Sujet Capital

Dans ce second épisode de Sujet Capital, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho discutent d'une variété de sujets à propos des placements.

Au programme :

• La revue des marchés pour l'année à ce jour au 30 septembre 2020
• Les élections américaines doivent-elles influencer votre stratégie de portefeuille ?
• Le nouveau FNB de revenu mensuel de Vanguard
• Le mauvais conseil du jour : « Attendez-vous à faire du 10% sur votre portefeuille »
• Question du jour : Devrais-je investir dans les actions hors Amérique du Nord ?

Liens :

Statistiques de marché PWL

Article de Vanguard à propos des élections

Graphique interactif à propos des élection (Dimensional Fund Advisors)

Fonds Vanguard de revenu mensuel

Dans ce nouvel épisode de l'Investissement Décomplexé, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho discutent de la refonte du balado sous un nouveau nom : Sujet Capital.

Sujets discutés :

• Pourquoi un nouveau balado?
• Rôle de chacun des protagonistes
• Grands thèmes porteurs du balado
• Structure des épisodes
• Question du jour : Que faire avec vos surplus lorsque les limites annuelles du REER et du CELI sont atteintes ?

Dans ce nouvel épisode de l'Investissement Décomplexé, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho répondent à des questions d'auditeurs.

Fait saillants :

• Benjamin Graham et l'historique de l'analyse financière
• Définition traditionnelle des actions valeurs
• Définition moderne des actions valeurs
• Mécanique des obligations à rendement réel (ORR)
• Les ORR procurent seulement une protection partielle contre l'inflation
• Les ORR sont à éviter dans les comptes de placement non-enregistrés

Dans ce nouvel épisode de l'Investissement Décomplexé, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho répondent à des questions d'auditeurs à propos des FNB inverses et à effet de levier et à propos du mouvement FIRE pour l'indépendance financière.

Fait saillants :

• Construction des FNB à effet de levier à l'aide de contrats à terme
• Mécanique d'un FNB à effet de levier
• Comportement des FNB à effet de levier et inverses sur plusieurs mois
• L'indépendance financière n'est pas un absolu, on peut être en partie indépendant tout en étant en emploi
• Le défi financier de prendre sa retraite en jeune âge
• Investir dans son capital humain pour en augmenter la valeur économique et le plaisir

Dans ce nouvel épisode de l'Investissement Décomplexé, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs observations sur les six premiers mois dans les marchés financiers.

Sujets discutés :

• Sommaire des rendements enregistrés par les classes d'actif au 30 juin 2020
• Mise à jour économique du gouvernement fédéral
• Domination des géants de la technologie en Bourse s'est poursuivie en 2020. Est-ce un phénomène nouveau ?
• Quel est le bon moment pour vendre vos actions ?

Lien :

Article de Dimensional Fund Advisors à propos des firmes les plus dominantes de la Bourse américaine

Statistiques de marché au 30 juin 2020

Dans ce nouvel épisode de l'Investissement Décomplexé, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs observations sur les marchés financiers et la préparation de la retraite.

Sujets discutés :

• Sommaire des rendements enregistrés par les actions, les obligations et les portefeuilles équilibrés depuis le début de 2020
• Est-il préférable d'investir d'un coup ou par tranches ?
• Qu'est-ce qu'une distribution de gain en capital ?
• Les fonds de placement immobilier

Dans ce sixième épisode spécial de l'Investissement Décomplexé consacré à la crise du coronavirus, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs observations sur les marchés financiers et la préparation de la retraite.

Sujets discutés :

• Sommaire des rendements enregistrés par les actions, les obligations et les portefeuilles équilibrés depuis le début de 2020
• Concentrer son portefeuille sur les actions des banques canadiennes : déconseillé. Voici pourquoi, à la lumière des derniers résultats, des risques réglementaires et de l'historique de cette stratégie.
• De nouveaux arguments en faveur des fonds passifs
• La Bourse et les récessions au Canada et aux États-Unis
• Utiliser la valeur accumulée de votre maison pour financer la retraite

Liens :

Article du Journal Of Financial Economics à propos des risques insoupçonnés reliés à la gestion active de portefeuille (en anglais) :

https://bit.ly/2XWIEb8

Chers auditeurs,

Nous traversons une période qui nous pousse à nous renouveler et à trouver des solutions pour vous proposer des épisodes de qualité, tant dans le contenu que dans la l'écoute. C'est pourquoi, pour ne pas vous laisser plusieurs semaines sans nouvel épisode, nous avons choisi de vous proposer du contenu inédit enregistré avant le début de la crise.

Nous espérons que ce sujet saura vous intéresser et vous divertir.

Bonne écoute et prenez soins de vous.

Dans ce nouvel épisode de l'Investissement Décomplexé, James Parkyn et Raymond Kerzérho discutent de la performance décevante des actions canadiennes comparativement aux actions américaines.

Fait saillants :

• Reprendre les données historiques pour prédire l'avenir est une erreur.
• La période 2010-19 a été décevante pour les actions canadiennes. Par contre, lors de la décennie précédente, ces dernières se sont avérées dominantes.
• Le marché canadien représente 3 % du marché mondial. Est-il souhaitable de détenir une pondération supérieure?
• Les bénéfices de la diversification avec les actions canadiennes, américaines, internationales et des pays émergents.
• Le seuil à partir duquel la proportion en actions canadiennes devient trop élevée.
• Penser stratégiquement à long terme lorsqu'on décide de la répartition du portefeuille entre les différentes régions du monde.

Lien :

Rapport de Vanguard à propos de la diversification internationale (disponible en anglais seulement)

Dans ce cinquième épisode spécial de l'Investissement Décomplexé consacré à la crise du coronavirus, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs observations sur les marchés financiers.

Sujets discutés :

• Sommaire des rendements enregistrés par les actions, les obligations et les portefeuilles équilibrés depuis le début de 2020.
• Warren Buffet explique pourquoi il n'a pas investi dans la crise de la COVID
• Rapport annuel de l'IQPF et FP Canada à propos des rendements espérés des catégories d'actif
• Les FNB à capital protégé
• Impact de la crise de la COVID sur les retraités

Liens :

Projections de rendements des catégories d'actif selon l'IQPF et FP Canada

https://bit.ly/36iy5mw

Balado : Les projections d'inflation

https://bit.ly/36gUlxe

Nouvelle structure de FNB inspirée par les billets à capital protégé (en anglais)

https://bit.ly/3cPPYMf

Dans ce quatrième épisode spécial de l'Investissement Décomplexé consacré à la crise du coronavirus, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs observations sur les marchés financiers.

Faits saillants :

• Sommaire des rendements enregistrés par les actions, les obligations et les portefeuilles équilibrés depuis le creux du 23 mars et depuis le début de 2020.
• Perte importante chez AIMCO
• Les marchés ne suivent pas nécessairement l'économie
• Les placements pour se protéger contre une hausse importante de l'inflation
• L'indice de souffrance des investisseurs
• Les FNB inverses et à effets de levier sur le pétrole sont forcés de se restructurer suite à la crise

Liens :

La confiance envers les fonds de pension publics ébranlée en Alberta (Radio-Canada) https://bit.ly/2yBrPKr

La plus douloureuse des crises? Pas vraiment… (Conseiller.ca)

https://bit.ly/3b9wMXZ

Horizons suspend temporairement les nouvelles souscriptions d'un FNB (Finance et Investissement) https://bit.ly/3c8pvJi