度大于中国国债，12年以来第一次出现「倒挂」现象。

说明：中美利差比较；来源：英为财情

「倒挂」最直接的影响就是造成资本的外流，因为美国国债利率更高，信用还好。

如果我国继续放水，压低利率的话的，可能会有越来越多的资金流回美国。

所以，央行也特别强调了接下来会「密切关注主要发达经济体货币政策调整，兼顾内外平衡」。

想要期待央行再放水，基本是不可能了。

换言之，现在的问题不在于银行没钱，而是在于如何把银行手里的钱给「引流」到实体经济里头去。

央行提出了2个解决方案——

一是降成本。

这次降准可以降低金融机构的资金成本约65亿/年，通过金融机构传导，可以促进社会上综合融资成本的下降。

二是调结构。

相比储户1年、3年的存款，降准释放的资金是长期稳定的。

对金融机构来说，可以作更长期的规划。

央行也特别提到了要加大对实体经济的支持力度，尤其是疫情受损行业和中小微企业。

值得一提的是，对没有跨省经营的城商行以及存管准备金率高于5%的农商行，央行额外给了0.25%的降准幅度。

这类银行的放贷对象主要是中小微和「三农」企业，定向降准也可以看作是定向扶持。

03

降准对我们的生活、投资有哪些影响？

降准虽然意味着「市场上钱多了」，但也要和预期比较。

如果市场想要的降准幅度是0.5%，实际只有0.25%的话，就是不达预期。

这样的话，反而让一个「利好」政策变成了「利空」。

比如在降准当天收盘后，海外交易的大盘指数富时A50期货就开始跳水了。

来源：WIND

但我们也不用过于紧张，这是短期的事件，重点还是要看长期经济发展得如何。

当下主要的扰动项还是疫情。

伴随着越来越多城市采取了防疫手段，不只是普通人的日常消费受到影响，企业的经营也遭遇到困境。

最近，蔚来、小鹏、华为智能汽车先后表达了对「停工停产」的担忧。

对于整车企业来说，一个零部件的缺货就会引发产能的瓶颈，华东地区集中了大量供应商，无法供货，只能暂停生产。

好在，疫情出现了拐点的迹象。

先是上海的病例数出现下滑，显示出防控措施的成效；

在今天，总部位于上海的上汽集团发布公告称，准备在下周（4月18日）启动复工复产的准备工作。

如果经济活动能重新开展，供应链、资金链也都将正常运转。

在文件的最后强调，央行强调要「激发市场活力，支持重点领域和薄弱环节融资」。

在合适的时机，央妈该出手还是会出手的。

最后简单说说股票、债券和房子。

▎股票

虽然从降准幅度上不及预期，有可能会因为情绪，导致短期下跌。

但股市长期的上涨，还得看更实在的价值。

在重磅会议频频喊话后，「政策底」已经出现，股市的上涨取决于经济的恢复和市场的信心。

▎债券

债券的涨跌和利率是反方向的。

说明：近20年十年期国债收益率走势；来源：英为财情

从内部看，我国的利率已经处于低位，易涨难跌。

从外部看，美国加息让我们有资本外流的压力。

对应到债市，恐怕接下来大涨的概率没那么大了。

▎房子

今年，各地都开始「因城施策」，放松了对房地产的调控。

比如取消限购、限贷政策，调低贷款利率。在此前，这些可都是刺激房价的法宝。

但目前来看，效果有限。

统计局在今天公布的70城房价数据显示：

部分采取了松绑手段的二三线城市房价还在跌，只是跌幅在收窄，跌得没以前那么多了。

央行在文件中也再次明确「不搞大水漫灌」，「房住不炒」的政策基调，没有发生改变。

万科董事长郁亮给如今的地产贴上了「黑铁时代」的标签：人人弯腰就能捡黄金的好时候已经过去了。

所以，还是那句话，刚需该买就买，投资千万谨慎。

好啦，关于降准的影响就和你聊到这里。最后来个一张图总结，欢迎收藏、转发——

这两天，国务院出台了一份重磅文件，要加快建设全国统一大市场。

这份文件的重要性不言而喻，上了新闻联播，微信搜索指数也一路飙升。

但是文件读起来可没那么容易，每个字都认识，连起来看却有些费力。

今天我们就来和大家聊聊，统一大市场这份文件的意义，以及与你我有哪些关系。

01

为什么「大」很重要？

要理解这份文件，不妨抓住1个关键词——「规模效应」。

这是一个经济学概念，说的是产量越大，成产成本会越低。

通常来说，当市场规模越大，产品越多，经济效益就会越好。

在现代经济中，当经济发展逐渐从以农业为支柱，转变为以工业和服务业为主，「大」带来的规模经济效应，就更加重要了。

首先，可以支撑战略产业的发展。

比如汽车产业链，这是一项前期投入巨大的项目，只有市场的规模足够大，才能够做到生产的平均成本足够低。

而像新加坡这样市场规模有限的国家，只能依赖整车进口，所以在新加坡，买车非常昂贵。

其次，大的市场，有利于技术的创新。

不管你开发的产品多么小众，在一个巨大的基数上，总能找到属于自己的受众对象。

像大家眼中万能的淘宝，之所以能搜到那么多稀奇古怪的产品，也正是因为市场规模足够大，哪怕一些意想不到的冷门商品，也有利可图。

还有一点很重要，「大」规模，有利于增强国家的服务业竞争力。

其中，最凸显国家实力的是金融、医疗、教育和文化。这些现代服务业，都需要规模来吸引一流的世界人才。

正因为规模经济如此重要，一个发展均衡的统一大市场，对于国内企业的发展和整个经济提高竞争力是至关重要的。

02 企业的困境

理想很丰满，现实很骨感。

在迈向「规模经济」的过程中，企业容易碰到「产量」的上限。

1. 标准不完善

假设你现在要生产1万件手机壳，苹果手机只有1个型号，安卓手机有100个型号。

很明显，生产苹果手机的成本会更低。因为手机壳只需要制作1个样式后，就能批量加工生产。

将这个例子放眼到更广阔的商业社会中，会发现标准的不一致挺普遍的。

在315上「黑化」的酸菜企业，就有出口和国内生产的2套标准：

标准化腌制池生产的酸菜不会含有杂质，用作出口；国内食品企业代加工的就用低成本的「土坑酸菜」。

这次文件强调要「推进内外贸产品同线同标同质」、「对国家标准和行业标准进行整合精简」。

对关键行业建立统一的标准，避免企业「钻空子」，也利于发挥企业「规模效应」的优势。

2. 需求端受限

如果你去深圳，会发现路上的电动公交车、出租车被比亚迪「承包」了；如果在上海，汽车品牌就换成了大众，北京则是现代。

这并不是纯市场机制下的行为，和地方保护、垄断分不开关系。

当好产品不能卖，消费者花同样的钱没能得到最好的体验；对企业来说，产能受到约束，提升了生产上的成本，削弱了竞争力。

针对这个现象，《意见》特别强调要「破除地方保护和区域壁垒」，「不能以「内循环」的名义搞地区封锁」，要让外资、外地企业受到同等对待。

3. 规则不公平

前两年，在电子烟流行起来后，传统烟草「不香了」。

电子烟有水果、饮料、茶类风味，吸引了不少没抽过烟的年轻人、女性用户。只有单一口味的卷烟在新科技面前毫无竞争力。

在售价上，卷烟税率高达70%，电子烟按13%的消费品征税，也降低了消费者的接触门槛。

不过，这种成瘾性的商品对身体有害，太普及了可不是好事。

去年底，国家陆续出台了对电子烟的监管规定，从税率、口味、使用场景上进一步向传统烟草靠拢。

文件将「公平」摆在了重要位置，将用「加强监管执法，来保障公平竞争」。

想依靠制度套利来获得竞争优势，以后怕是行不通了。

03 地区的难题

企业要获得经济效益，各个地区也想发展地更好，其中最大问题就是缺乏「生产要素」。

1. 要素流通差

生产要素是创造商品或服务过程中所需的投入。

比如种植一颗蔬菜，要有土地耕种，资金买肥料、人来施肥。

劳动力、资金和土地，就是常见的生产要素。

我们城乡之间差异极大，如果要素能自由流动，比如自主决定去哪里工作、生活，或许能让发展趋于均衡。

打个简单的比方，果子在农村，家里有几亩地，每年的家庭收入一万多块钱。

他发现，去城市做保安，一年能存下来2万多，比在家做农活划算，于是他决定去打工。

如果小东能够很容易加入城市户籍，享受当地的医保、以及子女教育权利，他会更愿意把老家的父母孩子接到城里来同住。

这样一来，他就愿意将家里的地转让给同村的阿飞。

像果子这样的农村家庭越来越多，时间久了，阿飞手上的地越来越多，他也开始采购大型机械化作业，慢慢建成了一个更现代的大农场。

几年之后，阿飞的收入也比曾经翻了几番，不比去城里打工的果子差。

这个例子，大致说明了，在人口能够自由流动的大背景下，各个地区的劳动生产力和效率会逐渐趋同。

但现实是，因为很多进城务工的农民发现自己无法享受和当地居民一样的待遇，还会受到城市的驱逐。

出于对未来的担忧，他们以后还是要回到老家去，这样一来，老家的地和房子，自然不能动。那么农村的规模化耕种，也很难推进。

在文件中，也特别提到了「促进劳动力、人才跨地区顺畅流动」，破解要素流通的难题。

2. 发展不均衡

地理上，有一条胡焕庸线，切割了东部和西部。

90%的人口位于东部，经济发展好的城市也大多集中于此。

这其中，既有先天的资源禀赋问题，也有后天的政策影响。

沿海城市距离港口近，更容易受益于贸易的发展。

曾经的口号「让一部分人先富起来」，也对沿海的口岸城市，有更多的政策倾斜。

中西部城市为了迎头赶上，积极招商引资，加大基建投资、城市改造的力度。

但商业都是逐利的：中西部没有运输成本优势，也不靠近密集的消费市场，很难吸引商家入驻办厂。

在改造的过程中，不少城市反倒失去了自己的特色。

比如自然景观好的地方，没有发展旅游业，在急功近利地投入短期见效的工程项目后，污染破坏了当地最宝贵的自然资源。

这次文件提到各个地区不要贪图「低层次重复建设和过度同质竞争」。

当政府静下心来，耐心挖掘最适合当地的经济增长方式，慢慢提升收入，人均GDP或人均收入，自然能够慢慢追赶相对发达的地区。

04 对我们的影响

1. 生活方面

1）拥有「落户自由」

最近几年，很多城市都在落户政策上放开，我们也看到了城市间的「抢人大战」。

但各大城市不约而同地，对于户籍的放宽有学历门槛，甚至只针对大学生开放。

对于低教育水平、低技能的劳动人口，比如一些小摊小贩、保安保洁，就显得不那么热情。

然而，高技能的工作和低技能的工作在一个城市中是互补的。

写字楼中既需要正襟危坐的白领，也需要安保、环境清洁人员提供服务，两者共同撑起了城市的运转。

去年，发改委发布了推进城镇化发展的文件，取消了常住人口300万以下城市的落户限制。

一些大城市也在行动，江西、山东、福建、河北等省份直接开启了「零门槛落户」。

看起来，「落户自由」就快要实现了。

2. 投资方面

1）物流

要想商品销得快，周转速度也得提起来，这就需要高效的物流做支撑。

但当前，我们物流的成本有点高。

根据商务部的数据，2020年我国物流总费用占GDP的比例是14.7%，比起美国的7.44%，还是有不少下降空间的。

当交易成本过高，交易的活跃度就会下降，会抑制我们的消费需求。

文件提到，要「大力发展第三方物流...培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效」。

2）消费

在建立全国统一大市场后，对于具备竞争力的消费龙头公司来说，是个利好。

一方面，在规模经济的作用下，产品能卖得更多了；

另一方面，物流成本的下降，也能「降本增效」，提高效益。

这意味着企业可以不受地域的限制，将产品销售到全国，凭借实力在商业竞争中胜出，淘汰那些靠补贴生存的「僵尸企业」。

3）新基建（数字经济、东数西算）

新基建，简单理解，是指数字科技端的基础设施建设。

在政府文件口径里，「数据」已经和土地、人力、资本、技术一起，是五大生产要素之一。

从5G、人工智能到工业互联网、集成电路，软硬件技术都得投入、都要发展。

国务院提出，到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，重要性不言而喻。

围绕「数据」的要素转移，比如「东数西算」工程，将会是未来长期重点的投资方向。

4）科技

文件重点提到关于大数据、人工智能、区块链、5G、物联网等领域的标准制定。

从长期来看，统一的标准能规范产品质量，让消费者买的放心，企业也不用担心标准的「朝令夕改」，增加成本消耗。

最后来个一张总结图，放在文稿区了，欢迎收藏、转发——

这段时间，奥密克戎来势汹汹，不少城市开始封城。

居家隔离期间，不少朋友面临「手停口停」的困境，不能营业，不能出门，收入下降。

虽然收入降了，但房贷这类固定开销，还保持着正常还款。

不少朋友也担心，万一真还不上了，该怎么办？

针对这些问题，最近政府、银行纷纷作出了回应。

我们整理了各地的最新政策，无论现在你的处境怎样，都希望你能未雨绸缪，做好应对。

01

支出项：房贷

先说说普通人最大头的支出：房贷。

上周，银行对房贷延期的表态引起了讨论。

六家国有大行（工、农、中、建、交、邮储），以及兴业、中信等商业银行表示：

在疫情影响严重的地区，比如上海、长春，贷款人是可以申请房贷延期还款的。

满足申请银行延期还款条件的贷款人主要集中在三类：

我们联系了几家银行的客户经理，询问了操作步骤和费用减免，发现这些政策有帮助，但没想象中那么大。

1. 晚1-3个月还款，不会影响征信

根据各大银行的政策，贷款人申请通过后，普遍能获得1-3个月的还款缓冲期，降低还款压力。

假设你得到1个月的缓冲期，意味着本月4月20日的还款，可以延期到5月19日前支付。

不过，下一期，也就是5月20日的还款还得照付。

在缓冲期内完成还款的话，不会被提交逾期记录、影响征信。

2. 本息照付，延期产生额外利息

对银行来说，「延期还款」指的是一段时间内（1-6个月）暂时不还本金或本息、或申请减额。

但在缓冲期结束，需一次性补缴完累计的本息，部分银行可以不计罚息。

和我们期待中的「免息、减息」优惠不太一样。

举个例子，假设贷款200万的客户申请「延长贷款总期限」服务，延迟还贷6个月，每个月少还1万元的本金，需要多付出的就是6个月少还本金期间的利息。

按5.65%的贷款利率计算，延期还款多支付的利息总额接近1000元。

少还的本金和利息要在第7个月一起补上。

如果你的现金流没什么压力的话，还是建议照常支付，没必要增加一笔额外的开支。

此外，还有银行提供「分期还款」的计划。

每月还完最低额后，需要在剩下的时间里平摊未偿还的本息，反而加重了后续的还债压力。

一家银行的客户经理感叹「最近很多人来问政策，但了解后还没人申请过。」

总之，想晚还款的话，需要自己算一算是否划得来。

有朋友担心会不会申请起来很麻烦，根据我们沟通下来的情况看，这倒还好。

在联系客户经理后，不同银行的流程不太一样：

有的银行支持APP上直接申请，有的银行连申请都不需要、默认延期1个月。

需要准备的材料有工资流水、小区封控证明等。

如果真的想办理，还是建议联系放贷支行和客户经理，询问具体的操作流程和计息方式。

另外，各家银行的政策都不同，不少银行暂时没有延期还款的政策。

除了商业贷款，在疫区使用公积金贷款的朋友可以留意下公积金的最新政策。

图片来源：上海公积金官方微信

这里仅以上海为例，4月8日，对于特殊人群（感染、住院、隔离、参加防控、失业等），在2022年3月至4月期间不能正常归还住房公积金贷款的，不作逾期处理（不计罚息），也不会报送征信部门。

如果需要查询所在地的公积金政策，可以拨打12329或关注「地区+公积金」微信公众号了解。

02

再来说说收入。

作为我们收入来源的大头，工资可以带来稳定的现金流。

如果无法开工，工资要怎么算呢？

最近，不少地区都发布了文件，我们可以从隔离、治疗、停工三个时期分别来对照看看：

1. 隔离期间，按正常工资发放

2020年1月，国家人社部曾发布疫情期间劳动关系问题的《通知》，第一条就提到：

最近，上海、吉林、辽宁等地先后发文，再次强调了企业应按正常劳动报酬支付员工在隔离期间的工资。

需要注意的是，广东省人社局强调，对不遵守疫情防控规定导致被隔离治疗的员工，不支持发放工资。

隔离期间的工资发放标准较为明晰，但在治疗期和停工期的安排上，各地有所差异——

2. 治疗期间：基本按病假工资发

上海、广东、辽宁、天津明确，隔离期结束后，对仍需停止工作、进行治疗的员工，按照职工的病假标准支付工资。

吉林省的要求是不低于当地最低工资标准的80%（以长春为例，约1500元/月）。

3. 停工期间：区分情形

如果企业因为疫情停工了，也是要付工资的。

比如天津根据「一个工资支付周期」（一般是1个月）划分：

如果员工提供了正常劳动，那么在停工的一个周期内，需要支付标准工资；

超过一个周期的，按照不低于天津最低工资的80%（约1700元/月）支付生活费。

如果想进一步了解所在地政策，可以拨打「区号+12333」咨询。

除了工资，不同城市还会发放补贴。

深圳对于困难人群，就给予了关心：

图片来源：罗湖与福田的官方公众号

由于各地政策不一样，最新的补贴信息可以关注所在城市的官方公众号（名称后有蓝√）。

03

我们该如何应对呢？

从汇总的信息看，有些政策还是挺实用的，在能力范围内保障了我们的生存底线。

疫情之下，也是重新审视自己资金安排的机会。

人在顺境中，总会放大对未来的乐观预期；真遇上裁员，每月上万的房贷难免成为重担。

这也提醒我们，在做未来的规划时，最好能谨慎、保守一些，避免陷入窘境。

1. 多攒钱，留足「现金池」

在我们常提到的「财富水池」中，有一类是「现金池」，这是足以应付3～6个月生活开支的钱。

主要的目的，就是为了应对一些突发状况，比如更换工作、生病治疗等等。

在没有稳定的收入来源时，我们还能用应急资金来抵挡一阵。

有朋友经历过疫情后说，虽然有钱也不一定能买到物资，但要是没钱，可真得穷困潦倒了。

比如以前，你留的是3个月的应急资金，如果有需要的话，可以适当提高应急资金的占比。

2. 少刷新闻，专注过好当下

对于已经居家隔离超过1个月的朋友，所有的生活节奏都被打乱了，每天都在真相、谣言、辟谣中反复横跳。

互联网连通上亿人，天然是情绪的放大器。头条热搜、朋友圈爆款，难免会煽动起焦虑情绪。

有些事是我们能改变的，可以去做；但遇到无法改变的事，想破脑袋只是徒增烦恼，不如把心思和精力放在能做好的事上。

前段时间，在朋友圈里看到居家1个多月的朋友养起了葱、种起了土豆、打理起花花草草。

图片来源：一位上海居家隔离的朋友

她说，看着植物一天天长大，又多了些期盼。

还有朋友化身「小厨娘」、「小厨神」，厨艺与日俱增：

「让一片绿叶菜变黄都是对蔬菜的不尊重」

「吃惯了外卖，没想到我做的也不错，又开发了新技能」

一个人应对危机的思维决定了他能看多远，走多久。

疫情总会过去，我们的生活也会恢复往常。

一起加油�

不少持有基金的小伙伴吐槽：本以为去年已经很难了，没想到今年开端直接破防。

俄乌战争、美国加息、疫情反复、经济下行压力加大...

最近，给咱们管钱的基金经理们，纷纷递交了2021成绩单（基金年报）。

这样的时刻，大佬们怎么看？我们是否能从他们的见解中，得到一些投资灵感呢？

今天就来划个重点。

*风险提示：文中提及的个股、基金、基金经理仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。投资有风险，决策需谨慎。

进入3月，奥密克戎来势汹汹，深圳、上海、吉林等城市先后采取了封城或半封城的措施控制疫情。

「足不出户」的要求下，线下商店歇业，线上购物也因为无法配送而受到影响。

在商业社会里，一个人的消费是另一个的收入，资金的传导链条一旦被打破，生活中的现金流就会突然吃紧，要面临还不上房贷、交不起房租的问题。

所以，许多人对未来经济的情况充满了担忧。

最新公布的经济先行指标PMI显示，我们的经济在收缩，部分指标甚至创下2020年3月以来的新低。

不过，基金经理们的态度倒是相对乐观，总结一下就是4个字：会过去的。

手握900多亿资金的刘彦春（景顺长城）在展望中写道：

「2022年大概率是新冠疫情结束的开始... 投资最困难的阶段已经过去。保持耐心，价值总会回归。」

你有没有想过，当疫情不再影响我们的生活，大家可以正常地外出旅行、享受美食、看明星演唱会...时，会直接影响哪些行业的投资机会？

8次收获「基金界奥斯卡」大奖的周蔚文（中欧基金）把它们称作「困境反转行业」：

这些行业在过去两年受疫情的影响较大，短期来看也仍然有不确定性，但「以两年左右的维度看，大概率经营会恢复正常，甚至比历史上景气年份更好，代表行业有养殖、餐饮旅游、传媒、地产等。」

02

中国有句老话，风水轮流转。

困境行业会迎来反转，过去两年「当红炸子鸡」的行业们，又会有哪些变化呢？

比如这两年颇受关注的新能源，就是典型的「高景气度行业」。

如果多看几份报告，你会发现，「高景气度行业」这个词出现频次还挺高的。

景气度该怎么理解呢？

简单来说，就是一个行业里的公司，都是「业绩好、收入高、增长快」的「三好」代表。

说回新能源。

为了完成「碳达峰」和「碳中和」的目标，减少「高碳企业」和「高碳行业」的碳排放，我们得替换大量的装备、设备，这也将影响一整个链条。

再以新能源汽车来举个例。

因为汽车尾气是碳排放的主要来源之一，所以各国政府都在加大对新能源汽车的扶持，淘汰传统燃油车。

通过对新能源车实施补贴，刺激新能源车厂投资扩充产能，进而提升新能源车的销量，连小米、百度这些互联网公司也想跨界造车。

有政策的支持、资金的涌入，新能源行业在过去两年一直是市场关注的焦点。

你肯定想问了，那现在还适合投资新能源吗？

基金经理们又给出了第二个关键词：分化。

大意就是，行业整体太贵了，需要深入挖掘、精挑细选里面真正值得投资的公司。

像刚刚接手「网红基金」农银新能源的邢军亮，在年报中透露出对「价格」的担忧：

「对于新能源车，仍然属于确定性和增长速度非常高的板块，...对于2021年转型新能源的企业也面临业绩兑现的问题，因此2022年从板块的角度会出现分化。」

另一个颇受关注的光伏行业，结论也类似：「估值很高，性价比相对较差，要以更长的时间维度来选择具有核心竞争力的企业。」

看起来，估值一直都是基金经理们的重要标准之一。

老将朱少醒，除了再次强调“不具备预测能力”、会「耐心收集优秀公司股票」之外，首次将「估值考量变得更加重要」加入年报中。

再比如丘栋荣（中庚基金）在年报里重申了「低估值投资」的理念，看好金融、地产、能源等传统行业（*这里的能源指的是石油、煤炭类传统能源，相比新能源关注度低）。

「如果（低估值行业）在政策等催化下盈利还能够获得很好的成长性，那么就有可能获取非常大的超额回报。」

图片说明：中庚领航基金重仓股

今年以来与沪深300走势对比

03

除了基金年报，基金经理也会通过直播的方式和我们投资者沟通。

兴全基金谢治宇，他提到的2个要点：

1. 长期来看，收益率会回归

从长期角度看，他对10%~15%的年化复合收益率是相对有把握的。

但在过去两年，基金的收益率远远大于这个数，一年就翻了倍，大量投资者在火热阶段买入，反倒体验了“均值回归”的下跌之路。

2. 基本面强劲，股价会回归

股价波动因素非常多，长期还是服从于基本面。短期跌得多不可怕，如果估值合理，基本面没问题，股价一定会回去的。

股票的价格和情绪的钟摆往往是背离的，当你感受到风险，不一定真的是风险，被乐观情绪填充时，反倒应该当心。

那我们在投资中该怎么做呢？不妨来看看千亿基金经理的应对方式：

凭借重仓白酒获得巨大的关注后，张坤管理的基金回撤一度达到40%，备受争议。

他在展望未来时并没有提到内外部环境，重述了自由现金流的重要性：

「一个企业生产的产品多大程度被其客户所渴望，是否具有优秀的商业模式、是否具有护城河使其在长周期内维持良好的竞争格局，这些都是使收入转化为净利润，再转化为自由现金流的重要决定因素。」

图片说明：易方达蓝筹近两年重仓股对比

从持仓来看，张坤的风格倒是很鲜明，将资金集中在10个股票上，长期持有。

即便是处于质疑声中，「顶流」基金经理们仍然「不预测， 只应对」，坚守自己的方法论。

而对我们普通投资者来说，也可以参考他们的思路，但更重要的是，制定好投资纪律（比如坚持定投），屏蔽市场中的噪音。

衡量投资是否成功的办法，往往不是看我们有没有能力战胜市场，而是我们有没有一个为了达到自己目标的计划和行为规范。

好啦，关于基金年报就和你分享到这里~喜欢这类型的分享，欢迎点个赞，有机会咱们接着聊。

我想先跟你讨论一个有意思而且很重要的话题：你为什么要理财？

相信你和我一样，比起追求高收益的投资方式，更期待的，是幸福而自由的生活。

而我认为，这就是普通人理财的原点：你想要过什么样的生活?

所以，理财规划最重要的，不是探讨如何快速发家致富，而是帮你在「内心渴望的理想生活」与「现实自己的财务状况」之间架起一座桥梁。

当你心中有了一个目标，而现在的财务情况还不能轻松实现这个它的时候，我们来谈理财才有意义。

对抗焦虑最好的方式，就是制定一个简单可执行的计划，并坚持下去。

所以，我会建议你为自己打造一份专属的理财规划方案。

一个简化的理财规划，只需要三步就能完成：设立目标，摸清财务状况，建立理财体系。

听起来是不是简单？接下来，我会用一个实际的案例，带着你一步步完成，希望这个过程能给你一些启发～

01

第一步，为理想生活设定明确的目标

你理财的目标是什么呢？

（不读）

如果你从来没有想过这个问题，不妨趁这个机会，梳理自己的生活。

接着，我们还得进一步拆分、细化，把它转化为一系列「财务上的目标」，它就是我们理财的出发点了。

具体要怎么做呢？我们可以结合SMART这个经典的目标设置原则，来设置5年内的理财目标。（具体什么是smart原则，可以看讲义区的这张图）

满足SMART的5个标准，才说明这个目标的制定是科学合理的。

这里我们来看一个具体的案例，更好地体会一下。

准备买房的阿文——

有了这样一番分析，阿文就可以更有计划地去准备这笔买房资金了。

参考这个案例，你可以用SMART原则，试着规划一下未来5年的财务目标～

02

财务体检

第二步，回归现实摸清自己的财务状况

接着，我们回到现实生活，整理清楚自己当下的财务状况：

如果你答不上来，那可以考虑花个30分钟，来梳理一下自己的财务现状。

讲义区我放了一张图，你可以直接按图进行梳理。

比如阿文的家庭资产负债表是这样的——

第三步，调整理财行为，建立自己的理财体系

在理清自己的财务状况后，我们就会发现自已和理想生活的差距。

接下来，就可以制定更加细化的行动方案了。

对阿文来说，只要每月存下1万元，就能在3年后存够教育金和房屋首付这两个目标。

但是，现在账户里的40万，以及每月存下的1万——应该投资什么产品，才能保证到时候目标的实现呢？

答案是：我们需要建立一套理财体系，来以不变应万变。

说到这里，就要聊到我常提的「财富水池」模型了。

财富水池中有四个不同的水池，分别是：

①现金池—②保险池—③目标池—④金鹅池。

别小看这个顺序，不论你正处于什么阶段，按照这个逻辑，依次装满、打理好这些财富水池，就是一个很好的理财路径了。

接下来，我们一个个介绍。

1）先填写现金池。

这个池子里装的是我们全部的活期资产，也就是随时都能取出来的钱。

首先应该满足的，是我们的日常生活，比如衣食住行类的开销。

所以，这笔钱的安全性和灵活性最重要，一般适合放在货币基金/银行活期理财中，方便取用。

另外，现金池里还需准备一部分应急资金，至少存上足以应付3～6个月生活开支的钱。

在没有稳定的收入来源时，我们还能用应急资金来抵挡一阵。

2）接下来，不要忘了保险池。

在没有保障的前提下，一场大病、车祸，都可能彻底摧毁我们好不容易积累起来的财富。

所以，要尽早配置好保险池。

对普通人来说，拿出家庭年收入5%-8%，就能配齐意外险、重疾险、寿险、医疗险四大类保障型险种。注意，重点是保障充足，而不是关心收益。

这样的一笔支出，既能够配置相对充足的保障，又不会对家庭财务造成太大的压力。

3）然后是目标池。

目标池的设置，就是为了满足你的这些目标需求的。它的关键是，让你能早做财务准备。

这个水池打理的核心原则是，以终为始：

具体来说，如果是短期（1年内）的目标或者刚需目标，一般适合中低风险的固定收益类产品，比如中低风险的银行理财、券商资管计划、收益高一些的银行定期存款、短债基金等；

中长期（1-3年）的目标、比较有弹性的目标，可以尝试一些风险稍微高一些的产品，比如长债基金、可转债基金等。

4）最后来填写金鹅池。

试想你拥有一只会下金蛋的鹅，你一定不想杀掉它，而是把它养肥，让它下更多、更好的金蛋。

我们要做的就是把平时结余的资金，放进这个池子里，让它「钱生钱」。

所以这个水池中的钱，和前面不同：

我们并不是想要花掉它们，而是希望它能作为本金，不断产生更多投资收益。

这些，其实就是我们长期不动的钱，单纯为了长期增值。

养老、孩子长期（5年以上）的教育金准备，其实都可以考虑用金鹅池做规划。

04

最后来看看行动建议

一个最常见的误区，就是只想把钱往金鹅池里放，而忽视了前三个水池的需求。

比如阿文在金鹅池中，有32万的基金和股票，3年后如果市场不好，就很可能会影响家庭的买房规划。

随着目标实现时间的逐渐来临，我们要做的，就是把资产逐渐从高风险的投资，转移到中低风险的稳健投资中。

不仅是你账户里已有的资产，未来取得的工资、奖金、副业收入等，都应当按照「财富水池」的思路来打理。

1）每月填写一次财富水池

在填写的过程中，你会对自己到底有多少钱、分别在什么账户中、各个水池的产品是否匹配、这个月有没有存下钱来，都进行了一轮检视。

比如现金池中是否存够了3-6个月支出？新学了一类投资品，适合放在哪个水池？

2）工资日的分配计划

像修炼武功一样，你可以在工资日那天，执行一个三字口诀：分、转、投。

3）设立「投资实验期」

这个「正确」背后，包含了两层含义：

我会建议你设定一个时间期限 —— 比如 6 个月到 1 年 —— 然后在这个期限内，做这样几件事：

-用小资金量熟悉不同类型的投资品

至少把现金类、债券类、权益类、商品类（比如黄金等）这几个大类，都试一试。

小资金量的好处在于即使全部亏损，也不会太难过。

如果你的资金量确实不多，可以考虑用基金这类工具，去体会不同资产类别的风险收益属性。

-做一些简单的投资笔记

笔记的内容，可以包括这两类：

第一类：记录投资产品相关的经典三要素。

风险、收益和流动性，在这个期间，是如何变化和体现的。

第二类：记录你在这件事上花费的时间和市场波动对你情绪的影响。

比如在这个期间，你投资的某只基金涨了，你可以去研究一下，为什么它会涨；对应的，在过去的 3～5 年里，它的走势如何？曾经因为什么发生了涨跌？等等。

-评估一下自己对于投资本身的兴趣

*注意，是对投资本身的兴趣，而不是对「赚钱」结果的兴趣。

如果你发现自己对投资很感兴趣，不由自主地愿意把业余时间拿来研究，真投入「精力」和「磨炼情绪」，那么可以更多地去研究具体的产品和投资策略。

否则，跟随专业机构/专业人士去投资，可能是更明智的选择。

-阶段性复盘总结：整理你自己的投资清单

这是芒格教给我们的，你要建立自己的投资清单，无论是正面的 Do，还是负面的 Don't。

这些原则，无论未来你是选择跟别人投、还是自己投，都非常重要。它们可以帮助你由点串线，慢慢建立一些属于你自己的投资原则。

长期来看，建立一套自己「相信」的、长期「有复利」的投资逻辑，是更能让我们受益的事。

前段时间，在互联网行业工作的小A拿到了公司发的「毕业信」，被辞退了。

一时半会找不到新的工作，又担心社保会断缴，她上网一查，看到了帮忙「代缴」社保的广告。

小A问我，这种中介靠谱吗？可以试试吗？

可千万别！从3月18号开始啊，国家出台了有关社保的新规，进一步强调社保的「代缴」、「挂靠」是违法行为，要承担法律责任的。

那么遇到像小A这样的职场空档期，又比如一些自由职业的朋友，该如何缴纳社保呢？

今天，我们就来仔细聊聊：

最后，也为你附上一张各大城市灵活就业缴纳社保的总结图，希望能对你有所帮助。

01

离职后的第一件事

刚刚从公司离开，先别急着陷入复杂的思绪中，首先要做的是别让社保断缴了。

必要时，可以找公司的人力资源同事问一问，社保交到几月份，避免出现空档期。

万一断缴了，还是挺麻烦的——

有些城市的落户、买房、买车资格会「清零」，得从头算起；

时间长了还无法用医保报销费用，看病买药，都要自掏腰包。

我们首先要了解，社保分为职工社保和居民社保两种。

平时工资单上扣除的「五险一金」，就是公司和我们一起缴纳的职工社保；而如果以灵活就业人员的身份缴纳职工社保，就得自己掏腰包把公司的部分也交了。

居民社保的资金来源，则是个人缴费和国家补贴共同构成。

所以，个人缴纳社保的方式——

要么通过灵活就业方式参与职工社保，要么参与居民社保，但都只能缴纳「养老保险+医疗保险」。

*部分城市开通了灵活就业人员失业保险的缴纳试点，你可以参考我在讲义区放的这张图。

可以看到，公司扣缴职工社保的项目最多、福利最好，以前就有不少人愿意花些服务费，找一家公司挂靠，化身为「职工」身份，由中介公司代为缴纳「五险一金」。

但是，这条路走不通了。

半个月前，国家出台了社保的监管新规（从3月18日执行），警告社保的「代缴」、「挂靠」等方式需要承担法律责任——

另外，根据《刑法》和人社部印发的《社会保险领域严重失信人名单管理暂行办法》规定——

所以，对于个人来说，合法的社保缴纳方式，就是灵活就业和居民社保了，这两类该怎么选呢？

02

灵活就业社保与居民社保

先说说它们的相同之处。

在大多数城市，这两类社保都只有2个项目，养老和医疗；目前一般只能回老家户籍所在地缴纳。

但在缴纳方式和享受待遇上，它们之间的差别挺大的：

1. 参保人群不同

灵活就业人员虽然是个人自愿缴纳的，但在福利待遇上和职工养老和医保一样。

居民医保，保障的是未参与职工医保的所有人。

2. 缴费方式不同

灵活就业人员在用个人身份参保时，一般按当地上一年社会平均工资水平的60%~300%设置不同的缴费档次，每年缴费在几千~几万块钱不等，可以选择不同档位缴纳。

而居民社保，是国家统筹，各地方政府主导，个人缴几百块到几千元多个档次，国家再补贴一部分，一年一缴。

3. 医保的报销比例不同

由于各地政策不同，所以也不能一概而论。

总的来说，居民医保的报销门槛更低，但保障力度也低一些。而职工医保相比而言，就更全面一些，报销的比例总体都上了一个台阶。

4. 退休年龄不同

参加居民养老保险，男性和女性的退休年龄都是60周岁；

参与灵活就业保险的话，男性退休年龄为60周岁，女性为55周岁，少数地区女性可以在50周岁时办理退休。

5. 养老待遇水平不同

从待遇领取上来看，灵活就业人员的职工养老保险水平要高于居民养老保险。

因为居民养老保险属于基本的「入门款」，交费相对较少，所以退休时领取的也低；

而灵活就业养老保险缴费也更高，自然待遇更好。

参保人可以根据自身的收入情况综合考量两种方式。

之前有朋友会问，自己在大城市工作参加了职工保险，要不要在老家再买一份居民保险？

这肯定是没必要的。因为按照国家规定，每个人只能选择一种社会养老保险，即便你参加了两份养老保险，退休时也领不到双份养老金。

由于职工社保中的医保保障更全、养老金也能多缴多得、长缴多得，所以如果满足参保条件，收入也能支持，优先推荐以个人身份参加灵活就业社保。

如果实在参加不了的话，也一定要参加居民社保。

03

灵活就业政策的新趋势

目前，全国灵活就业人员已经有2亿人，相关的社保政策也在不断完善中。

1. 参保门槛降低，户籍限制放开

灵活就业社保虽好，但在绝大部分城市中，只有本地户口的居民才能享受到，如果是在大城市打拼，仍然只能回老家交社保。

去年的国务院常务会议上，总理表示要进一步支持灵活就业，「推动放开灵活就业人员在就业地参加社保的户籍限制」。

不少省市迅速作出回应，调整了灵活就业政策——

2021年4月，广东省表示外省户籍的灵活就业人员能就地参加企业职工的基本养老保险了；

2022年2月，广东省医保局发文件通知，为了维护灵活就业人员的医疗保障权益，可以在广东省内就地参加职工医保，不受户籍限制。

这也意味着，在广东打拼的淘宝店主、外卖小哥能以灵活就业的方就地缴纳社保，以后的养老、看病方便了不少。

除了广东，江西、安徽等省市也陆续放松了缴纳养老保险的户籍限制，全面放开应该是大势所趋。

2. 扩大保障范围，增加险种

除了养老保险和医疗保险，不少城市也开通了失业保险的缴纳试点。

今年1月1日起，广州、深圳等大湾区的9个城市的灵活就业人员，可以根据自愿原则参加失业保险。

规定覆盖面挺广泛的，涵盖了有工作、但没有与平台建立劳动关系的网约车、外卖快递小哥群体，也包含个体工商户。

这样在失业时，也能通过领取失业保险金（以汕头为例，标准为1548元/月），多一份资金上的保障。

3. 提升保障力度，有额外补贴

除了保险种类在逐渐拓宽，灵活就业人员还可以领取额外的补贴。

不同城市的政策可能有所区别，这里以上海为例，介绍一下——

1）高校毕业生

如果你刚毕业，在离校后就选择灵活就业的方式，并且符合这些条件：

那么，缴纳社保时可以领取一笔社保补贴，大约是1000元/月左右，最长能领取2年的时间。

2）就业困难人员

就业困难人员指的是有劳动意愿、能力，但有就业困难，已经连续失业6个月以上的本市户口人士。

在经过「就业困难人员」认定后，如果实现了灵活就业，那么在缴纳社保时就能领取到灵活就业社保补贴。

补贴标准大约是1000元/月左右，最长领取不超过3年，减轻了每月的社保费压力。

3）大龄灵活就业

如果在快退休的年纪（距离法定退休年龄3年或不足3年），符合领取失业保险金条件、实现灵活就业并参保，就可以领取大龄失业就业岗位补贴，补贴标准大约是1295元/月，能一直领取、直到退休。

除此之外，灵活就业人员还可以享受创业扶持政策和职业技能培训，得到创业、就业上的支持。

最后，为你整理了部分城市的灵活就业政策，方便你查询。

（点击可查看大图）

提醒一下，每个城市的要求和办理规则都不太一样，建议在办理灵活就业社保前，还是先打电话（区号+12333）咨询下最新的社保政策哦~

好啦，关于灵活就业人员的社保就和你聊到这里。

2022年的第一只REITs基金，4月7号（周四）就可以「打新」了。

去年参与过的小伙伴，应该还记得当时的火爆场面。我当时拿了10万元认购，实际只买到了几千块（配售比例1.75%-12.29%），到今年也有2000多的收益了。

和有些支棱不起来的股市相比，前两批REITs基金的涨幅挺不错的：

基本都是赚钱的，平均涨幅大约29%；

最牛的一只从去年6月份上市以来，已经累计涨了59.4%。

这也难怪大家对REITs的兴趣越来越高涨了。

今天我们就来仔细聊一聊：

*风险提示：投资有风险，决策需谨慎。

01

REITs基金的三种赚钱方式

REITs基金的中文是「不动产投资信托基金」，而我们今天聊的呢，是其中比较特别的一类不动产——基建。

基金公司汇集投资者们的钱，去投资数亿、数十亿才能参与的基建项目，比如我们俗称的「铁公机」（铁路、公路、机场）。

也就是说，这些REITs基金可以让我们成为基础设施「收租人」。

买这类基金，是怎么赚钱的呢？

我们普通人投资房子，收益来源通常是买卖价差，以及收取房租；而投资股票，赚的主要是股价上涨的部分。

REITs基金的收益来源，你可以简单理解为三者的组合：收租、资产增值、价格上涨。

我们一个个来看。

1）现金分派

目前，我国发行了两批共11只公募REITs，每个REITs都对应了一个基础设施项目，会把超过80%的钱都投资到一个项目里头——

这些基础设施资产一旦开始运作，就能收取到稳定的现金流，比如租金或过路费。

根据规定，基金每年都要将可以分配金额的90%返还给投资者。

比如即将上市的华夏交建REIT，管理人会用募集到的资金购买高速公路的特许经营权，通过收取过路费、路边广告牌招商赚取收益，定期分派给投资者。

2）资产升值

比如管理人用1个亿买了物流园区，在精心经营一段时间后，园区招商引资效果显著，估值升到了2个亿，这部分增值也会计入基金的资产中。

3）二级市场溢价

这个部分，可能会稍微难理解一点，涉及到了REITs在二级市场的交易。

简单来说，就是你从基金公司买了份额之后，可以在「二手市场」卖给其他投资者。

卖出的价格呢，则是像股票一样实时变动的。

如果「二手价格」比实际的价格高，我们就赚到了其中「二级市场溢价」。

02

为什么涨了那么多？

你可能会好奇，去年5月份发行的REITs产品，为啥能涨那么多呢？

之前估算的年化收益率不是6%-8%吗？

不到一年的时间，平均上涨了29%，这背后最主要的原因，还是和二级市场的火爆有关——

下有4%的政策保底，上有8%的市场预期，这样稳健型的优质资产在当下的市场太稀缺了。

我们可以具体从三个方面来分析。

1. 钱便宜了，提高REITs回报

从去年年底开始，央行为了稳增长，开启了新一轮宽松周期，先后宣布了「降准」和「降息」的政策。

换句话说，企业借钱就变得更便宜了，会更多地借钱投入生产。

此时REITs资产的出租率就会改善，租金也可能会增长，提升投资者能得到的回报。

与此同时，利率低了，资产的市场价也会涨一涨，所以REITs投资的不动产也会增值。

2. 钱更多了，追逐稀缺资产

借钱的人多了，市场上的资金更为充裕，多出来的钱自然要找地方去。

然而，开年以来又是国际冲突、又是美联储加息，让全球股市一路下跌，最近有新闻说新发基金都募不到钱了。

在这样的背景下，分红稳定、预期收益能达到6%左右的REITs就成了「香饽饽」，大家纷纷涌入二级市场抢购，价格一路上涨。

以至于基金管理人不得不主动发公告，提示风险，来给自己降降温。

3. 产品有限，流通规模小

目前为止，REITs的数量只有11只，规模是460亿。

由于在发行时，原始权益人、机构投资者为了和投资者利益绑定，份额有锁定期（1-5年不等），这段期间他们是不能卖出的。

所以，实际的REITs可交易的流通规模也就150亿左右，还不如一些股票的市值大。

当过多的资金，追逐稀缺的资产，价格自然就容易上涨。

也要提醒你的是，现在的价格来看，REITs的性价比可就没那么高了。

巴菲特曾经说过，一笔「好投资」既需要选择「好资产」，也需要等待「好价格」。

已经上市的REITs 基金在平均上涨29%后，并不建议大家在这个时候买入。

并且， 去年上市的第一批REITs马上要满一周年了，原先被锁定的机构投资者份额等到可以卖出时，也会给市场带来抛售压力。

如果你有之前认购的份额，也不妨择机卖出，落袋为安。

03

「REITs打新」指南

下周五（4月7日）开启的「REITs打新」，仍然可以参与。

因为咱们是用认购价格买入，不存在二级市场溢价。

从数据看，REITs保持着打新的「不败金身」：在发行后的首个交易日全部上涨。

去年第二批REITs基金认购的时候，由于大家热情格外高涨，配售比例只有2%。

也就是说，你本来想买1000块，结果只能分到20块，原定于2天的发行期只用了1天就提前结束了。

这次上市的华夏交建基金会不会延续这个趋势呢？

大概率是会的。

在其他资产收益不给力，REITs回报又不错的情况下，气氛已经烘托到这儿了，想必会吸引不少投资者的目光。

这次准备发行的华夏交建REIT，底层资产是湖北嘉鱼-赤壁-通城的嘉通高速公路。

图片来源：招募说明书

需要注意的是，它可是个「重量级」选手，预计募集资金的规模在80-100亿之间。

从「涨跌幅」这个指标来看，市场对「大规模」的资产认可度没那么高。

所以，想期待首日大涨的话，可能得失望了，薅个羊毛还是有希望的。

也要提醒一下，由于配售比例低，有的朋友为了增加中签率，可能会申购超出自己能力范围的资金。

但如果公布的中签率提升、或者上市后破发，会产生一定风险，大家还是要量力而行~

总的来说，在监管部门的精挑细选下，前几批REITs的资产质量还是很不错的，我们可以适当参与打新。

04

常见问题

接下来，我整理了几个常见问题的回答，供你参考。

1. REITs可以在哪儿打新呢？

我们有2个选择：场内认购或者场外认购。

场内指的是用证券账户认购——

首先，在认购期当天（华夏交建的认购期是4月7日-4月8日，如果认购火爆可能在7日收盘后提前结束认购）或之前用证券账户开通「基础设施基金交易权限」，权限立即生效。

然后，在认购期间的交易时间内（9:30-11:30，13:00-15:00），输入要购买的REIT代码（华夏交建的代码是「508018」），输入打新金额，点击「确认」即可。

接着，等REITs上市后，就可以卖出啦~

场外指的是在基金销售平台（基金公司、发行方指定的代销平台）认购——

选择这种方式的话，在认购期间可以通过指定的基金销售平台进行认购；

需要注意的是，如果你想卖出的话，还得通过「转托管」的方式，将份额转到证券账户卖出。

除非你对「转托管」的流程很熟悉，否则还是建议用场内证券账户操作，买入卖出会方便点。

2. REITs打新一手需要多少钱？

这个要看每只REITs发行时的规则了，都不太一样。

比如去年12月发行的越秀高速对场内的最低要求是认购1000份，每份7元，参与的门槛要7000元；

而即将发行的华夏交建认购金额最低是1000元，超过1000元的按1元递增就行，要求降低了不少~

3. 打新有手续费吗？

按照华夏交建《询价公告》披露的信息，认购500万以内，需要0.4%的认购费，超过500万，统一收1000元/笔。

不过，不是所有的申购资金都会收钱，只有你认购的那部分会收取。

比如你想买1000块，但认购太火爆，配售比例只有2%，你分到了20块的份额，那么认购费就是0.08元（20*0.4%=0.08）。

4. 没确认份额的退款什么时候到账？

按照公告，没被确认的资金预计会在认购期后的一周，也就是4月13日前退回账户。

估计这次打新的配售比率也不会太高，大家可以按照时间表做好资金安排~

5. REITs什么时候会上市？

参照已上市REITs的发行时间来看，基本在认购后的3周内上市。比如华夏交建的认购时间是4月7日，上市时间可能会在月底。

最后再提醒一下大家，考虑价格波动和底层资产的复杂性，即便把REITs作为资产配置的一环，但占资产的比重也不要超过5%。

好啦，关于REITs基金的话题就跟你聊到这儿～

最后，附上一张总结图，欢迎点赞、收藏、转发给需要的朋友。

最近，一条银行理财下跌45%的新闻引起热议。

后台也收到了类似留言，小伙伴们表示困惑：「基金跌就算了，怎么连银行理财也在跌？」

别慌，今天，我们就来仔细聊聊，到底银行理财为什么跌。

最后送你1张产品自查表，无论是银行理财还是基金/保险，都能做到买得明白，拿得放心。

*文内产品仅用于科普，无利益相关。

01

银行理财，真的不再靠谱了吗？

一直以来，大家买银行理财就是图个安心不费脑，可开头提到的那款产品，45%的下跌幅度，简直可以跟股票「媲美」了。

这究竟是怎么回事呢——

事件主角，是工银理财（工行的理财子公司）在2019年推出的「鑫得利」全球轮动。

1元起投，当时宣传的历史业绩是过去5年平均分红12%。

产品设置了「1+4年」期限结构，封闭期5年，风险等级为平衡型（PR3）。

买过银行理财的，应该都知道，一般会有5个风险等级：

PR3的产品虽说不保障本金，但按理说也不太可能让用户亏损45%的本金。

其实仔细查看产品的公告，你就会发现，这款产品早在第1年就已经把全部本金退还给投资者了。剩下赚的钱留在账户里，继续投资产生收益。

也就是说，只是收益比起去年最赚钱的时候少了一大截，而不是本金亏了45%。

图片来源：中国理财网

「银行理财暴跌45%」这样的标题，确实有一定的误导性。今天再想打开这篇文章，就发现已经被删除了。

所以，虽然银行理财今年的表现并不那么省心。但跟偏股型的投资比的话，银行理财仍然是相对靠谱和稳健的选择。

02

为什么一直在跌？

这段时间买了银行理财的朋友，即便选的是中低风险的产品，打开账户也能明显地感受到「跌跌不休」。

这背后啊，主要有2个方面的原因：

1）市场原因

在美联储加息、俄乌冲突、疫情局部反弹等各方面的压力下，今年以来国内市场面临一波快速下跌。

而我们买的稳健型银行理财中，如果有资产投向股市，自然也会体现在净值的波动上。

不过，这个比例通常不会太高。

就像我们之前介绍固收+的时候提到的，大部分银行理财还是主要把钱投向了相对稳健的固收类产品。

只有10%-20%左右的钱，负责「+」的增厚收益，投在股票、可转债、股指期货等方向上。

2）净值化转型

银行理财不再「保本保收益」这件事，咱们已经聊过很多次了。

今年1月份的时候，银保监会主席表示，保本理财产品已经实现清零。

从2022年1月1日开始，所有理财产品「净值化」，由我们自负盈亏。

什么叫净值化呢？

「净值」，指的就是每一份产品值多少钱。

初始单位净值为1，就代表你花1块钱，可以买入1份额产品。

后续根据产品赚钱的情况，定期调整净值，跟买基金的体验差不多。

净值化转型后，把底层资产的涨跌过程，直接显示出来了。

所以相比较之前，即便是完全一样的产品设计，投资者也能更加感知到「波动」。

所以，目前反映的亏损，其实是产品运行过程中的「浮亏」，和产品到期后，本金受损这类「实际亏损」，还是有差别的。

建议大家也不要被持有期间的过程波动给吓到，毕竟，距离到期日还有时间，未来仍有修复亏损的可能。

记住稳健 ≠ 保本，中间下跌 ≠ 到期亏钱。

根据机构的统计，最近一年有数据的6800只银行理财中，90%都是正收益的，平均收益水平是3.96%，净值回撤超过4%的产品不到120只。

也就是说，只要是买入银行理财产品，即便真的亏钱，大概率也不会超过4%。

03

如何选出更稳健的产品

一些朋友可能还没有完全适应转型之后的银行理财，还用以前的「老办法」选产品——

只看预期收益率和投资期限，就轻易买入，对于风险等各类详细产品说明，关注度严重不足。

我们所面临的市场环境已经发生了很大的变化，建议大家还是要调整好预期，做好拥抱波动的准备。

这里呢，给大家准备了1张产品自查表。

每次购买之前，你不妨跟着上面的问题，认真阅读产品说明书、确认产品的风险等级，提前判定跟自己的风险偏好是否匹配。

建议你在投资前，至少要留意3点：

1）风险等级

在第一次投资时，还是要根据真实情况做风险测评。

每次购买前，确认下产品风险等级也很重要。建议普通投资者，参与PR3及以下风险等级的投资较为稳健。

2）投资方向

其实，一个产品的投资风险，大致可以从投资对象和占比中看出。

产品有多少比例投资于债券、存款等固定收益产品，又有多少涉及股票等高风险投资，都是在参与投资前需要看清的。

3）投资期限

产品的投资期限影响我们的资金安排，千万别「资金错配」（用短期的钱购买长期的产品），避免急用钱时的慌乱，很重要。

再留意下到期后是否自动续期，也是在参与投资前，需要考虑清楚的。

好了，关于银行理财的话题就和大家聊到这里。

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我们很幸运地采访到一位90后「斜杠青年」Baroc。看他的简介「最懂摄影的麻醉师，也是最懂麻醉的摄影师」，就知道他的职业和心头好是什么了。

电话里，Baroc聊起自己的经历，语气十分欢快。

算起来，他做过的副业足足有8种，有上万块的，也有几块的；有成功的，也有失败的。

你可能好奇，他是不是很清闲，能做这么多事？

作为一名专业麻醉医师，Baroc的主业绝不轻松。

工作日每天从7:30一大早就开始，一直工作到下午16:30，并且时常加班。周六日时不时也需要值班。

可就在这样的情况下，他不仅做成了副业，主业发展得也越来越好了。

这两年疫情肆虐，不少人还面临着裁员的压力，Baroc是怎么做到的呢？

我把他的成功特质总结成了三个关键词：延展性、独特性和价值性。

具体来说，就是知道自己喜欢什么、擅长什么，以及社会需求在哪。

复盘Baroc的故事，能够逆流而上，其实就是将这3个核心特质充分发挥的结果。

它们在任何情况下，都能源源不断给他提供金钱和精神上的燃料。

01

延展性：爱好不是说说而已

当我们说到个人倾向，大部分时候，总会觉得理想和现实很割裂——想做喜欢的事情，但总被金钱、时间等客观因素限制。

但是Baroc的故事里，两者就结合得很好。

他和大多数朋友一样，特别喜欢摄影和旅行。

工作比较清闲的2018年，热爱生活的Baroc给自己定了「1+N」的旅行计划，也就是每年至少1次长途旅行和N次短途。

正是这个长途旅行的计划，开启了他的摄影爱好；也是在那些短途旅行中，发觉了做领队的机会。

那时刚好有个要去西藏的计划。他觉得西藏这么美的一个地方，一定得记录些珍贵的资料，就想把摄影学好。

他在好几个月里，翻遍了西单图书大厦所有关于摄影的图书，把光影技巧、色彩构图等理论都仔仔细细研读了一遍。

翻完之后，他觉得，即便无法和专业人士比，好歹也算入门了。

后来，他把自己拍摄的照片分享在朋友圈和自己的公众号上，得到了不少朋友的正反馈和赞赏。

他在外面旅行的时候，会帮路人、驴友拍一些照片，如果觉得自己拍的不错，就发给他们。本来就是纯粹的兴趣爱好，但是对方往往会发5-200元不等的红包给他。

有时候周末比较空，他就会去户外登山锻炼身体。最开始时候是跟着团队旅行，跟的次数多了，和队伍熟了，他们招募领队的时候Baroc就报名参加了几次。

一般是周末抽一天，带大家爬爬山、看看风景，收入在200-500元/单。偶尔两天，需要走夜路，对环境的熟悉度让Baroc游刃有余。

有时候我们聊到爱好，都止于皮毛。而Baroc每一项都「坚持」了很久。比如埋头好几个月在图书馆学摄影理论、周末坚持去登山......逐渐把爱好都发展成了一个相对专业的东西。

就像Baroc说的一样，要是登山队伍就去过一两次，也不会等到「招募领队」这样的机会的。

02

独特性：专业延伸，技能迁移

随着职业证书到手、主业技能增厚，Baroc砍掉了领队的副业。

但他同时也迎来了一次主业延伸的副业机会——当队医。

Baroc工作的医院，和北京的中学有一些对口合作。学校和父母为了锻炼孩子，就会给他们报名参加户外拉练的活动。

孩子们几天几夜在外，难免会遇到一些头疼脑热、扭伤、电压伤等意外情况，就需要配置跟队医师。

Baroc的主业虽然是一名麻醉师，但是他把当队医该拿的证书都考下了，比如执业医师证书、卫生专业技术资格证书、CPR（心肺复苏）证书等等。

另外，在挑选队医的标准中，除了需要有证书，年轻、身体好成为了优先条件。之前旅游、徒步的爱好让Baroc没少锻炼身体，这个年轻力壮的小伙自然而然脱颖而出。

赚得最多的一次，是带着孩子们徒步雅鲁藏布江。Baroc随行负责孩子的身体健康保障，带着小药箱，有问题的随时帮他们处理一下。5天下来，赚了1万块。

另一个，则是关于公差的。自己的工作没那么忙的时候，可以申请，属于工资之外的奖励。

Baroc是属于航天系统的部队预案医师。比如去到戈壁滩那种比较偏远的地方，航天系统的核心部件会在那里组装，会有工程师、设计师过来，Baroc就负责帮他们的健康安全把关。一次随行大概1-3万元。

另外，Baroc平时也会做一些医疗科普的投稿，收入在50-500元/篇之间。

到这里你可能也发现了，那些从Baroc专业（医学）领域延伸出去的副业，有很强的独特性，单价也相对高很多。

聊到后来，Baroc还和我们笑着说，发现还是本专业更赚钱一些。

03

价值性：有时「利他」收获大于「利己」

接下来要讲的，是一个有点小众，但也十分有趣的副业——「伴宠师」。

医生在春节、放假的时候，往往会轮流值班。这时候Baroc没有回家，一直在北京呆着，就帮想回家的同事顶班。

Baroc很喜欢动物。假期同事回老家了，他也会帮同事的宠物铲屎、换水。同事们都特别感谢他，会给他带特产、请他吃饭。

后来，办公室挂了个公众号专门做「伴宠师」招募的，对安全审查十分严格。Baroc就靠熟人推荐，不用通过平台，就能去做「伴宠师」，一次对方会包个200元左右的红包。

在和Baroc聊的过程中，我们发现，他有一个词提得挺多的——「朋友」。

比如摄影初期，Baroc朋友们看到有合适的活动，会来推荐他去接单；

做领队的时候，也是因为帮人拍照结识了不少小伙伴，隔两三周大家就会约着爬山露营，才坚持了这么多次，等来了领队的机会。

04

及时止损也很重要

到这里，你可能觉得Baroc干副业太一帆风顺了。但他在尝试不同副业的时候，也没少遇到坑。

在疫情期间，由于刚刚买了房，Baroc也为房贷大山压得喘不过气，着急想用副业增收。

他也不知该从何开始，就选择网上最热门的两个副业「剪视频」和「开网店」。

和大多数门外汉一样，交学费是必经之路，「每门课都花了六七千，还搭进去不少时间和精力。」

结果两项副业都以失败告终——

为了做好一只视频，Baroc安装了各路软件，电脑都撑不住，同时打开的软件数量一多，保准蓝屏。

就这么开机-关机，反复好几次，结果发现辛苦倒腾的视频，发在媒体平台，才得到了2块钱收益，还是网站对新用户的「参与奖」。

之后，Baroc又开了一个淘宝网店，做的生意是卖春节对联。

他跟着教程进货、交店铺押金（2000元）、设计网店，都装点完备了，结果营收也就几十块钱。后来卖不出去的春联，全送朋友了。

从失败的副业经历中，他得到了2点思考：

「所以，很快我就放弃了，自己不适合这两个行业。」Baroc在电话里笑道。

现在，Baroc把自己的副业梳理了一遍，只留下了摄影和队医两样。

一个是爱好变现，一个是主业延伸。

伴宠师的工作一般集中在春节，收入很不固定；以前工作比较清闲，周末可以抽时间短途旅行，现在工作忙再加疫情原因，领队就不做了。

看完Baroc的故事，编辑部的小伙伴们也在感叹，Baroc真是铁人，一个人做了这么多事。

但仔细拆分的话，我们每个人其实都可以从他的故事里，获得可复制的「副业经」。

我们经常收到用户朋友问我们，「一直想做副业，但是一直不知道怎么开始。」

这时候，不妨问自己3个问题：

问题 1 延展性：我倾向于去做什么？

平时有什么爱好，有什么事情能够让你充满动力？用笔写下来，然后进行职业联想。

比如喜欢看小说，可以延伸到写网文、做编辑、画插画、图书管理员等副业。

问题 2 独特性：我擅长做什么？

大学读的专业、职场岗位对应的技能、十分突出的性格（比如格外耐心），都是你比小白厉害的地方。

你可以把自己的知识教别人，比如知识付费；给人提建议，比如营养咨询师；挖掘公司的奖励/公差/合作机制，比如大厂的专利激励。

问题 3 价值性：身边的人有什么需求我可以满足？

多和朋友、家人、邻居甚至客户聊聊天，倾听他们在困扰什么，看看自己是否可以帮忙。

这有助于我们维持良好的、持久的关系，都是属于你的个人资源。

像我的一位朋友，是两个孩子的妈妈，平日里十分钻研各种育儿知识。她身边的宝妈们经常找她请教问题。

发现这是一个高频又生生不息的需求之后，她和朋友做了个公众号，专门接受妈妈们的咨询，经验和人气累积起来了，就在网上做家长课程。

好啦，关于副业就先和你聊到这里。

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