Finscale

Pour ce centième épisode, je vous invite à découvrir l’écosystème FinTech Belge avec Marc et Xavier qui sont tous deux des entrepreneurs aguerris, fan comme moi de finance et d’innovation.

Nous découvrons avec beaucoup d’intérêt la place que le secteur financier belge fait aux 200 start-ups FinTech du pays. Xavier revient sur certaines d’entre elles, parmi les plus connues à l’international : Payconiq, Qover, Belgian mobile ID, Isabel ou encore Edebex.

Quant à Marc , ce dernier fait un zoom, sur Bit4You qu’il a co-fondé il y a quelques années. Comme son nom l’indique, cette start-up a lancé un échange dans le secteur des cryptomonnaies, le premier et l’unique en Belgique.

Nous revenons en particulier sur l’encadrement réglementaire des activités des prestataires de services liés aux monnaies virtuelles en Belgique et en particulier des relations de Bit4 You avec d’un des régulateurs belges : la FSMA

Vous découvrirez le positionnement stratégique et commercial de Bit4You, et le soin qu’apporte cette start-up à la sécurité de ses utilisateurs et la manière dont elle traite les sujets de conformité. Enfin, nous approfondissons les notions de "Proof of Stake" vs "Proof of Work".

Les recommandations des invités :

Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.

Commencé comme beaucoup de projets de start-ups sur un tableur excel, Waltio a mis en place un logiciel fiscal qui permet aux particuliers de correctement déclarer les plus-values imposables ainsi que les revenus générés par les crypto-monnaies. Sans rentrer dans les subtilités du code des impôts, nous voyons à quel point l’évolution rapide de ce secteur pose de sacrés problèmes aux contribuables français.

Qu’il s’agisse de la multiplication des échanges, la disparition de certains, le développement de revenus passifs au travers du "staking" ou du "lending" ou encore l’explosion de la Finance Décentralisée, la complexité de tout cet écosystème rend quasi impossibles les déclarations du Dimanche soir, faites illico presto. 

Pierre nous explique les intégrations qu’ils ont effectuées et leur modus operandi avec les acteurs en place pour délivrer des rapports de qualité. On parle quand même de 105 plateformes et blockchains intégrées. 

Nous revenons sur les sujets de valorisation des actifs, justesse des calculs et de mises à jours tant des règles fiscales que des retraitements qui en découlent. 

Les recommandations de l'invité :

• L'art de la victoire de Philip Knight

Commencé comme beaucoup de projets de start-up sur un tableur excel, Waltio a mis en place un logiciel fiscal qui permet aux particuliers de correctement déclarer les plus-values imposables ainsi que les revenus générés par les crypto-monnaies. Sans rentrer dans les subtilités du code des impôts, nous voyons à quel point l’évolution rapide de ce secteur pose de sacrés problèmes aux contribuables français. 

Qu’il s’agisse de la multiplication des échanges, la disparition de certains, le développement de revenus passifs au travers du "staking" ou du "lending" ou encore l’explosion de la Finance Décentralisée, la complexité de tout cet écosystème rend quasi impossibles les déclarations du Dimanche soir, faites illico presto. 

Pierre nous explique les intégrations qu’ils ont effectuées et leur modus operandi avec les acteurs en place pour délivrer des rapports de qualité. On parle quand même de 105 plateformes et blockchains intégrées. 

Nous revenons sur les sujets de valorisation des actifs, justesse des calculs et de mises à jour tant des règles fiscales que des retraitements qui en découlent. 

Se reposant sur des influenceurs qui permettent d’évangéliser les investisseurs en crypto, Waltio doit aussi investir beaucoup d’énergie en formant les différentes parties prenantes, utilisateurs, législateurs ou administrations.

Les recommandations de l'invité :

Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.

Coupler le sport de haut niveau et l’humain pour muscler des sociétés "Tech’" sur leur culture d’entreprise et améliorer leur performance, c’est la nouvelle page que sont en train d’écrire Romain et Sarah et toute l’équipe de Teampact.

Depuis quelques mois maintenant, Teampact fédère de grands sportifs plus ou moins connus pour insuffler dans des sociétés la "secret sauce" du sport, pour donner aux dirigeants des outils pour renforcer la culture et la mission de leur entreprise et bâtir ainsi un véritable collectif.

Cette structure d’accompagnement et d’investissement d’un nouveau genre a déjà défini un framework d’audit et de diagnostic "people" qu’elle a pu tester auprès d’une dizaine de start-up. Sarah nous explique quelles ont été ses sources d’inspirations pour structurer la "due diligence" et comment les analyses ont été conduites. 

Vous découvrirez l’équipe atypique de cet investisseur pas commun : scientifiques, VC, journalistes ou encore rugbymen et verrez à quel point la prise en compte de l’humain dans une société peut booster ses performances, exactement comme dans le sport. 

C’est aussi un projet d’intégration qui vise à connecter les grands sportifs avec le monde de la "Tech’" pour permettre à ces deux mondes d’apparence différents d’oeuvrer ensemble pour le meilleur.

Les recommandations des invités :

• Choiceology de Katy Milkman

Coupler le sport de haut niveau et l’humain pour muscler des sociétés "Tech’" sur leur culture d’entreprise et améliorer leur performance, c’est la nouvelle page que sont en train d’écrire Romain et Sarah et toute l’équipe de Teampact. 

Depuis quelques mois maintenant, Teampact fédère de grands sportifs plus ou moins connus pour insuffler dans des sociétés la "secret sauce" du sport, pour donner aux dirigeants des outils pour renforcer la culture et la mission de leur entreprise et bâtir ainsi un véritable collectif.

Cette structure d’accompagnement et d’investissement d’un nouveau genre a déjà défini un framework d’audit et de diagnostic "people" qu’elle a pu tester auprès d’une dizaine de start-up. Sarah nous explique quelles ont été ses sources d’inspirations pour structurer la "due diligence" et comment les analyses ont été conduites. 

Vous découvrirez l’équipe atypique de cet investisseur pas commun : scientifiques, VC, journalistes ou encore rugbymen et verrez à quel point la prise en compte de l’humain dans une société peut booster ses performances, exactement comme dans le sport. 

C’est aussi un projet d’intégration qui vise à connecter les grands sportifs avec le monde de la "Tech’" pour permettre à ces deux mondes d’apparence différents d’oeuvrer ensemble pour le meilleur.

Un épisode pas comme les autres, rafraîchissant et plein d’énergie.

Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.

Nous partons des débuts d’Ameliste il y a plus d’une décennie au déploiement de Treezor à l’international. Eric nous explique la manière dont lui et Xavier ont su avec beaucoup de patience dérouler un des tout premiers "Banking as a Service" en Europe. En précurseur de la FinTech, avec le support d’ARKEA puis de Société Générale, Treezor a permis à de nombreuses FinTech de se lancer notamment Qonto et Lydia.

Le temps, les efforts, les tests de nouveaux "uses cases" et la croissance de l’écosystème FinTech ont permis à cette jeune pousse de devenir une solution BaaS au niveau européen. 

Eric nous parle du rachat par Société Générale et comment cette start-up a su tirer profit du groupe tout en maintenant une forme d’indépendance absolument nécessaire au maintien de son agilité. 

Bien entendu, nous parlons de la nature des relations avec l’actionnaire, la manière dont Treezor a dû faire évoluer sa plateforme et su monter en compétences pour répondre aux exigences grandissantes, particulièrement sur les sujets de conformité. 

Nous parlons de l’évolution du portefeuille de clients : des besoins des corporates ainsi que ceux d’autres FinTech présentes dans les autres pays européens dans lesquels la scale-up est présente.

La recommandation de l'invité :

Produit par Gokyo Sàrl-S, hébergé par Audiomeans. Visitez la Politique de Confidentialité de Finscale et Audiomeans pour plus d'informations.

Le titre de cet épisode fait un peu peur, mais je vous promets que Pablo est d’une limpidité formidable.

Vous l’aurez compris, cette semaine, nous parlons de Finance Décentralisée et découvrons pas mal de concepts sympas. Il est question par exemple du fonctionnement des stablecoins en CeFi ou en DeFi.

Pablo nous explique comment se lance un nouveau protocole, comment ce dernier est développé, testé, audité et déployé. Nous parlons également de l’équipe, de son jeton de gouvernance  et de ses incitations financières. 

Pablo revient sur l’importance de la communauté, que ce soit pour les "peer reviews" ou pour faire connaitre le "stablecoin".

Nous faisons un zoom sur les risques intrinsèques du "stablecoin" et les moyens qui sont mis en oeuvre pour les mitiger.

Vous verrez aussi le rôle qu’ont joué certains VC qui soutiennent Angle, notamment Andreessen Horowitz qui a été le tout premier investisseur d’Angle.

La recommandation de l'invité :

• White de Bret Easton Ellis

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L’investissement, sous toutes ses formes, comporte des risques. La valeur d’un produit financier peut fluctuer à la hausse comme à la baisse en fonction des conditions de marché. Un investisseur peut perdre tout ou partie du capital investi, et aucune garantie de rendement ou de protection n’est assurée, sauf mention expresse dans la documentation légale du produit.

Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Avant de prendre une décision, chaque investisseur doit s’assurer qu’il comprend les caractéristiques du produit, son niveau de risque, les frais applicables, et qu’il dispose des ressources financières nécessaires pour supporter une éventuelle perte de capital.

Les informations présentées dans ce contenu reflètent les opinions de l’intervenant au moment de l’enregistrement et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement personnalisé. Elles ne remplacent pas la consultation de la documentation officielle ni l’avis d’un professionnel habilité.

Ce contenu est destiné à des fins d’information générale et peut avoir un caractère promotionnel. Les informations réglementaires et contractuelles complètes sont disponibles auprès des distributeurs ou prestataires concernés.

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Une belle success story dans le monde de l’investissement à découvrir cette semaine.

Alice nous emmène dans l’univers de Revaia, un fonds growth au cœur de l'Europe. Cette jeune équipe fondée par Alice et son amie de jeunesse Elina construit des ponts entre les marchés de capital-risque, privés et publics grâce notamment à un partenariat avec Sycomore Asset Management. Vous comprendrez que l’un des piliers de la thèse d’investissement de Revaia est celui de l’investissement responsable.

Alice revient en profondeur sur les différences majeures entre "growth" et "venture", la place des fonds européens vis à vis des mastodontes américains et asiatiques, sur les bénéfices d’un fonds "cross over" et les capacités requises pour être à même d’accompagner des scale-ups dans leur expansion.

Nous n’allons pas au travers de tous les investissements de ce premier fonds mais revenons sur certains d’entre eux comme Epsor, Welcome to the Jungle. Nous faisons une digression sur la gestion du risque au sein de ce fonds hybride.

Enfin, Alice prend le soin de nous parler d’ESG et nous explique au travers de la société Go Henry comment le G de gouvernance est mis en pratique.

La recommandation de l'invitée : 

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Nous connaissons tous les terminaux Bloomberg ou Refinitiv comme fournisseurs de données. Mais saviez vous que ces deux énormes mastodontes utilisent Kaiko pour fournir de la donnée sur les actifs numériques ?

Ambre nous explique dans un langage totalement "digeste" les énormes besoins en crypto données de toute une série d’acteurs du secteur financier, qu’il s’agisse des assets managers, des Banques, des protocoles DeFi ou encore des échanges. 

Lancée en 2014 par Pascal Gauthier, l’actuel CEO de Ledger, et reprise en 2016 par Ambre, cette start-up récupère la donnée, la traite et conçoit des produits pour répondre aux besoins énormes de l’industrie.

Vous allez découvrir comment les données sont récupérées parfois de manière complexe car même si cette dernière est souvent publique et transparente, elle doit être conceptualisée. C’est là tout le savoir faire de Kaiko.

Ambre nous explique comment cette société a su se tailler une réputation solide et pourquoi des acteurs comme Messari font appel à eux. 

Avec une équipe d’analystes et de "data scientists" chevronnés, Kaiko est à même de développer des produits, des solutions ultra-quali, d’innover de manière continue mais aussi de produire de la recherche très reconnue par l’industrie financière. Nous revenons sur les enjeux réglementaires comme ceux qui du règlement BMR qui fixe des règles spécifiques à la gouvernance de la production et l'usage des benchmarks.

Enfin, Ambre nous donne des éléments de compréhension sur la distinction entre les blockchains publiques et privées et revient sur les initiatives dont le consortium R3 dont vous avez probablement déjà entendu parler.

La recommandation de l'invitée :

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Après une carrière dans le textile et au MEDEF, Guillaume s’est rapproché de l’assurance en prenant la direction générale de Malakoff et a opéré la fusion avec  Mederic pour un faire le groupe paritaire de protection sociale bien connu de tous aujourd’hui.

Cet entretien nous amène à comprendre comment il a découvert l’écosystème start-ups et nous livre l’anecdote de sa rencontre avec JCS, l’actuel CEO d’Alan.

Ce Business Angel également advisor et board member de nombreuses sociétés s’intéresse à plusieurs verticales et donc forcément l’Assuretch.

Nous découvrons donc comment ce dernier sélectionne ses investissements, les tendances qui l’intéressent et analysons certaines sociétés de son portefeuille comme Alan, Assurly ou SmartGarant.

C’est un entretien qui nous permet de prendre de la hauteur sur les transformations en cours dans le secteur de l’assurance et les formidables changements qui vont s’opérer dans les années à venir.

Nous abordons les décalage structurels entre ces deux monde et faisons un parallèle évident avec la FinTech et les Banques.

Enfin en toute logique, nous faisons un tour par le Web 3.

Bonne écoute à tous !

La recommandation de livre de l'invité : 

•  La mélodie secrète de Trinh Xuan Thuan