Mit Heike Bangert und Ingo Narat unternehmen Ali und Björn eine Nachlese zum diesjährigen PETERSBERGER TREFFEN, das in der vergangenen Woche stattfand. Dieses Jahr stand das Branchentreffen ganz im Zeichen von ETFs. Berater haben lange Jahre mit ETFs gefremdelt, aber inzwischen werden börsennotierte Fonds von den meisten Marktteilnehmern in der Portfoliokonstruktion bzw. in der Beratung eingesetzt: Neue Geschäftsmodelle wie Service Fees und fondsbasierte Vermögensverwaltungen machen es möglich.

Auf dem PETERSBERGER TREFFEN ging es nicht nur um den Einsatz von „Klassikern“ wie ETFs auf den DAX und den S&P 500, sondern auch um aktive ETFs. Unsere vier Disputanten haben zu den Vorträgen und Diskussionen einige Schlussfolgerungen gezogen, was die Einführung der neuesten Innovation für Anleger, Berater, aber auch für die ETF-Industrie bedeutet. Fest steht, dass der Vertrieb gefragt ist wie selten zuvor: Da aktive ETFs – nun ja – aktive Strategien verfolgen, wird sich die Spreu vom Weizen trennen, und – hier waren sich alle vier Beobachter einig – die Qualität der Beratung ist gefragt.

Auch dieses Mal gab es Literaturempfehlungen. Heike legt den Hörerinnen und Hörern das Buch von Jeannette zu Fürstenberg und Inge Kloepfer nahe: „Wie gut wir sind, zeigt sich in Krisenzeiten“. Die prominente Risikokapitalgeberin will helfen, zwischen der traditionellen deutschen Industrie und dem Start-up-Ökosystem Brücken zu bauen. Ihr Credo: Deutschland hat das Know-how und die Köpfe, um wirtschaftlich ganz vorne weiter mit dabei zu sein. Gerade noch passend zum Thomas-Mann-Jahr 2025 empfiehlt Ingo Narat die Biografie des „Zauberers“ von Tilman Lahme („um nicht Die Buddenbrooks noch einmal lesen zu müssen“). Björn hat das neue Buch von Morgan Housel gelesen: „Über die Kunst, Geld bewusst einzusetzen“. Hier geht es auch darum, warum wir Geld wofür ausgeben und dass man Glück mit Geld unter bestimmten Bedingungen kaufen kann. Für die Weihnachtsfeiertage empfiehlt Ali das Buch „Capitalism: A Global History“ von Sven Beckert. Das Kompendium von rund 1.400 Seiten gibt es zwar auch auf Deutsch, kostet allerdings im Original 15 € weniger.