Der SaaS-M&A-Markt bleibt in Bewegung: Bewertungen stehen unter Druck, Käufer sind selektiver geworden, Churn-Raten steigen – und gleichzeitig verändert KI ganze Geschäftsmodelle. Für Gründer, Investoren und Berater ist es schwieriger denn je, den Markt richtig zu lesen und fundierte Entscheidungen zu treffen. 

Genau deshalb freue ich mich besonders auf Dirk Sahlmer. Er ist ein alter Bekannter und war bereits zweimal bei uns zu Gast – bisher aber immer aus Investorensicht als Head of Origination der saas.group. Im Oktober 2025 hat er die Seite gewechselt und ist heute Partner bei FE International. Mit ihm spreche ich darüber, wie sich der Blick auf den Markt durch diesen Wechsel verändert hat, welche Learnings aus der Buy-Side auf der Sell-Side Gold wert sind – und wie Dirk den SaaS-Markt aktuell wirklich einschätzt.

Wir beleuchten in dieser Episode:

• warum Dirk die Seiten gewechselt hat,
• welche Best Practices er für beide Seiten teilen kann,
• auf welche Kennzahlen Verkäufer besonders optimieren sollten,
• wie die Lage im internationalen SaaS-M&A auf Beraterseite aussieht,
• welchen Einfluss KI auf M&A-Berater und SaaS-Geschäftsmodelle hat,
• wo die Markt-Multiples aktuell stehen und wie sich der Markt entwickelt,
• und vieles mehr...

Viel Spaß beim Hören!

***

Timestamps:

(00:00:00) Intro

(00:02:35) Wechsel von Investoren- auf Beraterseite

(00:06:19) Learnings und Perspektivwechsel

(00:09:55) Rolle des Netzwerks

(00:11:30) Vorstellung FE International 

(00:16:50) kurze Prozessdauer von 6 Monaten

(00:19:03) Netzwerk und weltweite Teamstruktur 

(00:27:15) Dealgrößen USA vs. Deutschland

(00:30:17) Wettbewerbsumfeld

(00:33:59) Relevanz von IPOs als Exitkanal

(00:35:07) Marktlage SaaS

(00:37:13) aktuelle SaaS-Multiples

(00:40:15) Hebel zur Multiple-Optimierung

(00:42:28) KI als Disruptionsrisiko

(00:49:04) Rolle des M&A-Beraters im Zusammenspiel mit KI

(00:54:30) Software-Einsatz in der M&A-Beratung

(00:57:10) Top 3 Kennzahlen zur Optimierung aus Verkäufersicht

(01:02:50) SaaS-Markt-Ausblick

***

Alle Links zur Folge:

Kai Hesselmann auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/kai-hesselmann-dealcircle/

CLOSE THE DEAL auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/closethedeal-podcast

Dirk Sahlmer auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/dirksahlmer/

FE International auf LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/feinternational/

Folge 19: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/19-dirk-sahlmer-saas-group/

Folge 62: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/episoden/62-saas-dirk-sahlmer/

Website CLOSE THE DEAL: https://dealcircle.com/ClosetheDeal/

***

AMBER und DUB.de sind die Plattformen für sichere Unternehmensnachfolgen. Schaut vorbei, wenn ihr euer Unternehmen schnell, sicher und kostenfrei zum Verkauf inserieren wollt oder als Käufer auf der Suche nach passenden Deals seid:

www.amber.deals

www.dub.de

***

Du bist M&A-Berater im Small- oder Midcap-Segment und suchst einen Überblick über alle relevanten Deals? Jetzt schnell den 📍DEALTRACKER abonnieren und keinen Deal mehr verpassen: https://dealcircle.com/newsletter

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.