Cierre de mercados

Vienen al alza los futuros de los índices de Bolsa estadounidenses. El retroceso de los precios del petróleo refuerza la confianza. La primera subida de tipos de interésde la Reserva Federal bajo la presidencia de Kevin Warsh tranquiliza respecto a la determinación del banco central de combatir la inflación. Inversores vuelven a sus patrones habituales. Suben las acciones tecnológicas. Caen rendimientos de bonos y eso alivia, en parte, la presión sobre la renta variable. Se sigue de cerca la evolución de la situación en Oriente Medio. La extensión del conflicto a Yemen ha puesto en peligro las rutas marítimas a través del mar Rojo. Protagonistas en los avances un sector en particular, neocloud. Las CoreWeave, Nebius, IREN y compañía. Analizamos mercados con Ricardo Tomás, de Multigestión Basalto USA. Y Enrique Marroquín, de EcoVadis, nos cuenta que el gran punto ciego de la sostenibilidad empresarial sigue estando en la cadena de suministro. En Bolsa española, el Ibex aspira hoy a reconquistar los 19.800 puntos. Efecto dólar se mueven compañías con presencia en USA. Indra, ACS y Mapfre están siendo los mejores valores en el selectivo.

Consultorio de Bolsa con Manuel Pinto, analista de mercados, y Javier Alfayate, gestor de fondos en Link Capital, que empezamos comentando la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. Nuestros expertos responden a las dudas que plantean los oyentes sobre los valores nacionales e internacionales. Los oyentes pueden mandarnos al Consultorio de Bolsa por WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Los índices de Bolsa de Estados Unidos suben. Lo hacen después de dos días de caídas. La evolución a la baja en los precios del petróleo supone algo de respiro durante la tensa espera a la decisión de la Reserva Federal. Comprobamos esta hora si alteran esa evolución datos de inventarios en Estados Unidos. Las acciones del sector energético caen, mientras que las tecnológicas muestran resultados dispares. Los valores españoles los analizamos con Víctor Peiro, de GVC Gaesco. Hablamos también de ETF activos y volvemos a poner el foco en reaseguradoras, en el marco de la Madrid Reinsurance Week.

Discurso sobre el estado de la UE en el que la presidenta Ursula von der Leyen ha anunciado su intención de “abrir la puerta a Canadá” para que se convierta en el primer miembro asociado de la Unión. La propuesta responde al deseo del primer ministro Mark Carney, que hoy estaba en Estrasburgo, de buscar una relación única con el club comunitario. El indicador salarial del BCE publicado este miércoles avisa de que es probable que los aumentos salariales en la zona euro repunten en 2027, aunque se mantendrán muy por debajo de los máximos históricos. En vísperas de la reunión del Banco de Inglaterra, este miércoles hemos conocido que la inflación se disparó al 3,1% en agosto debido al encarecimiento del precio de los combustibles. Y, de vuelta a la actualidad nacional, Funcas mejora dos décimas su previsión de crecimiento del PIB de España para 2026, hasta el 2,5%, como consecuencia del “mejor resultado de lo esperado en el segundo trimestre del año”.

Tono este miércoles más constructivo en las Bolsas. Los mercados dejan atrás varias jornadas de ventas. Lo permiten precios del petróleo y rendimientos de bonos a la baja. Pero hay decisión de la Fed y todo puede saltar por los aires. Preguntamos a Miguel Ángel Rodríguez, de Willybit, si el banco central puede subir tipos y las acciones celebrarlo. Esperan, además, datos de ventas minoristas e inventarios de crudo en Estados Unidos. Bancos respiran algo después de que JP Morgan, al contrario que Bank of America, dijese que espera un fuerte crecimiento en las comisiones de banca de inversión. En Europa, protagonista inflación en Reino Unido y el crecimiento de los salarios en zona euro, que se modera. A José Ignacio Sánchez, de Aresbank, le preguntamos si lo están haciendo bien las empresas españoles presentes en mercados emergentes.

Consultorio de Bolsa con Marc Ribes, de Blackbird y Pepe Baynat, de Bolsas y Futuros. Analizamos los mejores valores del mercado con nuestros especialistas. Los oyentes pueden mandarnos WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Análisis con Renta 4 Banco en el que hablamos con Pablo Fernández de Mosteyrín sobre el sentimiento de mercado y los valores protagonistas de la bolsa española. "Después del respaldo de los resultados empresariales extraordinarios impulsados por la inteligencia artificial, el mercado se muestra mucho más cauto con los riesgos de los que venimos viendo en los últimos meses, como son la situación geopolítica y su impacto sobre la inflación y los tipos de interés que penalizan los mercados, que parecían algo complacientes. Esta semana vemos cómo continúa el incremento de las hostilidades en Oriente Medio y con ello el repunte de los precios del crudo." Fernández de Mosteyrín destaca también el alza del precio del gas natural y advierte de un invierno complicado y efectos de segunda ronda de la inflación en Europa. "Creemos que esto debería poner las orejas de punta al BCE y todo ello lo vemos reflejado en las Tires de los bonos soberanos" señala el experto.

ACCIONA Y PUIG

Analizamos a dos valores españoles que podrían estar involucrados en movimientos corporativos. Por un lado Acciona Energía. Segúhn publica el diario Expansión, la gestora de capital riesgo sueca EQT se alía con el fondo soberano de Noruega en el proceso de venta puesto en marcha por los Entrecanales para vender la filial verde del grupo Acciona. Su puja con Ardian dispara en el Ibex a Acciona Energía. El otro valor es Puig. La acción cae con fuerza, después de que la compañía confirmara la compra del 50% restante de Isdin, consiguiendo el control total de la marca de productos dermatológicos por 1.200 millones de euros. Esta operación llega meses después de la ruptura de conversaciones con Estée Lauder para su fusión, con el objetivo de formar el segundo gigante cosmético a nivel global. "Creemos que la operación tiene mucha lógica", asegura Fernández de Mosteyrín . Puig celebrará el próximo 28 de octubre su 'Capital Markets Day' (Día del Inversor). Asimismo, comentamos la exposición de valores españoles a la inteligencia artificial como ACS y Merlin Properties.

Los principales índices de Wall Street bajan el martes, presionados por un aumento de los precios del petróleo, los altos rendimientos de los bonos del Tesoro y unas perspectivas inciertas sobre la demanda de IA. Son factores que, en la víspera de la reunión de la Fed, mantienen a los inversores al margen. Rebotan empresas de semiconductores. Sube Nvidia y bajan Alphabet, Microsoft y Apple. Mercados que escuchan al secretario del Tesoro. Scott Bessent dice que el aumento de los rendimientos se debe a "problemas globales", pero no menciona causas concretas. Se tensa frente geopolítico. Una fragata rusa ha lanzado bengalas a un helicóptero militar danés. Analizamos mercado y valores protagonistas con Pablo Fernández de Mosteyrín, de Renta 4 Banco. Animada está actualidad corporativa en España. Las Accionas y Puig son los nombres propios. Pedimos, además, a analistas más nombres de empresas opables del mercado español. Sector en el que hoy nos fijamos, el reasegurador.

Corren malos tiempos para el sector del lujo en general pero especialmente para el gigante francés LVMH que sale del top 10 europeo, tras perder un 37% en lo que va de año. El mayor grupo de lujo del mundo dice adiós al top 10 de las compañías cotizadas más valiosas de Europa, un club del que no salía desde 2017. La caída bursátil de este martes deja su valor de mercado en poco más de 200.000 millones de euros, justo por detrás de L’Oréal y amenaza con arrebatarle también el título de la empresa más valiosa de Francia. El sentimiento económico alemán repunta en septiembre, según el índice ZEW, pero se sitúa por debajo de lo esperado. Sube ligeramente a 34,7 en septiembre desde los 34,2 en agosto aunque la lectura queda por debajo de las expectativas del mercado de 37. y los carburantes se encarecen un 10% y elevan la inflación en España a su nivel más alto en tres años y medio.

¿Tropiezo o el fin de la tendencia alcista de la IA? Siguen dando vueltas a ello en el mercado. Con las ganas de que el genio tecnológico no se vuelva a meter en la lámpara, los inversores siguen mirando de cerca hoy bonos y petróleo. Eso incide en plano monetario. Mañana hay Reserva Federal. En empresas, andan tocados los bancos tras advertencias de ayer desde Bank of America. Ve ingresos por trading planos en 3T. A ver si lo compensan márgenes de intereses con precios del dinero más altos. Puede que los europeos lo tengan peor por aquí. Se lo preguntamos a Nicolás López, de Singular Bank. No perdemos de vista grente geopolítico. El Kremlin acoge la idea de Trump de una tregua energética con Ucrania y pide levantar sanciones para que bajen los precios. Y animada está actualidad corporativa en España. Las Accionas y Puig son los nombres propios. Conocemos, por otro lado, oferta de una nueva agencia de valores, Circular Patrimonio. Lleva su pilar macro Álvaro Sanmartín y la selección de empresas Pablo Cano.