Pues ya tenemos algún índice americano que entra técnicamente en corrección. Es el Rusell 2000 y con las pérdidas de hoy ya pierde más de un 10% desde su último máximo. Es el índice de pequeñas capitalizaciones. Small caps salen más beneficiadas de recortes de tipos y ahora estos se alejan en el tiempo y en intensidad con los datos americanos conocidos hoy.

Las expectativas de inflación que incorpora la encuesta de sentimiento de la Universidad de Michigan han dado la puntilla. Casi en el 4,8% el rendimiento del bono a 10 años estadounidense. Las caídas superan el 1% en índices americanos. En Bolsas europeas, el Ibex 35 es el más castigado. Analizamos esta hora el mercado con Enrique Zamácola. Y tras el cierre, repasamos técnicamente valores Ibex con Gerardo Ortega, de Trive.

El lujo vuelve a acaparar titulares.. porque se avecina una compra, la de Versace por parte del grupo Prada, según adelanta este viernes Il Sole 24 Ore. Capri Holdings, la multinacional estadounidense propietaria de Versace desde 2018, querría desprenderse de Versace y habría propuesto su venta a la italiana Prada, una de las pocas supervivientes de la caída del mercado del lujo gracias al impulso de una de sus marcas estrella Miu Miu. Capri Holdings ha contratado a Barclays para explorar opciones para deshacerse de Versace que compró por 2.120 millones de dólares así como de Jimmy Choo (también en su cartera junto a Michael Kors). La cadena británica Sainsbury registra las mayores ventas de su historia en Navidad y anuncia un aumento salarial para sus empleados y el gigante francés de videojuegos Ubisoft vive una jornada de caídas en bola tras retasar otra vez el lanzamiento de su próxima entrega de Assasin's Creed al 20 de marzo.

Hablaremos con Marta Sánchez, de Rocket Digital, de cuánto nos gastaremos de media en las rebajas de invierno. Los temas de la actualidad nacional los debatiremos en la Tertulia de Cierre de Mercados con José Ignacio Gutiérrez, de la Confederación de Cuadros y Profesionales, e Ignacio Ruiz Jarabo, exdirector de la Agencia Tributaria.

No hay Bolsa en Estados Unidos. Eso lo aprovechan mercados europeos para tomarse las cosas con calma. En ellos se sigue reflejando la cautela de unos activos aún convulsos por el reciente desplome de la renta fija, con los inversores expectantes ante el informe de empleo de mañana al otro lado del Atlántico. Ese dato podría ser determinante para las próximas decisiones de la Reserva Federal, especialmente después de que las actas de su última reunión revelaran la preocupación de sus miembros por el potencial impacto negativo de las medidas del presidente electo Donald Trump en la lucha contra la inflación.

En Bonos hoy está el ambiente más tranquilo. Ayer, la libra caía a mínimos de 14 meses y rendimiento de bonos a 30 años se iban a su nivel más alto desde 1998. Hoy, el viceministro de Economía, Darren Jones, dice que los mercados financieros funcionan de forma ordenada y no hay necesidad de que las autoridades intervenga. En Bolsa española, y dentro del Ibex 35, Caixabank, Repsol y Unicaja se ponen al frente de las subidas. Los mayores recortes son para Rovi, Grifols y Acerinox.

En el Consultorio de Bolsa con gerardoortega.es y Planeta Bolsa, Gerardo Ortega y Víctor Galán comentan la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. Los expertos analizan los siguientes valores que plantean los oyentes:

En la Pizarra del Consultorio de Bolsa con gerardoortega.es y Planeta Bolsa,

Sobre Gerardo Ortega

Economista y Asesor Financiero certificado, Gerardo Ortega ha desarrollado su carrera profesional asesorando, principalmente y a nivel independiente a grandes patrimonios así como gestionando carteras a nivel institucional (Agencias de Valores). Actualmente y desde 2008 trabaja como analista independiente y responsable del portal financiero https://www.gerardoortega.es/ Colabora de forma exclusiva con CMC Markets desde 2010 como formador (entidad británica líder en intermediación de CFDs.) Ponente en cursos y seminarios sobre análisis y gestión en mercados financieros de diversas Universidades y Facultades de Ciencias Empresariales. Conferenciante habitual en las Ferias de mercados financieros en Madrid, Barcelona y Valencia. Ortega es un convencido del Análisis técnico independiente y de que los precios responden básicamente a las expectativas generadas por el mercado sobre los aspectos fundamentales y macro.

Sobre Víctor Galán

Analista cuantitativo y técnico. Desde hace casi una década en los mercados financieros. Enfocado en desarrollar estrategias y sistemas de trading. Formación en Trading, derivados (opciones) y macroeconomía. Fundador de Planeta Bolsa y de victorgalanbolsa.com. Apasionado del trading, Galán es licenciado en Económicas con varios postgrados en productos financieros. Destaca el realizado en el Instituto de Estudios Bursátiles de Tesorería. Galán se ha seguido formando en varios cursos más concretos de bolsa, donde ha ido profundizando conceptos sobre Análisis Técnico, Análisis Fundamental, Gestión de Capital y Psicología del Mercado.

Los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Las Bolsas estadounidenses están cerradas y los inversores pendientes, por ejemplo, de declaraciones desde la Reserva Federal. Collins dice que ahora es momento de ser pacientes y aplicar recortes de tipos graduales. Su compañero Harker sigue esperando rebajas de tasas, pero ve una gran incertidumbre económica. Los rendimientos de los bonos estadounidenses se deslizan a la baja. El del 10 años está en el 4,66%.

Subidas en los europeos. Pero también en las Bolsas a este lado del Atlántico. Londres y Madrid hoy los mejores mercados. Analizamos la jornada con Gisela Turazzini, de Blackbird. Dentro del Ibex 35, Caixabank, Fluidra y Repsol son los mejores valores. Al frente de las pérdidas se colocan Rovi, Acerinox y Grifols.

En Reino Unido sigue la venta masiva de bonos mientras el interés del gilt a 10 años está a punto de alcanzar el 5%. Para muchos expertos, estamos ante una repetición de lo que sucedió en 2022 con Liz Truss y las desastrosas consecuencias de su mini presupuesto. Si la situación no cambia, el gobierno laborista podría tener que recurrir a la austeridad para tranquilizar a los mercados. La canciller de Finanzas, Rachel Reeves, que está de visita oficial en China -una “ausencia” muy criticada por parte del partido conservador- estaría a favor de nuevos recortes del gasto público en lugar de subir impuestos. En clave macro, las ventas minoristas confirman la debilidad de la eurozona. En noviembre, las ventas minoristas repuntaron un tímido 0,1% mensual frente a la previsión de un 0,3-0,4%. En términos interanuales, el repunte fue del 1,2% frente al 1,7% esperado y el 2,1% de octubre.

El consumidor europeo compra menos ante el incierto panorama económico. Entrevistaremos a Rafael Santana, director de K&N Elite Madrid, para hablar de cómo la capital se convierte en una de las ciudades más atractivas para la inversión inmobiliaria. Los temas de la actualidad nacional los debatiremos en la Tertulia de Cierre de Mercados con Javier Domínguez, de aurigabonos.es, y Pedro Fernández, profesor y abogado.

No hay Bolsa en Estados Unidos. Eso lo aprovechan mercados europeos para tomarse las cosas con calma. En ellos se sigue reflejando la cautela de unos activos aún convulsos por el reciente desplome de la renta fija, con los inversores expectantes ante el informe de empleo de mañana al otro lado del Atlántico. Ese dato podría ser determinante para las próximas decisiones de la Reserva Federal, especialmente después de que las actas de su última reunión revelaran la preocupación de sus miembros por el potencial impacto negativo de las medidas del presidente electo Donald Trump en la lucha contra la inflación.

En Bonos hoy está el ambiente más tranquilo. Ayer, la libra caía a mínimos de 14 meses y rendimiento de bonos a 30 años se iban a su nivel más alto desde 1998. Hoy, el viceministro de Economía, Darren Jones, dice que los mercados financieros funcionan de forma ordenada y no hay necesidad de que las autoridades intervenga. En Bolsa española, y dentro del Ibex 35, Caixabank, Repsol y Unicaja se ponen al frente de las subidas. Los mayores recortes son para Rovi, Grifols y Acerinox.

En el Consultorio de Bolsa Premium con BlackBird Bank, Marc Ribes analiza la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. Nuestro experto analiza en el consultorio de Bolsa Premium con BlackBird Bank los siguientes valores nacionales e internacionales que nos plantean los oyentes:

Sobre BlackBird Bank

BlackBird nace en 2012 como el sueño de sus fundadores Gisela Turazzini y Marc Ribes. Desde el primer día deciden construir el primer Broker mundial creado por Traders profesionales, para Traders. Como Traders profesionales sintieron la necesidad de darle al sector financiero, aquello que ellos tanto necesitaban operativamente. El sector financiero es un entorno complejo y lleno de conflictos de interés, poco transparente y carente de identidad propia. Blackbird vino para quedarse y posicionarse como el referente bursátil de habla hispana. Nuestro compromiso es utilizar su posicionamiento estratégico a favor del inversor. Gisela y Marc consolidaron su compromiso fundando Blackbird Broker, con ACAPITAL BB AV, SA como ESI regulada por la CNMV con el núm. 270, que junto con Blackbird Trading School y Blackbird Research nos posicionan como las empresas referentes en el sector del Trading en España y América Latina.

Los oyentes pueden mandarnos al Consultorio de Bolsa de Cierre de Mercado sus consultas por WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

La subida de los rendimientos de los bonos sigue haciendo daño a la renta variable. En Estados Unidos, máximos desde abril en su 10 años por miedo a inflación derivada de aranceles. En Reino Unido, niveles no vistos en el suyo desde 2008. Y aquí coincide en el tiempo con las medidas fiscales que prepara su gobierno para lograr la disciplina presupuestaria. Las pérdidas en los principales índices americanos rondan el 0,3% pero el de pequeñas empresas, Russell2000, pierde más del 1,4%.

Pequeñas capitalizaciones son más sensibles a tipos. También sufren por ello las empresas más endeudadas. Cellnex, las Acciona y Grifols son las más penalizadas en el Ibex. Suben los bancos. Los mayores avances son para Sabadell, Caixabank y Unicaja. Lo analizamos todo con Ignacio Cantos, director de inversiones en ATL Capital.

Los pedidos de las fábricas alemanas registraron en noviembre su mayor caída en tres meses, lo que pone de relieve los problemas de la industria a pocas semanas de que el canciller Olaf Scholz se enfrente a las elecciones. La demanda cayó un 5,4% en noviembre respecto al mes anterior, mucho peor que el descenso del 0,2% previsto por los economistas. También este miércoles se han publicado las ventas minoristas que cayeron un 0,6% en términos reales en comparación con el mes anterior, echando por tierra las expectativas de un impulso de las promociones prenavideñas como el Black Friday y el Cyber Monday. Reino Unido coloca su mayor emisión a 5 años en más de una década. De continuar este ritmo, la canciller de Finanzas Rachel Reeves podría tener que verse obligada a anunciar nuevos recortes del gasto público.

En clave empresarial, nuevos movimientos de consolidación en la banca italiana: Banca Ifis, prestamista controlado por la familia Fürstenberg, anuncia una opa para hacerse con Illimity Bank por 298 millones de euros. Y Lufthansa podria hacerse en breve con una participación de la antigua Alitalia. Entrevistaremos a Cristina Cervantes, Co-Country Manager Spain-Portugal de Bravo, para hablar de por qué los españoles no están conformes con sus conocimientos de finanzas. Los temas de la actualidad nacional los trataremos en la Tertulia de Cierre de Mercados con José Ramón Pin, profesor emérito del IESE, y Carlos Puente, analista político.