Ibovespa fechou essa quarta-feira (27/10) perto da estabilidade, aos 106.363 pontos, com uma variação de -0,10% enquanto aguardava a decisão do Copom. Já a moeda norte americana seguiu na mesma direção com um pouco mais de intensidade, em queda de -0,48% valendo R$ 5,54 no fechamento do pregão. As taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em baixa em todos os vencimentos, principalmente nos mais longos, levando a um movimento de perda de inclinação após dias de reações negativas do mercado e apostas agressivas para a decisão do Copom que foi divulgada ontem. Ao final da sessão, as apostas de ajuste se concentravam entre 1,5 ponto percentual (o que de fato ocorreu) e 1,75 p.p. Outro fator que estava no radar era a votação da PEC dos Precatórios, que poderia ter ocorrido ontem, mas foi adiada. DI jan/22 fechou em 8,40%; DI jan/24 foi para 11,62%; DI jan/26 encerrou em 11,63%; e DI jan/28 fechou em 11,84%.

Na contramão das bolsas americanas que bateram novos recordes de pontuação na sessão de ontem (26/10), o Ibovespa fechou na sua segunda pior pontuação do ano aos 106.419 pontos, com uma queda de 2,11. Enquanto isso, o dólar fechou com alta de 0,32% aos R$ 5,57. As taxas futuras de juros, fecharam em forte alta até os vencimentos intermediários na sessão de ontem. Todo esse movimento acontece por uma reação do mercado ao IPCA-15 de outubro que ficou acima das estimativas na véspera da decisão do Copom. DI jan/22 fechou em 8,568%; DI jan/24 foi para 12,00%; DI jan/26 encerrou em 11,96%; e DI jan/28 fechou em 12,02%.

O Ibovespa começou a semana se recuperando parcialmente da queda da semana passada, fechando em alta de +2,28% aos 108.714 pontos. O dólar, que perdeu força frente a moedas emergentes, também recuou em relação ao real. O dólar comercial fechou em queda de 1,27% a R$ 5,556. As taxas futuras de juros encerraram o dia de ontem em forte alta, em semana de decisão do Copom, sendo um reflexo da deterioração no cenário fiscal após as notícias da última semana. O movimento indica que se espera do Banco Central um choque de juros para controlar a inflação no horizonte de política monetária. DI jan/22 fechou em 8,322%; DI jan/24 foi para 11,57%; DI jan/26 encerrou em 11,70%; e DI jan/28 fechou em 11,87%.

O Ibovespa fechou a semana com uma forte correção -7,3%, maior queda semanal do ano, aos 106.296 pontos, o menor nível até agora em 2021. A queda foi por conta de notícias não foram muito animadoras no Brasil: a fala de Paulo Guedes de aplicar um “waiver” (uma licença) para ampliar o teto de gastos e viabilizar o Auxílio Brasil, programa social que o governo pretende criar com o valor de R$400 mensais; o anúncio do presidente Jair Bolsonaro da possível criação do auxílio diesel, também no valor de R$400 para os caminhoneiros; a aprovação da PEC dos precatórios pela comissão especial que adia pagamento de parte das dívidas judiciais e altera a regra de correção do teto de gastos; e, por fim, a saída de membros da equipe econômica.

O Ibovespa fechou a quinta-feira (21) em queda 2,75%, abaixo dos 108 mil pontos pela primeira vez no ano, enquanto o dólar subiu 1,1% e atingiu R$ 5,66. Com a piora da situação fiscal do país, depois da fala de Paulo Guedes de aplicar um “waiver” (uma liçenca) para ampliar o teto de gastos, o índice Ibovespa chegou a cair 4% durante o dia. As taxas futuras de juros dispararam na sessão de ontem, com maior intensidade nos vencimentos intermediários, dada a percepção de perda da âncora fiscal após apoio da equipe econômica do Governo ao rompimento do teto de gastos para financiar o Auxílio Brasil. DI jan/22 fechou em 7,886%; DI jan/24 foi para 11,245%; DI jan/26 encerrou em 11,61%; e DI jan/28 fechou em 11,87%.

Em dia um pouco menos tenso, o Ibovespa encerrou a quarta-feira (20/10) praticamente estável com uma variação positiva de 0,10% e encerrando aos 110.786 pontos, enquanto o dólar teve alta um pouco mais expressiva, +0,24%, encerrando o dia cotado a R$ 5,60. As taxas futuras de juros fecharam em alta, após dia de volatilidade. O principal fator no radar do mercado foi o Auxílio Brasil, seu tamanho e, consequentemente, o risco de o teto de gastos ser rompido. A elevação do risco fiscal como resultado dessas incertezas tem levado as apostas de um ajuste mais duro na próxima reunião do Copom. O DI jan/22 fechou em 8,01%; DI jan/24 encerrou em 10,86%; DI jan/26 foi para 11,3%; e DI jan/28 fechou em 11,63%.

Na contramão dos mercados globais, o Ibovespa encerrou a sessão de ontem em queda de -3,28, aos 110.673 pontos. Enquanto isso, o dólar fechou em sua maior cotação desde abriu, com alta de 1,32% a 5,593. Essa movimentação foi resultado da percepção de aumento do risco fiscal, após o anúncio de proposta do novo programa social pelo Governo que inclui R$ 30 bilhões fora do teto de gastos em seu orçamento. Esse fator também foi responsável pela disparada nos juros futuros na sessão desta terça-feira, com máximas perto de 70 pontos-base nos vértices intermediários. DI jan/22 fechou em 7,574%; DI jan/24 foi para 10,52%; DI jan/26 encerrou em 10,95%; e DI jan/28 fechou em 11,17%.

O Ibovespa terminou o dia em ligeira queda de (-0,19%) atingindo os 114.428 pontos. O dólar voltou a subir forte e fechou com alta de (+0,97%) a R$ 5,5117. As taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em alta novamente, seguindo os mesmos receios das últimas semanas, como preocupações com a estagflação global, rendimentos elevados das Treasuries norte-americanas e cotação alta do dólar, além do persistente risco fiscal local. DI jan/22 fechou em 7,39%; DI jan/24 encerrou em 10,07%; DI jan/26 foi para 10,55%; e DI jan/28 fechou em 10,88%.

O índice Ibovespa fechou a semana em alta de +1,6%, voltando a ficar acima dos 114 mil pontos. Apesar da continuidade das preocupações com o ambiente doméstico em relação ao cenário fiscal e à inflação, a Bolsa brasileira acelerou os ganhos na sexta-feira seguindo o otimismo dos mercados externos. Ao final da semana, as Bolsas globais repercutiram a divulgação de resultados trimestrais robustos de bancos americanos e à divulgação das vendas no varejo dos EUA que subiram 0,7% em setembro e superaram expectativas.

O Ibovespa descolou novamente dos mercados globais e fechou a sessão de ontem em queda de -0,2%, aos 113.185 pontos. Enquanto isso, o dólar abriu em queda reagindo ao leilão de swap do Banco Central, mas o movimento foi revertido ao longo do dia e terminou o dia praticamente estável a R$ 5,51. No mercado de juros, as taxas futuras de juros encerraram a sessão da última quinta-feira em alta, com maior intensidade nos vencimentos intermediários, explicado pela piora no câmbio, novo aumento do preço do petróleo e ruídos na área fiscal. Além disso, o leilão de títulos do Tesouro realizado ontem foi muito maior que os anteriores, com maior oferta de ativos de prazos mais longos, o que adiciona risco. DI jan/22 fechou em 7,336%; DI jan/24 foi para 9,755%; DI jan/26 encerrou em 10,24%; e DI jan/28 fechou em 10,61%.