简七理财故事｜分享身边人的故事

进入3月份以后，A股和港股市场都大幅下跌。

可到了昨天，突然又回暖了。

*大盘通常指上证指数

这个涨势持续到了今天，近80%的股票都往回涨了。

前脚还在琢磨为什么跌，后脚又开始困惑为什么涨（而且远远没回本）。

今天，我们把你的困惑都包圆了。

最后我也分享了2个小建议，希望能帮助你在任何情况下，都能做到「涨跌都舒适」。

*风险提示：文中提及的个股仅为示例，不涉及任何投资建议和利益相关。请根据自己的需求，做出独立的投资判断。这也是我们努力做好科普的价值^^

01

3月大跌有什么特别？

我们以前也常和大家聊，投资者的悲观情绪，往往是股市短期快速下跌的主因。

进一步分析，还能找到个思路，流动性危机。

当流动性不足时，流动性危机就出现了：股市成交量低迷->股价往往会大幅下跌。

举个例子，假设10人要卖股票，只有1人想买；

买家会看谁报的价格最低，就和谁成交。

这时有人只想尽快脱手，报价很低，成交了；

剩下9个卖家继续往下杀价，吸引新的买家。

这就会让股价下降的速度非常快。

流动性，可以看作投资者手里的钱。

而市场上买卖股票的钱，可以这样分为2类：

首先，俄乌冲突爆发后，欧美和俄罗斯互相制裁——

欧美冻结了俄罗斯的境外资产；

俄罗斯以牙还牙，也冻结了欧美在俄资产，包括俄罗斯股票。

看到局势这么动荡，许多外资就开始抛售俄罗斯相关的资产。

比如有一只指数基金，配置了全球新兴市场的股票——

包括俄罗斯、中国、印度、巴西等国家的资产。

现在国外投资者大批赎回这只基金，基金经理就要卖出一部分股票，凑钱应对赎回。

俄罗斯的股票卖不出去，于是流动性较好的港股和A股，就成为了「替罪羊」。

另外，港股市场上很多股票都是外资机构持有，A股市场上也有一部分国际资金（北向资金）在撤退。

假如这些外资，不计成本地卖出，自然就会引起市场整体的大幅下跌。

A股方面我们可以看到，3月份以来，北向资金持续流出A股。

这已经接近历史最高记录了。

图片来源：WIND，统计时间：20220314

港股方面，我们挑代表腾讯控股来说说。

进入3月份后，腾讯的股价从420元左右快速跌破300元，半个月跌掉近30%。

选取它本周一的交易情况来看，卖出的主力是以JP摩根、瑞银为代表的外资机构；

接盘的主力都是沪港通、深港通等国内资金：

图片来源：富途，统计时间：20220314

市场的大幅下跌，并不是因为基本面出现了什么问题。

事实上，从最近两天披露的国内宏观经济数据来看，部分指标还是好于市场预期的。

就说腾讯吧。

虽然互联网行业的政策监管压力一直都在，但公司的盈利能力并没太大的变化。

当「流动性危机」出现，腾讯的股价开始一泻千里，此时它的价格反映的并不是公司本身的实际价值，而是由那些最恐慌的人决定的价格。

也许短期看，可能还会有外资持续流出；

但长期看，未来等局势稳定后，也会有其他外资流入到A股、港股，股价最终会回归到公司的基本面。

如果你看到股价跌得太多了，害怕账户继续缩水而卖出——

本质上，你就是在用别人的错误惩罚自己。

02

前两天又为啥涨了？

主要是国家队出手了。

3月16日，国务院金融委召开了一个会议。

金融方面的重大问题，往往是由它来议事协调的。

既然它出面了，为的就是「政策纠偏」，让资本市场稳一稳。

外资对A股港股的担忧，一个是前面说的流动性危机，另一个是政策风险。

之前对房地产的打压、对中概股「反垄断」等等，都给外资留下了心理阴影。

再加上市场上时不时出现的「传言」，让老外们傻傻分不清真假，让国内投资者也草木皆兵。

所以金融委主要做了两件事——

第一件事，给大家希望，未来市场极有可能迎来源头活水，增强流动性。

央行和金融机构要「货币政策要主动应对」、「新增贷款保持适度增长」，之后的「降息」、「降准」还是可以期待一下的~

第二件事，打击恐慌传言，让各部门别随便出利空政策，出之前最好给金融管理部门评估一下。

其他部门要「积极出台对市场有利的政策」、「慎重出台收缩性政策」、「要跟金融管理部门协调」

稳定政策环境，让投资者愿意在资本市场中待的久一点。

对于大家特别关心的4个部分，房地产、中概股、平台经济治理以及香港金融市场稳定问题，金融委也都一一给了「定心丸」。

比如中概股，一方面中国政府会继续支持各类企业到境外上市，另一方面也在和美国监管部门沟通中取得了积极进展，正在讨论后续的合作。

以前父辈在教育问题上，总爱说「会管的管自己家的，别人家的我们管不了」。

最后往往会发现，让自己的小孩情绪稳下来后，别人看到家长发话，也跟着态度转变。

于是前几天，我们便看到了指数剧烈反弹的奇迹。

随后，央行、银保监会、证监会等多个部门纷纷发话，要「积极维稳」。

图片来源：财联社

所以，当天股市也是喜气洋洋的红色。

03

我们该怎么办?

聊到这里，你可能最想问的还是：接下来还会继续涨吗？

在生活和投资中，我们常常希望能做个「先知」。

即使你没有经历过2008年、2015年的股灾，相信你也还记得疫情刚刚开始时，市场的恐慌和绝望。

你可能也曾想过，早知道2021年股市会涨，就应该在2020年3月份大跌的时候买入，然后高点卖掉。

在遇到重大选择的时候，我们总想开启上帝视角，或者至少是聪明人视角，知道什么时间做什么事。

可惜，没有人能精准预测短期的涨跌。

相比之下，我更建议你关注的是，如何提高胜率（赚钱的概率）。

这背后，有2层含义：

1、用闲钱、长钱投资，提高容错度。

拉长可能的投资时间，并不一定要马上赚钱。

我们每次投资前的假设，就变成了考虑「长期赚钱的概率」高不高。

这样，你对一两天的涨跌容错度，会大大提升。

如果你还不知道如何区分哪些是闲钱，欢迎重温我们的「财富水池」。

2、理解周期，相信「均值回归」。

大众情绪就像钟摆，在贪婪和恐惧、乐观和悲观之间，来回摆动，形成周期。

乐观（上涨）的时候，投资者会愿意承担更多风险，因为相信会有更多收益；

悲观（下跌）的时候，可能一点风险也不想承担。

但是机会，往往出现在市场极度悲观的时候。

我们受情绪周期影响，可能会在牛市顶峰担心错过机会，急匆匆买入，付出过高的代价；

在熊市底部又因为害怕亏钱，恐慌性地卖出优质的资产。

而真正的高手，能抵抗外部的影响，保持情绪上的平衡，反其道而行之。

要做到「逆势投资」很难，但作为一个普通的投资者，保持一份平常心已是难能可贵。

坚持定投，耐心等待的过程或许很乏味，但你要知道，95%的时间里市场既没有暴涨也没有暴跌。

我很喜欢孟岩说的，投资是我们认知的变现。

长期看，投资收益总会「均值回归」到我们的认知水平附近。

按这个逻辑，短期收益特别好，没什么好激动的；

短期浮亏许多，也不用过于焦虑。

只要我们有笃定的投资逻辑，它未来一定会收敛到一个更合适的位置上。

长期来看，普通人能获得的年化收益大约就是8%-12%，超过的，大概率还会还回去。

比如，你完全不关心市场涨跌，只是用最朴素的极简投资思路，每年动态平衡一次，也能够获得这样一份平凡的收益。

数据来源：韭圈儿

区间：2016.03.17-2022.03.17

好了，关于市场波动的话题，就和你聊到这里。

希望今天的内容对你有所帮助，能够睡个安稳好觉，才是最重要的事。

最近，我在后台收到了不少这样的留言：

「爸妈今年五十多岁，一辈子攒下了几十万，不知道该如何打理这笔钱？」

某种程度上说，我们普通人理财的一个终极挑战是：

退休后，拿什么养活自己？

每个人未必会生病，但一定会变老。老年以后，需要面临的问题很多：

主动收入减少；需要人照顾；疾病和意外风险增加等。另外，我们也要小心老人遇到财产诈骗，守护好他们辛苦积攒的养老钱。

今天想花点时间，跟你好好聊一聊如何做一份合理的养老规划。无论是为自己还是为父母规划，都通用这个思路，分三步完成：定需求、测缺口、做规划。

01

定需求：安心养老，需要多少钱？

首先我们要搞清楚一个问题：想要体面的老年生活，到底需要多少钱。

「体面」2个字，大部分意味着，不用求人：

- 生病了，不求人要钱

- 真的行动不便，不求人照顾，不「拖累」家人

所以，我们做养老的财务准备，至少要考虑三个层次：

第一层：最基本的吃穿用度、生活开销和医疗准备

第二层：提升生活品质的开销，支持爱好、出行

第三层：为医疗支持、甚至护理支出，做准备

当我们开始做准备，就好比往瓶子里注水，只能一项一项来，先满足最底层的基本需求，再一步步往上加。

第一层：打地基

最最底层的一个准备，是风险的转移。

国家医保是咱们最基础、也是最划算的保障。对于爸妈来说，同样如此。

如果爸妈没有参与职工医保，别忘了帮爸妈办理居民医保或者新农合，具体办理方法，可以拨打12333咨询当地社保局。

其次，是商业保险。

年纪大了之后，可投的产品和保额，都会受到限制。

比如，大部分重疾的最高投保年龄都是55岁，大部分医疗险最高可投年龄是60岁，超过之后，就要选择专门针对老人的产品。

关于商业保险的配置，我有这么几个建议：

- 建议都配置意外险

意外险价格不贵，而且不太受健康状况影响，给父母配置一份很有必要。

- 医疗险能买尽量买，买不了考虑投保惠民保产品

医疗险是用于报销大额医药费的保障，对投保人的身体健康条件要求往往比较高。如果因为身体原因无法投保，可以退而求其次，选择投保宽松的惠民保。

- 重疾险/防癌险：有预算建议加上

50岁前，如果能投，还是可以考虑重疾险的，保费还能接受。

50之后，重疾的价格昂贵不少，可以考虑投保防癌险，来转移高发的癌症风险。

防癌险可以简单理解为只保障癌症的重疾险，对投保人的身体条件要求低一些，价格也相对便宜些，更容易接受。

癌症是最高发的重疾，还是有必要做个预防。

有了这些基础的保障打底，至少我们可以先免去对大病开支的担忧。

最后，搞定爸妈退休后的基础生活开支，这同样是地基一样的准备。

这部分最好是能跟父母认真聊聊，日常的吃吃喝喝买买买，多少钱才够。

比如父母在小县城生活，有自己的住房，一个月两三千就很宽裕了。

这一层的资金准备，最好放在有一定灵活度的低风险产品里面，比如存款类的产品、纯债基金、中低风险的银行理财等等。

第二层：品质升级

第二层准备，是奔着提升爸妈的生活品质去的。

比如，父母喜欢旅行，趁身体还硬朗，每年安排1-2次外出游玩。平时学学跳舞、书法，生活也更有乐趣。

这些需求背后的花费，就是我们准备的方向。

实用一点的思路，我会建议大家每年年终奖进账的时候，从里面单独拿一笔出来，作为父母品质提升的钱。

很多人会选择在过年的时候，给爸妈包红包。但如果你担心爸妈胡乱买了奇怪的保健品、或者怕他们乱投资，可以提前和他们商量好，做一个单独的账户存着理财，用的时候再拿。

第三层：长期护理

前面两层其实不难想到，甚至看病的钱，也比较容易事先考虑到。

长期照顾和护理的需求，最容易被忽视。而且这类问题一旦产生，往往多年持续不断。

- 未来，好的护理资源在哪里？

- 选择请住家护工、还是去疗养院？

就这两个问题，足以难倒绝大多数人，尤其是独生子女。

说实在的，如果爸妈以后真的遇到长期护理问题，大概率还是需要依赖他人、设施服务来解决的。

我曾经做过一些这方面的研究，也参考了一些行业报告的护理需求，根据现在的物价水平，在上海，目前每个月差不多要7-9k的专项护理金，一年差不多10万块。

听起来贵得吓人，好在我们还有时间准备。

对于大多数30岁上下的人来说，爸妈目前还在身体比较硬朗的阶段。

一般70甚至80岁后，身体差、甚至需要日常陪伴看护的概率才会变大。

这就意味着，我们还有个10-20年的准备期。因为周期长，这部分钱的打理，反而有更多选择。

比如，我自己会用基金定投的方式来准备；一些宽基的指数基金、还有优秀的主动基金，都是不错的定投选择。

这三层，无论是现在为爸妈做准备，还是以后给我们自己做准备，都是一样的。

03

做规划：三层资金准备，构建你的养老计划

养老是一个超长期且确定的一个需求，但金额又有一定的浮动性。

无论是父母攒下的养老钱，还是我们为老人做的专项保障基金，靠单一投资品解决所有问题会有所限制。

更好的方法，还是用上配置的思路，组合多种投资工具去准备。

在养老开支中，基础医疗和基本生活是刚性需求，而生活品质和更好的医疗护理有一定的弹性空间。

前者最好是安全和确定的，我们可以用稳健投资来解决大部分的刚性需求；

而后者，有一定的弹性空间，可以选择一些符合自己风险偏好的基金进行组合，来争取高一些的收益。

用一句话简单概括养老准备的建议思路是：

用养老金+稳健理财打地基，用基金定投来升级改善。

稳健理财有哪些呢？

对于养老的钱来说，「稳」是最核心的需求，收益是其次的。我给你列举了一些产品

国债、国债逆回购、打新债

货币基金、银行货币理财、结构性存款

同业存单基金、纯债基金

再比如年金险、增额终身寿险这类储蓄型保险，能够帮我们在很长的周期里锁定利率，确保退休后的基本生活保障。活得越长，领得越多，可以说很好地防范了「长寿风险」。

最后诺诺为父母规划了一个相对完整的执行方案：

就这样三步，完成一份给爸妈的养老规划表，真的动手算完之后，是不是也安心多了？

文章的最后，我也给你准备了一张参考图，你可以按照父母现在的情况挨个填入，再分步骤算一算，相信你会对接下来该怎么做，有更明确的思路。

多提一句，这个思路在我们给自己做养老规划时，也是通用的。在计算时，注意考虑退休后的通胀因素，就可以粗略得出目前的资金缺口。

我们一直说，模糊的正确是非常有意义的，对于养老规划更是如此。

赶紧动手，给爸妈做一份扎实的养老计划吧。

金句：

我的一个成功原则是：痛苦+反思=进步

痛苦的感受来自于我们面对、处理重要事件所发出的信号。如果能接受自己的错误并积极反思，就能收获进步与成长的快乐。

——达里奥

你好，欢迎收听简七周报。

一起看看本周发生了哪些大事，希望我的解读，能让你收获有用又易懂的理财知识，逐渐培养经济敏感度。

一、宏观动态：财政收支数据出炉

（第一条解读，来听一听1-2月份的财政收支数据）

关键词：财政收支

昨天，财政部公布了今年前两个月的全国财政收支情况。财政收支可以看成是国家的「账本」，记录资金的流向，在账本中，又有不同功能的账户：

一般公共预算记录了税收收入、医疗支出等收支的大头；

政府性基金预算主要与土地出让金收入、专项债支出挂钩。

来看看这两个账户的主要变化——

先来看看全国一般公共预算：

                                                   （数据来源：财政部）

在税收大头中，国内增值税（6.1%）和和企业所得税（5.4%）收入增速低于税收的平均增速，说明经济仍然面临一定压力。

其中，房产业、建筑业的所得税增速为负，过得比其他行业艰难一些。

个人所得税增速亮眼，同比上涨47%。涨幅大的原因可能与税务局通过大数据，紧盯着偷漏税的主播、明星，追缴到不少税款有关。

此外，受到油价上升的影响，和成品油相挂钩的消费税同比增长了18%。

从支出来看，前两个月的第一大支出是「社会保障和就业支出」，同比上涨4.8%。

                                                    （数据来源：财政部）

社会保障就是我们父母每个月领取到的养老金。另外，在「稳就业」的目标下，政府对就业人员的技能培训、失业人员的救济帮扶也在提升。

由于前两个月疫情较为稳定，与防疫有关的卫生健康支出增速是4%，但在奥密克戎的影响下，估计3月份这项数据会大幅提升。

再来看看全国政府性基金预算：

在收入项中，土地出让金是绝对的大头，占到了9成（0.8亿）。受到楼市调控、房企资金紧张拍地意愿下降的影响，土地收入同比大幅下滑30%。

支出的增长用在了地方政府专项债的发行上，专项债主要投向交通、市政等基建领域，有利于经济的稳定。

另外，科技支出增速最高，也体现了财政大力推进科技创新，提升产业发展水平。

这对我们有哪些影响呢？

两会的政府报告提到，财政今年最主要的目标就是「减税降费」。从前两月的收支数据来看，政府的「净收入」（收入-支出）接近1万亿，资金「弹药」还是比较充足的，这对接下来各项政策的落地和推进是有利的保障。

减税降费利好的是有「硬实力」的高端制造企业、中小微企业（专精特新），在近期股市下跌的环境下，可以关注下行业中的掘金机会。

二、公司动态：中国平安被低估了吗？

（第二条解读，来听一听中国平安的业绩）

关键词：中国平安

最近（17日），中国平安发布了2021年的全年业绩，去年公司实现营运利润1480亿元，同比增长6%。

这意味着什么呢？

首先，公司整体业绩保持稳健增长，给投资者吃下一颗定心丸。

盈利贡献部分主要是靠三大业务，寿险及健康险、财产险、平安银行的拉动。其中，寿险及健康险业务去年营运利润同比增长3.6%，平安银行净利润同比增长25.6%；

除此之外，平安科技贡献也不少，去年总收入达993亿元。

其次，巨额分红、大手笔回购力度不小。

跟随年报一起发布的还有公司的分红派息和回购，中国平安昨天发布了2021年度分红方案，预计派现金额占净利润的26.77%，折合下来公司的股息率约为2.28%。

这也表明了公司对自家未来发展的信心。

另外，董事姚波更是直接喊话「中国平安被低估」。

昨天的业绩发布会上，姚波直接表示：「中国平安股价确实存在低估情况，希望市场给予耐心和时间。」

这有什么影响呢？

过去一年，中国平安的股价可以说是跌跌不休，从最高的90多块一路腰斩到40多块，主要是受寿险等传统保险发展的瓶颈期，经营缺乏动力，再加上投资踩雷了华夏幸福地产。

不仅给公司带来一定的亏损，还让不少投资者对公司经营产生质疑、寒了心。

虽然2021年业绩的披露和董事的喊话，给投资者打了一针信心剂，股价上昨天也涨了5%。但接下来能否增强核心竞争力，突破发展瓶颈，才是投资者更关心的，有信心也得看到实际回报才行。

三、市场热点：港交所首家SPAC公司上市

（第三条解读，来听一听SPAC公司）

关键词：SPAC

昨天，香港交易所迎来了首家以SPAC形式上市的公司，整个上市流程用时60天，创下港股上市用时的最短记录。

先来介绍下SPAC（Special Purpose Acquisition Company），它的中文名是特殊目的收购公司，又叫「空壳公司」。

与传统「公司上市融资」的模式不同，SPAC是「先上市拿到钱，再投资公司」，举个例子——

小七是一家医疗公司的高管，他发现有隔壁的疫苗公司光顾着埋头研发，发明了很多专利，但没想着用专利在市场上挣钱，现在公司估值不高。

小七想，要是能把公司买下来，说不定有很大的投资价值。 于是，他就作为发起人成立了一家SPAC空壳公司，通过上市向投资人募集到1个亿（需要存放在指定账户）。

小七对投资人承诺，2年内会用募集到的1亿收购一家有实体经营的公司（疫苗公司）：

这样被收购的公司在得到资金的同时完成了借壳上市；

SPAC公司也有了实际经营的业务，估值提高，股价快速上涨，皆大欢喜。

那如果没有收购到好的公司，或者收购的公司投资人不看好怎么办呢？

SPAC通常会规定，如果两年内没有收购到好的标的物，SPAC公司得就地解散，到时连本带利把钱退还给投资人；

如果找到标的公司，但有投资人还是不想投，也可以按原价赎回本金。

总得来说，SAPC可以加快发起人（小七）的融资效率，通常2个月就能上市，传统模式得半年到一年以上；

对投资者来说，可以获得一个「以小博大」的机会，一旦并购完成，两年时间可能得到几倍的收益。

但这种模式也存在风险，这很依赖发起人的眼光与投资能力，如果并购后公司表现不佳，股价也会下跌。

这对我们有什么影响呢？

在美国，SPAC现在已经成为美股最主流的融资方式之一，去年的融资额占到美股IPO的六成。

这次港股首家SPAC的成功上市，给后来者做了个示范，打通了这条模式的融资渠道。

但目前，港股的SPAC和我们普通投资者没什么关系，因为港交所要求SPAC在完成并购前只能由专业投资机构的投资人参与，等到完成并购后，普通投资者才能在市场上交易，这就和买股票没区别了。

所以，SPAC的作用更多地还是为中小企业「融资难」问题提供一个解决方案，发起人在拿到钱后可以投资那些规模不大但有升值潜力的项目。

三、其他值得关心的事儿

要加强对上市公司收入舞弊风险的管理：

昨天，财政部、证监会联合发布提升上市公司财务报告内部控制的通知，其中提到，要加强收入舞弊风险的评估与控制：一方面要关注为粉饰财务报表等目的虚增收入、为降低税负、转移利润等目的少计收入风险；另一方面要关注上市公司往来客户的背景调查、交易合同、资金状况的真实性。

多家基金、多位基金经理出手购买自家产品：

在股市的大幅震荡之中，又有一波公募基金和明星基金经理的「自购」消息公布：截至3月17日，已经有54家基金公司自购总金额超过了20亿元，创下历史同期最高水平。丘栋荣、冯明远、姚志鹏等多位基金经理也纷纷出手购买自家产品，表明与投资者共担风险、共享利益的决心。

会员卡免费领，互联网平台送来抗疫福利

近期各地疫情有所反复，居家期间，精神食粮必不可少，不少互联网公司都推出了抗疫礼包，赠送7-30天的会员卡，像哔哩哔哩、QQ音乐、芒果TV、喜马拉雅都在「送福利」的名单上。大家可以留意常用软件的活动通知，看看能不能薅到免费会员的羊毛（要注意领取地区限制哦）~

                                            （部分活动汇总，统计时间：3月18日）

活动链接入口可查看：会员卡免费领

最后简单总结一下。

我们一起了解了财政收支数据；然后为你解读了中国平安的业绩，最后和你聊了聊港交所首家SPAC公司上市。

感谢观看（收听）简七周报，喜欢本期内容的话，欢迎分享给朋友免费收听～

最后推荐一篇精选的【晚上聊财经】，欢迎点击文字区链接收看。

半年下跌30%的中国平安，还能买吗？

周末愉快，周一见~

四、本周市场回顾

五、简慢投资组合表现

                                             数据来源：且慢 2022.03.18

                                   数据来源：东方财富choice数据 2022.3.18

六、数据汇总：新股新债一览表

七、估值投资表

待观察区：

说明：

目前估值表中，只考察成立时间在3年以上的指数情况。新增中证消费龙头和中证科技龙头指数的估值数据。

中证消费龙头——采用等权PE-TTM观察。

中证科技龙头——采用PE中位数观察。

创业板指——目前由于部分个股盈利问题导致PE异常，暂时使用PB观察。

中证消费——目前等权PE失真，采用PE中位数替代观察。

前段时间，我发起了一个关于体检的征集，收到了很多朋友的留言回应。

这个话题，看起来和「理财」没有直接的关系，但却可能是最有价值的一项「投资」。

巴菲特曾经这样形容自己对待健康的态度：

我们的身体和大脑，就是这辆唯一的一辆车，得用一辈子。今天，我们就来聊一聊如何把钱花在刀刃上，做好每年一次的「车检」。

讲义区有一篇最全体检攻略，欢迎你查看保存。

01

每年花多少钱体检？

咱们首先来看，这项投资的「成本」应该控制在多少合适。

在体检机构的选择上，就会一定程度决定了花销的范围。

有些朋友出于体检环境的考虑（不排队），会选择更贵一点的私立医院；

问卷中，32岁的欢欢是一位三甲医院的麻醉医生，她说

有些朋友则更认可公立医院的结果，倾向于去三甲公立医院；

33岁的@凤子是一位全职妈妈，她表示

还有些朋友网上买个几百元的体检套餐，直接去体检机构，也很方便快捷。

其实，不管选择在哪体检，只要是正规渠道，体检结果就是可以信任的。

在收到的问卷里，有一半的小伙伴花费为0元，参加由公司/社区统一安排的体检。这样的福利真不错，不仅省下了费用，更是提醒我们每年定期做检查。

02

不过，聊到这里，你是不是很很好奇，有哪些是必做的「体检基础项」呢？

随便打开一家体检机构的官网，就会看到从一两百到上万不等的「体检套餐」，还有各种眼花缭乱的专项筛查和检测。

说实话，作为没有专业知识的普通人，到底怎么选还挺让人纠结的——

比如我前段时间用信用卡的积分，兑换了一个号称价值上千的「白金心脑血管」套餐，做彩超的时候被医生吐槽：「你怎么连甲状腺和乳腺彩超都没有呀！」

于是现场又去缴费一百多，加上了这两项。很多小伙伴表示，也都遇到过这样的情形。

一位90后女士@Eugenie在问卷中这样说道：

所以，选择一份全面有效，性价比又高的体检方案真的太有必要了。

这里我们筛选出了一份「体检必做基础项目」，这些项目，是一个合格的体检中必须得有的。

当然，市面上的体检套餐也确实很难做到一个不落，所以大家尽量选个全面的，如果有那么一两项的缺失，可以自己去医院单独检查。

03

值得花钱的「体检加分项」

这个问题的答案，其实藏在「我们为什么要体检」里，也就是尽早发现、及时治疗。

很多严重的疾病，尤其是癌症，从最初的病变到最终转化成恶性肿瘤，一般要经过十几年甚至几十年的时间。如果能在早期检查出来病变，提前治疗，会大大提升生存甚至康复的概率。

以乳腺癌为例，有数据显示，I或II期乳腺癌的5年生存率分别为100％和92％，而IV期乳腺癌的5年生存率仅为26.5％。

所以说，平时定期做体检，是真的有可能救命的。

沿着这个思路，我们很容易发现，值得花钱的项目是经济、高效且获益最大的筛查。

北京大学第三医院的薄世宁医生据此给出了「123」建议：

1种细菌：幽门螺杆菌；

2种病毒：HPV病毒、乙肝病毒；

3种必要检查：

男性要查肺部低剂量CT、胃肠镜、前列腺超声+PSA；

女性要查肺部低剂量CT、胃肠镜、乳腺的超声或者钼靶。

我们一个个来看。

1）幽门螺杆菌呼气试验

这项检查的呼声最高，有13位小伙伴推荐了它。

目前我国60%的人感染幽门螺旋杆菌，大多数阳性的人可能没有什么典型的症状，但如果长期阳性携带，容易诱发一些像胃溃疡、十二指肠溃疡这样的胃部疾病。

如果你家里有比较小的孩子，建议你做一下这个检查。平时和小孩子一起吃饭最好分餐 -- 很多阳性携带者是在小时候被传染的。

当然，如果真的感染也不用担心，一般吃药几个礼拜就可以康复，所以建议大家可以在体检的时候加一个这样的呼气实验，防患于未然。

成年人检查一次，知道自己是否有感染就够了，不需要重复检查。

2）胃镜

接下来就是胃镜了，获得了7次提名，尤其是经历过「胃痛」的朋友...

这位昵称叫@兴兴大王的女士就表示：

胃肠镜是侵入式检查，没有必要频繁去做，一般建议35岁甚至40岁之后，每3-5年检查一次即可。

3）低剂量螺旋CT

肺癌是恶性肿瘤中，发病率和死亡率最高的一种。而即便不吸烟的我们，也可能因为二手烟、厨房油烟等问题，导致肺癌风险增加。

长期吸烟者更是一定要做。

一个非常有性价比的肺癌筛查方式，就是每年1次低剂量胸部CT，看看有没有肺部结节。

4）女性：TCT+HPV筛查、乳腺B超或钼靶

对于女性来说，乳腺癌和宫颈癌是排名非常靠前的2类重疾。

从 2020 年开始，乳腺癌更是成为「全球第一大癌」，是全球年新增患者最多的癌症。

如果超过40岁，前面必做项里提到的乳腺超声就不够了，需要增加钼靶检查，精准度更高。

根据丁香医生的建议，40～50岁开始乳腺癌筛查，每1～2年进行一次乳腺钼靶摄片和超声的联合检查。

而TCT检查是通过刷取「宫颈脱落细胞」排除早期宫颈恶性病变，如果结果是阴性的话，建议每 3 年查一次。

从30 岁开始，建议做TCT和HPV的联合筛查，TCT和 HPV检查都正常的话，建议 5 年查一次。

5）此外，还有一些很棒的针对性项目建议：

一位昵称叫@我是咯的小伙伴分享道

昵称为@宥善的小伙也提醒大家

出生在两广地区（广东、广西）以及海南地区的朋友们（属于高发区），可以留意一下血常规，咨询医生是否有疑似地中海贫血症（遗传性血液病）的症状，如果有异常，可以做进一步的基因检测（针对地中海贫血基因检测）。

总的来说，如果想把体检做的更细致一点，可以在基础版之上，重点关注几个「加分项」：

尤其是40岁以上的朋友可以多关注下，体检时加上这些项目肯定是更好的，但如果追求性价比，那么重点还是要放在基础项目上。

04

这些项目，不做也没关系

另外，也有朋友提到了一些看上去酷炫，但没那么实用的项目。

1）比如基因检测：只适合特定人群，建议慎重考虑

这项检查更适合有家族遗传病史的人，比如多个亲属患同类癌症（包含近亲），与同一个基因突变有关，患癌时年纪较轻等等。

在深圳上班的@Eugenie就表示

换句话说，对于大多数普通人，基因检测的意义不算大。检测也许带给你一些可能性的判断，但也可能会让你陷入无谓的纠结。

2）第二个是肿瘤标志物：有一定价值，但别被误导

这一类检查，现在被不少体检机构作为特色项目推出，被说的神乎其神：通过抽血，就能检测出十几项肿瘤指标。

但其实，整体检测效果并不算准确。

举个例子，假如其中一个标志物癌胚抗原CEA升高，可能是因为患了结肠癌，也有可能只是因为肠道息肉，甚至可能只是因为抽烟多。

简单理解，标志物指标异常，并不能说明一定患癌，还需要进一步的排查；而患了癌，标志物的指标，也未必一定会显示出异常。

它相对适合有相关慢性疾病，或者有不良习惯的高危人群，作为补充检查。

如果你平时身体健康，年纪也比较轻，不用特意增加。如果检测出一些指标异常，也先不必过于惊慌，多和医生沟通，看是否有必要进行进一步的检查。

3）最后就是PET/CT：不适合作为普通的体检项目

这项检查和肿瘤标志物类似，很容易发出假警报。

而且PET/CT还有辐射问题，全套做下来也较为昂贵，要万元上下。所以也不太建议。

05

写在最后的话

最后，不知道你是不是也是这样，每次看到报告里的「异常指标」，就愈发意识到健康的宝贵。

平时看到一些朋友的体检报告，明明已经检查出了肺部结节、甲状腺结节，或者脂肪肝等情况，却没有引起充分的重视。

这些小问题，是身体给我们敲起的警钟，需要我们去持续关注，以及做出改变。

千万别不当回事儿，更不要拖。

小伙伴们也分享了自己的改进计划：

简而言之，好好吃饭、好好睡觉、好好锻炼，这12个字，真的是适合所有人的健康真经。

对了，如果你最近打算投保，那么非常不建议，在投保前特意进行全面的体检。

因为我们投保时，需要根据目前已知的身体健康状况进行健康告知，如果体检查出来一些有影响的小问题，反而影响我们投保。

关于体检，我们就先聊到这里，你有什么经历和看法，也欢迎留言和我分享~

2022，希望大家都身体健康，平安喜乐。

最近有朋友在支付宝－蚂蚁财富上看到出了款养老金保险，收益最高5.3%，来咨询我们要不要去买？

如果对市场不了解的，一听之下会觉得吸引力特别大，巴不得马上就去买。

不过我光听这个简单的表述，心里就打起了鼓。

银保监现在3.5%都不太批，怎么会有5.3%的产品？

只有两种可能：要么这说的是单利？ 要么这个收益不是100%保证的？

当我打开页面，果然一点都不意外。

这个5.3%，只是最近一期的结算利益，并不保证以后都能获得。

不要说养老的钱是几十年后采用的，到时不知道这个利率能有多少，就连明年是多少都没人知道。

产品值不值得买，前提是得先弄明白。

以读者提供的养老计划为例：

每个月交150元，到60岁一共投入46600元，当85岁了一共可以领取到140多万元...

1000倍的增值，谁看了头不热啊。

千万注意投保页面上有一排小字，这个是关键。

很多保险的纠纷都来自于此。

一句话，数字仅供参考。

想想咱们什么时候吃到过包装袋上的红烧牛肉面。

宝，懂了吗？

03

点开明细，终于找到底层的投资品，原来还是储蓄险。

这三个产品都是养老年金，并且搭配万能账户。

好处是门槛很低，一个月100元就可以开启自己的养老计划了。

如果开通定投，基本都不会有什么感知，钱就慢慢存下来了。

不好的地方是，收益也许没有大家预期的那么高。

宣传页面上千倍的增值都是以几十年5.1%、6%、3%，这样的收益假设做出的，而实际上并不一定能达到。

请注意画红线的地方，只有保证利率是一定会给你，结算利率是没法保证的。

比如买了太平人寿岁岁今生进取型，保证利率是0%，也就是说最差情况就是只保本，没收益。

考虑到这些钱都是等到退休后才开始用的，还有二十几年。

市场波动，利率都会受影响，与其承担风险拼1个多点的收益，结论是，还不如增额寿稳稳的3.5%复利率对我来说有更强的吸引力。

04

目前增额寿还有几个性价比不错的产品在售，不过接下来可能又会迎来一波小停售。

现在还没接到正式通知，先不多说了，有了消息我再发文转告大家。

好啦，今天的分享就到这里了，你还想看什么产品的测评呢？

欢迎留言告诉我们呀~

2022年「政府工作报告」出炉，会怎样影响我们的就业、投资和房子呢？

3分钟带你读懂、今年的政府工作报告中，与我们最息息相关的部分！

正式开始聊之前，我们先来再了解一下，政府工作报告到底是什么。

每年年末，公司往往会要求我们做年终总结和新一年的工作计划。

政府工作报告呢，就像是国家层面的年度总结+新年计划，每年会在全国「两会」（人民代表大会和政治协商会议）上发布。

一起来看看今年的政府工作报告中，与我们最相关的内容吧。

就业

先来说就业，有哪些新机会

1）第一个：支持创业

前不久，浙江抢人才的新闻上了热搜。

先是全面放开落户，再来给予高校毕业生2-40万真金白银的「生活补贴」，并且「鼓励创业」。

（文稿不念，放文字画面即可）

就业可以解决1个工作岗位，而创业是「带杠杆」的，一个小型创业公司往往能解决十几个、几十个工作岗位。

鼓励创业，也可以看作是国家和地方对人才的「风险投资」，降低创业者的试错成本、增加他们的试错机会，有可能带来高赔率的「超额回报」。

2）第二个：完善灵活就业社会保障

现在，我国灵活就业人员已经有2亿人，较2020年增加近3倍。

比如滴滴司机、外卖小哥等等，之前都是没有单位给他们交社保的。

报告里说了，一方面要完善他们的社会保障工作，要求平台缴好五险一金；

另一方面，是「开展新就业形态职业伤害保障试点」，比如给他们购买人身意外、雇主责任等商业保险，让劳动者更有安全感。

3）第三个：开展职业技能培训

值得注意的是，报告中特别提到的家政服务性消费行业。

（文稿不念，放文字画面即可）

在三胎、增加产假政策的推进下，可以预见之后需要服务的宝宝和宝妈会增多。

另一方面，对于一些想要从事这类行业的劳动者来说，也提供了更高效的培训机会。

投资

对于投资，今年有哪些值得关注的机会呢？

1）第一个：新老基建

今年的「老基建」强调要「向民生项目倾斜」——

通过「完善防洪排涝设施」，解决城市的「看海问题」；

推进「农村改厕」、「污水处理」，提高农村生活的宜居指数。

而新基建，简单理解，是指数字科技端的基础设施建设。

在政府文件口径里，「数据」，已经和土地、人力、资本、技术一起，是五大生产要素之一。从5G、人工智能到工业互联网、集成电路，软硬件技术都得投入、都要发展。

（图片来源：国家发展改革委官方微信号）

在国家战略的指引下，数字经济也将成为未来中国经济增长的主要引擎。

2）第二个：农业

去年底召开的经济工作会议上，提出要将「中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中」。

报告重申了这个观点，并从耕地、土壤普查、种子质量这三方面，进行了重点强调。

3）第三个：能源

今年，油价、天然气等能源价格都创下近年新高。

（图片说明：油价刷新14年新高（2022.3.7）；图片来源：英为财情）

短期内，我们需要保证的是「供应」，让企业和居民的活动能正常进行，这还得依靠烧煤的火力发电（在我国能源生产和消费占比超70%）。

但从长期来看，实现碳达峰碳中和是一项长期任务，新能源仍是未来的主要发展方向之一。

值得一提的是，报告还重点提到了「风光电」——

4）第四个：消费

「内需不足」，大家不愿意花钱买东西，是我们今年要面临的难题之一。

报告的解决思路，是挖掘农村的消费潜力，「鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新」。

消费下乡指的是，针对农村消费者定向研发、生产、销售产品，并由政府财政部门给予一定资金补贴的工程。

2008年的金融危机，就是通过农村消费者购买「下乡」的产品，不少出口企业才度过了「产能过剩」的危机。而本轮「家电下乡」的效果，还得倚靠地方政府的财政能力以及补贴力度。

另外报告还提到要「继续支持新能源汽车消费」。

（5）第五个：债市

债券投资依然值得关注。

报告明确提出，货币政策要灵活适度，说明考虑到经济形势，国家也会适度「放水」，保持市场较好的流动性，尤其是支持中小企业撑过去。

市场大概率不差钱，就会有一部分流入债市，债券基金可能会有不错的表现。

房子

最后来说说很多人都关心的房子问题。

这一次，基调与去年底的经济工作会议一致，依然是「房住不炒」，强调了「因城施策」，来「促进房地产业良性循环和健康发展」。

开年以来，已经有20多座城市放松了楼市政策，比如降低贷款利率、下调首付比例、提高公积金贷款额度，最近的郑州更是成为全国首个取消「认房又认贷」的大城市。

对买房的朋友来说，能更快买到合适的房子了，每月的房贷也能减轻些，是个好消息。

不过，放松并不意味着房价又要卷土重来了，报告强调了「稳地价」、「稳房价」、「稳预期」，基调还是「以稳为主」，既不能跌太多，也不能涨太过。

对于租房的小伙伴，这次提到了「租购并举」，要通过「发展长租房市场」和「推进保障房」来满足居住需求，让在大城市打拼的人多了一个居住的选择。

好啦，关于「政府工作报告」的解读，就和你聊到这里。这张报告总结图，你可以截图保存。

觉得今天的内容对你有用的话，点个赞告诉我吧~

上周末，「股神」巴菲特公布了一年一度的股东信。

巴菲特曾经多次推荐大家买指数基金。

在2007年，他还跟人打赌说未来10年，基金经理跑不赢标普500。

结果，2017年，答案揭晓，200多只基金组成的组合确实没跑赢。

那在中国A股市场呢？

是不是千辛万苦挑基金还不如直接买大盘指数？

所以，今天我们来聊聊三个问题——

01 �主动基金与被动基金

关于指数基金，我们之前已经聊得很多了。

指数基金的基金经理，核心目标就是认真「抄作业」——只需要跟踪指数表现即可，不需要做主动操作。

所以，指数基金更多是在赚对应市场的平均收益。它就像是是我们每天去上课，先要在教室里跟着老师打牢基础。

比如「沪深300指数」的表现，就经常被当做衡量基金业绩表现的「及格线」。

但主动型基金经理的目标就不一样了，他的发挥空间更大，也会追求更高的目标——尽可能超越市场的平均表现。

要赚取超额收益，不仅需要你付出更多努力，而且也需要冒更多风险。

这就好比你想让成绩在之前的基础上得到一个提升。比如你可能会选择参加课外补习，或是挑战一些更高阶的习题。

目前A股还在发展中，并没有那么成熟，相比欧美市场整体散户比例也更高，追涨杀跌现象不少，这也会增加市场的波动和不理性。

从这个角度看，A股本身也确实存在超额收益的土壤。

如果你愿意承受更高一些的风险，那么主动基金是一个值得考虑的选择。

不过，主动基金也是一把双刃剑，优秀的主动基金会给你带来超额收益，不靠谱的主动基金也可能让你亏得更多。

02

所以问题来了，主动基金，真的能赚更多吗？

市面上有那么多主动股票型基金，如何衡量它们的整体表现呢？

中证指数公司开发了一个指数——中证主动式股票型基金指数 （930890）。

从文字区放的走势图可以看出，业绩是不错滴，3年年化收益27%，5年年化收益13%。

那么，跟代表市场平均收益水平的指数比，真的能赚更多吗？

我们用一张图来说明。

以2011年11月底为起点，到去年年底，将东财全A、沪深300、沪深300全收益，以及我们要比较的主动股基指数放在一张图上。

为了体现A股总体的收益率水平，我特意选了两个指数，一个是沪深300，另一个是东方财富全A。

沪深300代表了A股中质地比较优秀的公司的整体水平，东财全A则包括了A股沪深京交易所里的所有股票，广泛性更好。

考虑到A股部分上市公司会分红，我还特意加了个沪深300全收益指数，包含了分红收益。

从图上可以看到，主动股票基金指数远远跑赢了沪深300指数和东方财富全A指数，即使考虑到了分红的影响，主动股票基金也是远远跑赢沪深300全收益指数的。

而且长期积累下来差异惊人，主动股基10年的净值是3.58，而另外几个都没有超过3。

从这张图上可以得出结论，A股的主动基金的确能给投资者带来超额回报。

如果再考虑主动基金1.5%的管理费，那就跑赢更多了！

不过，还有另一个问题或许你会更感兴趣，那就是优秀基金经理有没有比普通基金经理做得更好，取得更高的回报率？

03

� 优秀基金经理能超越均值吗？

优秀基金经理的业绩要怎么算呢？

基金届有个比较权威的评选——金牛奖。

它每年都会评选出一批优秀基金，中证指数也有跟踪金牛基金的指数——中证金牛混合型基金指数（H11028）。

由于年度股票型金牛基金在2018年之后就没有更新过，而且数量较少，不够有代表性，所以我们拿混合型金牛的数据代替。

从图上可以发现主动股基和金牛混合的差异并不大，主动股基10年的年化收益率是13.6%，金牛混合则是13.7%。

如果再仔细一点的话，你会发现金牛混合的波动会比主动股基小一点。

上面红圈圈出来的两处表明，金牛基金在高点时没有主动股基涨得多，但是在熊市中跌得也少，回撤控制要更优秀。

其实，对投资者来说，这点还挺重要的。

有些基金上下波动剧烈，投资者很容易因为大涨或者大跌而跳车，也就是拿不住，很可能造成了基金赚钱而基民不赚钱的现象。

如果要用更准确的数据来比较的话，我们可以参考夏普比率。

简单来说，夏普比率衡量的是收益和风险的比例。

打个比方，A猴子每冒一次险，就能获得1根香蕉，那么A的夏普比率就是1，而B猴子每次冒险能获得2根香蕉，B的比率为2。

那么我们就会得到一个结论：B在寻找食物方面更优秀。

同样的，夏普比率越高，说明基金经理在同样的风险暴露程度下，取得了更高的收益率，也就是说这个基金经理更为优秀。

而有的基金经理表现时好时坏，高业绩是由高风险带来的，比如押注单一赛道或行业的基金，其实是用巨大的风险去博取收益，对投资者来说并不一定是好事。

我们再来比较一下主动股基和指数的夏普比率——

从图上我们可以看出：

1、主动基金的夏普比率，明显要比指数高上一大截。

2、虽然代表明星基金的金牛混合，跟主动股基的整体水平比，在收益率上没有明显的优势，但是可以看到它的夏普比率更高，这也符合我们前面提到的明星基金波动更小、回撤控制更好的说法。

总结一下，优秀基金经理在收益上并没有明显的优势，但优秀基金波动更小，持有者的体验会更好。夏普比率更高，基金性价比也更好。

04

� 主动基金应该怎么投？

说了这么多，我想你也已经明白了，基金长期肯定能赚钱，优秀基金经理也比大多数基金经理要更适合长期持有。

那我们该怎么挑选基金呢？

第一，我会比较推荐均衡型基金经理。押注赛道的基金虽然可能收益率高，但它也承担了巨大的风险。

第二，比起基金经理的管理能力，他的风格是不是符合现在的市场风格也很重要。

如果有能力的话，可以研究优秀基金经理的风格，比如易方达张坤偏成长，中欧曹名长偏价值，整理一个自己的基金备选池。等市场的风来了，就去买相应的基金，这也是基民的进阶之路了。

第三，买基金其实也有讲究，除了基金经理以外，自己也能有一些办法赚取超额收益。

如果你看中的基金经理有管理不同的基金，有两个思路供参考。

比如，去买他规模比较小的那一只，因为基金参与网下打新股还会有额外收益，小规模的基金更占优。

好啦，关于基金的分享就到这里了

最后整理了一张图在文字区，有需要可以截图保存。

最近看到则新闻，说一个银行理财产品爆亏超50%——

图片来源：华尔街见闻

看前半段心就「咯噔」了下。要真是这个收益率，投1万不就亏了5,680元了......

业内人士纷纷解读说，这其实是个市面上胡乱计算年化收益率闹出的「乌龙」。

可是重点在于，这个产品成立才刚满1个月，这些年化收益率又是怎么来的呢？

我们平日里买产品，也总能看到各种收益率。

今天来和大家仔细聊聊～

01

我想，大多数朋友接触到「收益率」的概念，或许是从银行存款的利率开始的。

它有两个特征：

第一，利率说是多少，到期就是多少；

第二，用的是单利的计息方式。

比如某银行的5年定期存款利率是2.75%，这个利率就是定好了的。

所谓单利，就是「本金不变，利不生利」。

要是现在你存1万元的5年定期存款，5年后你可以拿到的利息就是10000 X 2.75% X 5=1,375元。

也就是展示的利率，就是你的实际收益率。

图片来源：某银行APP

但是随着理财产品增加，收益率也变得复杂起来。

我们也需要适应这两点的变化——

首先，利率不是「说一不二」的。

前段时间，我的一位摄影师朋友买了个固收+基金。

据他说，当时首页显示的是「近1个月年化5.1%」。

但是半个月后他查看账户，发现收益显示又变成了「近1个月年化2.83%」。

摄影师欲哭无泪，说当时就是冲着5.1%买的。现在自己的银行活期利息还比它高，有年化2.89%呢，还可以随存随取。

我拍拍他的肩膀，你这个活期理财的利息，可能也会越变越少......

其次，实际利率应该用上复利的计算。

所谓复利，也就是是本金会不断增加，利滚利。

摄影师朋友还在某个第三方基金销售平台，定投了好几只基金。

平台只会显示6点：

图片来源：摄影师朋友的某只产品截图

这个年化收益率是怎么计算的呢？

就是把当前的收益率平均分配到持有的每一天，然后简单乘以一年的365天。

但是这种算法，并没有反映这个产品真正的赚钱能力。

摄影师是定投参与的，意味着先投入的钱，会比后投入的钱多经历一段时间的波动。

当你想要对手里不同平台、不同产品的收益率做对比时，不要只看平台显示。

可以用上之前和大家介绍过的复利计算公式�：XIRR。

算出来的，才是你通过这个产品，实际上收获的收益率。

02

有意思的是——

不同立场在显示产品收益率的时候，还会有自己的一些小心思：亮出「吸引人」的那个收益率。

1）对一些媒体平台来说，会选择更有「爆点」的数据来展示。

开头我们提到的那个「腰斩乌龙」，其实就是用年化「扩大」了收益波动。

比如说一个产品，本月的收益率是0.5%，我们买入后，下一个月收益率降到0.4%——差值是0.1%。

但平台往往只说平均年化收益率，即刻就把差值放大了12倍（乘12个月）。

2）有的销售机构，会突出一个「收益率看着高」的数值。

比如一个首页显示收益率「12.77%」的银行理财产品，实际上收益率远远达不到这个数。

图片来源：某银行APP

平日里常见的，还有这些年化收益率——

- 近7日年化

- 近3个月/6个月年化

- 近1年年化

- 成立以来年化

都不能代表全年的实际波动。

「近」字打头的，只是选取了最近这段时间的平均收益，扩大到了「年」；

而「近1年年化」往往只是「算头算尾」，忽视掉了中间的波动。

「成立以来年化」，也需要分情况来看。如果这个产品本身成立都不到1年，没有什么参考价值。

03

不过话说回来，一个产品的业绩表现，也是我们挑选产品时的重要参考维度之一。

那么，该如何用好收益率指标，才能靠谱一些呢？

锦囊 1：做资产配置，管理收益预期

根据产品的投资方向，我们大致可以分为两类：

固定收益类产品，不太会大涨大跌；可以适当参考它们的往期收益率，大概拿到年化4%。

权益类产品，波动就比较大了，不过拉长时间来看，会呈现「均值回归」的特性。

也就是说，这类产品最终大概率会回归到市场平均收益水平。

所以，在看到大涨或者大跌的产品时，也给自己提个醒，把预期调整在合理的范围内。

你可以根据自己的风险承受能力，来进行「股债搭配」，并且在每次决策时记录理由。

久而久之，你会慢慢把风险和收益调整到自己涨跌都比较舒服的范围。

锦囊 2：优先关注长期超过年化15%的产品

过于聚焦短期的收益率，对我们的投资来说，没有太大的参考意义。

这就像我们在学生时代，「学霸」和「学渣」很难用1、2次考试结果就看清实力，得多考几次，才能知道每个人的真实水平如何。

如果能有长期（最好是超过7年）超过15%年化收益率，那么这个产品就还挺值得关注的。

7年，是经历一轮完整牛熊的最短时间。

而过去18年（从2003年开始），股票平均收益率是年化15%，长期能超过这个水平就已经十分优秀了。

值得一提的是，哪怕过去的成绩十分优异，也不一定可以永远维持。

比如股神巴菲特老爷子，在过去60年内，投资年化收益率超过20%。

但在最近的20年中，由于公司规模过大、投资风格等原因，收益率基本和大盘（标普500）差不多，大约年化10%。

图片说明：伯克希尔哈撒韦（巴菲特公司）和美国大盘收益相近

图片来源：雪球

如果不想花太多时间精力在研究产品上，那么配置一些沪深300、中证500等指数基金，也是不错的选择。

根据专业人士测算，我们大概能通过指数获得年化7-8%的年化收益。

好啦，关于收益率就和你聊到这里。

总的来说，收益率只是选择参考之一，我们还需要了解自己、了解产品，才能做到涨跌都舒适。

2022年个税年度汇算来啦，所有人都有机会领红包哦~~！

我在手机上操作了几分钟，发现可以拿到600多元，打算下班后快乐地去吃顿火锅。

身边有位朋友退了大几千，真是让人羡慕～

如果你还不太了解怎么领，今天我们就来详细聊一聊。

01「退税红包」是怎么回事？

这笔税，指的就是「个人所得税」。

我们平时每个月到手的收入，都是税后收入。

你可能会问，平时交了税，为什么现在还要再填报呢？

平时，我们的工作单位会按「每月情况」去预申报；

但国家在税务方面，是「按年结算」的。

参考标准会有不同，这往往就会出现差额。

比如去年7月刚毕业的小玉，每月收到工资的时候，单位都会帮她缴税；

但她2021年的年收入加总，整体没有达到6万元。

小玉就可以在这次结算中，申请退税，把多交的税拿回来。

另外，在这一年里，你可能会有各种变动，比如跳槽、副业，或者个人专项扣除的新增或者减少项目——

所以国家现在每年会设置一段时间，让大家来统一结算税务信息，多退少补。

这个过程，就是「综合所得年度汇算」了。

今年是3月1日-6月30日，有四个月的办税时间，可以说是很充裕的。

有些朋友可能在去年忘了申报专项扣除，或是情况有了变化，都可以在这一次的结算中补上。

02

为什么我要补税？

不过，也不是每个人都可以「领钱」的。

老同学小卫，经历过去年退税的快乐，早早就预约上今天来操作。

但是这次格外坎坷。

先是一顿操作下来，发现自己不仅没能「领红包」，还要补税1,000多块。

「看到的时候还是挺震惊的」，小卫说。

这是怎么回事呢？

图片来源：个人所得税APP截图

努力回想了一下，原来，去年她有个大变动——

换了工作。

在工作交接时，两家单位可能都做了预缴税款计算，重复扣除了基本减除费用（5000元/月）。

另外，小卫可能是在去另一家单位的时候，重新从低税率开始。

比如本应该缴纳10%，但是新单位又从3%开始计算了。

这都会让她在平时申报中少交税。

另外，年度汇算会加总所有收入项，再来计算税率：

比如我的另一个朋友小白，她是一名万粉摄影博主。

去年开始会接接单、发发文章，获得了不少劳务报酬和稿费。

这部分加总的时候，提高了整体的税率档次。

如果综合所得年税率>平时预扣预缴率，那么我们就需要补税了。

注意，也有一种少交了也不用补的情况：收入加总超过12万元，但补税金额不超过400元。

图片来源：个人所得税APP截图

总的来说，我还是建议咱们都去操作一遍。

要是发现自己要补税，也不是默默关上APP就了事。

过了时间没有操作的话，小则加收滞纳金，大则约谈警示，就得不偿失了。

这里也顺带附上几个小贴士——

Q1：填报完才发现，自己填错了，怎么办？

在「办理汇算」栏目下，还是可以更正的。

图片来源：个人所得税APP截图

身边有位单身朋友在申报房贷的时候，发现只抵扣了半年的6,000元。

回头在申报记录中查看，才发现是因为「是否婚后各扣50%」选了「是」。

这里只需在更正的时候，改成「否」，就能抵扣全年的12,000元啦。

Q2：房贷和房租怎么申报抵扣划算？

这两个都属于专项扣除项目，可以用来申报抵税。

只不过，只能「二选一」来扣除。

先上结论：在人口>100万的城市租房，选房租比较划算。

比如朋友小卫，在换工作后，也换了城市。

这就意味着，她一边背着上海首套房的房贷，一边又要在北京交房租，压力挺大的。

对于小卫来说，她在北京没有自有住房，选择房租更合适。

北京房租可以抵扣1,500元/月，而首套房贷抵扣是1,000元/月。

Q3：专项扣除的「继续教育」项目里，什么证书可以抵扣呢？

只要是记录在《国家职业资格目录》里的证书，比如教师资格证、注册会计师证，都是可以抵扣的。

讲义区我们也放了一个链接，你也可以搜索一下，自己的证书是否在里面——

http://www.mohrss.gov.cn/SYrlzyhshbzb/SYgundongxinwen/201710/t20171024_280005.html（电脑复制链接打开�）

Q4：年终奖选哪个更划算？

目前年终奖还是有两种方式的，单独计税和合并计税。

但是具体哪一种更划算，每个人情况不一，可以在填报的时候都填一次，对比一下哪个划算选哪个。

03

最后，具体怎么操作呢？

最简单的，就是手机上的「个人所得税APP」，几分钟就可以完成操作啦。

*注意确认开发者是「国家税务总局」哦～

由于去年大家扎堆办税，让个税APP崩了，今年新出了个预约制。

想在3月1日-3月15日间办税，需要在早6点到晚22点之间，进行预约。

在首页点击「2021综合所得年度汇算」，就会自动跳转到预约界面，点击「去预约」——

图片来源：个人所得税APP截图

选择好预约日期后，点击「提交预约申请」：

图片来源：个人所得税APP截图

到了约好的那天，24小时都可以办理啦。

如果有紧急情况，又没约上合适时间，到当地主管税务机关直接办理就行。

不着急的话，等到3月16日-6月30日就随时都可以办理了。

好啦，有关个税汇算清缴，就给大家介绍到这里。

快去看看你能退到一个大红包，还是需要补税呢？

前两天，我姨姥姥被人忽悠，买了个2千块的锅。说是现场炒菜给她们看，菜都不会变色，还能补充营养。

小姨一听原地裂开，打电话正准备说这个事儿，就听老人家可怜道「我刚被你爸说了一遍，你又打电话来讲我」，心软作罢。

听说跟姨姥姥一起买的老闺蜜，身上钱没带够，借钱都要买。

在办公室说起这个话题，大家都无奈极了，每家都有故事：

不论怎么说，长辈们都听不进，反而认为：「用的是她自己的钱」。

这事仿佛没了解法。

直到最近，我看到一部短剧：《大妈的世界》。

每一集都是一个小故事，通过对退休大妈大爷们的生活刻画，反讽了三无保健品、骗钱网恋、无脑买基金等等社会现象。

听上去好像都是挺严肃的，但是故事实在太生动好笑了，能去除一天的不开心。

图片来源：截自豆瓣

一共20集，一集5分钟，泡面都没好，剧就演完了。追剧完全无负担。

前两天在家一口气看完，觉得非常有意思，推荐给大家。

特别适合跟家里那位老姑娘一起看。

01

剧的主角是两位老姐妹花。

广场舞领队王大妈，从年轻时起就是优秀干部，口头禅是「我通知你一下」。

她的老闺蜜杨大妈，和王姐时而战友、时而对手，在遇到问题的时候，往往是智囊团的角色。

有一天，杨大妈去王大妈家玩，发现她突然多了一个干儿子。

王大妈马桶坏了，这个干儿子跑上跑下，打扫疏通，马桶里的水干净得都能喝。

图片来源：《大妈的世界》剧照

原来，这个干儿子是保健品公司推销员小李。为了能卖保健品，非要认她做干妈。

杨大妈一听，警惕了起来，毕竟前几天赵姐就是在小区买了几盒保健品，吃完就给住进医院了。

王大妈抬起眼罩，精明地说，自己假装要买小李的保健品，他就免费给干活。

图片来源：《大妈的世界》剧照

干完活后，小李提出让王大妈买保健床垫，说一周就能治好高血压，给她占上优惠名额。

图片来源：《大妈的世界》剧照

看到这里，我的血压都上来了。

想起忽悠我外婆的玉石理疗，也是这种话术，「科技名称+短期见效+彻底根除+优惠名额」。

外婆一听就非去不可。

而剧里的王大妈，简直是反保健品推销精英。

她幽幽地说，「存在银行的钱还有几天才到期」，巧妙地把小李往后拖了。

很快，小李作为免费劳动力的价值，被小区里的广场舞大妈们知道了。

图片来源：《大妈的世界》剧照

大妈们一拍即合，敲定了「共享小李」的方案：每周大家凑200块，轮流假装被小李骗。

为了「科学养李，科学用李」，她们建了小李共享群，同步「小李正在使用」还是「小李已归还」。

图片来源：《大妈的世界》剧照

遛狗、洗衣服、搬家具、通厕所......

永远不停的手机铃声，让小李终于受不了了。

图片来源：《大妈的世界》剧照

看到这里，心里还挺暗爽的。

现实生活中，实在是太多无良推销员，用各种办法「骗」老人的钱。

比如前面提到的玉石理疗，外婆就花了几万不止。

理疗完后，抵挡不住推销人员的热情，外婆总是带回家一袋袋「礼品」，里面都是保健品。

拿去验，就是普通的维生素片、钙片，吃了不会怎么样，但是绝对不会「药到病除」。

02

但是，我们作为年轻一辈，在养生这个话题上，也不能说老人就一定是错的，我们就是对的。

比如外婆从我小时候起，就会让我睡前多泡脚，冬天要把腿关节保保暖......我到现在都受益匪浅。

剧里也聊到了这个话题。

逃过了量子保健床垫，王大妈却没逃过纳米光波除湿排毒红外汗蒸仪。

她女儿一回家，就发现屋子里弥漫着蒸汽，小外孙还跟着一起瞎凑合。

图片来源：《大妈的世界》剧照

一问多少钱，王大妈两眼一瞪，说不管多少钱都值（其实是花了5000大洋心虚）。

图片来源：《大妈的世界》剧照

气得女儿没收了她的手机，什么时候王大妈戒掉养生，什么时候再还给她。

后来，女儿索性安排王大妈，住进了「禁止养生」的医院，每个月花费近六万块。

一眼望去，医院的「优秀学员」老头用冷水泡脚，院长还非要每人喝一大桶高热量奶昔。

图片来源：《大妈的世界》剧照

到了晚上不准早睡，起来嗨。

图片来源：《大妈的世界》剧照

镜头转到王大妈家中，女儿却自己用上了她的汗蒸仪，还大喊舒服。

看到这里，虽然剧情荒诞搞笑，但我却笑不出来。

有时候也会抬头想想：我们非让老人做的事情，就一定对吗？

关于前面说的玉石理疗那个事，家里人决定投诉玉石沙龙。

玉石沙龙关门后，外婆没了个每天盼望的去处。

后来有次回家过年，才知道，外婆哪怕腿脚不便，每天都雷打不动走去沙龙——

是因为沙龙里，有同龄老人陪她聊天、有年轻人像小李一样跑前跑后照顾她们，就不孤单了。

而我们，因为常年在外生活，一年也就回去这么一次。

可能正因为我们忽视掉了他们的心理诉求，缺少陪伴，

才让老人们宁愿听推销员的，都不愿听我们的。

03

最后，也想给你3个小锦囊，平日里不妨从这些「陪伴」入手：

1）数码产品，多教教老人用。

有人做过调查，10个老人8个想学。

如果老人拒绝手机，也可以用别的替代。

比如我外婆就怎么都不愿用智能手机，妈妈就买了智能音箱，可以直接给她电话，还能打开视频看外婆在干嘛。

外婆自己一个人在家时，还会和智能音箱对话，语音命令比起打字，对老人友好很多。

2）和老人一起聊「骗局」新闻。

而不是单方面地输出，「告诉」长辈这样不能做，那样不能做。

在讨论的过程中，长辈感受到你的聆听，他们会感受到被尊重，也会更能听进你的看法。

如果有道理，相信大多数长辈还是愿意记在心里的。

3）和老人分享「别的老人」的生活状态。

比如跟她讲56岁自驾游的大妈苏敏。

又或者可以一起看《大妈的世界》，在欢乐中了解各种骗局。

还有不少中老年人不同生活态度的影视：

有时候，我们总是很容易看到别人的问题，但是却无视了自己的问题。

化解骗局的根源，或许是在于我们多花点时间陪伴长辈，让他们别这么孤单。

不如就从一起看《大妈的世界》开始？