【信息差】A股复盘，客观/最全/好用

大家好，今天是2026年7月7日，周二，欢迎来到A股作业帮。


上证跌破4000点，全市场近4800只个股待涨，情绪宣泄得很彻底。成交额只有2.58万亿，比上一个交易日骤缩5100亿。


三星业绩炸裂，反而成了"利好出尽"，韩国股市大跌熔断；国内也是“炒预期，卖事实”，前期涨多的是这样，业绩好的低位股也跌……


另外，市场无序轮动，赚钱效应没有持续性，玩不过……


接下来从K线、量能、板块和个股方面做数据复盘：


K线：市场全天震荡调整，沪指失守4000点关口。黄白线分化明显，微盘股指数跌超3%。截至收盘，沪指跌1.26%，深成指跌1.24%，创业板指跌0.94%。平均股价跌2.63%，全A中位跌2.9%。


量能：沪深两市成交额2.58万亿，较上一个交易日缩量5100亿。


板块：游戏、影视、工程机械、培育钻石板块领涨；化纤、生物制品、贵金属、风电设备板块领跌。


个股：全市场近4800只个股下跌。今日33股涨停，23股炸板，封板率59%。恒尚节能6连板，宜宾纸业5连板，万通发展、白云电器、大恒科技2连板，圣龙股份3天2板。


连板晋级率回升至25%，但仅有2只4板及以上连板股实现晋级，2进3个股全部晋级失败，今日个股封板率跌破六成的同时，跌停个股家数也略多于涨停家。高位股亏钱效应居高不下，有色钨概念江钨装备录得3连跌停，上周末预告中报业绩大幅增长的光纤概念杭电股份遭遇“见光死”录得2连跌停。硬科技方向持续分化调整的同时，作为低位超跌反弹人气方向的贵金属、创新药板块接连展开深幅回调，而“四大行”等红利股的逆势走强，标志着市场短线风偏的持续低迷。随着市场量能急剧萎缩引发市场展开普跌，市场短线情绪或已临近冰点，一些业绩增长确定性强的方向或迎来修复节点。


焦点板块及个股：


昨晚英特尔宣布对CPU进行调涨，高端Xeon服务器产品整体涨幅达到7%至12%。此外，2026世界人工智能大会上，业界最大规模超节点华为Atlas 950真机将亮相。算力芯片概念全天逆势活跃，万通发展录得2连板，沐曦股份一度逼近20厘米涨停，摩尔线程、寒武纪、海光信息等纷纷冲高。随着国产大模型Token调用量大幅增长，国内CSP大厂加码资本开支驱动下，国产超节点算力当前高景气有望维持，包括算力芯片、交换机等硬件端业绩仍有待兑现。而算力租赁产业链近期表现不尽人意，仍与海外H100算力卡租金大跌的消息直接相关。不过国内外大模型产业链竞争态势的显著区别或继续支撑国内Token消耗高景气，对于一些在手订单显著增长的算力租赁公司仍可积极关注。


《科创板日报》从知情人士处获悉，将于今年秋季发布的华为Mate90系列，计划搭载基于韬定律的新麒麟芯片。此前日月光于7月1日宣布封装报价上调超20%，涵盖CoWoS与FoCoS等先进工艺，标志着先进封装行业进入量价齐升的黄金周期。先进封装概念盘中仍逆势活跃，实益达、华天科技涨停，甬矽电子、大港股份、长电科技均涨超6%。此外受益晶圆堆叠等先进封装技术的应用，硅片、靶材等材料端也展开强修复，有研硅、有研新材、TCL中环封涨停，正帆科技、蜀道装备等电子特气概念也结束调整卷土重来。不过今日韩国股市一度跌超8%，三星电子、海力士日内大跌仍对存储产业链走势形成直接冲击，因此若存储产业链后市持续退潮，先进封装上游方向或难以独善其身。


英伟达于美东时间7月6日回应称，其下一代Kyber AI服务器系统产品路线图保持不变，否认相关架构延迟传闻。此外隔夜美股光通信概念也展开反弹，Credo Technology、Astera Labs涨超10%。午后算力硬件股异动拉升，4000亿光芯片巨头东山精密一度冲高涨近7%。PCB产业链也展开像样修复，威尔高、天海电子封涨停，盘中一度封跌停的深南电路也收窄跌幅。此前市场已经多次传出英伟达新品发布延迟的消息，算力硬件股的高位回调仍基于此前涨幅过大后的正常修正。随着昨日建滔积层板等PCB行业龙头发布涨价函，表明当前行业的扩产进程仍无力改变当前上游材料的涨价趋势，一些板块内细分龙头在短线深幅调整后仍容易得到大体量资金的回补。


第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)将于7月31日至8月3日在上海新国际博览中心举办。此前国家新闻出版署发布，6月份合计171款网络游戏获得版号，较上月的158款有所增加。游戏板块展开像样反弹，星辉娱乐、巨人网络日内一度封涨停，冰川网络、姚记科技、吉比特等涨幅靠前。从历史表现看，游戏板块走势与腾讯、网易等中概互联网游戏股呈现高度正相关，因此今日板块早盘大幅冲高或主要基于中概互联网个股的反弹提振。从行业基本面看，当前游戏版号审批早处于常态化，版号审批进程与游戏开发商盈利间的相关性显著弱化，射击类、二次元等领域在处于红海竞争加剧态势下，行业内头部企业主导趋势或将强化，而在这些头部企业无法展开估值修复前，整个板块想要走出大级别行情仍难度极大。




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资金复盘：


1、央行
今日开展100亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有695亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼595亿元。


2、杠杆资金：
7月6日，两融余额为29926亿元，较上一交易日减少107亿元。




3、机构龙虎榜：
共43只个股出现了机构的身影，有23只机构净买入，20只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是华天科技、白云电器、惠科股份，净买入金额分别是1.91亿元、8602万元、6162万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是埃斯顿、大元泵业、先锋电子，净流出金额分别是1.44亿元、6916万元、4807万元。


4、顶级游资


佛山：入华天科技 3.1亿，出东微半导


紫阳东路：入华天科技2.7亿


北一环：入TCL中环1.3亿，出翔鹭钨业9450万 


章盟主：入大恒科技 7600万，入东微半导 3900万，出白云电器


中山东路：入实益达3900万，出皇氏集团


深南东路：入威尔高3000万 


宁波桑田路：入威尔高 2100万


养家：入双星新材1800万，出白云电器


方新侠：出欣锐科技1.4亿 


5、简评：


今天的龙虎榜活跃度还是比较萧条，仅有佛山、紫阳东、北一环 单只股上榜过亿，机构上榜的家数是比较少的一天。


今天的看点，佛山、紫阳东 大手笔参与华天科；北一环 大手笔参与大硅片的TCL。




好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

机器人爆发，创新药吸金，市场缩量震荡谁主沉浮？游资冷对热点，机构悄然布局，科技股调整见底了吗？

02:06 机器人产业链掀起涨停潮，宇树科技上市获批助力板块延续强势！

04:18 三星电子目标提高今年Q3平均售价20%，存储巨头股价飙升，电子行业复苏！

06:27 就业数据远低于预期，美联储加息预期升温，金价飙升，股市反弹！

08:44 周五龙虎榜活跃度一般，新一独揽十亿，中山东路大手笔参与稀土永磁

大家好，今天是2026年7月5日，周日，欢迎来到A股作业帮。

指数冲高回落，机器人+创新药 争夺流动性，商业航天、黄金股等也有所表现。机构参与创新药较多，游资参与机器人的却不多，只有桑田路买了宇树概念股长盛轴承。

接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：

K线：市场全天冲高回落，三大指数尾盘涨幅收窄，指数仍处于三角形整理区间，短期内仍将以区间震荡为主。

截至收盘，沪指涨0.37%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.07%，而科创50指数全天巨震最终仍小幅收跌。平均股价涨1.14%，全A中位涨1.22%。

量能：市场成交额3.18万亿，较上一个交易日缩量2681亿，创出6月18日以来新低。缩量反弹，说明很多老铁还在装死或者场外观望。

板块：机器人、贵金属、军工、机器人板块领涨；电子化学品、MLCC、光刻机、培育钻石板块领跌。

个股：全市场超3800只个股上涨。108股涨停，52股炸板，封板率68%，但是跌幅榜也比较壮观，有140家跌幅超过7%，呈现冰火两重天的走势。恒尚节能4连板，中通国脉、富春染织、宜宾纸业3连板，星网锐捷、艾艾精工、埃斯顿4天3板。

连板晋级率21.05%，最高标海南海药全天巨震分歧未能实现晋级，连板高度依旧维持4板，但4只3板以上连板股中，有2只以一字涨停实现晋级，市场短线投机气氛依旧不佳。受到多重利好合力提振，机器人产业链大放异彩掀起涨停潮，使得周五仍有超160股涨逾10%。而近期科技股抱团持续松动，半导体材料、设备端继续展开深幅补跌，周四涨停的先进封装概念股气派科技遭遇反包跌停，多氟多、三美股份、江钨装备等前期人气品种也纷纷报收跌停，玻璃基板概念人气股京东方A全天也处于周四收盘点位下方运行，最终大跌近8%。不过存储龙头兆易创新，光模块龙头新易盛、东山精密等权重大票日内均尝试修复动作。随着硬科技方向高位人气股批量补跌释放亏钱效应，不排除整个科技股群体的调整临近尾声，但想要重新回到此前几个月的深度抱团强趋势行情仍困难重重。

焦点板块及个股：

周四晚间，证监会同意宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请，宇树科技本次IPO新股发行比例不低于10%，目标融资金额42.02亿元，所募资金将投入智能机器人模型、本体研发，新型智能机器人产品开发以及智能机器人制造基地建设。周四冲高回落的机器人概念再获提振，宇树概念股首开股份、景兴纸业早早封死涨停，一举点燃板块人气，长盛轴承、拓普集团、卧龙电驱、中大力德等四十余股封涨停，绿的谐波等多股创出历史新高。近期机器人产业链的持续加强，与AI硬件端走势持续松动释放出的流动性加持直接相关，宇树科技上市获批进一步放大该板块的短线情绪。不过在连续大涨后，板块内连板高度仍仅有4板，且两只登陆港股市场不久的A+H股埃斯顿、兆威机电在套利资金加持下展开向上加速，其下周能否继续向上加速，或成为整个板块能否维持高热度关键。

据报道，三星电子目前正在与客户进行谈判，目标是将今年第三季度DRAM的平均售价比上一季度提高20%。受此消息刺激，存储巨头三星电子、SK海力士全天低开高走分别大涨8%和10%。存储芯片概念受此提振日内探底回升，天山电子20厘米涨停，连续2日大跌的德明利午后一度触及涨停，早盘一度跌超7%的权重股兆易创新午后回升一度涨超3%。不过此前获得资金深度抱团的电子特气、氢氟酸、光刻胶等半导体材料端展开补跌动作，多氟多、巨化股份、立昂微等报收跌停，金宏气体、兴福电子等跌超10%。随着三星宣布存储新一轮涨价，或预示着当前整体存储供应短期加剧，进而驱动新产能的加速投建落地，直接利好上游设备和材料端业绩的加速兑现，因此受益扩产的半导体上游环节在连续深幅调整后或仍不乏逢低进场买盘加持。

周四晚，两大算力交换机概念股星网锐捷、锐捷网络双双发布业绩预增公告，其中星网锐捷预计Q2净利润环比增长632%-955%，星网锐捷受此消息刺激全天封死一字涨停，走出4天3板，锐捷网络盘中也一度封20厘米涨停。作为算力网络核心枢纽，交换机的加速放量印证全球AI算力加速落地，并侧面反映上游光通信产业链的高景气。算力硬件股结束调整展开修复，联讯仪器、东山精密、新易盛、长飞光纤等不同程度展开企稳反弹。而PCB产业链仍是硬件端弹性所在，深南电路、景旺电子、中国巨石盘中触及涨停，生益科技、鹏鼎控股等一度大幅冲高。虽然算力硬件上游几大物料环节的短缺状况并未明显缓解进而支撑各细分仍处于涨价趋势，但板块短期快速调整后留下的上档套牢盘仍对个股反弹形成制约，

周四晚间发布的美国就业数据大幅走弱，6月新增非农就业人口增加数远低于市场预期，4月和5月的数据也被大幅下修，就业市场疲软令市场显著收缩美联储加息预期，周五亚盘现货黄金价格一度逼近4200美元/盎司。周四大幅反弹的贵金属板块继续强者恒强领涨有色板块，赤峰黄金、招金黄金晋级2连板，西部黄金、四川黄金、山金国际封涨停，西部矿业、紫金矿业等铜矿股也同步大幅反弹。随着3月份中东战事开启引爆国际油价从而推高通胀并加剧美联储货币紧缩预期，金属期货与贵金属板块股价同步展开深幅调整，其中不乏山东黄金等多只股价遭遇腰斩个股，因此近期有色板块反弹仍属于期货价格的联动行为。但基于当前美联储未来政策预期仍存在较大不确定性，有色板块连续大幅反弹后短线修复空间相对有限。

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资金复盘：

1、央行

本周央行公开市场开展了15785亿元逆回购操作，因本周有31655亿元逆回购到期，本周逆回购实现净回笼15870亿元。

预告将于7月6日开展10000亿元逆回购操作，结束连续3个月的缩量过程。专家认为，此举精准对冲7月资金到期压力，流动性季节性转松，三季度稳增长政策发力。

2、杠杆资金：

7月2日，两融余额为30229亿元，较上一交易日减少76亿元。

3、机构龙虎榜：

共86只个股出现了机构的身影，有45只机构净买入，41只机构净卖出。

当天机构净买入前三的股票分别是艾力斯、泽璟制药、聚石化学，净买入金额分别是4.41亿元、4.36亿元、3.35亿元。

当天机构净卖出前三的股票分别是科达利、昊华科技、江钨装备，净流出金额分别是5.28亿元、5.15亿元、3.25亿元。

4、顶级游资

作手新一：入多氟多6亿，入亚威股份1.7亿，入时空科技8800万，入福蓉科技5400万 

中山东路：入横店东磁1.3亿，出黄河旋风 2亿 

佛山：入天娱数科1亿，出长盛轴承

章盟主：入江化微8800万 

呼家楼：入杰瑞股份 8600万

宁波桑田路：入长盛轴c 6800万

深南东路：入中元股份2000万出1900万

北一环：出翔鹭钨业9350万

5、简评：

周五的龙虎榜活跃度比较一般，基本是新一一个人的独角戏，累计上榜小10亿，中山东路 佛山 章盟主 呼家楼 桑田路相对相对活跃。

周五的看点，新一大手笔抄底AI材料；中山东路大手笔参与 稀土永磁；佛山再次抄底天娱；桑田路参与机器人方向。最热的机器人板块，参与的游资却很少。

好了，今天就到这里了。

祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~

我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

大家好，今天是2026年7月2日，周四，欢迎来到A股作业帮。


美股AI硬件跌，市场说都怪“META要进军云计算市场，出租多余的AI算力，引发市场担忧巨头会缩减AI投资”，也导致今天整个亚太，包括A股科技继续大幅回调，价值老登得以喘息。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天震荡调整，三大指数低开低走，科创50指数大跌7.7%。黄白线分化明显，权重股走势较弱。截至收盘，沪指跌2.03%，深成指跌3.85%，创业板指跌5.71%。平均股价跌0.58%，全A中位跌0.48%。


量能：沪深两市成交额3.45万亿，较上一个交易日缩量2095亿。


板块：贵金属、工程机械、培育钻石、煤炭板块领涨；半导体、通信设备、MLCC、消费电子板块领跌。


个股：全市场超3100只个股下跌。93股涨停，其中10元以下的较多，40股炸板，封板率70%。海南海药8天6板，先导基电、恒尚节能3连板，兴业科技10天7板，天娱数科10天5板，兴业股份5天4板，亚威股份5天3板。


连板晋级率降至13.64%，3只3进4个股中仅有海南海药缩量晋级4连板，进而带动医药产业链逆势活跃。随着昨日Meta宣布拟进军云基础设施服务领域，并计划对外出售其过剩的AI算力资源，引发市场对“算力过剩”以及北美CSP大厂削减资本开支担忧，算力硬件以及存储、半导体设备产业链成为杀跌重灾区，兆易创新、长电科技、东山精密等多只权重龙头遭遇跌停。随着科技容量抱团的大面积瓦解，部分资金回流投机方向，此前2连跌停的兴业科技日内上演“地天板”。随着小微盘股情绪局部回暖，例如“羊字辈”及谐音股为代表的纯情绪博弈方向盘中逆势活跃，水羊股份、三羊马等逆势涨停。此外随着下周一起，主板风险警示股票涨跌幅调整至10%，ST板块以及摘帽概念近期展现不俗的赚钱效应。不过一旦科技主线展开回流修复动作，这类纯筹码博弈方向的强势仍将面临考验。


焦点板块及个股：


作为芯片产业链“隐形关键材料”的氢氟酸近期迎来多家行业巨头抢购，此外氦气、六氟化钨等电子特气在内的半导体材料价格仍维持高位运行。作为近期半导体材料人气核心的氟化工板块继续站上风口，和远气体晋级2连板，永和股份、金石资源、滨化股份等多只低位股封涨停，进而带动光刻胶概念股兴业科技、江化微盘中逆势涨停。不过随着海力士供应商雅克科技午后封跌停，引发江丰电子、神工股份、龙图光罩等多只半导体材料人气股跌超10%。随着作为半导体产业链最后活口的材料股午后分化，半导体设备板块跌势进一步扩大，北方华创、金海通双双跌停，中科飞测、华海清科、中微公司等多只人气股跌超10%。韩国两大存储巨头的重挫以及未来存储产业链资本开支的不确定性对整个扩产逻辑形成情绪面动摇。因此板块虽然在今日完成深幅调整后，短线存在技术性反抽需求，但当前上方形成的大量套牢盘仍有待消化。


据报道，Meta计划出售AI算力和模型的使用权，从而与亚马逊云服务（AWS）、微软Azure云和谷歌云等行业领导者展开新的竞争。此外，昆仑万维7月2日宣布，旗下天工AI在2026年第二季度实现历史性突破：AI Native模型与产品业务年度经常性收入（ARR）已超过8亿美元大关。多重利好提振下，AI应用端逆势活跃，福石控股、天娱数科、天地在线等多股涨停，昆仑万维一度涨超15%，引力传媒、易点天下、蓝色光标等也一度冲高。虽然此次Meta的行为是否意味着算力过剩仍有争议，但资本开支的缩减将直接增厚互联网大厂短期账面盈利，结合此前无论是美股，还是A股和港股市场，互联网以及软件股均已经遭遇深幅调整，短期盈利的显著边际改善仍有利于估值修复。


2026年被视为人形机器人规模化量产关键一年，供应链订单信号显示，Optimus 3于2026年出货量约为2.5万台（上下浮动1万台），9月单周产量目标有望跃升至约1000台。国内方面，优必选“优世界”的超仿生人形机器人U1系列线上线下订单已超1.3万台，将于9月16日开始交付。机器人概念逆势走强，概念股大放异彩，优必选概念股锋龙股份反包涨停，电子皮肤概念福莱新材晋级2连板，易实精密、宏昌科技、艾迪精密在内多股涨停。在机器人产业链火热的同时，受益机器人扩产的工业母机概念亦有不俗表现，科德数控、浙海德曼涨超10%，秦川机床、沈阳机床等多股大幅冲高。作为AI应用的下游硬件载体，机器人产业链往往与同属低位方向的AI应用端呈现正相关走势，但包括特斯拉Optimus 3机器人放量等基本面驱动总体仍属于明牌，短期缺乏增量利好且今年上半年业绩预期同样乏善可陈，均对该板块后市表现形成制约。


近期医药产业链迎来多项积极催化，国家药监局发布关于化学原料药适用药品上市许可优先审评审批工作程序有关事宜的通告（2026年第25号），符合条件的化学原料药上市许可申请，可申请适用药品上市许可优先审评审批工作程序。创新药概念在内的整个医药板块再度逆势活跃，低价连板人气股海南海药晋级4连板，美诺华晋级2连板，趋势抱团股海思科、科伦药业、泽璟制药、艾力斯均创出历史新高。回顾以往历次美国生科/标普生科与港股创新药指数的深度背离，后续两者间的剪刀差修复仍仅仅是时间问题，进而驱动部分资金回补医药行业仓位。与机器人概念多以低位补涨为主，近期医药产业链中多只趋势股迭创历史新高的同时，若能涌现出更多的类似海南海药的连板个股，有望对板块情绪形成提振。
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资金复盘：


1、央行
今日开展2885亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。


2、杠杆资金：
7月1日，两融余额为30305亿元，较上一交易日增加101亿元。


3、机构龙虎榜：
共103只个股出现了机构的身影，有60只股票净买入，43只股票净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是京东方A、东山精密、星网锐捷，净买入金额分别是14.58亿元、4.24亿元、2.93亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是中科飞测、富创精密、深科技，净流出金额分别是25.06亿元、20.17亿元、5.91亿元。


4、顶级游资


葛老大：入水晶光电2.7亿（3日），入翔鹭钨业6100万 


深南东路：入和远气体1.9亿（3日） 


徐晓：入华工科技1.2亿


北一环：入翔鹭钨业1亿 


养家：入模塑科技 2400万，入山东玻纤2300万，出华映科技


中山东路：入永太科技4300万出5600万 


章盟主：出东方锆业3.2亿，入和远气体4300万，入雷赛智能4050万，入华升股份1900万 


作手新一：出亚威股份1.8亿，出永鼎股份 1.5亿，入圣阳股份4300万，入福石控股4300万，入雷赛智能3000万，出时空科技


呼家楼：出珂玛科技 1.7亿，入宝鼎科技2100万


5、简评


今天的龙虎榜活跃度倒是有所提高，葛老大深南东路徐晓北一环单只股上买榜过亿，章盟主新一呼家楼单只股上卖榜过亿，今天上榜的机构家数特别多，是今年最多的一天，有多家机构大手笔甩卖科创榜的标的。


今天的看点，葛老大大手笔接力消费电子的水晶光；深南东路北一环大手笔参与AI材料；徐晓抄底光模块。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

02:13 科技权重领衔修复，大金融、白酒、医药等非AI方向先后崛起！

04:21 证券板块走势底部反转，陈销保荐费用增厚投行业务收入！

06:23 猪价回升与供应端收紧，但上涨仍有难度，明日板块整体难以乐观

08:28 股市狂欢！中山东路小鳄鱼大手笔参与半导体方向，方新侠转身投入券业。

大家好，今天是2026年7月1日，周三，欢迎来到A股作业帮。


进入7月，作为下半年首个交易日，换月法则生效，市场剧烈分化，几家欢喜几家愁。
资金回流低位板块，科技资金流出，双创冲高后回调；相反，大金融放量大涨，喝酒吃药养猪等大消费也涨了。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数涨跌不一，科技权重股拖累创业板指、科创50指数大幅回调。截至收盘，沪指涨0.44%，深成指跌0.53%，创业板指跌1.89%。平均股价涨2.13%，全A中位涨2.1%。


量能：今日成交额3.66万亿，较上一个交易日放量3862亿。今天陆股通通道关闭，如果加上平均每日4000亿的成交额，今天成交额超过4万亿了，是大分歧的一天。


板块：保险、养殖、教育、证券板块领涨；通信设备、元器件、玻纤、消费电子板块领跌。


个股：全市场超4300只个股上涨，约230股涨超10%。今日153股涨停，74股炸板，封板率67%。浙江东日、多氟多3连板，海南海药7天5板，东方锆业9天6板，太极实业9天4板，胜通能源、宁波中百5天3板。


连板晋级率回升至15.79%，但连板高度依旧无法突破3板，市场短线情绪并未显著好转，此前晋级7连板失败的前期人气股兴业科技连续2日报收跌停，股权转让概念人气股返利科技在本周一上演“天地板”后遭遇A杀。昨日展开普涨修复的科技股今日如期分化，代表北美算力出海方向的光通信、PCB产业链遭遇深幅调整，而半导体材料、设备端在连续向上逼空后展开冲高回落，其中股价日内高点出现“对子数”个股为数不少，而昨日总市值突破1万亿的寒武纪在内的多只科创权重大票日内也展开深幅回调。科技权重大票大面积调整的同时，大金融、白酒、医药等非AI方向先后展开强修复动作。虽然AI硬件产业链在缩圈过程中短线仍难显著降温，但其缩圈抱团带动的流动性溢出仍有利部分基本面优秀的非AI板块的估值修复。


焦点板块及个股：


业内传出，台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸，部分供货商已陆续调涨售价，涨幅约二至三成。受该消息提振，氟化工板块持续站上风口，多氟多、三美股份实现连板晋级，带动联创股份、金石资源等多只低位股涨停。而此前作为半导体材料涨价核心的电子特气板块热度同样居高不下，金宏气体、和远气体双双涨停。与此前涨势火热的六氟化钨、氦气等电子特气类似，先进制程芯片扩产预期下，材料方向高景气和国产份额提升逻辑仍难轻易结束。相比材料端的强势，半导体设备板块多数在日内创出历史新高后持续回落，或更多受到SK海力士、三星电子在内的多家存储巨头股价高位调整的拖累所致。一些前排涨幅过大品种展开调整对于整个科技线而言并非坏事，在业绩预告期间部分存在实质性业绩超预期释放的低位品种反而存在脱颖而出机会。


中证协修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》，推动行业要素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳等重大战略领域集聚。中信建投证券相关人士表示，截至6月中旬，A股IPO储备项目覆盖多家硬科技明星企业，券商直投或跟投浮盈可观。证券板块结束调整卷土重来，华安证券、天风证券、国盛证券封涨停，招商证券、长江证券一度封板。据统计，当前排队的121家拟IPO企业中，除去即将发行的长鑫科技外，不乏宇树科技等明星项目，券商在手直投项目有望率先迎来业绩兑现的同时，承销保荐费用也将增厚投行业务收入。从中证全指证券公司指数走势看，今日该指数时隔4个多月后再度向上冲击年线，若能有效站稳该点位上方，则证券板块走势有望迎来底部反转。


国家医保局日前对通过2026年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，本次通过初审的品种中，五年内获批的新通用名药品达343个，覆盖肿瘤、代谢、自身免疫等多个热门赛道，直接带动资本市场对高临床价值创新药的预期升温。此外国产创新药1-5月对外专利授权金额达816亿美元，同比增73%。创新药概念结束昨日调整再度反身向上，叠加脑机接口概念的低价人气股海南海药晋级3连板，趋势抱团股海思科、科伦药业触及涨停创出历史新高，单抗龙头三生国健一度逼近20厘米涨停，逼近4月上旬创出的历史高点。随着2026年初至今，全球医药行业投融资与国内创新药企BD金额同步显著增长，带动前期订单有望最早在第二季度实现营收落地，海外业务高占比的CXO企业的中报业绩有望延续高增长。


据中国养猪网监测数据显示，7月1日，生猪（外三元）价格为10.14元/公斤，较昨日上升0.26元。值得注意的是，这是生猪价格自4月26日以来首次回到“10元时代”。此外，昨晚白羽鸡龙头益生股份公告，预计上半年归母净利润同比暴增4287%-4774%。养殖板块全天强势，益生股份、新希望、傲农生物、华统股份、新五丰等多股涨停，大禹生物一度逼近30厘米涨停。此前农业农村部最新印发的《生猪产能综合调控实施方案（2026年修订）》明确提出，全国能繁母猪正常保有量锁定在3750万头左右，因此近期猪价回升与供应端的收紧直接相关。不过生猪价格在库存下降和消费需求显著释放前，想要出现显著上涨仍有难度，因此今日的脉冲式上涨或仍以消息面刺激和资金回补行为的共振为主，明日板块整体溢价仍难乐观。


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资金复盘：


1、央行
今日开展1000亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有6625亿元7天期逆回购和6000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼11625亿元人民币。


2、杠杆资金：
6月30日，两融余额为30204亿元，较上一交易日增加167亿元。




3、机构龙虎榜：
共68只个股出现了机构的身影，有41只机构净买入，27只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是昊华科技、锐捷网络、雅克科技，净买入金额分别是5.36亿元、3.17亿元、2.82亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是超声电子、广合科技、惠康科技，净流出金额分别是2.44亿元、1.41亿元、1.03亿元。


4、顶级游资


中山东路：入先导基电（以前的万业企业）3.2亿，入超声电子1.1亿，出联得装备9800万 


作手新一：入中威电子 1.2亿出3200万（3日），入一字板的天富能源5500万 


方新侠：入天风证券5600万 


深南东路：入海晨股份 3700万 


章盟主：入（掩膜版）龙图光罩 2800万，入海南海药2100万


小鳄鱼：入庄园牧场1060万出960万 


佛山：出天娱数科 1.2亿，出庄园牧场


5、简评：


今天的龙虎榜还是萧条，仅有中山东路新一单只股上买榜过亿，佛山单只股上卖榜过亿。


今天的看点，中山东路、小鳄鱼 大手笔参与半导体方向；方新侠参与券商方向。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

科技股狂飙，AI、半导体领涨！寒武纪破万亿，玻璃基板、算力租赁全线爆发。但高潮之后是兑现还是接力？高位股还能追吗？

02:10 科技股趋势抱团力度继续加强！康宁、玻璃桥等概念引爆股市！

04:23 晶圆代工价格上调，电子特气持续涨价——半导体材料价格上涨驱动行业涨价主因

大家好，今天是2026年6月30日，周二，欢迎来到A股作业帮。


上半年韩股涨了100%，我们的科创50也不差，累积涨了64.25%，并且今天盘中又创历史新高了，强势领跑全市场。其中，
寒武纪突破万亿市值，诞生了科创板历史第一只万亿大票。
今天主线AI继续大涨（当然AI内部也有些分化），机器人和商业航天也涨了；支线医药出现调整，目前调整幅度不大，还能继续观察。而老登这边，昨天大涨的白酒、猪肉跌了，继续给科技输血。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数全线收红，截至收盘，沪指涨0.50%，深成指涨2.48%，创业板指涨2.99%。平均股价涨1.28%，全A中位涨0.48%。


量能：今日成交额3.27万亿，较上一个交易日缩量2440亿。


板块：面板、玻璃基板、模拟芯片、CPO概念领涨；农业、化工、煤炭、银行板块领跌。


个股：全市场超3000只个股上涨，超270股涨超10%，其中140股涨停，26股炸板，封板率84%。兴业股份3连板，冰轮环境15天7板，东方锆业8天5板，海南海药6天4板，意华股份11天4板，红板科技4天3板，华亚智能、金海通、航锦科技5天3板，德尔未来、宝光股份、迪生力6天3板，振华股份7天3板。


连板晋级率降至11.11%，市场连板高度仍仅有一只3连板个股，昨日晋级7连板失败的磷化铟概念股兴业科技全天缩量封死T字跌停，对市场短线情绪构成杀伤。随着美股光通信、半导体等科技股全线回暖，科技股趋势抱团力度继续加强，其中北美算力线修复的同时，国产算力以及相关的半导体产业链继续加速向上并刷新阶段高点。虽然昨日进入异动监管的MLCC龙头风华高科全天封死一字跌停，但其余处于重点监控名单个股整体仍呈现出较强承接。不过随着半导体产业链连续逼空向上后，这些高位股的短线调整压力或仍有待释放。


焦点板块及个股：


光通信巨头康宁日前首次亮相光互连组件玻璃桥，通过晶圆级离子交换波导工艺在玻璃内部形成光波导，刺激该股昨晚大涨超15%，6月份累计上涨41%。不过随着市场将该路线解读为CPO方案的技术储备和补充而非替代，使得玻璃基板与CPO概念同步走强，光波导概念水晶光电全天封死一字涨停，光芯片概念长光华芯录得20厘米涨停，新易盛涨近9%再创历史新高。而玻璃基板概念随着龙头京东方A触及涨停并创出445亿元的历史成交金额天量，带动联建光电、彩虹股份、TCL科技等多只叠加面板概念的成分股封涨停。不过戈碧迦、凯盛科技等前期人气股则多数呈现冲高回落走势，可见玻璃基板概念每次高潮后均在日内遭遇较强的资金兑现压力，因此京东方A在刷出历史天量后明日的承接力度则至关重要。而随着CPO光连接方案的被替代风险消除后，光芯片等上游制约扩产的核心材料仍将成为资金优先聚焦对象。


全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，刺激模拟芯片、功率半导体等受益方向持续站上风口，富满微、格科微、斯达半导、新洁能等大批成分股涨停。此前包括台积电等龙头连续上调晶圆代工价格，此外硅片、电子特气等上游材料的持续涨价，成为半导体企业全行业涨价主因。虽然和远气体、中船特气等电子特气概念人气品种走势，短线仍受到整个高位人气股调整压力拖累，但随着多氟多、昊华科技两只氟化氢概念双双实现连板晋级，表明市场对于当前电子特气等半导体材料价格上涨持续性的认可。因此正帆科技、蜀道装备两只特气上游设备股尾盘冲板，使得整个半导体设备板块的逻辑从单纯的存储等产品产能扩张向上游材料产能扩张发散，其中一些技术高壁垒，成本占比高且短期供给有限的核心零部件细分，其涨价受益程度仍有待挖掘。


DeepSeek面向开发者邮件通知：新版DeepSeek v4 pro/flash模型在高峰时刻（9-12/14-18）价格全面翻倍，v4 pro输出最高可达12元/百万tokens。算力租赁概念受此提振展开凌厉反弹，润建股份、恒润股份等多股涨停，宏景科技涨超10%再创历史新高。随着海外高端GPU租赁价格的持续攀升，加上算力租赁迎来盈利拐点，加上国内互联网巨头集中发力扩大资本开支，国产算力芯片表现同样亮眼，中科曙光录得2连板，寒武纪总市值一举突破1万亿，中芯国际盘中也刷新历史高点。相比此前迭创新高的国内外算力硬件端，此前算力租赁概念内部的分化，仍基于部分高位人气股的破位下杀以及市场对于全行业实现盈利时点的高度怀疑。而随着新版DeepSeek大模型结束此前国内大模型低价内卷竞争而转为收费服务，算力租赁乃至下游应用端的盈利预期有望逆转。


日前，英伟达宣布公司机器人团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大核心方向开放招聘。此外，优必选宣布，超仿生人形机器人优世界U1系列订单已突破1万台，力争今年交付。在多重利好合力提振下，机器人概念全天表现强势，昊志机电、领益智造、天奇股份、埃斯顿、柯力传感等多股涨停，绿的谐波、埃夫特、奥比中光等多股涨超10%。随着，Figure03进入宝马工厂，头部厂商积极推进人形机器人在工业等场景下的应用，标志着海外人形机器人大规模应用。而此前表现低迷的特斯拉供应链，随着Optimus即将进入7-8月的量产时点，相关供应商的业绩有望迎来释放，加上宇树科技等国产机器人公司IPO的推进，整个第三季度机器人概念仍不乏增量催化。


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资金复盘：


1、央行
今日开展695亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。


2、杠杆资金：
6月29日，两融余额为30037亿元，较上一交易日减少83亿元。


3、机构龙虎榜：
共61只个股出现了机构的身影，有40只机构净买入，21只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是博瑞医药、多氟多、金海通，净买入金额分别是13.55亿元、7.56亿元、7.16亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是翱捷科技、天娱数科、彩虹股份，净流出金额分别是3.32亿元、2.56亿元、1.5亿元。


4、顶级游资
佛山系卖出领益智造；
中山东路买入金风科技、长光华芯；
成都系卖出多氟多、格科微


5、简评
今天是反弹第二天，连续两日百股涨停，明天如果指数无法进一步加强，那么预期是分化缩容，逢高兑现。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

大家好，今天是2026年6月29日，周一，欢迎来到A股作业帮。

最近看短剧比较多，如果把市场里的资金比作男主，那他对半导体这个白富美 那是又争又抢，而对创新药这个落难公主 那是拯救到底；多路出击，感觉身体被掏空。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数全线收红，沪指日内完成向下补缺后探底回升，4000点失而复得；科创50指数大涨4.61%创出历史新高。截至收盘，沪指涨1.16%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.54%。平均股价涨0.02%，全A中位跌0.29%。


量能：沪深两市成交额3.52万亿，较上一个交易日缩量347亿。


板块：医药、半导体设备、电子特气、食品饮料板块领涨；PCB、CPO、折叠屏、培育钻石概念领跌。


个股：全市场超2900只个股下跌。190股涨超10%的同时，跌停及跌超10%个股也高达80余家。今日107股涨停，40股炸板，封板率73%。威派格7天4板，彤程新材、柏诚股份4天3板，乔治白、海南海药5天3板，雅克科技、华旺科技6天3板。


连板晋级率降至12.5%，连板接力方向投机情绪低迷，仅有威派格实现晋级3连板，此前6连板的并购重组磷化铟芯片概念股兴业科技走出弱转强几乎实现6进7。随着美股AI硬件股展开高位补跌，北美算力出海方向遭遇大面积退潮，其中电子布、铜箔等材料领跌PCB产业链，山东玻纤、宏和科技等多股封跌停。而随着国内外多家巨头宣布扩产光纤、光模块等产品，光通信产业链全线退潮，长盈通一度触及20厘米跌停，中际旭创、新易盛、天孚通信三只光模块巨头盘中均一度跌超5%。此消彼长下创新药、大消费等超跌方向大幅反弹的同时，半导体产业链不改强势继续批量个股刷新历史高点。在AI硬件产业链持续分化且展开缩圈抱团与低位方向补涨并存态势下，短线仍不能轻易断言风格切换和抱团瓦解。


焦点板块及个股：


全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，AI上游景气度继续向上游卡点环节传导。功率半导体、模拟芯片等方向延续此前强势，叠加并购重组的银河微电全天封死一字涨停，宏微科技、扬杰科技、华润微、新洁能等多股创出历史或本轮阶段新高。与存储类似，近期功率半导体的涨价同样基于AI算力需求和上游材料成本端压力的共振。相比下游环节，电子特气、硅片等上游材料端的业绩高弹性预期近期仍在相关核心标的上持续体现，随着日前公告计划扩产氟化氢、六氟化钨的多氟多全天封死一字涨停，加上二氧化碳等电子特气价格持续大涨，半导体材料股今日再度全线爆发，广钢气体、昊华科技等多股涨停，早盘一度跌超19%的人气风向标中船特气午后也收窄跌幅一度逼近平盘。虽然当前涨价预期和逻辑仍在强化，但一些高位人气股的波动仍对板块形成直接情绪影响，短线巨震行情仍难避免。


6月29日，韩国政府宣布预计将在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元，预计五年内将DRAM生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。与此同时，三星电子和SK海力士也将发布大规模投资计划。受益全球存储等半导体的扩产大潮，半导体设备板块午后涨势加速，洁净室、封测方向大放异彩，圣晖集成、柏诚股份、创元科技等多股涨停，而随着华海清科午后封板，科创方向涨势加速，正帆科技、京仪装备、华峰测控等多股涨超10%。虽然相比对于价格波动业绩更为敏感的材料端，设备端的业绩释放节奏相对上游扩产时间节点有所落后，但当前国内外巨头的资本开支的持续加码，无疑对设备端的短线情绪也形成直接刺激。


2026年医保目录初审557个药品通过，商保创新药目录54个药品通过初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性准备阶段。上周一度尝试反弹的创新药概念摆脱上周五调整再度爆发，三生国健、万邦医药、广生堂、舒泰神等十余只成分股封涨停。从二级市场表现来看，中证医药、港股创新药等板块指数此前迭创阶段新低的同时，纳指生科（NBI）、标普生科（XBI）两只美股生物医药指数则继续迭创历史或阶段新高，完全不惧美元加息的利空。回顾以往中美两大市场生物制药指数走势，分化背离虽然不是首次，但在严重背离后的收敛走势也只是时间问题。结合Wind数据显示，今年以来，A、H股医药公司已累计回购近130亿元。港股医疗保健业中已有60家企业回购，累计金额超78亿港元。上市公司的大手笔回购增持乃至注销，均反映出上市公司本身对当前整个板块指数估值的认可，短期仍可优先关注受益海外订单业务放量的CXO产业链中报表现。


618线上数据显示，京东酒类销售同比增长25%，茅台、五粮液等头部品牌实现15%至45%的增长，价格维持合理区间，未现往年暴跌乱象。此外在世界杯、端午等热度共振下，即时消费、生鲜、家电等消暑夏日消费表现强劲。作为超跌方向的另一大核心，大消费板块盘中也表现不俗，东鹏饮料、百润股份、中百集团等多股涨停，酒鬼酒一度触及涨停，贵州茅台等多股盘中也一度涨超3%。虽然临近6月份年中收官，作为非AI核心的医药、大消费的回暖，被一定程度视为机构配置的风格再平衡。但事实上，相较于基本面处于“强现实而预期尚不明确”的创新药，整个大消费行业仍处于“弱现实而弱预期”的状态，因此消费为代表的超跌方向后市表现，仍需观察其与硬科技板块之间走势的相关性。


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资金复盘：


1、央行
今日开展1575亿元7天期逆回购操作。同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。
因今日有4765亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼190亿元。


2、杠杆资金：
6月26日，两融余额为30120亿元，较上一交易日减少210亿元。




3、机构龙虎榜：
共63只个股出现了机构的身影，有32只机构净买入，31只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是博迁新材、天娱数科、汇成真空，净买入金额分别是9.8亿元、2.81亿元、2.03亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是美埃科技、洁美科技、深科技，净流出金额分别是6.26亿元、4.24亿元、4.06亿元。


4、顶级游资
章盟主卖出水晶光电；
上塘路卖出超声电子；
成都系减仓做T广生堂；
佛山系卖出天娱数科；
深南东路买入华工科技，卖出和远气体、长盈通、国风新材（三日）；
中山东路买入深科技、合肥城建、洁美科技、红板科技、大胜达（三日）。


5、简评


午后 韩国存储扩建计划的消息落地，韩国综指应声上涨，产业利好直接催化，A股午后进一步企稳。
今天低吸获利盘太大，如果明天负反馈还行，那依然还是科技轮动的局面，继续找日内的强势科技股就行。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

半导体爆涨，创新药反弹，消费悄悄回暖！科技轮动加速，资金到底在追什么？韩国大手笔建芯片厂，AI硬件却集体退潮，市场风格要变了吗？

02:19 半导体产业链持续强势，多只个股创新高，AI硬件产业链持续分化

04:27 半导体设备板块午后崛起，深辉集成、百诚股份等多股涨停！

06:36 大消费板块回暖，酒类销售同比增长25%，价格维持合理区间

08:44 科技股强者恒强，午后韩国存储扩建计划消息催化A股企稳回升，强者更强！

科技股集体回调，四千多只个股下跌，存储、PCB、机器人谁在逆势突围？市场缩量震荡，抱团瓦解还是新机会浮现？

02:13 硬科技内部分化淘汰，非AI权重股跟跌不跟涨，谨慎对待当前抱团缩圈行情

04:27 玻璃基板概念爆发，多股掀涨停潮！康宁光互连方案引发光纤CPO板块重挫！

06:28 A股市场弱势震荡，科技权重走弱，三十家个股跌停，市场情绪低迷。

08:36 科技权重震荡走弱，市场全天普跌，三十家个股跌停——市场分析与展望

大家好，今天是2026年6月28日，周日，欢迎来到A股作业帮。


这周真酸爽，4000家下跌是家常便饭。
在日韩股市重挫拖累下，市场全天呈现低开低走行情，且算力权重股大面积调整的同时，超跌小微盘股也不涨反跌，微盘股指数连续第三个交易日跌超2%并创出本轮调整新低。


芯片赛道成为本轮修复的主力，芯片（半导体硅片）持续异动，芯片靶材、半导体设备同步拉升，AI硬件PCB局部回流，但整体做多氛围并不明显，科技分支的异动对盘面贡献甚微，最终指数仍有小幅回落，弱势震荡至收盘。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场震荡调整，三大指数低开低走。截至收盘，沪指跌2.26%，深成指跌3.44%，创业板指跌4.07%。


量能：沪深两市成交额3.55万亿，较上一个交易日缩量419亿。


板块：玻纤、猪肉、玻璃基板、家电板块领涨；光通信、锂电池、算力租赁、消费电子板块领跌。


个股：周五全市场超4600只个股下跌，近90股涨超10%，60股涨停，但上涨个股仅有不到800家。当前资金缩圈抱团的过程中，被淘汰的高位人气股仍容易遭遇破位下杀，整个科技热门方向的获利盘远未释放完毕。
兴业科技6连板，宏柏新材4连板，返利科技3连板，贤丰控股8天6板，超声电子9天6板，天娱数科6天4板，威派格6天3板，凯盛科技7天3板。


连板晋级率小幅回升至25%，连板接力方向表现稍有改善，但除去一字涨停晋级6连板的并购重组磷化铟芯片的兴业科技外，换手板高度仍仅有4连板。昨晚MLCC概念人气股昀冢科技停牌核查，六氟化钨概念人气股中船特气走出冲高回落行情，令硬科技方向抱团呈现缩圈去弱留强走势，半导体、PCB产业链仍有大批成分股刷新历史或阶段新高，但此前风光无限的光通信产业链表现降温，周四创出2777.77元历史新高的“股王”联讯仪器周五高开后呈现单边弱势探底走势，收盘重挫近15%，“易中天”三只光模块巨头股价也遭遇深幅调整跌至20日均线附近。硬科技内部分化淘汰的同时，创新药、锂电池、大金融等非AI权重股却不涨反跌。在指数仍处于相对高位之际，这类“跟跌不跟涨”行情容易引发市场短期卖盘集中释放，对于当前抱团缩圈过程中仍应适当保持谨慎。


焦点板块及个股：


受内存和存储芯片成本持续飙升影响，隔夜苹果、微软双双宣布多款产品售价上调。继美光、SK海力士宣布扩产计划后，三星集团将于6月29日宣布未来10年内在韩国投资1000万亿韩元计划。存储上游先进封装、设备产业链持续站上风口，正帆科技、富创精密、圣晖集成、柏诚股份等多股封涨停，华海诚科、太极实业等刷新历史高点。无论是HBM4等AI相关的高端存储，还是消费电子相关的通用型存储，短期产能与需求的严重错配仍支撑全行业产品涨价。但包括果链为首的消费电子，以及算力产业链内的服务器代工等环节，一些龙头企业的大跌仍表明存储产业链价格的持续上涨或对下游需求形成冲击，反而对存储产业链中长期预期形成不利影响，因此存储上游产业链在短线涨速过快后也存在消化整理需求。


康宁推出了下一代玻璃光互连组件Glass Bridge，直接连接光子集成电路（PIC）与光纤，目标应用于共封装光学器件CPO和玻璃基板。玻璃基板概念早盘大面积冲高，雷曼光电、凯盛科技、莱宝高科等多股涨停，长信科技、戈碧迦一度涨20%。但随着板块内权重龙头京东方A日内创出18年新高后收窄涨幅，拖累板块内多股从日内高点回落收出长上影，与6月5日高点走势如出一辙，板块内部各环节走势分化仍无法形成合力。而康宁发布的玻璃桥光互联新方案，相比传统光互联方案具备高密度，简化组装并无需插拔光模块或长光纤阵列单元（FAU），成为光纤、CPO概念双双重挫主因。不过中天科技、特发信息两只光纤人气股跌停的同时，光纤上游光棒及四氯化硅等原材料环节却不跌反涨，宏柏新材、晨光新材、新亚强仍逆势涨停。由于台积电等大厂主导的CoPos产能短期内仍难量产以实现对硅光等光互联方案的取代，因此当前光通信产业链的调整仍以情绪面释放为主，光棒、光芯片等上游环节的紧缺状态仍难逆转。


今年以来，上游材料电子布和下游CCL均连续价格提涨，其中电子布连续9个月提涨价格，当前7628电子布成交价7.3-7.5元/米，同比上涨70%-92%，较去年低点翻倍。招商证券研报指出，预期7月份所有 PCB 下游领域（含 AI）均会有一轮价格普涨，涨幅预计20%到30%以上。PCB产业链局部活跃依旧，覆铜板概念抱团人气股超声电子、贤丰控股双双涨停，电子布概念国际复材、宏和科技、中材科技等刷新历史高点，但胜宏科技、生益科技等大市值权重股整体表现不尽人意，一定程度上仍受到几只算力硬件大票深幅回调的拖累。与博弈业绩高增长的存储产业链类似，当前PCB上游材料端的强势，仍是资金对于覆铜板厂商启动新一轮涨价的强烈预期，后续若涨价函陆续落地，则仍需谨防潜伏盘的短线兑利离场风险。


周四晚，安森美宣布将以全股票交易方式收购Synaptics，企业总价值约70亿美元，从而实现押注“物理AI”赛道。此外宇树科技宣布旗下双足人形机器人Unitree R1官方售价由3.99万元下调至2.99万元起，并即日起开放现货销售。机器人、物理AI产业链局部逆势活跃，物理AI概念人气股天娱数科反包涨停走出6天4板，征和工业、祥鑫科技逆势涨停，趋势抱团人气股索辰科技逆势涨超6%创出历史新高。不过宇树科技等国产链方向逆势活跃仍难掩特斯拉链为首的零部件出海方向的低迷，包括三花智控、五洲新春等机构重仓大票均创出阶段新低，AI硬件端的资金持续吸血仍是主因。因此与此前的创新药、大金融等板块的修复类似，物理AI相关产业链同样属于超跌修复范畴，且力度和人气号召力均无法与券商为首的大金融板块相提并论。


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资金复盘：


1、央行
周五
开展2315亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日无逆回购到期，当日实现净投放2315亿元。


此外，下周央行公开市场将有22655亿元逆回购到期。


2、杠杆资金：
6月25日，两融余额为30330亿元，较上一交易日增加179亿元。


3、机构龙虎榜：
共50只个股出现了机构的身影，有30只机构净买入，20只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是中材科技、中京电子、TCL中环，净买入金额分别是3.63亿元、2.47亿元、2.03亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是国际复材、烽火通信、雅克科技，净流出金额分别是3.81亿元、2.71亿元、1.30亿元。


4、顶级游资
小鳄鱼买入恒林股份（三日）；
章盟主卖出烽火通信；
上塘路卖出超声电子；
成都系卖出柏诚股份（三日）；
思明南路卖出*ST威领（三日）；
佛山系做T天娱数科；
中山东路买入天娱数科、卓郎智能、航天工程（三日），卖出光电股份、新疆众和（三日），减仓做T超声电子


5、简评
资金围绕科技线的新催化继续在内部轮动，但奈何受外围暴跌拖累，市场全天普跌，30家个股跌停，科技权重震荡走弱，几乎是通杀局面。
其余题材切换强度也一般，破局关键还是科技线。指数调整过后，先当转震荡看待，后续可重点关注芯片细分赛道的延续性，以及核心权重的企稳信号。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅