简七理财故事｜分享身边人的故事

12月，沪深300指数要进行一个大调整了。

相信你或多或少都听说过这个指数。

它是中国A股市场的「晴雨表」，也是不少基金经理投资股票的「及格线」。

不过这次调整的同时，还有个重磅新规出台。这是怎么回事呢？

图片来源：中证指数官网

今天就来聊聊：

1）沪深300是什么？

2）出台的新规意味着什么？

3）这个变化对我们投资有什么影响？

*说明：本文所提及的个股，仅为示例参考，并非推荐。投资有风险，决策需谨慎。这也是我们努力做好科普的价值^^

01

沪深300是什么？

我们说的沪深300，一般就是指的就是沪深300指数，它是一个能代表中国当下经济发展趋势的金融指标。

为什么这么说呢？

「沪深」，指的是我国的两大证券交易所，上海证券交易所和深圳证券交易所。

在北交所成立前，这两个交易所里交易的股票，基本上可以约等于整个大A股了。

「300」，则指它在这两大交易所里，只挑选规模最大、流动性最好的「300」家公司进入成分股。

并且，它的成分并不是一成不变的。

每年的6月和12月，沪深300指数会进行成分股调仓。

这让指数能随着市场的变动而与时俱进。

还记得我们读中学的时候，每次大考后会重新排名列出登上大红榜的名单。

同样的，证券交易所会定期根据指数的个股筛选原则进行调整，把掉队的剔除，把进步的纳入——

过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的证券；

剩余的证券，按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取前300名的证券作为指数样本。

这里你可以先简单理解为，沪深300指数在选股时，是根据总市值由高到低排名的：股票「总市值」越大，排名越靠前。

*总市值=当前股价×总股本

我们去看看目前沪深300的前十大权重股，的确都是A股市场上的大市值龙头公司——

贵州茅台的总市值2.4万亿元左右排第一，市值最低的伊利股份也有2400多亿元。

 （图片来源：理杏仁，统计时间：20211125）

但在现实中，沪深300指数还是会错过一些大市值龙头。

举两个例子——

比如说宁德时代，这家动力电池龙头目前的总市值是1.5万亿左右，比排名第二的招商银行还高；

又比如国内医疗器械龙头迈瑞医疗，目前总市值是4300多亿。

像宁德时代、迈瑞医疗这些公司，明明市值也很高，居然没有进入沪深300，到底是怎么一回事呢？

02

为了不错过下一个「宁德时代」

新规出台了

这要回到沪深300指数的编制规则：除了参考规模大小外，还需要考量「成分股上市时间长短」。

 来源：2020年12月《沪深300指数编制方案》

宁德时代和迈瑞医疗，它们作为创业板个股，上市时间还不满3年，没有达到当时创业板个股进入沪深300的条件。

但是这个上市时间限制，似乎有些不太合理。

科创板（2019年）比创业板（2009年）成立时间晚了有十年，相对来说，科创板更年轻，应该对在科创板上市的股票更谨慎一些。

从时间上来看，科创板满1年就能进沪深300，而发展更成熟的创业板需要等3年。

就像是有人刚学唱跳没两年，第二年就给送去大舞台表演了；而有人勤勤恳恳练了十年舞蹈，却被要求等三年才能出道。

事实上，正是因为这个不合理的时间规则，让沪深300遗憾地错过了大牛股。

就比如说宁德时代，上市至今涨幅是9倍多（年化收益率89.63%），迈瑞医疗上市至今涨幅是4倍多（年化收益率60.41%），如果能早点纳入进来，那么沪深300指数的收益也会比现在提高不少。

不过这次规则修改后，从12月13日起，创业板就和科创板一样，新股上市满1年就可以入选沪深300指数了。

时间大幅缩短，避免沪深300再错过下一个「宁德时代」。

以后会有更多符合条件的创业板个股入选，比如大家熟悉的个股粮油巨头金龙鱼、射频芯片龙头卓胜微、医美龙头爱美客等。

这次沪深300指数成分股中，会有28只股票发生调整。

仔细看这次进入指数的公司，以新能源、医药生物、食品饮料行业的居多：

来源：中证指数官网

这主要是因为这些行业的公司涨得好，市值变大了当然就会进入指数。

反之，如果股价跌得多，市值变小了也会被剔除。

比如可能会被调出指数的，有5家都是证券公司，侧面反映出证券行业近半年的走势整体比较差。

目前沪深300的行业分布，占比最高的还是金融地产。经过这次调整后，金融行业占比会略有下降，主要消费、信息技术、医药卫生等行业占比会相应提高：

图片来源：中证指数有限公司官网

03

新规对我们投资有什么影响？

平时说的沪深300指数基金，就是抄指数成分股名单、紧密跟踪这个指数的基金。

所以基金经理也会和指数调整同步，先卖出剔除的股票，再买入调进的股票。一般来说，指数调仓，基金净值大小不会有太大的变化。

不过也有朋友会担心：这些新纳入的股票，涨幅已经比较高了，估值也相对较高，纳入指数后会不会抬高沪深300的估值？

的确，国家目前的战略是「科技创新」，以新能源产业为代表的龙头公司快速崛起，最后很可能被沪深300指数吸收进来——

短期大概率会导致指数估值上升，但并不影响指数长期的投资价值。

这里不妨以美股市场的代表性指数标普500为例。

去年，美国的电动车龙头特斯拉因为市值大幅飙升，2020年12月跻身标普500指数。

当时特斯拉的市盈率是1000倍左右。这个估值也是高得离谱，你可以先简单理解为现在投资特斯拉的钱，需要1000年才会回本。

于是很多人也担心，纳入后会不会拖累标普500指数呢？

然而时隔近一年之后，再看特斯拉和标普500，两者还是持续走高的：

图片来源：雪球，特斯拉周K线图

统计时间：2020.12-2021.11

 图片来源：雪球，标普500指数周K线图

统计时间：2020.12-2021.11

当然短期来说，特斯拉纳入标普500指数的前后几天，由于资金的大量进出，还是会引起指数的波动。

回到沪深300指数，假如你最近想投资沪深300指数基金，建议避开12月13日前后再去参与，会比较好一些。

好啦，关于沪深300指数调整和新规，就和你聊到这里，喜欢的话欢迎点个「赞」鼓励一下~

这段时间行情好，我也收到了许多关于“基金买和卖”的提问。

今天，我们就来聊聊小白买基金，最想知道的3个问题：第一次买基金，买多少合适？买了之后什么时候卖？到底怎么买能多赚一点？

希望我的回答对你有启发，也欢迎留言分享你的思考~

好了，我们先来说第1个问题：第一次买，买多少合适？

如果你是用来储蓄，建议你试试10/50法则，也就是把每月收入的10%和奖金的50%用于投资风险相对较小的货币基金、债券基金。

如果你是新手，想开始尝试指数基金这样风险较高的基金投资，建议先从“亏了不心疼”的金额开始尝试，比如每月100块，200块。

坚持小半年，你对市场的波动，有切身体会后，你可以考虑加大定投金额。不过有个前提，投资股票基金、指数基金，一定要用长期用不上的钱来投资，说句不好听的，就是真亏大发了也不影响日常生活。

当然，长期坚持下去，其实收益还是挺不错的。

说完买入，我们再来聊聊第2个问题：什么时候卖？

关于这个问题，我们一直以来都坚持一个观点：卖出的理由，其实就是你买入的理由消失了。

这里面隐藏着几个前提：

第1，你买入基金的时候，应该有标准，有方法；

第2，你买入基金时，应该设定卖出的方法，有一整套完整的操作方法；

第3，严格执行操作纪律。

关于操作方法，你可以参考我们之前科普过的傻瓜投资法。

为了方便你更好做判断，我也整理了4个常见的卖出标准：

1. 觉得这只基金可能跟你最初选择时候的预期差别太大，超过了你的预设标准。

比如它的波动特别大，跌幅超过10%，而你最初只想要一只稳健型的基金。

2. 基金风格/表现本身有一些大的变化 。

比如选择的主动型股票基金经理换人了，那这个基金的投资策略很可能会发生变化。

3. 到了自己的盈利目标，也可以考虑卖出。

具体的盈利标准，因人因时的因素都要考虑。比如市场忽然开始疯涨，到了一个不理性的高度，可以考虑暂时止盈出场。

分享一个朋友的方法，普通年份，收益率能够到达15%以上就收回一半，超过30%就全部赎回，重新开始定投。如果遇上比较明显的牛市，则把后一半调整为收益超过50%再全部赎回。

4. 按照你的投资标准，目前触发了卖出条件。

比如你用估值法投资某个指数基金，超过了预设的高估线，就可以卖出。

聊完了基金什么买和卖，再来聊一聊：怎么买能多赚一点？

具体而言，我有4个建议，和你分享。

建议一：尽量选长期上涨的产品。

典型的，就是过去20年，沪深300指数这样代表A股整体走势的指数，年化收益率超过10%，是存银行的10倍以上，存余额宝的4倍以上。

选对产品，更容易赚到钱。

建议二：有定投策略，买的时候，就要知道怎么卖。

一个完整的投资方法，一定要包含买什么、卖多少、什么时候买、什么时候卖、怎么卖等多个方面。

建议三：拿长钱，做长期定投计划

建议你根据自己的收支情况合理规划，拿至少3年内不会动用的闲钱来投资。

建议四：坚持、坚持再坚持

投资本质是投概率，坚持也是「基金定投」能赚钱的加持条件。

当然，基金投资，是个大学问，如果今天的内容对你有帮助，不妨点个赞告诉我吧~

之前，我在公众号里向大家征集了，“如何赚到人生第一个10万元”的故事，不少都让人看得热血沸腾。

但也有人觉得，10万真的太少了，买不了房车，也难给生活带来实质起色，不如想想怎么接赚更多钱，比如说100万？

所以今天，就想跟你聊一聊：普通家庭，如何能挣到第一个100万？

不知正在听电台的你，会如何分解执行这个百万目标呢？

欢迎留言和我交流，我会看哦~

在具体给方法论前，先给你吃颗“定心丸”，经过我司专业同学们的测算：普通家庭这一辈子，大多都能攒到100万的积蓄，只是或早或晚的问题。

有朋友可能会质疑：100万可不是个小数目，月薪不高的我，真能赚到这么多吗？

我们不妨一起来算笔账。

首先，必须要承认，对不同收入的人来说，难易程度肯定大不一样。

那些月入10万的高精尖人才，花个几年就搞定的事，我们普通上班族，即使不吃不喝，恐怕也要花上十多年。

其次，各地发展速度不同，收入差距也大，把农村和城市拉到一个起跑线上，肯定不合适。

所以，为了保证测算的公平性，我们要引入一些先决条件：

1）这里的100万，是以3口之家为单位，而非个人；

2）利用一个全国平均数——居民人均可支配收入作为参考。

条件清楚了，我们再来看，1个家庭到底多久能攒下100万？

按国家统计局的数据，2019年城市家庭的年收入是12.7万，假设花一半存一半，一年能存个6万左右，17年也就存到100万了。

而农村家庭要更久些，年收入是4.8万，同样存一半是1年2.4万，存满100万大概要花42年。

花个十多年，就能成为“百万富翁”，听上去是不是还挺有信心的？

但如果你能在这一基础上，再给自己加2个“提速器”，这个时间还会更短。

第一个“财富提速器”，就是我们的工资。

一般人，每年多少都有点加薪的机会，即使不能年年涨，但如果把你退休时的月薪，减去你初入职场的收入，平摊到每一年，一定还是能算个平均涨幅出来的。

虽然，根据个人所处行业不同，可能涨幅也有差异。

比如，这些年，身边干互联网的小伙伴，短短3、5年内，工资翻倍都有可能；传统行业可能相对就慢一些。

所以，我取了个相对保守的涨幅做计算——一年涨个3%，应该不过分吧。

那第二个“财富加速器”，就要说到有规划的投资了。

我们先设想这样一个情况，假如你保守得很，不能接受基金股票一类的高风险、高波动的产品。

但如果能选择一些银行创新存款，并长期定投个纯债基金，想赚到5%的年化收益率，也并不难。

有了这2个“财富提速器”，再加入我们刚刚的计算中——

就会发现，原本需要17年才能完成的「百万大计」，被缩短了整整5年！

这还是在我们的工资增速，和投资收益率都相对保守的情况下做的计算。

你可以根据自己的实际情况再调整一下，相信结果还是挺乐观的。

在我们的7周年庆生直播中，也会聊一聊好的理财、投资方法，你可别错过啦~

经过前面这番测算，不难发现，财富积累的秘密真的很简单，逃不过——本金、时间和收益率。

1）想要提升本金，无外乎「多挣一点」和「少花一点」。

不过，与其想方设法节省，不如把力气花在开源上，不少人可能会因此先想到发展副业。

但如果能把本职工作做好，争取在40岁前收入有个更快速的提升，可能比起分心做副业，会是更快的开源方法。

2）想要提高收益率，还是得耐着性子多学多实践。

在个人能力圈范围内，取得一个稳妥的收益率，哪怕就按5%来算，在复利效应的作用下，结果都不会太差。

最后，无非耐心些，别过分高估自己1年内能完成的事，却低估自己在10年后能取得的成就。

围绕这几点，及时调整自己的目标和心态，谨慎负债、注重积累，慢慢地，你就会发现，存款过百万这件事，真不比你想象中更难。

PS.旧文重发

经常有朋友问我，加入相互保这样的互助保障计划，靠谱吗？

几块钱就有了几十万的保障，还有没有必要花几千块买保险。

借这个机会，今天和大家聊聊市面上常见的这些互助计划。

首先来说说，互助计划，到底是什么？

简单理解，其实就是一群人聚集在一起，以「互相帮助」的方式共同抵御大风险。

它们大都只要交一点点钱（比如几块钱）就能加入，等团体里有人发生风险互助事件，再均摊互助资金。一些互助计划为了吸引用户，甚至可以0元加入。

我整理了下目前市面上比较主流的7个互助计划，包括：支付宝相互宝、美团互助、轻松互助、小米互助、水滴互助、360互助、众托帮大病互助。

做了一个对比分析图，你点开文稿就能看到详细信息了。

看完后，你会发现，它们的保障形式和重疾险/医疗险类似，以给付或者报销的形式，来保障大病风险。

至于具体的分摊费用，低则几十块每年，多则100多元。比起同等金额的重疾险，便宜不少。

这里也给你提个醒：

1）目前不少互助计划的经营主体，并不具备相互保险经营资质

虽然计划本身不违法，但参与这些计划，并不受到《中华人民共和国保险法》等相关法律法规保护。

2）另外，随着时间推移，你的分摊费用可能会越来越高

你想啊，如果留在计划里，可能随时随地都会有成员出险，需要你支付互助金。

久而久之，那些年纪轻、身体相对健康的人就会想：我为什么要继续留在这里给别人付钱？等我老了以后，还会有同样的保障吗？

所以，那些健康的人，更容易退出；反之，身体没那么好、很难单独买保险的人，更有动力留下来。

如果平台对这方面没有一个长期的运营计划和对策，时间长了，你要支付的互助金，可能会越来越高。

接下来，我们聊一个很多朋友关心的话题：加入了互助计划，还要买保险吗？

答案是肯定的。虽然现在看起来互助计划的成本比单独投保重疾险、医疗险要便宜，但它的保障和未来成本，都是很不确定的。

1. 你实际可获得的互助金不确定

因为可能会存在到期分摊不进行支付的行为，这是平台方很难强制去执行的。

而商业保险，最终是保险公司兜底，而且有银保监会的强监管。

2. 互助保障有可能被调整

去年12 月，相互宝就发出了一则《保障及规则优化》公告，宣布删除对轻症甲状腺癌以及轻症前列腺癌的保障。如果你不接受，就只能退出互助计划。

而对重疾险或者医疗险，你所获得的保障内容，都已经白纸黑字写进了合同，是不能被随意更改的。

3. 分摊费用不确定

这一点我们前面讲过啦。虽然目前有互助平台规定了最高金额限制，但它依旧是有可能发生变化的。

4. 互助平台有可能会破产、跑路

如果你认认真真在平台上「帮助他人」多年，等到自己真的遇到风险，平台却宣布中止经营，这可怎么办？

而保险公司有严格的设立要求以及退出机制，即使发生破产倒闭的情况，监管也会出面保障我们的权益。

我们买保险，其实就是希望对大风险，有一个相对确定的转移和保障，只靠互助计划，反而可能「不保险」了。

最后总结一下：整体来看，互助保险更适合以下2种情况：

第1种是，短期内真的没有多余的预算购置充足的商业保险

那么暂时用低成本加入一个靠谱的互助保障，不失为一种阶段性的保障补充。

未来等到有预算，千万记得补上商业保险。

第2种是，已经配置了充裕的保障，加个互助也无伤大雅

我加入相互宝也是这个心态，一方面好奇它的运营状况，另一方，也是低成本多点保障。

就算有一天计划不做了，我也不会太担心，就当之前的互助金是捐钱了吧...

如果你考虑加入，也记得优选相对较大的平台加入，当参与的人足够多、平台相对规范，这个互助计划才更可能会长久运营。

好啦，今天就聊到这里，看更多保险知识干货，欢迎关注我的号「简七读财」。

如果今天的内容对你有帮助，也请你帮我点个赞吧~

投资的朋友们，有没有经常遇到有这样一种感受：

有些股票或债券在一段时间内表现良好，但你一买入，它们就开始跌。

再比如，你手里的股票基金很长时间一直处于亏损状态，但只要你一卖出，它就开始翻红。

其实这就是凭“直觉”去做的决策。

贾森·茨威格认为，最好的决策不仅仅是靠直觉做事，而把你大脑的双重优势，即反射和反思，或者说感觉和思考，一起结合利用起来。

《投资的怪圈：成为洞察人性的聪明投资者》这本书，就是教你如何最大限度地利用这两者。

01

讲述这本书之前，先来简单了解下作者贾森·茨威格，他是美国金融投资领域的权威学者，深谙“投资中的人性”的专家。

同时，他也是一位广受欢迎的演说家，演讲足迹遍布哈佛、斯坦福和牛津等名校，还经常受邀出任各大电视台或电台的特约评论员。

这本《投资的怪圈》就是一本讲述了洞察人性的投资者，最大的亮点就是引用了许多神经经济学的研究，指出在我们投资中，有时不仅仅学到的投资知识会有偏差，可能你对自己大脑的理解都是错误的。

什么是投资的怪圈呢？

简而言之，就是在投资过程中，大脑远非我们喜欢伪装出来的那样连贯、高效及遵循逻辑，大多数人很难按照自己已知的或学习到的经济理论去行事。

作者做了一个投资理财中的理论与实践表格来形象的描述，比如，当你学习了一套财务知识后，理论上你的大脑已经拥有了清晰、连贯的财务目标，但在真正实践中时，你会发现自己根本不知道大脑中的目标是什么。

大多数投资者都知道，投资应该低买高卖，然而，我们经常却高买低卖。很多人也都知道追逐热门股票或基金肯定会引火烧身，但每年仍有数百万投资者飞蛾扑火。尽管他们在一两年前发誓再也不会这么做，许多人依然重蹈覆辙。

换言之，知道正确的答案和做出正确的事，对很多人来说往往是截然不同的两码事儿。哪怕是最聪明的投资者，也会出现这样的错误。

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光这么说比较抽象，下面通过学习书中两个有意思的效应，看看我们是怎么掉进投资的怪圈的。

第一个叫数字锚定效应。

先来做一个简单的测试，大家可以听的时候，跟着我的描述在心里默默记一下。

第一步，取你电话号码的最后三位数，然后加上400。比如我的手机号后三位是130，加上400就是530。第二步，回答一个的问题：你认为匈奴王阿提拉被打败的确切年份是什么？

尽管让电话号码与中世纪野蛮人的战斗无关，甚至有人都没听过这个战争，但经过对数百人的实验表明，人们的猜测与电话号码表现出相同的趋势。

也就是说我第一步算出来的数是530，我大概率会回答打败年份为公元680或者公元430

其实这就是“数字锚定效应”，也就是说，—旦你的直觉抓住一个数字，思维就会被这个数字卡住，就好像思维被它涂上了胶水一样。

正是由于数字锚定效应的存在，房地产经纪人通常会先给你看市场上最贵的房子，然后其他的房子相比之下会显得便宜。

基于同样的原因，基金公司几乎总是以每股10美元的价格推出新基金，从一开始就以便宜的价格吸引新投资者。在金融界，锚定效应无处不在，在你理解它为何如此有效之前，你无法完全防范它。

第二个叫直觉与分析的拉锯战。

我们再来做一个有趣的思维实验，大家听完10秒内在心里给自己一个答案哦：

一根棒棒糖和一块口香糖加起来只要1.1美元。这根棒棒糖比这块口香糖贵1美元。问这块口香糖多少钱？

经过作者实验，几乎所有人都会说这块口香糖只卖0.1美元，但大多数人永远不会注意到答案是错的，除非他们被明确要求再思考一遍。经过思考后，你就会得到正确的答案：口香糖只需要0.05美元，而棒棒糖是1.05美元。

作者指出，之所以会经过思考后才得到正确答案，就是因为大脑有两个系统，反射（或直觉）系统和反思（或分析）系统，只有当你大脑里面掌管反思的功能区意识到你的直觉可能犯了错误时，你才能正确地去分析问题，这就是直觉与分析的拉锯战。

并且投资中有些决策就是这两个系统的拉锯战，即便你用分析系统证明口香糖不是0.1美元，但是直觉系统还是认为它是对的，所以对大多数人来说，要走出这个“投资的怪圈”还是挺难的。

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不过我们也不用太灰心，因为作者在这本书里还是给出了两个很好的建议，帮助我们在反射系统和反思系统之间找到一个正确的平衡。

第一个建议是尝试着去证伪。

通常我们确定一件事情的方法，就是去寻找证据证明它的正确性。而证伪就是去寻找证据去证明它是不正确的。

打个比方，当一个基金经理和你说：“任何较买入价下跌15%的股票，我们都能让其增值之后再卖出。”并且作为证据，向你展示了他们所持有股票的表现，你会觉得他的卖出操作都是正确的。

但是我们也可以尝试去思考，他卖出的那些股票，是不是真的都应该卖出呢？

这个时候你就可以用证伪的方法，比如要求查看他卖出的那些股票的后续表现，如果有很多股票卖出后又大涨了，说明他的卖出时机是不正确的，这才是判断基金经理卖出能力的真正办法。

第二个建议是用常识来征服你的直觉。

比如基金公司在销售产品时，往往会通过一大堆看不懂的数据、图表等展示自己的业绩，很多投资者在看到这些高大上的数据时，很容易形成强烈的视觉冲击，让反射系统占了上风。

这个时候，你要用储存过的知识，激活自己的反思系统，进行一些专业的判断。

比如这只基金产品如果以不同的、更长的时间段来衡量，它会是什么样子？市场上有没有与它类似的投资品，和已有的投资品相比，它的这种收益处于什么样的水平？

不管对方说的如何天花乱坠，在做任何投资决策之前，要坚持自己的原则行事，这样才能不被波动的市场牵着鼻子走。

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投资是件长期的事情，不论是投资大佬还是小白，很容易被涨跌的市场影响心情，涨了就开心，跌了就难过。

殊不知，除了金钱，一个人的快乐支出也会是我们追求幸福途中的成本。在本书的最后，作者还提出了关于幸福感的研究。

他认为金钱并不总能带来幸福感，而要想获得幸福感，最具价值的投资是把钱花在，能让你的生活更有价值的目标上。

确实，幸福是个很抽象的东西，它是我们的一种感觉，我们很难用金钱的多少等具体的事物去衡量它。对于小孩，一根棒棒糖可能就让它很幸福了。

所以幸福完全来自于个人的想法，如果你认为简单就是幸福，那平凡的日子里你也能一样感到幸福。

而作者认为，幸福就是把你与生俱来的天赋发挥出来，让自己对别人更重要，让你周围的世界变得更美好。考虑到大脑的运作方式，幸福并不取决于你能买多少东西，而是取决于你发现自身价值有多大。

其实反过来想也一样，幸福感也是衡量有没有找到自己天赋的一个重要指标。

也就是说，如果你发现做这件事能让你获得满满的幸福感，那么证明你已经找到 了自己的天赋。

当然你可能觉得天赋是一个人与生俱来的，但我更觉得它是每个人都可以挖掘到的潜能。可能发掘它的过程比较艰难，时间比较漫长，但是不管什么时候，只要它被发掘出来，你就会明白幸福感到底是什么。

好了，关于这本书就给你介绍到这了。

有没有想过你在投资时，是反思系统占上风还是反射系统占上风呢？

或者你认为获得幸福感的途径是什么呢？

不妨评论区聊一聊哦~

PS.旧文重发

前两天在后台，看到了这样一条留言：

“出来打拼5年多了，特别想在大城市安个家。但看了看房价，感觉买房这件事，真的太难了......”

想想，对大多数人来说，赚钱的最大心愿，可能就是买一套，属于自己的房子了。

但是在大城市，买房的目标，真的能实现吗？想在大城市安个家，到底有多难？

刚好上周末，我看完了央视新出的纪录片——《人生第一次》。

其中有一集，就真实记录了，三位在北京奋斗的年轻人，努力买房的故事。

这部片子的评分非常高，开播两个多月，豆瓣评分就达到了9.2；很多朋友看完后都直呼，“太真实了”。

想在大城市买房，究竟要经历什么？今天的节目中，就跟大家分享一下——

第一个故事的主人公，是27岁的女生，闫[yán]晶。

她是黑龙江人，研究生毕业后，在北京某教育机构，做英语老师的工作。

北京的房租，普遍比较贵；为了省点钱，她租住在五环外，一个16平米的小房间，月租金3600元。

和很多“北漂”一样，闫晶也特别想有一套，属于自己的房子。

在她看来，虽然买房是巨大的负担，但它就像一件“铠甲”，能让自己有稳稳的安全感。

因为手上的钱有限，所以她只能考虑，看看一居室的二手房。

通常来说，朝北的房子，价格会便宜一些；但闫晶却执拗地说，她一定要买朝南的房子。

理由也很简单，朝北的房间，见不到太阳，她希望自己的房间，能亮堂一些。

因为一居室的房子，面积比较小，所以每次看房，她都会特别关注一个细节：

房子的墙，是否能打掉？如果能的话，家里的空间，就能更大一些了。

几番折腾之后，她最终在北京市昌平区，和男友一起，买下了一套三楼、59.5平米的一居室。

房子总价296万，她和男友的父母，两家各出110万；剩下的部分，他们自己还贷款。

值得一提的是，买完房子后，闫晶就辞职，重新换工作了。

用她自己的话说，这套房子，给了她充足的安全感，让她能有底气，去做自己真正想做的事。

不得不说，闫晶是幸运的；在家里的帮助下，她最终凑够了钱，实现了扎根北京的梦想。

但第二个故事的主人公，温亚龙，就没有这么幸运了。

他跟妻子结婚多年，一直都跟父母，挤在71平的老房子里。

去年初，他的妻子怀孕了，家里多了口人，空间就有些不够用了。

所以，他们商量了一下，准备把现在住的这套卖了，换一套大点儿的房子。

他们看中了一套二手房，一番争取后，卖家开价，412万；

但温亚龙凑来凑去，加上卖掉房子的钱，也还差了4万块。

为了这4万块的缺口，他想了各种办法：

先是跟卖家商量，房子可以10个月后再腾房，中间这段时间，卖家再租出去。

按照市面上，6000一个月的租金算，租出去大半年，卖家能收回几万块。

但这10个月的时间里，保不准会有其他客户，开出更高的价格。考虑到这一点，卖家没有同意。

温亚龙不想放弃，又跟卖家商量：

能不能晚几个月交钱，等他工资发下来，再努力凑一凑。

最后，卖家降价了2万块，作为最后的让步；

但即便如此，温亚龙仍然凑不出这笔钱来，无奈之下，只能选择放弃。

今年1月，温亚龙有了一个女儿，取名叫温暖。

他肩上的担子更重了，但他依旧在努力赚钱，为了买房而奋斗。

带温亚龙看房的中介，名叫黄昆仑，河南商丘人，来北京6年了。

因为温亚龙的这单交易，没有谈成，他前后一个多月的沟通和努力，也全都泡汤了。

作为房产中介，他经常需要带客户，看各种各样的房子；但工作这么多年，他始终没能买到，一套属于自己的房子。

所以，他最大的心愿就是，能在工作10年后，在北京安定下来。

因为这次疫情，房产中介的生意，受到了很大影响，黄昆仑也不例外。

没有了提成，他的收入就少了一大块，只能勉强维持日常开销。

但他不愿意就此放弃，也不想因此就回老家。于是，他给自己定了一个目标：要找各种机会，活下去。

为了能多一点接到房源的机会，他主动上门，帮不在家的客户，打扫清理房间；

他还义务去附近的小区，帮大家收发快递，只希望大家卖房、租房的时候，能想到他。

他始终相信，只要自己足够努力，就一定能争取到大家的信任，一步一步地，在北京扎根下来。

买房究竟有多难？这个问题，可能并不存在标准答案。

每个人都有每个人的难处，但每个人又都不约而同地，在为这个目标努力。

其实，买房做决策的过程，很像我们成长的过程——

刚开始的时候，往往什么都想要，总想给中介提出很多很多的需求；

但在经历的过程中，才发现鱼和熊掌不可兼得，于是一步步剔除，最终只留下自己心中最重视的方面。

这样看来，房子其实是一个折射，折射出了我们对生活的选择。

有舍必有得，当你学会舍弃，才能发现自己内心真正的需求。

有句话说，经济学就是选择的艺术，而正是这些大大小小的选择，构成了我们独一无二的人生。

这样想想，为自己的选择而奋斗，为拥有“铠甲”而努力，即使过程艰难，也是一件挺幸福的事吧。

大家身边，有什么在大城市打拼的故事吗？不妨在评论区，一起聊聊，我会看哦~

PS.旧文重发

前几天，一个读者大A跟我求助，说自己快撑不下去了：

每个月的工资，开销完也就剩3000多块钱，几乎全交给了保险公司，一年3万多，压力太大了。

这个朋友是东北人，30多岁的，自己和太太都在国企工作，去年刚要了二胎，年收入在当地还算中等偏上，一年有个十来万。

据他说，从2年前开始，他就给家里四口人陆陆续续配了保险，大部分的产品，是通过电话销售购买的。

刚开始还行，但最近几个月，他发现家里开销一大，就得动用积蓄来付保费了，每个月总有那么几天，感到肉疼。

按我的经验说，四口之家十来万的年收入，保费还是能控制在1万出头的。这个3万块保费，很可疑。

于是，我约他时间先做了一个现有的保障梳理。这么一整理，我发现有几个细节里的坑，不少人都容易踩：

第一、混淆产品

这一家四口，都配了防癌险，而不是保障范围更广的重疾险。

这是个比较大的问题。

因为癌症只是重疾里的一种，只买防癌，相当于放弃了其它几十种的重疾保障，尤其是一些心、脑相关的高发重疾。

而且孩子现在还小，有大把高性价比的重疾可以选，现在也给买上了终身防癌险，这就非常鸡肋了。

大A给我发了一堆省略号，半天才弱弱回了一句，我以为这俩是一回事儿...

这里要敲黑板了，千万要搞清楚，重疾险和防癌险真的不是一回事儿，不能因为我们日常见到的重疾大多数是癌症，就把这俩混在一起。

一般来说，大病保障，重疾险是首选。因为身体问题重疾没得选、或者年纪大了保费太高的时候，我们才会考虑防癌险这个「备胎」。

第二、缴错期限

所有的长期防癌险，缴费期限都是5年期、月缴的方式。

这也是造成大A目前保费压力最大的原因。

大A说，当时电话销售告诉他，每个月交几百块，压力不大，而且就当存钱了，还能多份保障，他觉得特别有道理。

至于缴费年限，别人根本没告诉他可以选择更长的期限。

而听起来压力不大的月缴保费，几份保单加一起，每个月有两千多块，没交几个月就要动用私房钱了。

其实，交保费和还房贷有点像，缴费期越长，年保费越低。 像长期的重疾险、防癌险，30多岁的年纪，最高可以选30年缴费期。

有些朋友买保险的心态是，不想「欠着」 保险公司，觉得越早缴完越省心。

这个想法是不对的，其实缴费期限越长，我们的保障杠杆就越大。

第三、重复保障

有重复配置住院医疗险的问题。

大A和自己的太太，两个人都配了2份住院医疗险，大A很认真的跟我说，一开始只买了50万，后来觉得不够，所以又各自加了100万。

但是，医疗险和重疾险不一样，它是报销性质的保障，2个保障范围差不多的产品，并不能重复报销啊。

基本等于，50万以内的医药费，第二份保障白搭了，不如一步到位买个200万甚至300万的保障，还比单独买2份便宜点。

这里也提醒下大家，重疾险/防癌险是给付型的保障，可以重复赔付；

医疗险/防癌医疗险是报销型的保障，同一笔费用不能重复报销。

这个案例，还是让我自己挺多思考的。

以前我老说，买保险小心别掉坑，主要说的是，别买错了理财险、组合险等等。

实际上，大家「花式跌倒」的方式，很多是在细节上。

如果能提前留份心，不至于多花冤枉钱：

比如有朋友买寿险，不知道可以夫妻互投加豁免，错过了一个额外的保障，硬是退保重新买了一份，损失了不少钱；

再比如，乐呵呵的用自己的医保卡给家里人买药看病，一到买保险悲剧了，总是被拒；

还有一个我印象特别深的，买完保险转眼就忘，因为换工作把绑定扣款的银行卡也注销了，2年后才发现保障因为欠费已经中止了...

所以，我们买保险，该做的功课，少不了。保险这件事，是真的前面偷懒，后面费钱啊。

PS.旧文重发

之前，有一位北大毕业生去做了外卖小哥，一时引起了全网讨论。

“读书改变命运”，这句话在咱们中国人眼里有着特殊的意义；

不过，回归我们每个人鲜活的生活，是不是有这么强大的力量呢？

比起一个确定的答案，我想起了一部纪录片——《中间人生》。

其中有一集，就真实记录了一位985硕士毕业生的学生，干起了房产中介，遭受到周遭众多不理解后，自己也陷入了自我怀疑。

不过，最后他的选择还是挺让我佩服的，也是对这个问题一个非常生动的回答，想和你一起聊聊。

故事的主人公，名叫张永刚，是一名北京航天航空大学的硕士。

毕业那年，他没有像很多同学那样，去外企、国企等大型企业，而是做了一个很特别的决定：

去一家房屋中介公司，做起了一名普通的房产经纪人。

选择房地产中介的工作，他有自己的考量：

他想做服务型的工作者，而房地产的体量，是服务型行业中最大的。这就意味着，机会也应该是最多的。

但在不少亲戚朋友的眼里，张永刚的选择，是在“浪费国家资源”——

他的老师建议他，继续深造去做科研；同学也建议他，去找一家500强的大公司，做份体面点的工作。

连小区的左邻右舍，也对他指指点点。

他本以为，自己的学历不错，在中介这行，多少是有优势的；

但没想到，中介讲的是业绩，拼的是实力；而没有经验、没有资源、也没有人脉的他，经历了长达三个月的“无产出期”。

片子里有个细节。

有一次中秋节，他早上9点就给客户打电话，想推荐一套性价比不错的房子，争取一下客户的意向。

却没想到，客户接起电话后，劈头盖脸就是一顿斥责：今天中秋节，你不陪家人，你们有病吗……

哎……听到这句话，我都很不是滋味。

挨了不少骂，却仍然没有做出业绩；学历没有价值，也没法给他带来溢价。

当时的张永刚，也不是没有迷茫。

但在这段时间，他并没有一味自怨自艾，而是开始思考，如何才能破局。

他给自己准备了几张图：北京的商圈图、城市地图、城市规划图。连续三个月时间，每天都坚持看图研究。

有同事不解地问他，我们只是在卖某个片区的房子，又何必浪费时间，了解那么多信息呢？

他解释说：

只有站在一个更宏观的角度，了解整个城市的规划，比如地铁修建、商圈基建等等；

才能更好地和客户介绍楼盘的特点和未来，也才能真正解决客户的痛点和需求。

在做足了知识储备之后，张永刚意识到，要想打开局面，必须要打开眼界；

要有更长远的发展，那就必须把自己活成一个平台，而不只是普通的打工者。

意识到这一点以后，他拓展了自己的业务范畴：新房、二手房、旅居、物业....只要跟房产相关的服务，他都会认真经营。

除此之外，他还做起了免费的分享者：免费提供房地产咨询服务，客户有任何问题，都可以向他咨询。咨询结束后，他会单独做一份资料包，免费提供给客户。

他还整理了一份《房地产知识百科》、一本《二手房买卖标准手册》，内容涵盖二手房买卖的常见问题，从细节上，帮助客户解决实际难题。

在他的努力之下，终于做成了第一单业绩，价值48万元，当月工资19万。

之后，他越做越顺利，因为业绩突出，还获得了集团的销售奖项，有机会带着父母，去人民大会堂参加表彰大会。 

埋头耕耘了这么久，终于有所成就。

父母也对他说：

因为你是我的儿子，我很骄傲。

那一刻，他觉得什么都值了。

谈起过往的经历，张永刚有句话，让人印象很深：

“学历不一定能改变命运，但是学历能改变人的思维。”

类似985毕业生去做地产中介的逆转故事我们也听了不少，之前还有新闻报道——

北大名校生去养猪，大学毕业生去做保姆等等。

我们的第一反应是，读书是为了什么？

从张永刚的故事可以看出，如果只是躺在那张学位证书上，其实是走不了太远的。靠学历背景、行业和公司镀金，终究只是短暂的。

要想走得更远，不同的思维模式、思考角度，都会产生巨大的分水岭。

张永刚其实并不是没有迷茫。面对打击，他也低落、开始怀疑自己。他现在也依然有迷茫的时候。可谁的人生不会迷茫，问题是与何与迷茫相处。

他分享了一段心路故事，我印象很深。

一次，门店来了一位他相熟的业主。平日里，张永刚会与他聊稻盛和夫，聊“敬天爱人”，业主也很佩服他。

那天下午，张永刚紧张、纠结了一下午，愣是一个电话也没打出去。

他说：( 在业主身边)要说一个，先生你好，哪里有一个东西，特别好。太尴尬，太掉价了！

那天夜深人静的时候，他又非常懊悔，一边懊悔自己浪费了时间，一边又反思背后的原因。

他最终从自己身上找到了原因：我本身对于自己的工作，是有偏见的。

这让我想到一个经典讨论：

人生的苦难，是不是礼物？

我想，苦难本身就是苦难，没有人会“主动追求苦难”，我们都希望幸福的人生；

但不可否认的是，只过一帆风顺的生活，很难沉淀有厚度的人生。

苦难带来的深刻体悟，才会是人生的礼物。

从这个角度看，读书的意义是什么？

是在你人生沉入谷底时，永远可以撑住你的一些底气；

是在你人生一帆风顺时，一直能够鞭笞你的那种力量。

这些，总会比既有光环，更持久。

前两天回家，听说了这样一件事。虽然是个例，但也给我很多思考。

老家有个亲戚，成绩一直不错，大学考上了某知名985高校。

本以为，拿到了学历这块金字敲门砖，找个好工作应该不难，但让所有人都大跌眼镜的是：去年毕业的他，迟迟找不到工作。

他的心态有点崩，但在一个豆瓣小组里找到了些许安慰。

这个豆瓣小组有些清奇，叫“985废物引进计划”。里面活跃的组员，大部分都是考上了985、211高校，却面临求职窘境的名校毕业生。

大家分享着类似的落差感，亲戚也开始反思自己，重新找自己的定位。

他看到一个学历更光鲜的同学——毕业于国内最有名的两所大学之一的经管学院，但说自己一到实操，财务报表也配不平。

他也开始反思，自己到底做什么是真擅长、真适合的。

我把这个案例，和一位北大的老师聊了聊。

他在北大职业发展中心工作，给北大学生做职业发展培训。他说了句一针见血的话：

平时见惯了最优秀的学生，但他却觉得这样的优秀，更容易让一部分人陷入“捷径依赖”。

那个豆瓣小组有个形容，很形象地阐释了这一点：做题家。

一部分成绩优秀的学生，习惯于靠题海战术、刻苦学习，获得相当不错的成绩；

但在步入到一个更广阔的平台，或是踏入社会之后，却会发现性格、家庭背景、机遇……都可能影响发展，会感到迷茫和失落。

仔细想来，原因其实也很简单：学校和社会的评价标准，有着完全不同的内在逻辑。

以前在学校，衡量一个人是否优秀，学习能力的占比，常常要达到80%以上；

但步入社会后，情况就大不相同了。在复杂的社会环境里，衡量标准也是多元的。

既定学历只是其中一环，而且占比会随着时间，权重越来越低；

一些更重要的能力和素质，比如学习能力、人际关系、沟通协调、专业经验甚至心态等，反而会越来越重要。

我们甚至要承认，运气都是很重要的。

这也就导致，很多在单一衡量标准下，成绩十分优秀的好学生，在步入社会后，却显得无所适从。

这个角度给我非常大的启发，事实上不只是刚入社会的学生，我们或多或少都会陷入这样的迷茫：

我明明在某些方面很努力、做得很好了，为什么结果还是不理想呢？

甚至换到投资上：我明明按照挺好的方法，选了基金，怎么还是跌了呢？

本质上来说，是无法接受复杂的评价体系，希望每个答案非黑即白，投入就有结果。

我那位在北大工作的朋友甚至坦白说，越是迷茫的时候，往往越渴求捷径；但也因此，越容易更迷茫。

要说有什么建议的话，她给出了一个3P法则：

1）Positive 积极应对

人在低谷的时候，很容易和他人比较，但所谓的成功，其实是没有模板可复制的。

与其花很多时间烦闷纠结，不如积极面对自己真正需要改善的地方，从小处着手——

把目标细化，拆分为每周、每月的一个小目标，让小溪汇成江海，推动自己奔腾向前，朝大目标近一点、更近一点。

2）Patient 保持耐心

既然存在多重影响因素，我们对于一时没有见效，完全可以放宽心一些。

想起投资里一个经典比喻，用在这里也很合适：

如果你在外出遛狗，狗有时会在前面，有时则跑到后面。但你不用太在意狗的具体位置，只要你能把握自己的步调，狗最终会跑回你身边。

所谓的保持耐心，本质上是对努力有信心，对结果有宽容。

3）Persistent 坚持

这里的坚持，并不是应撑，而是寻找自己的内驱动力，结合自己的优势，不断调整适合自己发展的方向。

机遇总是给有准备的人。但一直有准备的前提，恰恰是“我喜欢、我擅长”。

比如，在今年很火的直播行业中，谁是这波风口中赚最多的？

不是最懂互联网语言的90、95后，也不是高流量的网红，而是做传统家电行业的董明珠——

在40天不到的时间里，她一共做了四场直播，带货76亿，创下家电行业直播销售记录。

这背后，离不开她多年来，坚持多元化家电产品线、拓展线下经销商渠道的积淀和经验。

对于善于坚持，并长久实践的人来说，任何风口都只是一个催化剂。

课本上的理论中，两点之间，直线最短；

但灰度的生活里，追求最快的结果，反而更容易绕远路。

你有过迷茫的时候吗？是如何一步步，找到方向的呢？可以在评论区一起聊聊～

如果你对找工作、换工作的话题感兴趣，也不妨帮我点个赞让我知道，未来我也会请更多专业领域的朋友，分享一些经验。

PS.旧文重发

大家可能经常听到这样一句话：买股票就是买生意。

这话最早是价值投资之父——格雷厄姆说的，后来巴菲特在致股东信中的说法是“买股票就是买公司”，好像这句流传得更广～

很多人以为，这两句话说的是一个意思，但我仔细琢磨后，发现两者还是有一点差别：

买公司，要以企业经营者的眼光看股票，别在意股价波动；

买生意，则是看一家公司处于哪个行业、具体做什么业务。

我们做价值投资，既要买好公司，同样也要买好生意。

但问题是，世界上有许多生意，我们也没时间一一了解，有没有什么简单的方法，可以判断这是不是一门好生意？

这里提供一个简单的分析思路，就是看“需求”。

首先，“供给”和“需求”，是经济学中两个基础的概念。

在一门生意中，商家提供产品和服务，满足消费者的相关需求，从而获取利润——这里就包含“供给”和“需求”。

如果需求上升，供小于求，说明这个生意很火爆，你投资它也能赚到钱；

如果需求下降，供大于求，说明这个生意很惨淡，你投资它就赚不到钱。

至于供给，当然也是一个很重要的因素，但我们这里为了简化分析，只研究需求这个变量。

所以要搞懂一门生意是不是好，先搞清楚它的需求，到底是怎么回事。

 按照需求的变化，我把它分为这3类：

1.需求稳定类（比如消费、医疗等）

全世界范围来看，几乎所有人都离不开的两大需求：一个是吃喝，另一个是看病。从历史来看，这两门生意的需求都相当稳定。

根据西格尔教授的研究，过去50年美股表现最好的公司，基本来自于两个行业：

一个是消费品行业（糖果、番茄酱、汽水等公司），一个是医药行业（制药公司）。

国内的几只长牛股，比如贵州茅台、恒瑞医药等，也都出自这两个行业，这绝对不是巧合。

当然，并不是说需求稳定的生意，就都是一门好生意。

比如报纸杂志，每年的需求量也很稳定，但它属于“稳定下滑”。

像我初中时每期必买的《读者》杂志，巅峰的时候全国每年卖1亿多册，不知不觉，现在销量降到过去的一半——大家都跑去看免费的公众号了，谁还花钱买杂志呢？

2.需求爆发类（科技推动）

其次，伴随科技进步，现代社会有些新的消费需求，会被源源不断地创造出来。

比如最早人们坐马车出行，后来冒出了汽车这种“黑科技”。

普通民众对汽车的强烈需求，推动汽车产业的发展，诞生了通用汽车这种龙头公司。

随着汽车的普及，人们的购车需求在逐渐饱和，但是这两年出现的“新能源汽车”，又爆发了新需求。

另一个对大家生活影响更大的，就是手机。

在技术推动下，才短短几年，人们就把手中的诺基亚，陆续换成了苹果、三星、华为等。

另外，智能手机频繁地升级换代，也促使很多人有购买新机的需求。

从某种角度说，现在我们提到的朝阳行业、新兴行业，本质上可以归为需求爆发的生意。

3.需求起伏类（高端消费、工业原材料等）

最后还有一种生意，它的需求受到经济形势影响，忽高忽低。

一类是高端消费品（房地产、汽车、航空等）。

比如经济好的时候，人们工作稳定，收入增加，手里有了钱，愿意掏几十万买辆车，对高档消费需求上升；

经济一旦不好，人们工作不稳定，收入下降，手里没钱，对高档消费品需求下滑。

另一类是工业原材料（钢铁、有色金属、煤炭等），这些行业处在产业链的上游，它的“消费者”是下游企业。

以钢铁行业为例，假设经济高速增长，下游对钢材的需求增加，钢铁企业的盈利上升，股价也跟着上涨；

经济一旦下滑，下游对钢材的需求减少，钢企业绩由盈转亏，股价也跟着下跌。

说到这里，有些朋友可能发现，需求忽高忽低的，普遍都是一些周期性行业，也就是常说的“周期股”。

搞清楚这些需求，我们再来看看哪一种符合“好生意”，就容易判断了。

首先，需求起伏太大，通常不算是好生意，因为你需要“看天吃饭”。

这个“天”就是宏观经济走势，预测起来难度大，无形中会增加投资的不确定性。

其次，爆发性需求的生意，相对不受经济周期影响，依靠技术进步来创造新需求，某段时间的爆发性强于消费、医药，投资回报也相对较高；

不过一旦被新技术颠覆，需求就会断崖式下滑，这意味着你不能判断错大方向，否则的话投资风险也很高。

最后，需求稳定上升的生意，既不受经济周期影响，也不太会被“黑科技”颠覆。

它背后的投资逻辑，主要有2点：

一方面，几乎所有人都离不开这些生意，消费群体很庞大；

另一方面，随着总人口不断增加，未来我们对这些产品和服务的需求，也是只增不减。

所以在我眼里，只要能大致符合“消费群体广泛”、“未来需求不会大幅减少”这2个特征，都可以视作好生意。

看完今天这篇，你也不妨从需求的角度，简单看看自己手里的股票，是不是好生意。