Morning Call

O Ibovespa encerrou a sessão da segunda-feira (23) com recuo de 0,49%, atingindo 117.471 pontos, a despeito do bom desempenho das principais bolsas internacionais. Destaque para o maior apetite por risco nos mercados americanos, que levou os índices Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq a avançarem 0,61%, 0,85% e 1,55%, respectivamente. A percepção de riscos fiscais mais elevados e turbulências políticas vêm pesando sobre o desempenho dos ativos domésticos.

O destaque para a semana será o simpósio de Jackson Hole, encontro anual de banqueiros centrais, formuladores de políticas públicas e economistas. O evento, que ocorrerá entre quinta-feira e sábado, é aguardado por investidores globais em busca de sinalizações sobre o plano de redução de estímulos monetários, principalmente do Federal Reserve. Na agenda de indicadores, teremos a divulgação do deflator PCE, medida de inflação preferida do banco central americano, e a segunda leitura do PIB dos EUA do 2º trimestre. No cenário doméstico, acompanharemos a divulgação de uma bateria de indicadores, que inclui dados fiscais, inflação medida pelo IPCA-15, e o relatório do Caged. Além disso, discussões sobre a reforma tributária e tramitação da PEC dos precatórios devem continuar no radar de investidores.

O Ibovespa fechou em alta de +0,4% na quinta-feira, aos 117.164 pontos, depois de três dias consecutivos de quedas. A Bolsa chegou a registrar uma queda de mais de 1% ontem, mas recuperou-se em linha com os índices americanos que também tiveram uma sessão turbulenta. Enquanto isso, o dólar subiu +0,9% a R$5,42. No mercado de juros, após sessões sucessivas de alta, as taxas futuras de juros apresentaram correção técnica na sessão de ontem, com os vencimentos curtos fechando perto da estabilidade e os demais, em baixa. DI jan/22 fechou em 6,71%; DI jan/24 foi para 9,29%; DI jan/26 encerrou em 9,93%; e DI jan/28 fechou em 10,3%.

O Ibovespa encerrou a sessão da quarta-feira (18) com queda de 1,07%, atingindo 116.642 pontos, o patamar mais baixo desde o início de abril. Este movimento representou o terceiro dia consecutivo de variações negativas do índice acionário brasileiro, que acompanhou o mau humor das principais bolsas internacionais. Destaque para os recuos nas bolsas dos Estados Unidos após a divulgação da ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed, banco central americano). O índice Dow Jones declinou 1,08% a 34.960 pontos, o S&P 500 caiu 1,07% a 4.400 pontos e o Nasdaq decresceu 0,89% a 14.525 pontos.

O Ibovespa fechou em queda de 1,1% ontem, a 117.903 pontos e com volume financeiro negociado de R$ 38,052 bilhões, seguindo exterior e cenário político. O dólar teve leve queda de 0,2% a R$ 5,27 na compra e a R$ 5,27 na venda. O mercado de juros apresentou forte volatilidade na sessão de ontem, direcionada pelos receios com as questões fiscais e políticas do país. Houve alta nas taxas futuras, mais acentuada nos vencimentos curtos, o que resultou em leve perda de inclinação da curva frente ao dia anterior. DI jan/22 fechou em 6,690%; DI jan/24 foi para 9,24%; DI jan/26 encerrou em 9,87%; e DI jan/28 fechou em 10,26.

O Ibovespa fechou em queda de 1,7% na segunda-feira – o menor nível em 3 meses – com investidores preocupados com as consequências da variante Delta no crescimento econômico após a China divulgar indicadores de atividade abaixo do esperado. Somou-se a isso o conturbado cenário fiscal e as sucessivas revisões do mercado para a inflação no Brasil, que têm feito com que as expectativas de juros no longo prazo subam, impactando diretamente na precificação das empresas. O dólar, por sua vez, superou os R$ 5,28 e atingiu a máxima desde maio. Como reflexo desses movimentos, o Ibovespa descolou ainda mais das bolsas americanas – a saber: o S&P fechou o dia em nova máxima histórica

A semana passada terminou com o Ibovespa acumulando uma queda de -1,3%, aos 121.194 pontos, por conta do aumento das incertezas políticas e riscos fiscais, além do cenário de taxa de juros mais altas. Durante a semana, discussões sobre a reforma tributária cuja votação foi adiada, o impasse quanto ao pagamento dos precatórios de 2022, e questões sobre o novo programa de auxílio social levaram à maior volatilidade nos mercados e pesaram sobre os ativos brasileiros. Destaque também para a temporada de resultados corporativos: 77% das empresas do Ibovespa que publicaram seus resultados do segundo trimestre, tiveram desempenho em linha ou melhor do que o esperado.

O Ibovespa fechou em queda de 1,11%, a 120.700 pontos com volume financeiro negociado de R$ 33,292 bilhões, pressionado pelas ações de empresas que divulgaram resultados ontem. Ao mesmo tempo, também pesou no pregão a incerteza quanto à votação da reforma do Imposto de Renda na Câmara dos Deputados. Enquanto isso, o dólar comercial subiu 0,67% a R$ 5,256 na compra e a R$ 5,256 na venda.

O Ibovespa encerrou a sessão da quarta-feira (11) em leve queda de 0,12%, atingindo 122.056 pontos. Este movimento, mais uma vez, descolou da elevação das principais bolsas internacionais, especialmente das americanas, após dados da inflação americana virem em linha com o esperado e sugerirem que não está fora de controle. Nesta manhã, mercados globais operam sem movimentos expressivos (EUA 0,0% e Europa + 0,1%), enquanto na China (-0,8%), o mercado encerra em leve queda devido à possível desaceleração da economia com o avanço dos casos da variante Delta na Ásia.

O Ibovespa encerrou a sessão da terça-feira (10) com queda de 0,66%, atingindo 122.202 pontos, com destaque ao desempenho negativo das ações de instituições financeiras. Este movimento descolou da elevação das principais bolsas internacionais, especialmente das americanas, que refletiram a aprovação do pacote de investimentos em infraestrutura no Senado dos Estados Unidos. O índice Dow Jones exibiu alta de 0,46% ontem, a 35.265 pontos, e o S&P 500 avançou 0,10% a 4.437 pontos. Os dois índices renovaram as máximas históricas. Hoje, as principais bolsas globais amanhecem mistas (EUA: -0,1%; Europa +0,1%).