Podcastfolge über die Savings and Investments Union mit Charles Krier – und warum sie ein Kernelement der europäischen Wettbewerbsstrategie sein soll.

Annerton-Experte Charles Krier erklärt im „Alles Legal“-Podcast, wie die geplante EU-Spar- und Investitionsunion Kapital mobilisieren, Innovation fördern und Europas Finanzsystem verändern soll.

Rund 10 Billionen Euro liegen aktuell als klassische Bankeinlagen auf Konten in der EU – mit geringem Ertrag, aber hoher Sicherheit. Gleichzeitig wird der jährliche Investitionsbedarf der EU auf bis zu 800 Milliarden Euro geschätzt. Dieses Ungleichgewicht soll die SIU auflösen: durch mehr Beteiligungsmöglichkeiten für Bürger:innen, bessere Finanzierungsperspektiven für KMUs und Start-ups und ein stabileres, europäisch integriertes Finanzsystem.

Die Herausforderungen dabei sind groß: harmonisierte Aufsicht, steuerliche Anreize, digitale Beteiligungsplattformen und nicht zuletzt mehr finanzielle Bildung. Auch die Rolle der Banken ist sensibel. Sie sollen nicht ersetzt, sondern stärker eingebunden werden.

Ob das gelingt, hängt laut Krier davon ab, ob alle Akteure mitgenommen werden: Bürger:innen, Banken, Unternehmen, Mitgliedstaaten. Denn die SIU ist kein einzelnes Gesetz, sondern ein Maßnahmenpaket – ambitioniert, vielschichtig, aber mit großem Potenzial.

AI in Finance: Neues von OpenAI und Google, JP Morgan und erste AI Bank

Die beiden beleuchten auch die finanziellen Aspekte von Unternehmen wie Anthropic und die Auswirkungen von Halluzinationen in KI-Modellen. Es geht viel um die neuesten Entwicklungen im Bereich Künstliche Intelligenz, insbesondere im Enterprise-Sektor, die Zukunft von KI-Modellen, die Rolle von Apple in der KI-Intelligenz, staatliche Initiativen zur Förderung von KI in verschiedenen Ländern sowie die Anwendung von KI in der Finanzwelt. Sie beleuchten auch innovative Ansätze in Brasilien und Asien, einschließlich der ersten AI-Only-Bank.

Hört rein und sagt uns, was ihr denkt!

Es geht es um:

Viel Spaß beim Hören!

**Shownotes **

Von New York nach Brasília – KI kennt keine Grenzen: http://tiinside.com.br/de/28/08/2025/Banco-do-Brasil-erweitert-seine-KI-L%C3%B6sungen-in-drei-Jahren-um-130/

Malaysisches Fintech / Challenger Bank: http://www.rytbank.my/ryt-ai/

ChatGPT bekommt einen Notfallknopf für die Psyche: http://the-decoder.de/openai-will-chatgpt-kuenftig-fuer-psychische-krisen-und-jugendliche-sicherer-machen/

OpenAI Paper: Halluzinationen offenbar unumgänglich: http://openai.com/index/why-language-models-hallucinate/

Meta und der KI-Kinderschutz: http://www.heise.de/news/Metas-KI-Charaktere-sollen-Jugendschutz-besser-einhalten-10627172.html

OpenAI erweitert Präsenz in Seattle: http://www.it-boltwise.de/openai-erweitert-praesenz-in-seattle-durch-milliardenschwere-uebernahme.html

OpenAI / Sam Altman: The internet will become increasingly automated: http://www.businessinsider.com/sam-altman-people-starting-talk-like-ai-2025-9

OpenAI verbrennt Geld. 119 Mrd USD bis 2029: http://www.theinformation.com/articles/openai-says-business-will-burn-115-billion-2029

OpenAI to launch first AI chip 2026: http://www.reuters.com/business/openai-launch-its-first-ai-chip-2026-with-broadcom-ft-reports-2025-09-05/

Apple prüft Kauf von Mistral und Perplexity: http://www.handelsblatt.com/technik/it-internet/kuenstliche-intelligenz-apple-prueft-wohl-kauf-von-ki-start-ups-mistral-und-perplexity/100150790.html

Oder setzt Apple doch auf Google?: http://9to5mac.com/2025/09/03/google-closer-to-powering-new-siri-and-apples-ai-search-tool-as-perplexity-fades/

Anthropic: Daten bleiben jetzt zum Mitnehmen: http://www.heise.de/news/Opt-out-noetig-Anthropic-nutzt-kuenftig-Nutzerdaten-fuers-Training-10625631.html

Anthropic sammelt neues Geld ein: http://www.anthropic.com/news/anthropic-raises-series-f-at-usd183b-post-money-valuation

Claude: KI kann jetzt Dateien erstellen: http://stadt-bremerhaven.de/claude-ki-kann-jetzt-dateien-erstellen-und-bearbeiten/

Gemini 2.5 trägt Photoshop zu Grabe: http://t3n.de/news/gemini-2-5-flash-image-im-test-1705232/

iOS 26 bringt Apple Intelligence: http://www.youtube.com/watch?v=H3KnMyojEQU

DeepL’s Smart Route: http://www.prnewswire.com/sv/pressmeddelanden/deepl-unveils-autonomous-ai-agent-for-businesses-302543945.html

Großbritannien und OpenAI Partnerschaft: http://the-decoder.de/grossbritannien-und-openai-schliessen-ki-partnerschaft-zur-staerkung-von-forschung-und-infrastruktur/

Deutschlands KI-Agenda zwischen Buzzword-Bingo und Milliardenversprechen: http://www.tagesschau.de/wirtschaft/digitales/chipsfabriken-hightech-agenda-102.html

Weil es geht: KI entwickelt Programmiersprache im Gen-Z-Slang: http://ghuntley.com/cursed/

Tools

Im Zentrum der neuen Folge steht das Verhältnis zwischen kontoführenden Banken und Drittanbietern (Kontoinformationsdienstleister und Zahlungsauslösedienstleister). Künftig werden die Regeln klarer und die Anforderungen konkreter: Kontoführende Banken müssen wie bisher APIs bereitstellen, technische Dokumentationen hierzu veröffentlichen, Testumgebungen schaffen und ihren Kund:innen ein Permission Dashboard zur Verwaltung von Zugriffsrechten der Drittanbieter anbieten.

Zugleich wird der Kontozugang für Drittanbieter durch das an kontoführende Banken gerichtete Verbot der Einrichtung von zusätzlichen Registrierungspflichten oder anderen Zugangshürden abgesichert. Peter Frey ordnet die Entwicklungen auch im größeren Kontext von Open Finance ein: Die FIDA-Verordnung wird künftig den Zugang von Drittanbietern zu anderen Finanzdaten regulieren – PSD3 und PSR werden jedoch nach wie vor den Regulierungsrahmen für den Zugang zu Zahlungskontodaten bilden.

Nichts war es mit Sommerloch: Im August war in der Fintech-Welt ordentlich Bewegung. André Bajorat und Jochen Siegert lassen im Fintech-Podcast die spannendsten Entwicklungen des Monats Revue passieren – von Führungswechseln über Sicherheitslücken bis hin zu Expansionsplänen.

Diese Themen erwarten euch in der Folge:

N26: Gründer treten ab – Ex-Bundesbanker Andreas Dombret soll Aufsichtsratschef werden

PayPal: Blackout und Zahlstopp deutscher Banken nach Sicherheitsproblemen

Klarna: Plant neuen Börsengang in den USA

AllUnity: Euro-Stablecoin EURAU erstmals auf Bitpanda handelbar

TWINT: Knackt die 6-Millionen-Nutzer-Marke in der Schweiz

Sub Capitals: Insolvenz – Investor Orca Capital übernimmt

Raisin Bank: Aufsicht mahnt bei Geldwäscheprävention nach

NAO: Zugang zu alternativen Investments schon ab 1 Euro

dwpbank: Übernimmt Lemon Markets und startet Brokerage-as-a-Service

Stripe: Baut Berlin-Hub aus und bringt neue Services für KMU

Und wie immer: Jochen und André ordnen ein, diskutieren und geben euch einen Überblick über die wichtigsten Entwicklungen im Fintech-Kosmos.

👉 Jetzt reinhören und auf dem Laufenden bleiben!

In der neuen Folge dreht sich alles um eines der sensibelsten Themen für Zahlungsinstitute: die Pflicht zur sicheren Verwahrung von Kundengeldern.

Wer mit dem Geld anderer arbeitet, trägt Verantwortung – vor allem im Krisenfall. Die neuen EU-Richtlinien PSD3 und PSR greifen dieses Prinzip auf: Sie schreiben vor, wie Kundengelder künftig gesichert werden müssen und nehmen Banken in die Pflicht, entsprechende Konten bereitzustellen.

Peter Frey, Partner bei Annerton, erklärt im Podcast, welche Sicherungsmethoden vorgesehen sind, warum Treuhandkonten nach wie vor dominieren und weshalb künftig mehr als ein Konto notwendig ist, um Konzentrationsrisiken zu vermeiden. Neu ist auch: Zahlungsinstitute sollen Kundengelder optional bei der Bundesbank oder einer anderen Zentralbank hinterlegen dürfen, vorausgesetzt, diese bieten das an.

Welche Herausforderungen dennoch bleiben – und was Institute jetzt konkret tun sollten – klärt diese Folge von Alles Legal – Fintech-Recht kompakt.

In dieser Folge von 3x3x10 sprechen wir mit Jens Holeczek (BVR) und Florian Schmitz (DSGV) über die GiroAPI – das neue API-Scheme der Deutschen Kreditwirtschaft. Wir wollten wissen: Warum jetzt? Welche Services starten zuerst? Und was bedeutet das für Banken, TPPs und letztlich für Endkund:innen?

Ein neuer Standard im Zahlungsverkehr

Erste Services im Fokus

Beyond PSD2 – warum die GiroAPI wichtig ist

Ausblick

Fazit:

In der neuen Podcastfolge von Alles Legal - Fintech-Recht kompakt geht es um ein Thema, das viele aus der PSD2 kennen, das aber unter PSD3 und PSR an Tiefe gewinnt: die starke Kundenauthentifizierung (SCA). Dana Wondra spricht mit Peter Frey von Annerton über neue Anforderungen, technische Entwicklungen und haftungsrechtliche Fallstricke.

Ein zentraler Unterschied: SCA wird künftig über die PSR direkt als EU-Verordnung geregelt und damit in allen Mitgliedstaaten unmittelbar gültig. Gleichzeitig verpflichtet der Gesetzgeber Zahlungsdienstleister dazu, künftig auch „vulnerablen“ Nutzergruppen sichere Alternativen zur Standard-Authentifizierung anzubieten. Das betrifft z. B. Menschen ohne Smartphone oder mit geringer digitaler Kompetenz.

Spannend auch die technische Perspektive: Passkeys gelten in der Regel als SCA-konform und könnten klassische Passwörter zunehmend ablösen. Ebenso erlaubt die PSR weiterhin eine delegierte Authentifizierung durch Dritte, etwa Wallet-Anbieter. Neu ist allerdings: Diese Modelle gelten künftig als auslagerungspflichtig, mit allen regulatorischen Konsequenzen, inklusive DORA-Anwendbarkeit.

Zusätzlich rücken nun auch Telekommunikationsanbieter in den Fokus: Sie müssen künftig aktiv zur Betrugsbekämpfung beitragen und technische Schutzmaßnahmen implementieren.

Aktienkultur entsteht nicht allein im stillen Kämmerlein, findet Maximilian Knoop. Vielmehr müssten Anbieter das Investieren mit einem sozialen Austausch verbinden. Bei Stockrepublic sei das längst Realität. Auf der Plattform tauschen sich hunderttausende Nutzer:innen täglich direkt im Brokerage-Frontend ihrer Hausbank miteinander aus: Sie vergleichen Depots, diskutieren Anlageentscheidungen, bauen Vertrauen auf – ohne die Bank als Marke aus dem Blick zu verlieren.

Reinhören & Weiterdenken

Was heute oft wie ein Buzzword klingt, war vor einigen Jahren noch echtes Neuland. Jenke beschreibt, wie sich das Verhältnis zwischen Banken und Fintechs verändert hat: „Anfangs war das stark konfrontativ. Fintechs gegen Banken. Aber über gemeinsame Runden bei der BaFin, in API-Workshops oder Branchengremien ist ein neues Verständnis entstanden.“

Dass Open Banking gescheitert sei, wie manche Kritiker:innen behaupten, kann Jenke nicht nachvollziehen. Sie nennt konkrete Beispiele: etwa den vollautomatisierten Kreditantragsprozess der DKB auf Basis von Echtzeitdaten via Tink. Hier werden Lohnabrechnungen und Haushaltsrechnungen nicht mehr manuell eingereicht, sondern intelligent und DSGVO-konform abgerufen. Ein Mehrwert, auch in puncto Geschwindigkeit, Fehlervermeidung und UX.

Laut Jenke braucht es für eine erfolgreiche Open-Finance-Strategie drei zentrale Schritte:

Mit FIDA (Financial Data Access) geht Open Finance in Europa in die nächste Runde. Jenke begrüßt den klaren Regulierungsrahmen, mahnt aber zur Balance: „Die EU sollte Leitplanken setzen, aber nicht so eng, dass Innovation von vornherein ausgebremst wird.“

Eine der zentralen Erkenntnisse der Folge: Daten sollten nicht nur ausgetauscht, sondern gemeinsam genutzt werden. Jenke nennt als positives Beispiel die automatisierte Haushaltsrechnung, aber auch neue Anwendungsfälle wie KI-basierte Finanzassistenten, die auf angereicherten Datenquellen basieren – unter Wahrung der Kund:innen-Souveränität.

Zum Schluss gibt Jenke einen Einblick, wie Tink sich im Markt positioniert: „Wir verstehen uns als Technologiepartner und Brückenbauer zwischen Banken, Fintechs, Startups und Versicherern.“

Kurze Richtigstellung: