股票知识｜入门到精通

【文稿：】

今天要讲的是一套著名的买卖方法，这套方法是由名为格兰维尔的人总结，所以叫做格兰维尔八大买卖法则。该方法中共有四个买点和四个卖点，所以叫做八大买卖法。该方法是利用股价和均线的关系确定具体的买卖点，具备一定的实战性，感兴趣的人一定要认真听讲。

我在文稿中放了一张图片，该图就是完整的八大买卖法则。图中虚线代表的是均线，而实线代表的是股价、也就是k线。图中的数字则代表了各自的买卖点位。这其中1、2、3、4号为买点，5、6、7、8号为卖点，比较特殊的是8号卖点，8号卖点共有三个，这三个全部汇集到了8号中。

接下里我们按照号码的顺序演练一下买卖的过程：首先股价自下而上击穿均线，击穿的那一刻就是1号买点，而2号买点也是一样的逻辑，股价从高点回落跌破了均线，但随后不久又向上击穿了均线，击穿的那一刻形成了2号买点。至于后面的3号买点则有些不同，股价并没有跌破均线的过程，自然也就不存在向上击穿均线的动作，股价在没有跌破均线的基础上就走出了反弹，这时候就出现了3号买点。

这里需要你有足够敏锐的观察力，当股价逐渐回落至均线附近，在没有跌破均线时股价突然收出一根阳线，出现了向上的拐点，这时候你可以考虑买入，而这种买点就是图中3号买点对应的位置。最后是4号买点，4号买点是最特别的一个买点，它看似没有依赖均线凭空形成了一个买点，其实不然，4号买点同样需要参考与均线的关系。

当股价在均线下方较远距离时存在反弹的可能，此时就形成了4号买点。至于这个距离如何把握、可以通过“乖离率”指标进行判断。不懂该指标的人可以回听早期的教学、这里不再赘述。当然了、方法总比问题多，如果你觉得计算乖离率比较麻烦的话，可以通过预设一个数值来寻找4号买点。比如当股价向下远离均线达到10%的时候，就可以认定为4号买点。

以上是四个买点的形成过程，接下来就是四个卖点的讲解。其实卖点总共有6个，只不过其中的三个卖点汇总成了一个，所以就被认定为四个卖点。5号和6号卖点是相同的判断标准，即股价自上而下跌破均线，跌破的那一瞬间就是卖点。至于7号卖点跟上面的3号买点是一个原理，股价在靠近均线时提前出现了回落，股价出现拐点的那一瞬间就是7号卖点。至于8号卖点总共有三个，三个卖点跟上面的4号买点相似，你可以利用乖离率进行判断，或者可以设定一个涨幅数值，比如股价向上远离均线达到10%的时候就是8号卖点。

至此八大买卖点全部结束，文中提到的均线指的是某一条均线，比如5日均线、10日均线、20日均线等等，这是灵活的一种选择并没有标准答案，但根据我的实战经验，将均线设定为10日均线较为合适。

当然了，对于格兰维尔的这套方法相信大家还有许多的疑问，有疑问说明你思考过，值得表扬！相反，任何疑问都没有，甚至觉得完全学明白了的人...需要反思一下自己的学习态度...

好了，今天先讲到这儿，给大家一些消化的时间，下期我们继续讲解八大买卖法的细节玩法。

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【文稿：】

波浪理论属于技术分析的范畴，技术分析又基于三大假设，而三大假设总结起来就一句话：“信则有，不信则无”，你愿意相信波浪理论就可以利用它指导操作，你若不信自然就没必要利用这套工具。当然了，你选择哪一个都可以，就像有的人用左手拿杯子、有的人用右手拿杯子一样，只是选择不同、没有对错之分。

如果你选择了信任波浪理论又该如何运用到实战呢？首先你需要判断出市场的宏观大方向，因为宏观方向决定了你如何参考八浪循环。当市场大行情向上、或者说市场处在牛市的时候，八浪循环遵循的是上升5浪下跌3浪的原则。但如果市场处在熊市当中，八浪循环遵循的则是下跌5浪上升3浪的原则。

换句话说，你如果判断错了市场目前所处的宏观走势，那么意味着后面的数浪环节也必然会数错。比如市场正处在大熊市当中，而你还在参考上升5浪下跌3浪的规律，最后操作的结果就必然会与市场节奏相反，进而出现超过市场跌幅的亏损。

所以说会不会数浪那是都是后话，先判断市场宏观方向才是首要任务。那么如何通过波浪理论来判断宏观方向呢？答案是没有办法....而这也是波浪理论的缺陷...当然了，当你具备基本面分析能力的时候，你是可以做到宏观走势判断的。

技术分析对于判断宏观走势有一定的弊端，但也不是毫无方法。当你决定利用波浪理论的时候，你可以先去观察大周期的股价走势图。比如你想在日k线图中利用波浪理论进行操作，此时你可以先去确定月k线的走势图，通过确定月k线的走势来判断市场大方向是向上还是向下？

假如某只股的月k线仍在朝下运行，股价在所有均线的下方，这就说明了月k线趋势仍在走下坡路。因为月k线代表的周期很长，你可以将月k线走势理解为宏观走势。既然宏观走势正在走下坡路，这意味着日k线用到的数浪方式应该为下跌5浪上升3浪的原则。

相反，如果股价月k线正在走反弹趋势、说明宏观走势向上，回到日k线你可以利用上升5浪下跌3浪的数浪原则。虽然这种方法也会存在一定的弊端，但是相比多数人的盲目抉择，我的这套方法就显得科学了很多。另外、此处应该有掌声~

最后再来讲讲如何具体使用波浪理论：假如你确定了上升5浪下跌3浪的原则，此时的股价刚好走到了第3浪、这时候你就可以期待后面的第4浪和5浪的出现，尤其是当走完5浪的时候股价会创出新高，这就是波浪理论用于实战的过程。假如说3浪过后没有迎来4浪和5浪，这时候你只能主动的去止损，主动承认波浪理论存在的弊端，止损过后再去用相同的方式寻找下一段八浪循环。

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【文稿：】

继续讲解波浪理论，上期讲完八浪循环的规律之后，很多人发现在现实中很难看到标准的八浪循环。有的时候该出现的浪没有出现，不该出现的浪却出现在你眼前，数来数去、最后你也不知道自己在数些什么东西...

首先，我把标准的八浪循环图片放在文稿中，大家可以对比图1做个参考，然后我再来一一解答大家的疑问。假如某只股走出了标准的1浪、2浪和3浪，也就是先上升后下跌然后再上升，按照理论、后期应该走出第4浪和5浪才对，也就是再来一次下跌然后再上升，且第5浪的高度一定要创新高才行。

但此时你所期待的4浪、5浪并没有到来，股价出现第3浪之后就开始下跌，非但没有等来股价的新高，甚至出现了不断下跌的行情，具体图片可以查看文稿中的图2，如果是图中这种情况你应该如何去数浪呢？说好的上升5浪，可为何走到第3浪就结束了呢？这种情况又该如何理解呢？

答案很简单，换个周期去理解！我们假设刚才的股价发生在日线图中、也就是日k线图中，这时候你不妨换成大周期或更小周期的走势图去数浪。比如换成周k线图或者是90分钟k线图等等，当你换了一个走势周期后、或许你就能找到标准的八浪循环走势。

有时候日线周期的3个浪在周线上可能只是第1浪、或是90分钟走势中的5个浪。当你不断切换周期的时候，你总能在某一周期中找到符合八浪循环规律的走势。说到这你肯定会问：“这难道不是自欺欺人的做法吗？先拿着答案，然后再去找问题，这不是本末倒置吗？”

嘿嘿，这么理解也对！但如果不这样做波浪理论又怎么能自圆其说呢？如果你先拿着问题再去找答案，顺序是对的，但是在“股市中如何盈利？”的问题面前，谁能给你正确答案呢？巴菲特也给不了你答案，因为股市中压根就没有正确答案，即便是水平再高的人也得冒着一定的风险进行博弈，这就是股市最要命的地方。

然后再说说第二种情况：假设某只股走出了标准的1浪和2浪，按照规律接下来应该是第3浪和4浪，但有趣的是3浪和4浪虽然出现了，但出现的姿势有点不太对劲...具体图片可以查看文稿中图3的左半部分。如图所示，1浪2浪后股价形成了一个小山丘，但是3浪4浪形成的小山丘小于1、2浪的高度，这显然不符合之前提到的理论...

按照理论，在上升周期股价应该一浪比一浪高才对，但是3、4浪的高度竟然小于1、2浪，这种情况应该怎么办？其实这个问题也很好解决，因为图中显示的3、4浪根本就不是真正的3浪和4浪，他们并不符合波浪理论的标准，所以没必要把他们计入到8浪循环当中。

换句话说，刚才所谓的3浪和4浪只是多余的波动，它消耗的只是时间并不是空间，所以正确的做法是：把所谓的3、4浪合并到1、2浪当中，合并后的结果你可以查看图3中的右半部分，图中1浪到4浪其实只有1浪和2浪...

这种现象非常常见，希望大家能配合图片认真听讲，如果你嫌麻烦囫囵吞枣的去理解，你与其他人的差距将会越来越大...这也就是为什么大家小时候都差不多，但活得越长人和人的差距就越来越大，因为有些人前进的步伐从来就没停止过...

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【文稿：】

继续讲解波浪理论的内容，上期说过：波浪理论认为股价的波动遵循着八浪循环的规律，这八个浪包含了股价上涨周期和下跌周期，上涨周期包含五个浪，下跌周期包含三个浪。

我们先来说说上涨周期：股价上涨周期共分为5个浪，这5个浪的名字非常好记，就叫做1浪、2浪、3浪、4浪和5浪。这其中1浪为上升浪，2浪为回调浪，2浪的回调深度一定要小于1浪。3浪同样是上升浪，且3浪的上升高度一定要大于2浪的深度。4浪又是回调浪，回调深度一定要小于3浪，而5浪又是一段上升浪，且上升高度一定要高于4浪回调的深度。

总结一下：股价上涨时共分为5个浪，分别是1浪上升、2浪回调、3浪上升、4浪回调、5浪上升，至此上升周期全部结束，具体走势大家可以查看文稿中的图片，看着图片去理解会容易许多。讲完上涨周期接下来就是下跌周期， 下跌周期衔接着上涨周期，也就是在第5浪的基础上开启下跌周期。

下跌周期分为3个浪，分别为A浪，B浪和C浪。别问为什么前面用数字后面却改成了英文字母，人家作者就这么编的，问我我也不知道...下跌周期中A浪是衔接5浪的下跌浪，A浪开始下跌，而B浪是反弹浪，反弹的高度一定要小于A浪的跌幅。最后是C浪，C浪又是一段下跌浪，下跌深度最大，也被定义为主跌浪。不懂的话可以配合文稿中的图片进行理解。

总之，当股价迎来下跌周期的时候总共分为3个浪，即A浪、B浪和C浪，加上上涨周期的5个浪，总计8个浪，这8个浪形成一个循环，构建了股价所有的波动。其实波浪理论中对每一个浪都有详细的讲解，比如某个浪不能低于多少，必须长于多少，甚至角度是多少等等...但我以一个过来人的身份告诉大家：这些废话真的没必要去记，如果你拿这些没用的东西跟别人去理论，你就会变成别人口中的傻子...

记住一句话就好：“上涨周期中，一定要确保股价一浪比一浪高，下跌周期中确保一浪比一浪低”记住这个结论就可以了。算角度，算长度的行为真的很愚蠢...因为你算的在准确，后面的股价你还是算不出来...别忘了我之前说过的话：波浪理论只是为了让你更好的理解市场、而不是预测市场，人家作者是为了确保自己的理论能自圆其说，所以才会对每一个角度、每一个数字都锱铢必较，但是股价的波动从来就不是哪一个理论能决定的，脱离了波浪理论的体系，其实很多结论都是经不起推敲的。

快速理解波浪理论的方式就是一浪比一浪高、或一浪比一浪低。因为股价上涨的时候不可能直线上涨，一定是波段上涨，所以就会出现一浪比一浪高的情况，反之下跌周期也是同样的道理。

我猜很多人学到这就会迫不及待去数浪，同时你们会发现用理论中的数浪方式根本就数不明白，这又是怎么一回事呢？咱们下期接着讲数浪的具体细节！

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【文稿：】

波浪理论似乎是很多人都向往的技术分析手段，甚至很多自媒体大师们都在用数浪的方式彰显自己的“高超技术”，而对于许多还没入门的新手而言，各种晦涩难懂的词汇让他们觉得波浪理论更加神秘，也更加坚信波浪理论是必须要学会的一套内功心法。

其实对于真正专业的投资者来说，所有的技术分析看起来都很幼稚，虽然波浪理论是百年前的前辈总结出来的，但很多人也忘了一个道理：生活在百年前的人、他们的智慧又怎么会高于现在的人？百年前的股市、百年前的投资者更是无法与现在成熟的投资者相比，在当时的市场环境下总结的理论，真的适用于今天的股市吗？

爱因斯坦也推翻过牛顿的理论，儒家思想虽好、但不合时宜的地方我们也不断在改正。先人的智慧有我们值得借鉴的地方，但切不可盲目套用，因为时代不一样了。波浪理论是一个叫艾略特的人提出来的，他的这套理论与前辈的道氏理论有许多相似的地方，可以说是在道氏理论的基础上添加了一些自己的想法。

那为什么叫波浪理论呢？因为作者认为股价的波动就如潮汐一样、一浪接着一浪，并且具备一定的规律性，所以他把自己的理论叫做波浪理论。学习波浪理论之前我先问大家一个问题：你学习该理论的目的是什么？如果你的回答是预测股市，那么我劝你现在就可以离开了...

学习一套理论是为了让我们更好的理解市场、而不是预测市场，记住！这世上没有任何一种方法可以预测市场！那什么叫做更好的理解市场呢？对于新手来说，了解一个新事物时需要一个理解的点，以这个“点”为切入口去理解新事物。波浪理论讲述的是关于股价波动的现象，这就给你提供了理解股价波动的切入点，这就避免了100个人有100个理解方式的尴尬局面。

波浪理论中把股价的波动当做是波浪，先问大家一个问题：股价冲高回落，这是几个浪？答案是两个浪，即股价上涨为一个浪，股价下跌又是一个浪。第二个问题：股价探底回升、这是几个浪？恭喜你答对了，答案还是两个浪，下跌为一个浪，上涨为一个浪。

以上是单位浪型的区分方式，只要股价出现了一段上涨或下跌，就可以定义为一个浪。波动理论认为，股价波动看似毫无规律，但实际上遵循着八浪循环的规律，无论你观察的大周期还是小周期的走势，股价都遵循八个浪为一循环的规律。问题来了，这八个浪又是根据什么规律循环的呢？我们能通过这个规律预测股市吗？关于这些我们下期继续讲解。

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【文稿：】

今天补充一期有关均线的教学，之前的内容中提到过均线的金叉和死叉形态，今天讲的虽然也是金叉和死叉，但实用性要强很多、建议大家认真听讲。这套方法适用于中线交易，所以我们参考的均线最多只看到30日均线。

严谨一点讲，今天要利用到的均线有4条，分别是5日均线、10日均线、20日均线和30日均线。止步于30日均线就是为了配合中线玩法，如果参考的均线延展到60日、90日均线的话，那对应的必然是长线玩法。但我的这套买卖法并不适用用于长线，因为周期太长的话股价会经历许多个轮回，而这期间60、90日均线却很难反映价格波动的变化，所以该方法在长线玩法上容易失真。

话不多说，接下来讲重点：5日均线自下而上击穿10日均线、这叫做金叉、也是买入信号。相同的，5日均线继续向上运行、最终与20日均线形成金叉，这也是买入信号。如果此时的5日均线仍在向上运行，那么最后就会与30日均线形成金叉，同样这也是买入信号。

当股价持续走反弹的时候，5日均线将会出现三次金叉、也就是三次买入机会，我们可以利用这三次机会进行分批建仓。比如5日均线击穿10日均线的时候你可以买入三成仓位。如果后期的5日均线又击穿了20日均线，你可以再次买入三成仓位。如果后期5日均线又击穿了30日均线，你可以继续买入三成仓位。

至此你共计买入了九成仓，剩下的一成仓可以当做安全边际留在手里。这种方式的巧妙之处并非简单的分批建仓，而是每次建仓的时机都是由市场提供的，这就尽可能的降低了投资者的主观性判断。如果5日均线与10日均线形成了金叉，但迟迟未能与20日均线形成金叉，这时候你需要严格按照市场指令去执行，也就是买入三成仓之后持有不动，5日均线没有金叉20日均线之前绝不进行第二次买入。

以上这些内容对应的案例可以查看文稿中的图片，图中的灰线是5日均线，紫线是10日均线，黄线是20日均线，蓝线是30日均线。以5日均线为准，自下而上击穿各个均线的时候就是一次次的买点，每次买入三成仓，理想的情况下最多可买入九成仓。

说完买入方法、再来说说卖出方法。卖出的方法跟买入法相同，当5日均线自上而下与10日均线形成死叉的时候，你可以卖出三成仓的股票。如果后期5日均线再次与20日均线形成死叉，你可以继续卖出三成仓，以此类推，与30日均线死叉时再卖出三成仓，共计卖出九成仓。

说到这有人可能会好奇：假如5日均线与10日均线金叉后马上又出现了死叉，这种情况又该如何操作？我的答案是严格按照均线所表达的信号去执行！5日均线与10日均线出现金叉，你需要买入三成仓，可没过几天5日均线就掉头向下，又与10日均线形成了死叉，这时候你需要再次卖掉手中的三成仓位。

我知道你们此刻的脑子在想什么，但我想说的是：这世间没有稳赚不赔的方法，你可以不信任这套方法，但如果选择信任，就请严格按照方法去执行。事实上上述那种情况在现实中也时有发生，但请放心，即便金叉后马上出现死叉，你的亏损也极其有限，搞不好有小幅盈利也不一定。

但如果因为贪婪，你对市场做出了主观的判断，忽视了均线所表达的信号，那么后果就是把炒股变成了赌博。其实这么做的人并不在少数，所以我开头才会强调这是中线玩法，有些人的耐性连三天都等不了，如果等了三天后来发现白忙活一场，这些人就会选择放弃，从而回到无脑的追涨杀跌之中。

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【文稿：】

上期说过，筹码大量集中在股价上方时会形成阻力，而筹码大量集中在股价下方时会形成支撑，我们可以利用这套理论进行买卖操作，但这种方法博弈的是反弹而不是一段主升浪，而今天我要教的就是博弈主升浪的一种玩法。

方法很简单，那就是利用筹码峰和其他手段进行选股。首先、我们要找到筹码大量集中的股票，筹码集中度越高越好，然后要确保目前的股价正好处在筹码峰之中。这一点跟上期所讲的有所不同，上期是寻找在股价上方或下方的集中筹码，而这次是寻找股价在筹码集中区域中的股票。

如果你难以理解的话可以查看下方文稿中的图1，图中的筹码大量集中在60元附近，而当时的股价也在60元附近徘徊，这就是股价身处筹码集中区域的意思。这时候你可能会问：什么样的走势会出现大量集中的筹码？又是什么样的走势会让股价刚好处在筹码最集中的位置呢？

答案很简单，那就是横盘震荡的走势。当股价长期横盘的时候人们的交易都是在横盘期间产生的，这意味着人们的筹码也会大量集中在横盘区间。假如股价在9-10元之间出现了横盘，那么在9-10元这个区间也会出现筹码大量集中的现象。

你不要觉得上面的条件很难挑选，你只要找到横盘震荡的股价、其筹码大概率就会出现高度集中的现象，而且股价横盘的时间越长、筹码的集中度也会更高。图1的案例就是一段横盘走势，股价在60元附近横盘震荡，而筹码也在60元附近出现了大量集中的现象。

我们为什么要寻找这种股票呢？因为筹码高度集中时，说明大部分人的成本线都差不多，这时候如果股价稍微有一点倾斜，大量的筹码就会形成一种合力、助推股价朝着倾斜的方向加速前进。换句话说：如果股价横盘后出现向上倾斜，那么大量的筹码会助推股价形成突破，股价有可能会形成一波主升浪。即便上升的过程有可能会出现回调，但由于下方堆积了大量的筹码，这些筹码会起到强大的支撑作用，回调后的股价可能会再次开启一波上升浪！

当然了，如果股价横盘后出现了向下倾斜，在大量筹码的助推下股价很可能会倾泻而下、迎来一波主跌浪。那么问题来了：选股的方法是学会了，但是具体的买卖时机如何确定呢？我如何确定眼前的股票会出现主升浪还是主跌浪呢？答案也很简单：股价前期是横盘的状态，既然是横盘那就说明股价在固定的区间内震荡，你可以根据我以前教过的方法画出震荡趋势线，震荡期间的最高点为上轨线，震荡期间的最低点为下轨线。具体图片可以查看文稿中的图2。

如果股价后期向上击穿了上轨线，击穿的那一刻就是最佳买入点。相反，如果股价横盘后跌破了下方的下轨线，股价后期迎来的可能是主跌浪，你自然也就没有买入的必要。具体图片可以查看文稿中的图3和图4，这两张图片是同一只股的走势，在图3中我们清晰的看到股价横盘后跌破了下轨线，也就是跌破了横盘区间，而后面的股价如期出现了一波主跌浪，就如图4所展示的那样。

最后简单总结一下今天的内容：先找到横盘走势的股票，然后确保筹码大量集中在横盘区间。给横盘的股价画出上轨线和下轨线，如果后期的股价向上击穿了上轨线，此时就是最好的买入机会。相反，如果跌破了下轨线就没必要去买。

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【文稿：】

筹码峰也就是筹码分布指标，它适用于中期长期走势的判断，所以短线玩家不建议用筹码峰来进行买卖。关于筹码峰的详细介绍，建议大家先去听技术篇的内容，如果早期的内容没学过或者没学会，那么后面的教学你理解起来会更加吃力。

今天要学的内容非常简单，早期讲到筹码峰的时候也提到过这个方法，那就是股价下方出现筹码大量集中时为买入信号，相反、当股价上方出现筹码大量集中时为卖出信号。道理虽然很简单，但有很多细节你必须要谨慎对待。

为了方便讲解，我们就用买入方法举例说明：买入的条件是股价下方出现大量的筹码集中、这时候才是较为可靠的买入时机。具体案例可以查文稿中的图1，观察图1中的筹码分布、发现筹码在股价下方出现了大量集中的现象，这时候我们可以考虑进行买入操作。

但这里有一个细节必须要注意：我上文提到的条件是“筹码大量集中”，“集中”两个字非常关键。换句话说、光是大量的筹码还不够，这些筹码必须要集中在才有参考意义，如果筹码分布的相对分散，即便数量再多也没啥参考的必要。

因为筹码大量集中在一起，说明多数人的持股成本都差不多，或者说因为多数人在相似的价格上持有股票，所以该价格附近的筹码才会大量集中在一起，所以当你看到目前的股价下方有大量的筹码集中时，说明多数人的成本线就在下方，而下方筹码集中的位置自然就会产生强大的支撑效果，有了支撑说明股价易涨难跌，而这就是买入背后的原理。

原理是搞明白了，但操作起来可能会有一点难度，因为实际操作中很多人会遇到以下这些情况，我们就以图1的走势为例：股价下方出现了筹码集中的现象，筹码集中的位置大概是7.65元附近，也就是图中右下角“平均成本”所展示的价格，而该股当天的价格在9.52元附近。

那么问题来了：9.52元和7.65元存在一段距离，这个距离说大不大，说小不小...如果你现在选择买入，就怕买完后股价下跌，但如果现在不买、你又不确定今后的股价还不会继续走高...请问这时候该怎么办呢？这里有两个方法可以借鉴，第一：从理论上来说，筹码集中的位置距离目前的股价越近越好，二者距离越近、股价回落的空间也就越小，所以这道题的答案其实很简单，如果你遇到了上述那种情况，在没有足够大的把握时可以选择放弃，没必要为了买入强行给自己找理由，你要做的是永远在最有把握的时候选择买入，这是短线交易者必须要有的素养。

然后是第二个方法：你可以采用分批买入的方式解决这个问题。第一次少买一点，假如后期的股价出现了下跌，当股价更接近筹码集中区域的时候再去买入另一部分，这样你就可以很好的解决这个问题。如果第一次买入后股价没有回调而是继续上涨，此时你依旧可以利用小仓位赚到一些零花钱。

以上讲的都是买入方法，卖出方法只需要反过来理解即可，也就是股价上方出现筹码大量集中时为卖出信号，具体案例可以查看文稿中的图2。其背后的原理跟买入原理是一样的，只不过理解方式需要反过来，你学会了吗？

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【文稿：】

布林指标的详细介绍可以去听前期的技术篇内容，技术分析篇不会花过多时间去做指标的介绍。布林指标由三条线构成，分别是上轨线、中轨线、下轨线，三条线中分布着k线走势图，具体案例可以查看下方文稿中的图1。就如图1中所示的那样，这张图使用的是简易的k线，有些软件会直接用标准的k线来表示，但背后的原理都一样，只要明白布林线周围分布的是k线就行，这些k线与图上方标准k线图的走势是一模一样的。

今天要学的内容非常简单，那就是用布林指标来判断股价短期的方向，有了方向、自然也就有了买卖的依据。通常情况下、股价会在布林指标的上轨线和下轨线之间波动，所以利用布林指标判断股价的方向似乎非常容易...只要股价涨到上轨线就减仓、跌到下轨线就可以加仓。但理想虽然很丰满，现实却很骨感...

道理虽然都懂，可多数情况下市场不会给出如此标准的走势...以布林指标的上轨线为例：有时候股价涨超上轨线才开始下跌，而有时候还没摸到上轨线就出现了下跌。事后去看股价都是在上轨线附近出现的回落，但在当时你跟无法准确把握下跌的时间。

请问面对这种情况你会怎么办呢？我的方法是利用相对极端的走势来做预判。极端的走势出现的概率比较低，但也正因为如此、一旦出现了极端的走势这种行情也大概率无法持续。比如股价上涨超过了布林指标的上轨线，这种现象比较常见，但有时候股价会连续两天都在上轨线的上方，这种情况就比较少见，出现的概率也比较低，但一旦出现、它背后预示股价回落的概率也就更高。

所以当股价连续两天或两天以上均超过上轨线的时候，你要做好股价随时下跌的准备，从心里层面来讲；当股价连续两天都超出上轨线时就要引起你的警觉，做好股价短期回调的准备。具体案例可以查看图2画圈的部分，左半部分符合我刚才说的那个特征，即股价连续两天或两天以上都超出了上轨线的高度，而后期的股价也的确出现了一定程度的下跌。

然后我们再来看看图2右侧画圈的部分，此时的股价连续三天都在下轨线的下方，这时候我们可以把上文的结论反过来进行利用：即股价连续两天或两天以上超出下轨线时、后期的股价可能会出现反弹。图中的案例是连续三天都超出了下轨线，符合反弹的条件，而后期的股价也的确出现了一定的反弹。

最后我再讲一个重点：今天教的方法适用于各大指数，比如上证指数、创业板指、深证成指等等、如果你将此方法用在个股身上，有效性会打一定的折扣，因为个股的波动比较大，出现极端行情的概率也更高，别说连续两三天超出上轨线，连续五六天也不是没可能....

但指数表现的无数个股的平均走势，波动幅度较小，出现极端走势的概率也比较低，所以一旦出现了极端行情、其背后表达的买卖信号也会更加强烈。

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【文稿：】

KDJ指标波动的非常敏感，所以很多时候不能单纯靠它来分析行情，一旦股价出现了极端走势，KDJ就会出现钝化现象、无法正常体现趋势的变化。不过KDJ钝化也并非毫无用处，KDJ钝化时辅助参考其他指标不仅可以解决这个麻烦，还能利用钝化来指导买卖。

当股价持续大涨的时候，KDJ中的D线一定会涨到80以上的高度，但由于算法的限制、即便后面的股价仍在上涨，D线的数值却只能在80上方横盘、无法跟随股价持续上涨，这时候就要引起你的注意，因为指标钝化现象已经出现，虽然股价还在上涨、但总有一天它会跌下来。

可具体什么时候跌下来你无法通过KDJ来判断，因为指标已经钝化、无法拿来使用，但这种现象足以引起你的重视，你可以不操作、但要提前做好心里防备，因为指标的钝化无法长期持续，时间久了、股价一定会在高位跌下来，这时候我们可以配合均线做判断。

观察KDJ钝化的期间股价最低摸到过的均价线，如图1所示：该股在KDJ钝化期间，股价最低摸到过10日均价线，那么我们就用10日均价线做辅助。当KDJ出现钝化时你需要做出心里防备，随时迎接股价的回落，但由于KDJ指标已经钝化，无法及时反馈股价后期的变化，这时候你可以利用10日价均价线做辅助参考。当股价后期跌破10日价均线的时候，你可以做出卖出操作，股价后期很可能会冲高回落。

利用均价线做辅助就是为了弥补KDJ指标的不足，因为股价一旦出现了极端的上涨，KDJ就会出现钝化。你明白指标钝化不会是长久现象，也知道钝化后的股价大概率会出现下跌，但正是因为这期间的KDJ出现了钝化现象，所以无法反应股价后期的趋势，股价回落的时间自然也就无法把握，这时候你可以用均价线做辅助判断。具体参考哪一条均价线取决于KDJ钝化期间股价最低摸到过的那一条均价线！如果它是10日均价线，那么后期当股价跌破10日均价线的时候就是卖出的机会，也是你判断股价会下跌的时机。

以上是用极端上涨举得例子：如果股价出现的是极端下跌，这时候KDJ也会出现钝化，KDJ中的D线会回落到20以下，这期间如果股价持续下跌，那么D线数值一般会保持在20以下横盘、而不是跟随股价持续下跌，此时就叫做指标钝化，这时候你要提醒自己：股价已经跌到了很低的位置，后期大概率会出现反弹，可是指标已经出现了钝化失灵的现象，你无法再用KDJ来判断股价接下来的变化。

这时候你需要参考均价线来做辅助判断：观察KDJ钝化期间股价最高摸到过哪一条均价线？我们假设这期间股价最高摸到过5日均价线，那么日后当股价向上突破5日均线的时候，就是你选择买入的最好机会，也是做出上涨判断的时机。你学会了吗？

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