Morning Call

O Ibovespa fechou em queda de -0,49%na sexta-feira e interrompeu a sequência de três altas semanais acumulando perdas de -0,53%. A semana abriu em alta, com o índice chegando a ultrapassar os 131 mil pontos na segunda-feira. Nesse dia, o Ibovespa registrou a oitava sessão consecutiva de alta e o sexto dia seguido de renovações da máxima histórica. Porém, a alta não se sustentou e as sessões seguintes variaram entre quedas e leves altas, em um movimento de realização de lucros.

O Ibovespa voltou a subir ontem, com alta de 0,13%, e recuperou o patamar dos 130 mil pontos; o dólar teve leve alta e fechou em R$ 5,066. As taxas futuras de juros mantiveram o tom de alta na sessão de ontem, repercutindo revisões por parte do mercado em estimativas de inflação e Selic, após o anúncio de IPCA para maio acima do esperado na última quarta-feira. DI jan/22 fechou em 5,325%; DI jan/24 foi para 7,60%; DI jan/26 encerrou em 8,21%; e DI jan/28 fechou em 8,62%.

O Ibovespa perdeu força na última hora do pregão e encerrou a quarta-feira praticamente no zero a zero (+0,09%), cotado a 129.907 pontos e longe dos 130.882 atingidos na máxima do dia. A desaceleração do índice acompanhou o movimento de queda nas bolsas americanas (Dow Jones -0,44%, S&P 500 -0,18%, Nasdaq - 0,09%) que, ao longo de toda a semana, andaram em compasso de espera pelos dados oficiais de inflação ao consumidor, os quais serão divulgados hoje às 9h30 (horário de Brasília) e devem ajudar a compreender se as pressões de preço são temporárias. Antes da inflação americana, a decisão de política monetária do Banco Central Europeu é outro destaque importante a ser monitorado.

O Ibovespa interrompeu sequência de 8 altas e voltou aos 129 mil pontos ontem. A baixa pode ser facilmente atribuída a uma realização de ganhos, uma vez que depois de tantos dias positivos é normal que os investidores decidam embolsar lucros zerando em parte ou totalmente suas posições compradas. O dólar ficou estável.

O Ibovespa fechou em alta, novamente, de +0,5%, a 130.776 pontos, chegando a ultrapassar os 131 mil pontos durante o pregão de ontem. Dessa forma, o índice registrou a oitava sessão consecutiva de alta, e o sexto dia seguido de renovações da máxima histórica. O desempenho foi liderado por ações de bancos que compensaram um movimento de realização de lucros em setores ligados a commodities. Mas a Bolsa ganhou força depois de declarações do presidente da Câmara, Arthur Lira, reforçando o avanço na agenda de reformas.

Na sexta-feira, o Ibovespa subiu +0,4% e acumulou ganhos de +3,6% durante a semana passada, renovando a alta histórica aos 130.126 pontos. Enquanto isso, o dólar fechou a semana com uma queda de -3,4% em R$ 5,05, na menor cotação em um ano. O movimento de alta dos ativos brasileiros foi impulsionado por dados econômicos positivos, com a surpresa na divulgação do PIB do primeiro trimestre de 2021 que desencadeou uma rodada de revisões de projeções de crescimento, inclusive pela equipe de Economia da XP. No cenário externo, os mercados subiram com a perspectiva de manutenção da política monetária pelo Federal Reserve, depois que o dado de “payroll” nos EUA veio abaixo das estimativas.

O Ibovespa encerrou a sessão da última quarta-feira com alta de 1,04%, atingindo 129.601 pontos. Este desempenho, que marcou o sexto pregão consecutivo de elevação do principal índice acionário brasileiro (e a renovação da máxima histórica nominal pela quarta vez seguida), refletiu a animação dos mercados com os números favoráveis da atividade econômica no período recente. Com o feriado de Corpus Christi, a bolsa brasileira não teve operações ontem. No mesmo sentido, a taxa de câmbio encerrou a sessão da quarta-feira com recuo de 1,2%, alcançando a cotação de 5,08 reais por dólar, o menor patamar de fechamento desde meados de dezembro.

O Ibovespa teve 5ª alta consecutiva e bateu 128 mil pontos ontem, renovando máxima histórica; dólar bateu mínima desde dezembro, R$ 5,146. As taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em baixa nos vencimentos mais longos, após divulgação do PIB do primeiro trimestre acima do consenso e em alta nos vencimentos mais curtos, refletindo maiores apostas em aperto monetário mais forte ainda neste ano. DI jan/22 fechou em 5,11%; DI jan/24 foi para 7,51%; DI jan/26 encerrou em 8,18%; e DI jan/28 fechou em 8,61%.

Apesar das preocupações com o cenário hídrico, o otimismo deu o tom na sessão da segunda-feira e o Ibovespa fechou o dia com uma alta de +0,5%, renovando a máxima histórica aos 126.216 pontos. Enquanto isso, o dólar subiu +0,2% a R$5,22. No mês de maio, o índice acumulou ganhos de +6,2%, e o Real valorizou +3,8% frente ao dólar. No mercado de juros, as taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em alta, o que foi visto como um movimento de correção em dia de baixa liquidez devido ao feriado nos EUA e após forte baixa na semana anterior. Além disso, o mercado se prepara neste início de semana para série de indicadores que serão divulgados nos próximos dias, como PIB do primeiro trimestre e produção industrial de abril. DI jan/22 fechou em 5,09%; DI jan/24 encerrou em 7,47%; DI jan/26 foi para 8,626%; e DI jan/28 fechou em 8,68%.

Na semana passada, o Ibovespa bateu um novo recorde histórico ao atingir os 125.561 pontos. O índice acumulou uma alta de +2,4% durante a semana, na esteira do otimismo dos mercados globais com a recuperação econômica que permanece em curso, superando preocupações com a inflação. Domesticamente, a Bolsa foi impulsionada também por melhores perspectivas de crescimento econômico, melhora nos números fiscais, e alguns avanços nas discussões das reformas.