Morning Call

Acordo entre Lira, Pacheco e Guedes teve efeito positivo no mercado e ajudou o Ibovespa a encerrar a terça-feira (21) no campo positivo aos 110.249 pontos com variação de +1,29%. Já o dólar encerrou o dia cotado aos R$ 5,28 após uma queda de 0,90%. As taxas futuras de juros apresentaram recuo no fechamento de ontem, com maior intensidade nos vencimentos mais longos, também influenciadas pela retomada das negociações entre os poderes no Brasil, além da melhora na percepção de risco externo. DI jan/22 fechou em 7,090%; DI jan/24 foi para 9,505%; DI jan/26 encerrou em 10,03%; e DI jan/28 fechou em 10,38%.

O Ibovespa fechou em queda de 2,3% nesta segunda-feira (20) e renova mínima do ano aos 108.843 pontos, acompanhando o desempenho negativo das bolsas internacionais. Lá fora, os índices Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq recuaram 1,7% e 2,2% respectivamente, refletindo as preocupações com a incorporadora chinesa Evergrande, que viu suas ações despencarem 10% em meio a temores sobre a capacidade da empresa de honrar pagamentos de juros que vencem na quinta-feira.

O Ibovespa encerrou a semana passada em queda de -2,5%, aos 111.439 pontos, após semana negativa para mercados globais. Domesticamente, riscos fiscais continuaram no radar, devido sobretudo à indefinição sobre os pagamentos de precatórios de 2022. Além disso, a queda na Bolsa local foi acelerada na sexta-feira após o governo elevar a alíquota do Imposto sobre Operações Financeira (IOF) para viabilizar as despesas com o novo programa Auxílio Brasil, que deverá substituir o Bolsa Família. No exterior, receios com a desaceleração da economia chinesa, impactada pela variante delta do coronavirus, e o vencimento de opções na sexta-feira contribuíram para a volatilidade nos mercados.

O Ibovespa fechou em queda de -1,1% nesta quinta-feira (16), aos 113.794 pontos, enquanto o dólar subiu +0,55% a R$ 5,26. A Bolsa foi pressionada por ações ligadas a commodities, principalmente o minério de ferro que caiu -8,0% para US$ 107 a tonelada, e acumula queda de -30% no mês. O preço da commodity tem sido afetado por restrições de produção de aço na China e temores em relação a à dívida da imobiliária chinesa Evergrande. Preocupações com um potencial calote e seu impacto na economia chinesa levaram à queda de ações como VALE3 (-4,2%), CSNA3 (-6,2%), GGBR4 (-3,4%) e SUSZB3 (-5,7%). No mercado de juros, dado o compasso de espera quanto a evolução das reformas pendentes e a questão dos precatórios, além da decisão da Selic pelo Banco Central na próxima semana, as taxas futuras de juros encerraram a sessão de ontem em relativa estabilidade frente ao ajuste anterior. DI jan/22 fechou em 7,035%; DI jan/24 foi para 9,725%; DI jan/26 encerrou em 10,26%; e DI jan/28 fechou em 10,64%.

Depois de dados negativos da economia chinesa, o minério de ferro caiu 3% nesta quarta-feira (15) levando com ele o preço das ações da Vale. Isso contribui para o Ibovespa fechar em queda de 0,96%, movimento amplificado pelo vencimento de opções. As taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em alta, principalmente na parte intermediária e longa da curva, levando a ganho de inclinação. Foram motores do movimento, novamente, as preocupações com o cenário fiscal e o aumento dos ruídos políticos, em meio à indefinição para os precatórios e a consequente pressão sobre o teto de gastos. DI jan/22 fechou em 7,01%; DI jan/24 encerrou em 9,665%; DI jan/26 foi para 10,29%; e DI jan/28 fechou em 10,65%.

O Ibovespa fechou em queda de 0,19%, a 116.180 pontos, depois de uma sessão de muita volatilidade nesta terça-feira (14) sendo pressionado pela desvalorização nas bolsas de Wall Street, que retomaram trajetória de baixa depois da recuperação da véspera. Enquanto isso, o dólar comercial fechou em alta de 0,65% a R$ 5,257 na compra e a R$ 5,257 na venda. Após declarações do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, as taxas futuras de juros apresentaram queda nos vencimentos curtos e intermediários, devolvendo parte do avanço das últimas sessões. Em evento na tarde de ontem, o presidente do BC afirmou que a instituição não irá alterar seu plano de voo a cada novo dado inflacionário de alta frequência. DI jan/22 fechou em 7,00%; DI jan/24 foi para 9,605%; DI jan/26 encerrou em 10,19%; e DI jan/28 fechou em 10,54%.

O Ibovespa fechou em alta de 1,9% nesta segunda-feira (13), aos 116.403 pontos, em função de uma melhora no clima político no Brasil combinada com a queda em casos de Covid nos Estados Unidos, aliviando parte das preocupações com o avanço da variante delta. No campo da Renda Fixa, as taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem com alta nos vencimentos mais longos, refletindo em perda de inclinação. O movimento nas taxas longas se deu após certa redução na tensão política nacional, apesar de haver receios em relação à duração desse alívio. Já as taxas curtas chegaram a oscilar com novas revisões de IPCA e Selic no Focus, porém fecharam perto da estabilidade. Assim, o DI jan/22 fechou em 7,285%; DI jan/24 encerrou em 9,815%; DI jan/26 fechou em 10,31%; e DI jan/28 foi para 10,6%.

Nessa semana que começa, o cenário político continuará no radar, e indicadores importantes serão divulgações. No Brasil, em meio ao ambiente ainda turbulento, o foco se volta para a discussão de precatórios no Congresso. Entre os indicadores econômicos, destaque para o IBC-Br, proxy mensal do PIB do Banco Central, e a Pesquisa Mensal de Serviços. De destaques internacionais, teremos a divulgação da inflação ao consumidor nos EUA, que deverá calibrar as expectativas sobre a remoção de estímulos monetários. Teremos também a divulgação de dados de atividade econômica na China, e a inflação na Zona do Euro.

No dia seguinte às manifestações de 7 de setembro, feriado do Dia da Independência, o Ibovespa fechou com a maior queda desde março, aos 113.412 pontos, o que representou uma variação de -3,78% em relação ao pregão anterior. O dólar comercial por sua vez subiu 2,96% e fechou a quarta-feira (08/09) valendo R$5,33.

O Ibovespa encerrou a sessão da segunda-feira (06) com elevação de 0,80%, alcançando 117.868 pontos. Após abrir em queda, o principal índice acionário brasileiro acompanhou o dia de ganhos nas bolsas asiáticas e europeias, enquanto os mercados americanos estiveram fechados devido ao feriado do Dia do Trabalho. As ações da Petrobras e de instituições financeiras contribuíram para a alta do Ibovespa anteontem, compensando o desempenho negativo das ações da Vale e de companhias siderúrgicas em meio à queda acentuada dos preços do minério de ferro.