Give me a Minute 給我一分鐘

上週最大的一件新聞，就是位在矽谷的矽谷銀行，Silicon Valley Bank在03/10禮拜五宣布倒閉了。這間位在美國加州Santa Clara的大型商業銀行，也是矽谷存款量最大的銀行。過去的客戶幾乎都是矽谷的科技業跟新創。到目前為止美國聯邦存款保險公司已經接管了這間銀行，而Silicon Valley Bank的倒閉規模也算是目前有史以來美國第二大銀行倒閉，第一大的是2008年位在西雅圖的Washington Mutual。還記得2008年金融風暴的時候，先是Lehman Brothers垮掉了，後來WaMu也不行了。那真的是血腥的時候，因為很難想像這樣的巨人，一瞬間就倒閉了。對我來講那一年也是難忘，因為我也在哪一年失業了。我還記得那一年不管是同學還是同事，失業率真的有夠高的。到現在為止，我都還很難忘啊。

如果你有看到今天的主題，應該會發現今天我發了我最近的好朋友來跟我一起聊一聊這集。為什麼我會說ChatGPT是我最近的好朋友呢? 因為我發現他真的越來越聰明了，如果還不知道CHATGPT的聽眾，我過去已經提了很多次了。這是由OPENAI這個單位所研發的人工智能的網站。你只要可以敘述你的問題，越清楚越好，他就會想辦法回答你。為什麼我會說他越來越聰明呢? 我記得去年12月我跟他聊的時候，很多東西可以回答，但是很多東西卻沒有那麼的詳細。但是我二月又重新開始使用後，感覺好像一直在進化。過去我一直是Google的粉絲，現在也還是。現在我又多了一位戰友，ChatGPT。上一次看到連Amazon都已經開始有人跟ChatGPT一起寫書了。我有時候在想，那到底算AI寫的書，還是共同寫的書。好吧，讓我今天先來嘗試一下，這一集我將跟ChatGPT一起來談談看，不婚主義的來臨，到底結婚有什麼好處。

這本書的作者John Lee，美國紐約大學會計碩士，CPA認證，基金經理人出身，從美國負責韓國的基金。他所營運的韓國基金，對韓國市場產生了很大的影響。從1991-2005年，讓所負責的基金規模成長超過10X左右。最重要的是他不段的提倡要改變一班人對於金融的錯誤認知。不管是透過演講，Youtube或是寫書，想要讓普通人擺脫金融文盲這件事。或許是因為他本身就任職在金融投信業。但是能夠持續去做這樣的事情，也是蠻讓人佩服的。特別是這一本書，他不是在教你該怎樣靠投資賺錢，而是為什麼需要去做投資。在我讀過後，感覺到好像跟給我一分鐘其中一個主題差不多，那就是投資。

今天要談的這個話題，其實也是過去很多聽眾有來問到的問題。Why Index ETFs? 為什麼要選擇指數型ETF。在過去的一年裡面，我提到很多次有關如果想要開始投資金融市場，或是想要拿定存出來，或是長期投資儲蓄險保險的人，可以撥一筆資金出來嘗試指數型ETF。我原本以為在ETF已經問世超過30年，在台灣也快20年了，大家對於指數型ETF應該多多少少有所瞭解跟耳聞。但是我錯了，而且我錯的一塌糊塗。

今天我想要來分享三檔目前台灣最熱門的美國公司債ETF來給大家參考一下，分別是00772B中信高評級公司債，00761B國泰A級公司債及00751B元大AAA至A級公司債。

我們今天的主題要來談巴費特每一年都會寫一封信給所有的股東，但是其實也不是特別給股東，因為就貼在公司網站上，每個人都可以閱讀。這一封給股東的信，目前在網站上面，有從1977年到現在每一年的給股東的信。過去一年如果是忠實聽眾應該會發現，我不定期會提到巴費特爺爺。不是說我們想要去追從他的投資方法，而我長期感到佩服的是，到了這一把年紀了，93歲了，講話還可以很有組織性，而且也對時事還有充份的了解。坦白說，到了一個年紀，我一直在想我的阿公到了80歲，已經都沒有那組織性了。你說到了90來歲還要那麼清楚的思路，真的很厲害。今天我們就來談談看，今年的股東信，他到底講了什麼值得我們去學習。

何謂高敏感的人。目前我們人跟AI最大的差異就是七情六慾。那高敏感的人的定義，就是跟平常人不同，高度敏感的神經系統，非常容易被挑起情緒的事物淹沒，像是很容易感到心情不好，或是同情心氾濫。很多人喜歡把高敏感列為內向的人，其實不能完全這樣劃等號。內向的個信是可以被形容的，可是高敏感的層次是比較廣的。沒辦法這樣一刀切的方式去訴說。經過統計，全世界大約有20%的人屬於高敏感。但是我其實做了不少的閱讀在這件事情上面，坦白說一般人很難去分辨自己到底是不是高敏感的人。

在今天的節目裡面，我想要繼續來講ETF這話題，因為有太多的人問我說，那到底債卷型的ETF可否投資，或是台灣目前有什麼債卷型的ETF可以投資。另外還有很多人提到，銀行的理專不斷的推薦海外債，可是自己卻對要投資的海外債不是很清楚。如果隨隨便便要把資金投入到海外債裡面，是不是有什麼其他更好的選擇可以參考。其實現在台灣的金融機構所推的債卷，都是海外公司債，而非公債。公司債，就是一間公司發行的債卷，那上面就是寫這間公司發行的，利率多高，到期日是哪時候，現在如果投資的話一年有多少利息俗稱Yield to Maturity。如果有興趣投資的話，就會看保證機構是哪間，債卷型態是什麼，信用評等，幣別，這些詳細的資訊。

過去兩個禮拜做了幾集有關ETF的節目，都是介紹過去一年我所提到的市值型的ETF，從SPY 追蹤的S&P500指數，VTI追蹤美國整體市場，VT全世界指數，0050 & 006208，台灣50的指數，到今天我們來聊一聊目前台灣市場最火熱的高股息ETF00878跟他的老大哥0056。猶如過去所介紹的，市執型的ETF就是跟著其追蹤的大盤指數。所以平常你如果有在看指數的話，其實很容易了解到底整體報酬是怎樣。那高股息的ETF，就是來自於指數編列業者提供的高股息指數給投信去推出這樣的高股息ETF。特別是在台灣這樣的環境，過去投信業者推出的配息型基金賣得很好。因為投資者很喜歡這類型的產品。不管這股利是否是從本金配出來的，但是大家就是喜歡可以每一季，每年來去領錢。因此這類型的產品一直以來都受廣大投資者的喜愛。目前ETF跟被動投資的火熱，投信慢慢將整體的市場從Mutual Fund共同基金，轉移到ETF來。話是這樣講，但是投資者喜歡領息的習慣還是沒改變。因此也帶動了這樣的高股息的ETF，特別是過去一年最夯的國泰00878。

今天我想要跟大家分享的書，5分鐘商學院，個人篇，人人都是自己的CEO。作者是劉潤。關於劉潤，我在EP102的時候有分享過劉潤的另外一本書，底層邏輯 看清這個世界的底牌。那一集出乎我意料之外，很多人收聽。相信大家對於劉潤這人都已經很熟習了。這一套5分鐘商學院呢，總共有四本。第一本是商業篇，第二本是管理篇，第三集是個人篇也是我今天要來分享的書。第四集是工具篇。每一本都有探討到不同樣的主題。為什麼叫做5分鐘商學院呢? 因為劉潤原本就是創造了一個Podcast，每天五分鐘當成一個學習的方式。希望所有的聽眾，可以在每天短短的時間裡，學習到知識。其實跟我這個Podcast一開始的想法一樣。現在的每個人每天都很忙碌。你說要花個1小時自己的時間來學習，每個人都興致缺缺。那如果你可以每天花個5-10分鐘來學習一點新東西呢？如原子習慣Atomic Habits的作者James Clear所說的，如果每天都進步1%，那一年下來你就會成長37倍。當然也許你會認為這是一個很誇張的說法，問題如果你可以不斷的持續進步，時間久了你就會看到差異性。回到今天這一本書，5分鐘商學院，個人篇。其實很多人都問我，為什麼我都喜歡分享用前顯易懂的方式，去分享這樣的書籍。坦白說，我大可以去搞點麥肯錫，BCG或是Harvard Business Review的文章去喊喊一些深奧的理論，去打高砲，讓大家聽得好像我像懂的很多。到了這個年紀我才發現，其實人的一生就是不斷地解決問題。如何用最簡單，最能夠讓所有人聽懂的方式，去解決一個問題，那才是真正的高手。