Morning Call

Ontem, o Ibovespa teve uma sessão volátil em meio às incertezas ao redor da agenda econômica, porém fechou o pregão com uma alta de +1,1%, a 111.539 pontos. Durante a manhã, a Bolsa chegou a recuar mais 2,0%, mas o movimento se reverteu, impulsionado por uma visão menos pessimista em relação à PEC Emergencial, e uma recuperação de ações de bancos, que lideraram as baixas na sessão anterior. Enquanto isso, o dólar comercial subiu +1,1%, a R$ 5,66 com a ajuda de injeções do Banco Central.

Após a Câmara dos Representantes aprovar o pacote de US$ 1,9 trilhão proposto pelo presidente Joe Biden, as bolsas dos Estados Unidos fecharam o dia com fortes ganhos, o que também acabou impulsionando o Ibovespa, que fechou em alta de 0,27% nesta segunda-feira. No entanto, com as instituições financeiras repercutindo a notícia de que o governo aumentaria o imposto cobrado sobre bancos para ajudar a zerar o PIS/Confins sobre o diesel, as ações de bancos acabaram limitando os ganhos e o índice, que chegou a passar os 112 mil pontos na máxima, mas que fechou o dia em 110.334. Enquanto isso, o dólar comercial fechou em leve variação negativa de 0,09%, a R$ 5,60.

O Ibovespa registrou queda de 7% na semana passada, encerrando o pregão de sexta-feira na casa dos 110 mil pontos, e o real desvalorizou 4% frente ao dólar, chegando em R$ 5,60. Os mercados brasileiros teriam sido impactados por uma combinação de fatores externos e internos, dentre eles: (i) incertezas ao redor da Petrobras com a troca na liderança da estatal indicada pelo governo, (ii) preocupações fiscais ao redor da nova PEC do Auxílio Emergencial, cuja votação deve ocorrer esta semana, (iii) do lado internacional, disparada de juros de longo prazo - o Tesouro americano de dez anos chegou a atingir 1,6%, a maior alta em um ano.

O Ibovespa fechou em forte queda ontem, de 2,95% a 112.256 pontos, repercutindo o dia de pessimismo no exterior e o desempenho bastante negativo das ações da Petrobras (PETR3; PETR4).

O Ibovespa encerrou o dia de ontem em alta de 0,38%, fechando em 115.667 pontos, num pregão marcado pela possibilidade de avanço na privatização da Eletrobras após a interferência do governo na Petrobras. Já o dólar comercial, fechou em queda de 0,4%, cotado a R$ 5,4207 na venda, seguindo o desempenho mais fraco da moeda americana frente a uma cesta de moedas globais.

Depois de uma forte queda na segunda-feira, o Ibovespa fechou ontem com uma alta de +2,3%, a 115.227 pontos, e o dólar comercial caiu 0,24% para R$ 5,44. O movimento foi impulsionado por ações da Petrobrás, que recuperaram parte das perdas no dia anterior. Além disso, as ações da Eletrobras subiram após comentários do presidente da Câmara, Arthur Lira, sobre a privatização da companhia, texto que foi entregue ontem à noite pelo próprio Presidente ao Congresso. Com sinalizações mais positivas do governo em relação a agenda de reformas e privatizações, as taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em baixa, porém insuficiente para compensar a alta dos dias anteriores. O DI jan/22 fechou em 3,47%; DI jan/24 encerrou em 6,22%; DI jan/26 foi para 7,16%; e DI jan/28 fechou em 7,71%.

O Ibovespa fechou em queda de 4,87% nesta segunda-feira, a 112.667 pontos. As principais pressões vieram das incertezas geradas pela decisão do presidente Jair Bolsonaro de trocar o comando da Petrobras (que levaram as ações da Petrobras a fechar em baixa de 21,51%), da sinalização de que o governo também deve intervir nos preços da energia elétrica e do receio de que medidas de cunho intervencionista sejam expandidas para outros setores e áreas da Economia. A sinalização de alteração da política econômica eleva os receios de que mais ruídos entre governo e Ministério da Economia possam ser gerados adiante. Enquanto isso, o dólar comercial subiu 1,27%, a R$ 5,45. A moeda chegou a atingir a máxima de R$ 5,53, mas a atuação do Banco Central através da venda de US$ 1 bilhão em contratos de swap cambial ajudou a conter o movimento.

O Ibovespa encerrou a semana passada, encurtada pelo Carnaval, em queda de 0,84%, a 118.431 pontos. A Bolsa foi puxada principalmente por ações da Petrobrás, que caíram -4,9% (PETR3) e -3,9% (PETR4) após declarações do presidente Jair Bolsonaro sobre reajustes na política de preços da empresa e sinalização de potencial mudança no comando da empresa (mais detalhes abaixo). Do lado internacional, as bolsas nos Estados Unidos e na Europa amanhecem o dia em queda (-0,7%) puxadas por ações de tecnologia (a Nasdaq registra queda -1,1% agora pela manhã) enquanto investidores alocam suas carteiras em papéis mais cíclicos, sensíveis a inflação e retomada econômica. Na China (-3,1%), a possibilidade do Banco Central frear a liquidez dos mercados já se refletiria em queda do mercado acionário.

O Ibovespa fechou em queda de 0,96% ontem, a 119.198 pontos, seguindo o desempenho negativo das bolsas dos Estados Unidos em mais um dia marcado pelas preocupações com o avanço da inflação na maior economia do mundo. Já as taxas futuras de juros encerraram o dia de ontem praticamente estáveis, com viés de queda nos vencimentos mais longos. O movimento foi puxado pela retomada de discussões sobre o auxílio emergencial. DI jan/22 fechou em 3,41%; DI jan/24 encerrou em 6,03%; DI jan/26 foi para 6,93%; e DI jan/28 fechou em 7,43%.

O Ibovespa subiu 0,78% nesta quarta-feira e atingiu os 120.355 pontos puxado, principalmente, por ações de empresas de commodities – PETR4 +4%, VALE3 +2,6%, GGBR4 +1,5%, CSNA3 +2,9%. O bom desempenho na volta do Carnaval, seguiu o movimento das ADRs negociadas na bolsa de Nova York, que subiram 1,5% no dia anterior. Enquanto lá fora a alta do petróleo e o forte desempenho das vendas no varejo dos EUA geram preocupações em relação a possibilidade de uma inflação acelerada, por aqui, as atenções se voltam às discussões de uma nova rodada do auxílio emergencial.