The Laundry

By StriseBusiness Technology

The Laundry episodes

September 12, 2022 E30: Is LEI a game-changer for AML?
The Legal Entity Identifier (LEI) is a unique 20-character, alpha-numeric code that contains information about an entity's ownership structure and thus answers the questions of 'who is who' and 'who owns whom.' The LEI has broad potential in use cases but also creates business value in two ways: first, it reduces transactional and operational friction in identifying transaction counterparties. Second, it provides essential information about a legal entity's background.

In this week's episode, we have invited LEI expert David Silverman, CEO of Global FinReg, to discuss the use cases that demonstrate the wide potential application of the LEI.

Enjoy!

Learn more about David by visiting his company webpages: https://www.globalfinreg.com/ and https://fintech.builders/
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
33 min
September 06, 2022 E29: "Bitcoin? Sorry, that's outside of our banks' risk appetite."
Crypto-native companies have lacked a stable and secure banking foundation to run their businesses without fear of being shut down by their banking partner. Or even being approved to open a corporate bank account, to begin with. New players have entered the marketplace to close this gap by providing compliant payment services to crypto businesses and crypto services to banks.

One super exciting company is Denmark-based Januar. And in this week's episode, we chatted with Januar’s Chief Risk & Compliance Officer, Marcus Mølleskov, about why crypto compliance matters and how crypto companies work with AML.

Enjoy!
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
27 min
August 30, 2022 E28: Høst-kickoff med Finanspolisen
Før Fipo-sjef, Nicklas Lundh går over i sin nye rolle som leder for strategisk etterretning i SEB har han tatt seg tid til en prat med oss. I denne interessante sesongpremieren snakker vi om samspillet mellom mennesker og maskiner i analysearbeidet, fordelene og utfordringene med mer informasjonsdeling mellom finansinstitusjonene, auto-lukking av transaksjoner, effekten av et felles system for innrapportering av saker i GoAML, trender, og mye mer. I tillegg ser vi på hvordan kriminelle bruker fotballklubber til å hvitvaske penger i vår nye spalte, "How Criminals Launder Money".

Velkommen tilbake til en ny sesong av The Laundry!
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
36 min
July 04, 2022 E27: Wirecard - How a European fintech was exposed as a billion dollar fraud
For the final episode of season 1 of The Laundry, we invited investigative reporter, Dan McCrum to speak about his work on the Wirecard-story. This is a story about the wild rise and crushing fall of the tech giant Wirecard that was exposed as a billion dollar accounting fraud. The story raises big questions about corporate fraud, money laundering and the need for strong financial regulations. This episode is a roller coaster of events and stories and if you enjoyed it, we really recommend getting Dan's book, Money Men.
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
39 min
June 27, 2022 E26: Foregår det mer korrupsjon i Norge enn vi tror?
Forrige uke arrangerte vi FinCrime afterwork i Oslo med tema korrupsjon for over 100 bransjekollegaer. Vi var så heldig å få med Erling Grimstad fra advokatselskapet Erling Grimstad, Jan Erik Gran Olsen fra KPMG og Andreas Engstad fra Convier på scenen i en episode av The Laundry Live for å dypdykke ned i tema. Vi får høre de verste korrupsjonssakene Erling og Jan har vært vitne til, vi diskuterer hvordan man får avslørt korrupsjon og stiller det viktige spørsmålet "foregår det egentlig mer korrupsjon i Norge enn vi tror?"

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
32 min
June 22, 2022 E25: How big is AML, really?
In this episode, former McKinsey and AML expert Magnus Johannesen takes you through how big the AML market is, what challenges the banks and financial institutions face, and how new technology can be utilized to reduce costs and make AML processes better.

Did you know that European banks and financial institutions spend €200bn+ on anti-money laundering per year? Over 75% of this is spent on personnel as they struggle to meet regulatory requirements for KYC (Know your customer). And the excessive cost and risk associated with KYC leave them screaming for new and better technology to help.
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
29 min
June 13, 2022 E24: Hvorfor korrupsjon er en kreftsvulst av en annen verden.
Økokrimsjef, Pål Lønseth sammenlignet korrupsjon med en "kreftsvulst av en annen verden" på Antikorrupsjonskonferansen. Og de siste ukene har nyhetsmediene vært tapetsert av overskrifter med ordet “KORRUPSJON”. Hva skjer? Blir det begått mye mer korrupsjon i Norge enn vi liker å tro?.

Vi har invitert Økokrimsjefen i studio for å høre hvordan han vurderer risikoen for korrupsjon akkurat nå, og for å få noen konkrete tips til hvordan banker og finansforetak kan beskytte seg. Vi snakker også om det nye våpenet mot korrupsjon som Økokrim lanserte forrige uke, og hvorfor frakt- og ressurskrisen vi nå befinner oss i øker korrupsjonsrisikoen for norske selskaper i utlandet.
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
28 min
June 07, 2022 E23: Hvordan skape en karriere innen anti-hvitvask?
Vi har invitert Danske Bank sin dyktige SAR (Suspicious activity report) Officer, Anette Kristensen, for å snakke om hvordan man skaper seg en karriere innen anti-hvitvask. Hvitvasking er en omfattende og kompleks forbrytelse som ofte kan knyttes til svært alvorlig kriminalitet, fra narkotikahandel, menneskehandel og våpenhandel. Sammen med terrorisme, bidrar det til å bryte ned grunnleggende samfunnsstrukturer og institusjoner. Derfor har anti-hvitvask aldri vært viktigere enn hva det er i dag –og arbeidet med å forhindre og oppdage hvitvasking av penger har en positiv påvirkning av samfunnet vårt. Men hvordan er det egentlig å jobbe med anti-hvitvask? Hvilken utdanning og bakgrunn må du ha? Og hvordan blir man god innenfor fagfeltet?. Lytt til denne ukens spennende episode –så kanskje du plukker opp noen gode tips! :)

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
24 min
May 30, 2022 E22: Dette betyr åpenhetsloven for din bedrift.
Fra og med 1. juli i år trer åpenhetsloven i kraft. Og i studio har vi fått besøk av John Peder Egenæs, generalsekretær i Amnesty og Kristina Overn Krohn, sjef for menneskerettigheter og sosial bærekraft i Deloitte. Sammen med Kristina og John Peder tar vi deg igjennom hva åpenhetsloven er og hvorfor den er bra for næringslivet. Vi går igjennom de tre nye pliktene som godt over 9.000 norske selskaper nå må forholde seg til fremover; aktsomhetsplikt, redegjørelsesplikt, og informasjonsplikt. Og vi ser på hvilke risikoer bank -og finansnæringen må vurdere, samt hvilke konkrete tiltak bankene bør iverksette.
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
30 min
May 23, 2022 E21: Er bankene godt nok rigget for neste "å faen-øyeblikk"?
Sorte svaner (Black Swans) er en betegnelse på uventede og ofte alvorlige hendelser. Da russiske stridsvogner krysset Ukrainas grense morgenen 24. februar, overrasket det mange norske banker og finansinstitusjoner. Og etter kun få dager utløste vestlige myndigheter en flom av sanksjoner mot russiske individer og selskaper. Hvor godt forberedt var egentlig bankene på at dette skulle skje?

Forrige uke arrangerte vi The Laundry LIVE i Bergen sammen med NCE Finance Innovation og flere bransjeeksperter hvor vi diskuterte nettopp dette temaet.

Se eller hør hele episoden! Link til video versjon: https://youtu.be/oNeaw5THdAc
Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.
37 min