Outliers

A história da Aqua Capital e de seu fundador Sebastian Popik é uma daquelas que você ouve 1 hora e parece que se passaram só 20 minutos. No episódio #53 do Outliers, Sebastian nos contou como tem sido a trajetória de uma das únicas e, provavelmente, a mais bem-sucedida gestora de fundos de Private Equity do Brasil focada exclusivamente no setor Agro.Argentino de nascimento, mas com coração de brasileiro, ele explicou como a Aqua não só foi uma das únicas gestoras do país que subsistiu aos diversos ciclos adversos do setor Agro, mas também conseguiu extrair excelentes retornos desse setor para seus cotistas ao longo dos últimos 10 anos.O podcast Outliers é apresentado por Samuel Ponsoni, gestor de fundos da família Selection na XP, e Carol Oliveira, coordenadora de análise de fundos da XP.

Da Faculdade de Direito para o mundo da Mídia e, posteriormente, para o universo do Mercado Financeiro.


Esse é um resumo simplificado de uma linha da trajetória brilhante da nossa convidada do episódio #52 do Outliers, Luciana Ribeiro, que é sócia-fundadora da gestora de Private Equity EB Capital.


Na semana em que comemoramos o Dia Internacional das Mulheres, ninguém melhor pra conversar do que uma das executivas mais bem sucedidas nesse nosso mercado que, ainda, é bastante dominado por homens.


Luciana nos falou não só da sua trajetória, mas da história da EB Capital, da relação com outros sócios importantes da gestora (como o ex-presidente da Petrobras Pedro Parente) e dos principais investimentos atuais da casa.


Episódio de primeira, graças ao nível da nossa convidada!


O podcast Outliers é apresentado por Samuel Ponsoni, gestor de fundos da família Selection na XP, e Carol Oliveira, coordenadora de análise de fundos da XP.

No episódio #51 do Outliers, os irmãos e sócios fundadores da HIX Capital, Gustavo e o Rodrigo Heilberg, contam como conseguem capturar o melhor dos dois mundos no universo da renda variável: os altos retornos de ações de baixa capitalização (small caps), mas com volatilidade mais baixa das empresas geralmente mais consolidadas (large caps).
A história da HIX e os diferenciais da gestora derivam da experiência e trajetória oriunda da economia real dos irmãos Gustavo e Rodrigo, começando por 2006, onde passaram por um processo de grande aprendizagem, que foi a profissionalização da empresa da família, o Grupo Scalina. Em 2010 venderam o controle da empresa para o Carlyle, um dos mais conhecidos fundos de Private Equity do mundo, começando posteriormente, na HIX, uma nova jornada no mundo de investimentos em empresas negociadas em bolsa.
Conheça mais sobre a estratégia da HIX para capturar as melhores oportunidades no mercado acionário.
O podcast Outliers é apresentado por Samuel Ponsoni, gestor de fundos da família Selection na XP, e Carol Oliveira, coordenadora de análise de fundos da XP.

No episódio #50 do Outliers, recebemos o sócio-fundador da Riza Asset, Daniel Lemos, que teve o desafio de erguer a gestora do zero no “olho do furação” da pandemia.

Iniciaram as atividades em janeiro/2020 e, um mês depois, tiveram que enfrentar (como todo o mercado) a eclosão da maior pandemia do século, com a desvantagem de estarem no estágio embrionário de vida ainda.

Isso, no entanto, não impediu que a gestora conseguisse implementar com sucesso seu plano de negócios e, pouco mais de 2 anos da sua fundação, já acumula cerca de R$ 10 bilhões sob gestão, uma cifra bastante respeitável.

Com atuação primordial em fundos e setores menos explorados pelo mercado, como o setor Agro e Crédito Estruturado, a gestora conta atualmente com 6 áreas diferentes e 9 fundos, sendo 4 deles listados em bolsa (Fundos Imobiliários / Fundo Agro).

Com passagem por diversas instituições de grande porte do mercado, como a própria XP, Lemos contou no episódio como as áreas estão estruturadas, explicou a estratégia dos fundos e falou um pouco de visão sobre o mercado de crédito.

O Outliers reúne conversas com os gestores mais renomados do mercado e é apresentado por Samuel Ponsoni (@samuel.ponsoni), gestor de fundos da família Selection na XP, acompanhado por Carol Oliveira, coordenadora de análise de fundos da XP.

No episódio #49 do Outliers, os sócios e gestores Sérgio Blank e Rodrigo Maranhão, detalham os modelos por trás da gestão dos fundos da Kadima Asset – gestora pioneira na abordagem quantitativa no Brasil.

Em uma época em que as grandes potências mundiais são empresas de tecnologia, estar na vanguarda do conhecimento faz toda a diferença. E foi buscando capturar essa revolução tecnológica em seu início, que a Kadima foi fundada em 2007.

Hoje a gestora é um verdadeiro laboratório de algoritmos, e apresenta em seu portfólio 11 fundos distintos que se diferenciam de acordo com a estratégia e risco agregado a cada um deles.

Descubra mais sobre a Kadima e como nasceu a vontade de criar no Brasil um processo de investimento totalmente focado em algoritmos.

No episódio #48 do Outliers, os sócios e gestores da Moat Capital Luiz Aranha e Cássio Bruno contaram como está estruturada a gestora focada em ações que conta com mais de R$ 5 bilhões sob gestão e completa esse ano 8 anos de vida, tendo surgido num dos momentos mais desafiadores do mercado: o ano de 2014, quando os juros estavam altos, a inflação fora da meta, era ano de eleições e muitas das grandes empresas da bolsa estavam em situação delicada. Em alguns aspectos, um cenário muito parecido com o de hoje.

Aranha e Cássio falaram dos 3 diferentes fundos da casa, da filosofia da Moat e de de algumas das posições que mais gostam.

No episódio #47 do Outliers, o sócio e gestor da XP Asset Filipe Mattos contou como opera e como está estruturada a área de “Situações Especiais” (Special Situations) da gestora.

De debêntures a FIDCs, de precatórios a shows de pagode, de operações simples a operações extremamente complexas, Mattos explicou por que essa é uma área ainda pouco explorada no mercado local, mas da qual é possível se extrair excelentes retornos.

Conheça a história de Mattos, da área de Special Situations da XP Asset e sua visão de mercado frente ao cenário atual para essa estratégia.

O Outliers reúne conversas com os gestores mais renomados do mercado e é apresentado por Samuel Ponsoni (@samuel.ponsoni), gestor de fundos da família Selection na XP, acompanhado por Carol Oliveira, coordenadora de análise de fundos da XP.

No episódio #46 do Outliers, Chu Kong, gestor de Private Equity da XP Asset, explica por que não tem medo de crises, conta como uma tese disruptiva o convenceu a ir para a XP para fazer história em private equity e revela sua estratégia e teses de investimentos.

Para Kong, é muito mais interessante buscar retorno quando se foca no middle market, ou seja, companhias que já superaram os estágios iniciais do negócio mas ainda não atingiram o estágio maduro. Essa é a característica do fundo.

Conheça a história de Kong, do XP Private Equity e suas estratégias e opiniões sobre crise, mercado e negócios.

O Outliers reúne conversas com os gestores mais renomados do mercado e é apresentado por Samuel Ponsoni (@samuel.ponsoni), gestor de fundos da família Selection na XP, acompanhado por Carol Oliveira, coordenadora de análise de fundos da XP.

No episódio #45 do Outliers, falamos da história, estrutura, processos e cenário atual da AZ Quest Investimentos, que estava representada por dois sócios de peso da gestora: Walter Maciel (CEO) e Welliam Wang (gestor de ações).

Walter detalhou os movimentos recentes da casa na busca de uma estrutura cada vez mais parruda e competitiva, dentre elas a incorporação da gestora MZK e a associação com a XP.

Welliam explicou como conseguiram se proteger e até ganhar dinheiro nos últimos 4 / 5 meses, mesmo em meio à queda generalizada da bolsa.

O Outliers reúne conversas com os gestores mais renomados do mercado e é apresentado por Samuel Ponsoni (@samuel.ponsoni), gestor de fundos da família Selection na XP, acompanhado por Carol Oliveira, coordenadora de análise de fundos da XP.

No episódio #44 do Outliers recebemos Alexandre Cruz, sócio-fundador da Jive Asset, uma casa focada em fundos de crédito ilíquidos "estressados" e de alta complexidade e que agora inicia também no campo dos fundos "menos problemáticos", num movimento migrando do "pântano para a população ribeirinha", segundo Alexandre.

Com cerca de R$ 10 bilhões sob gestão e uma experiência de mais de 10 anos dedicados a fundos de crédito problemáticos, falamos sobre a história da casa estar intimamente ligada à quebra do banco americano Lehman Brothers, sobre alguns casos curiosos de cobrança de "devedores profissionais" (termo educado para descrever os picaretas) e também sobre como funcionará o novo fundo da casa que vai atuar no espaço de créditos a empresas que "já saíram do pântano", já melhoraram sua situação financeira, mas ainda pagam taxas atrativas.

E além desse episódio ser o nosso primeiro com uma gestora de fundos ilíquidos (ou alternativos), também foi o  primeiro gravado em vídeo, que ficará disponível na íntegra no canal do Youtube da XP a partir de agora - confere lá nos próximos dias!

O Outliers reúne conversas com os gestores mais renomados do mercado e é apresentado por Samuel Ponsoni (@samuel.ponsoni), gestor de fundos da família Selection na XP, acompanhado por Carol Oliveira, coordenadora de análise de fundos da XP.