【信息差】A股复盘，客观/最全/好用

AI回调红利起，白酒银行成避风港？消费反弹能走多远？游资沉默，机构抄底紫光股份，市场底在何方？

02:01 高股息红利股受捧，五大国有银行创历史新高，市场避险情绪升温

04:05 三星电子预估全球存储芯片紧缺将持续至二零二八年，存储芯片概念修复行情开启

06:05 SALES强制等底部反弹超百分之三十，消费板块仍有修复空间

08:06 龙虎榜揭晓：机构净买入紫光股份，葛老大大手笔出货！

大家好，今天是2026年7月30日，周四，欢迎来到A股作业帮。


市场看似在跌，其实主要是AI在跌，红利、白酒、银行在涨。避险这块，是给点阳光就灿烂，白酒逆势大涨。
重要会议公告出来了，股市被放到了防范风险里，房地产、六张网、人工智能+、外贸出口、消费都提到了，但感觉有点太稳了。




接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：




K线：市场午后探底回升后，再度震荡回落。截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌2.73%，创业板指跌3.97%。平均股价跌1.81%，全A中位跌1.15%。


量能：成交额2.34万亿，较上一个交易日放量462亿。


板块：汽车整车、油气设服、白酒、美容护理板块领涨；CPO、PCB、半导体、玻璃基板概念领跌。


个股：全市场超3600只个股下跌。今日52股涨停，19股炸板，封板率73%。爱丽家居8连板，明新旭腾、传智教育4连板，一鸣食品3连板，海南海药12天6板。


连板晋级率36.36%，最高标爱丽家居继续一字涨停，将连板高度提升至8连板，但3进4个股表现分化，仅有2股实现晋级。作为投机线中仅有的活口方向，摘帽概念走势仍相对独立，传智教育晋级4连板，返利科技录得2连板，此前5天4板的东晶电子盘中再度触及涨停。随着科技股午后局部修复，小微盘股短线投机情绪有所削弱，兴欣新材、长缆科技、顺钠股份等近期人气股遭遇跌停，此前迭创历史新高的人气股艾艾精工午后放量跳水收出长上影线。银行为代表的高股息红利股近期持续得到避险资金抱团，工商银行、建设银行双双创历史新高，招商银行总市值重返1万亿上方。随着30年国债主力合约再度创出阶段新高，10年期国债主力合约也处于历史高位徘徊，市场无风险利率持续低位运行持续支撑高股息资产。随着今日五大国有银行港股刷新历史高点，标志着高股息资产再获长期配置资金加持，也从侧面反映当前市场整体避险情绪依旧高企。


焦点板块及个股：


微软发布的最新财报显示，将2026自然年资本开支预期由此前约1900亿美元调整为约1750亿美元。虽然这个数字只是部分未来投入将不再以原有方式出现在资本开支数字中，但市场仍对此反映积极，刺激该股盘后大涨超8%。与此同时，宣布上调未来资本开支下限的Meta股价盘后却大跌超7%。资本市场对于硬件资本开支截然不同的态度，令算力出海线再度承压，光模块龙头中际旭创全天展开放量巨震，午后一度跌超16%，最终收窄跌幅至9%，今日该股H股上市首日也遭遇破发，盘中一度跌超10%。此外新易盛、天孚通信等多股跌超10%，东山精密也大部分时间封死跌停。当前北美算力链走势仍受到英伟达等科技巨头股价波动的直接影响，能否扭转当前下行趋势，仍需关注后续是否有其他CSP大厂加入下调资本开支行列。


三星2026财年第二季度财报显示，营业利润达到89.5万韩元（约合613亿美元），同比增长1814%，创下历史新高。同时，三星电子预估全球存储芯片紧缺将持续至2028年，并计划通过多年期协议锁定绝大部分产能。午后存储芯片概念展开一波像样修复，“做空龙”德明利午后强势封板，普冉股份、佰维存储、江波龙、兆易创新均不同程度展开反弹。此前全球存储芯片概念股的全线回调，仍基于此前预计未来存储芯片供大于求时间点将提前至2028年，而SK海力士、三星股价由于去杠杆而遭遇深幅调整进一步放大该板块的恐慌情绪。而随着韩国股市此前杠杆资金出清告一段落，短线两大存储巨头股价若出现企稳走势，则有助于整个存储产业链就此企稳并开启修复行情。


OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，近28天中国模型份额占据全球三分之二市场份额。AI应用端继续逆势活跃，叠加摘帽概念的传智教育晋级4连板，带动普联软件、泛微网络、税友股份涨停，金桥信息、中科金财一度触及涨停，福昕软件一度涨超10%。从行业基本面看，A股市场中，目前有17家AI应用公司公布2026年上半年业绩预告，其中2家预计扭亏为盈，12家预计归母净利润同比增长。从美股市场看，此前作为AI硬件抽血“受害者”的软件股例如Snowflake 、Unity、Salesforce等从低点反弹超30%。在海外市场的正面提振下，当前尚处于严重超跌状态的应用端仍具备向上修复空间。


7月份，国务院正式批复了《扩大消费“十五五”规划》，是我国第一份专门针对扩大消费的国家级五年专项规划，提出到2030年，社会消费品零售总额要达到60万亿元左右。近期围绕“吃喝玩乐”的大消费反弹行情延续，一鸣食品、均瑶健康实现连板晋级，此前表现相对落后的白酒板块展开批量补涨，金徽酒、舍得酒业双双涨停，“茅、五、泸、汾”日内均涨超2%，其中贵州茅台本月累计涨幅已经接近15%。在此前发布的二季度公募基金持仓中，白酒为代表的消费股持仓比例已经处于历史低位，而近期科技股的剧烈震荡，仍容易倒逼部分低风偏资金回流此前已经严重超跌的消费股。不过在当前白酒、食品饮料在内的大部分消费细分已经完成像样反弹后，短线仍需警惕部分获利筹码的止盈动作。




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资金复盘：


1、央行
今日以固定利率、数量招标方式开展了2705亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。


2、杠杆资金：
7月29日，两融余额为26435亿元，较上一交易日减少256亿元。


3、机构龙虎榜：
共70只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，42只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是紫光股份、江淮汽车、飞龙股份，净买入金额分别是5.06亿元、1.94亿元、7447万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是源杰科技、宏和科技、德明利，净流出金额分别是20.83亿元、5.7亿元、4.57亿元。


4、顶级游资


紫阳东路：入海南海药5900万，出贤丰控股9700万


方新侠：入金龙羽1700万 


养家：入浙江世宝1500万 


葛老大：出东山精密5.4亿，出东材科技2.7亿，出科翔股份1.2亿


章盟主：出紫光股份9700万，入普联软件1900万，入纳百川1600万，出华天酒店、科蓝软件 


佛山：出通富微电1.4亿，入贤丰控股1900万出1870万 




5、简评：


今天的龙虎榜罕见的差，基本没谁买了，葛老大砍仓了近10亿，章盟主 佛山 也都是单只标的亿元级别的出，这是游资也绝望了吗？


今天的看点，4家机构抄底超节点的紫光。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场底来了吗？科技反弹、消费回暖，四千股上涨背后是修复还是新起点？连板股频出，游资却谨慎离场。硬科技分化，存储芯片承压，AI应用却悄悄走强。数据告诉你：机会在哪，风险又藏在哪。

02:00 AI教育与网络安全概念持续崛起，ChinaJoy展览即将掀起游戏板块热潮

04:03 AI应用端持续回暖，游戏板块报复性反弹，大消费板块迎来修复！

06:05 A股大消费板块启动，食品饮料、旅游酒店等大众消费方向崛起！

08:06 龙虎榜机构动向：十六只机构净买入，二十三只机构净卖出，这些股票最受关注！

10:06 陪伴是最长情的告白，我将永远与大家同行。

大家好，今天是2026年7月29日，周三，欢迎来到A股作业帮。

市场今天普涨，容量科技也探底回升，早上还杀出了恐慌盘。今天放量了2700亿，有分歧资金，也有抄底资金。科技涨的时候，小微盘股并没有被抽血，所以，如果说之前是政策底，那么现在可能就是市场底。

近5个交易日A股市场已经出现3次超4000股收涨行情，其实最近除了AI硬件，其实都涨了一段，可以理解为 对之前被抽血的板块的修复，也是之前二八分化的逆转。

接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：

K线：三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.55%。平均股价涨1.3%，全A中位涨1.57%。

量能：成交额2.3万亿，较上一个交易日放量2708亿。

板块：游戏、教育、食品饮料、零售板块领涨；AI服务器、光刻机、玻璃基板、先进封装板块领跌。

个股：全市场超4200只个股上涨。

今日81股涨停，14股炸板，封板率85%。爱丽家居7连板，华天酒店、明新旭腾、兴欣新材、传智教育3连板，艾艾精工17天11板，中岩大地14天6板，金牛化工9天5板，东晶电子5天4板，中电鑫龙、荣丰控股、华之杰、孚日股份、汉缆股份5天3板。

连板晋级率31.25%，最高标爱丽家居继续一字涨停晋级7连板，但市场短线接力情绪不升反降，换手板高度降至3连板。高位股表现继续降温，立新能源遭遇2连跌停，进而拖累近期表现火热的脑机接口概念整体退潮，昨日缩量晋级的创新医疗断板触及跌停。不过随着艾艾精工实现连板晋级刷新历史高点，摘帽概念在投机线中持续走出独立行情，东晶电子、荣丰控股等多只低位股强势封板，这类具备独立逻辑的低位小市值方向后续或继续得到纯投机资金的持续加持。此前深幅回调的硬科技方向分化加剧，其中北美算力出海线表现相对偏强，昨日公告提议大额回归的中际旭创涨近5%，此外MLCC、电子特气等涨价线也出现局部回暖动作，表明硬科技方向内部自发性买盘开始明显增加，有助于整个AI硬件端继续拓展修复空间。

焦点板块及个股：

SK海力士最新公布的第二财季报告显示，该公司营业利润增长557%，但不及预期，同时AI公司之间循环借贷问题令市场持续担忧AI过度投资，令SK海力士股价日内一度跌19%。存储芯片及相关产业链早盘继续承压，通富微电连续2日报收跌停，雅克科技、兆易创新一度触及跌停。而随着午后长鑫科技一度冲高近15%，带动板块表现有所回暖，普冉股份结束日线5连阴，收涨超9%。近期存储芯片产业链降温的同时，此前被视为存储涨价“受害者”的消费电子板块展开像样反弹，端侧硬件股国光电器、博通集成双双涨停。港股小米集团从6月下旬低点反弹至今累计上涨近50%。不过随着全球存储概念股短线迎来放量加速向下赶底，杠杆资金短期完成出清后展开报复性反弹仍是大概率事件，仍可关注SK海力士、三星电子两只存储巨头走势对板块的牵引。

工信部将加快出台“人工智能+软件”行动方案。此外英伟达宣布与多个创始成员共同成立开放安全人工智能联盟，推动人工智能安全与保障。AI应用端近期持续回暖，AI教育概念传智教育一字涨停晋级3连板，网络安全概念天融信录得2连板。随着第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)本周五即将开幕，游戏板块展开像样反弹，巨人网络、恺英网络、电魂网络均报收涨停，世纪华通盘中一度封板。此前受到AI取代软件等宏观叙事影响，加上腾讯、网易等港股中概互联网个股业绩受到去年高基数影响承压进而拖累二级市场表现。但目前游戏行业内头部公司今年动态市盈率已经降至10倍附近，相较于其未来业绩增速已经处于估值安全水平。而随着不少公司新品定档或已经上线，后续表现若超预期，有望提升明后年的业绩预期。

近期固态电池行业迎多个标志性事件，国轩控股集团年产20000吨固态电池关键材料项目上周启动。此前工信部曾宣布，定于2026年7月27日—7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。锂电池产业链近期持续回暖，固态电池概念领湃科技、金龙羽等涨停，纳科诺尔、灵鸽科技涨近10%。此前受益产品涨价率先回暖的VC概念股同样表现回暖，孚日股份反包涨停。此前受到AI硬件等方向抽血，加上部分上游细分领域价格表现承压，拖累二季度业绩环比回落，成为此前锂电池产业链深幅回调主因。不过近几个月电池排产数据的回升，能否就此带动上游材料价格重回上升趋势进而带动业绩回暖，尚有较大不确定性。因此当前硬科技方向资金的回补并不足以支撑锂电池板块继续向上拓展空间。

昨晚全球饮料巨头可口可乐发布的第二季度财报大超市场预期，并上调全年业绩指引，刺激该股股价一度大涨7%，创出历史新高，该股年初至今涨幅达28%，跑赢标普500指数同期8.5%的涨幅。随着全球资金从硬科技向消费、银行等“老登资产”切换，近期A股大消费板块同步展开轮动修复，食品饮料、零售、旅游酒店等大众消费方向涨势“渐入佳境”，华天酒店、一鸣食品、东百集团实现连板晋级，欢乐家、良品铺子、阳光乳业等早早封死涨停。此前国家统计局数据显示，6月社会消费品零售总额增速已经实现转正，一举扭转上月颓势。从此前的二季度公募基金持仓情况看，必选消费和可选消费超配比例环比明显回落，整体持仓比例已经处于历史低位。但从基本面看，6月份消费数据改善或仍不足以扭转整个大消费板块整体业绩未来下修预期，因此当前消费股仍属于外围市场映射叠加下的资金高低切行为。

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资金复盘：

1、央行

今日开展2065亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上次持平。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。

2、杠杆资金：

7月28日，两融余额为26691亿元，较上一交易日减少295亿元。

3、机构龙虎榜：

共39只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，23只机构净卖出。

当天机构净买入前三的股票分别是巨人网络、星网锐捷、昀冢科技，净买入金额分别是1.65亿元、1.6亿元、9073万元。

当天机构净卖出前三的股票分别是通富微电、紫光股份、宏和科技，净流出金额分别是9.79亿元、4.83亿元、4.73亿元。

4、顶级游资

紫阳东路：入风华高科2.15亿，入贤丰控g 1.1亿

宁波桑田路：入风华高科1.4亿

养家：入汉缆股份2100万，入东百集团1700万，出嘉美包装

北一环：入全通教育1300万

作手新一：出波长光电2.2亿，入圣阳股份4300万，出狮头股份

佛山：出通富微电1.7亿，入贤丰控股2000万

葛老大：出风华高科1.4亿

中山东路：出共进股份9500万

5、简评：

今天的龙虎榜活跃度反而下降了，仅有紫阳东桑田路单只股出手上亿，而新一佛山葛老大中山东路都有单只股亿元级别的卖出，可见游资们信心还是不足。

今天的看点，紫阳东桑田路大手笔参与MLCC的风华，而葛老大则出了；新一止损波长；佛山出了通富微。

好了，今天就到这里了。

祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~

我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

【盘前】0728 长鑫；DVU；宁德；英伟达-5%；量化 交易所机房【VC、脑机接口、风电、锂电、MLCC涨价、电子布涨价】

A股硬科技暴跌，银行股护盘！AI硬件崩了，软件和脑机接口却逆势爆发？高股息成避风港，消费股悄悄补涨。市场底在哪？

02:00 AI硬件产业链退潮，存储芯片股遭遇跌停，硬科技方向调整趋势延续

04:02 软件股逆袭！政策扶持与脑机接口风口助软件板块修复延续！

06:06 消费股崛起！白酒、食品饮料、纺织服饰等方向表现抢眼，将迎来像样补涨金种！

08:08 机构龙虎榜揭秘：净流入107亿元，48只股票受机构关注

10:09 陪伴是最长情的告白：构建亲密关系的重要性

大家好，今天是2026年7月28日，周二，欢迎来到A股作业帮。


今天调整的主要原因是国外跌，算力硬件、半导体等硬科技方向大面积补跌，引发双创指数今日均大跌超6%，非常极端；避险方向今天比较强势，最大功臣还是银行，农行今天涨幅接近4%。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天震荡调整，创业板指、科创50指数均跌超6%，其中创业板指刷新阶段新低并逼近年线，科创50指数也创出收盘价阶段新低。微盘股指数逆势涨0.75%。截至收盘，沪指跌1.16%，深成指跌4.52%，创业板指跌7.35%。


量能：成交额2.03万亿，较上一个交易日缩量508亿。


板块：食品饮料、医疗信息化、分散染料、体育板块领涨；算力硬件、半导体材料、PCB、存储芯片板块领跌。


个股：今日61股涨停，20股炸板，封板率75%。爱丽家居6连板，顺钠股份4连板，新亚制程3连板，艾艾精工16天10板，海南海药10天5板，东晶电子、创新医疗4天3板，新中港5天3板。


连板晋级率37.5%，除去连续一字涨停晋级的并购重组股爱丽家居晋级6连板外，换手板高度降至4连板。昨日反包涨停的高位人气股立新能源上演“准天地板”，引发短线投机情绪有所退潮，长缆科技5进6晋级失败一度触及跌停，但控制权变更概念艾艾精工反包涨停刷新历史高点，此前20厘米4连板的五洲医疗走出弱转强同样创出历史新高。随着英伟达等科技巨头股价大跌，AI硬件产业链再遭重创，存储芯片股德明利遭遇最近12天的第7个跌停，股价从此前历史高点回撤近七成。硬科技方向持续退潮的同时，避险资金再度聚焦高股息红利股，“工、农、建”三大行以及长江电力、中国移动等多股涨逾2%，建设银行更是刷新历史高点。而随着“易中天”等科技权重大票的加速向下补跌，或标志着整个硬科技方向的做空动能释放完毕，短线报复性反弹或将来临。


焦点板块及个股：


伦敦证券交易所集团数据显示，甲骨文 、SpaceX、Alphabet、 亚马逊 、Meta、 博通和英伟达相关信用违约掉期(CDS)近期均升至各自纪录高位。巨头间的大额循环交易，引发市场对于AI资本开支可持续担忧，昨日英伟达股价重挫近5%，进而直接引发今日AI硬件、半导体产业链全线退潮，东山精密、生益科技等多股跌停，光模块“易中天”三巨头均大跌超13%。而三星电子、SK海力士双双重挫逾10%，令存储芯片概念也雪上加霜，兆易创新、德明利、深科技等多股跌停。虽然光刻机概念全天逆势大涨，张江高科等多股早早封死涨停，但该板块的强势对于整个半导体产业链提振依然有限，不少半导体设备股在早盘短暂跟风后再度遭遇资金集中兑现，因此部分低位细分的强势并不足以扭转当前整个硬科技方向的调整趋势，即使短线报复性反弹行情出现，上档的密集套牢盘仍将对反弹力度形成压制。


据腾讯云消息，腾讯WorkBuddy正式上架鸿蒙电脑应用市场，成为鸿蒙平台首个桌面办公智能体。AI应用端全天逆势活跃，荣联科技、久其软件、金桥信息、南天信息、天融信等多股涨停，初灵信息、绿盟科技、中科信息等一度大幅冲高。过去两年，“AI将替代软件”的判断一度压制软件股估值，但从工信部数据来看，今年前5月，我国软件业务收入仍保持10%以上增速。且从政策面看，工信部表示将加快出台“人工智能+软件”行动方案，推动软件开发智能化、软件产品和服务智能化升级政策重心已经从“发展大模型”进一步落到“改造软件产品”。从海外市场看，随着多个市场的芯片等硬件股走弱，包括美股以及印度市场的软件股本月均出现显著的反弹行情，表明此前AI取代软件的交易已经出现全面逆转，也有助于整个软件板块的修复延续。


7月27日国新办发布会上，中国残联表示，“十五五”期间将深入推进科技助残创新应用。其中，“融合非侵入式脑机接口的智能康复设备”被列为重点推动的应用场景之一。脑机接口概念持续站上风口，创新医疗、南京熊猫、塞力医疗、海南海药均实现连板晋级，爱朋医疗一度触及20厘米涨停。除去国内一系列政策扶持外，海外脑机接口也迎来商业化节点，美国初创公司Science Corp.的视网膜芯片PRIMA获欧盟CE认证，成为全球首款获批大规模推向患者市场的脑机接口设备，获准在30个欧洲国家销售。相对于此前已经经历较大涨幅的CXO等创新药细分，市值体量和股价位阶更具优势的脑机接口概念迎来消息面和资金面的共振加强。不过当前整个短线投机情绪尚处于高点回落阶段，因此当前该板块能否成功突围，几只2连板个股能否提升连板高度成为重要看点。


近期北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶的售价。此前表现落后于其他消费细分的白酒板块迎来像样补涨，金种子酒强势涨停并收复60日均线，贵州茅台涨逾2%，收复1300元整数关，迎驾贡酒、山西汾酒、今世缘创出月内新高。除去白酒板块外，食品饮料、零售、纺织服饰等大众消费品方向表现则更为亮眼，盐津铺子、一鸣食品、东百集团等多股涨停，比音勒芬走出日线5连阳创出2年多新高。在大消费板块内，此前遭遇深幅回调的原机构重仓股占据其中较大比例，随着硬科技方向持续降温，不排除部分此前砍仓消费的机构资金回补可能，但能在板块内走出超额收益的品种，除去部分叠加近端热点的纯投机品种外，多数仍以基本面已经出现实质性改善标的，但基于这类品种此前已经累积不低的阶段涨幅，因此短线继续追涨仍容易遭遇波动风险。


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资金复盘：


1、央行
今日开展3055亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2530亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放525亿元。


2、杠杆资金：
7月27日，两融余额为26879亿元，较上一交易日增加107亿元。




3、机构龙虎榜：
共48只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，26只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是新易盛、中际旭创、多氟多，净买入金额分别是16.33亿元、11.48亿元、1.04亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是西安奕材、源杰科技、禾元生物，净流出金额分别是8.71亿元、8.22亿元、3.81亿元。


4、顶级游资


中山东路：入中际旭创6.6亿，入共进股份 1亿，出中利集团


作手新一：入波长光电2.4亿，出狮头股份


北一环：入岩山科技1.8亿，入科蓝软件2300万 


城管希：入岩山科技 5300万 


养家：入嘉美包装 3900万（3日），出海南海药


章盟主：入海南海药2900万，入贤丰控股2900万出2000万，入科蓝软件2600万，入爱朋医疗2400万，入兴业股份1300万，出多氟多 创新医疗 


紫阳东路：出景旺电子1.3亿，入海南海药7900万


5、简评：


今天的龙虎榜不算很萧条，中山东、新一、北一环有2亿以上的大手笔参与；紫阳东有上亿以上的出。


今天的看点，中山东机构大手笔抄底光模块，多家机构净买入新易旭创10多亿；新一大手笔参与光刻机概念，一字板；北一环大手笔参与AI应用。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

02:01 科技股狂欢！AI、PCB、半导体领衔反弹，赚钱效应再现！

04:01 国家能源局发布中国律证价格指数，电力股卷土重来人气龙力新能源反包涨停！

06:02 大消费板块崛起，医美概念领涨，带动需求释放——国家统计局数据解读

08:04 顶级游资紫阳东路大举杀入，雅克科技、江海股份、风华高科等热门股现身！

10:05 逆袭人生：高富帅男友陪伴，共攀巅峰！

大家好，今天是2026年7月27日，周一，欢迎来到A股作业帮。

看群里有人买了长鑫，觉得还能继续上；也有人卖了长鑫，认为已经够高了，互道SB了。怪不得今天长鑫成交1412亿。

接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：

K线：市场震荡反弹，三大指数集体上扬。截至收盘，沪指涨1.15%，深成指涨2.72%，创业板指涨3.16%。

量能：成交额2.08万亿，较上一个交易日放量1455亿。

板块：玻纤、美容护理、MLCC、人脑工程板块领涨；油气设服、保险、煤炭等板块领跌。

个股：全市场近5200只个股上涨，超百股涨停。今日111股涨停，13股炸板，封板率90%。长缆科技、爱丽家居5连板，五洲医疗20cm 4连板，顺钠股份、长城军工3连板，立新能源8天7板，珍宝岛8天4板，海南海药9天4板，中电电机、哈三联4天3板，米奥会展20cm7天3板。

长鑫科技上市首日创下多项记录，股价涨465.82%，换手率超66%，总市值一度突破3.6万亿，超越工商银行成为A股总市值“一哥”，全天成交额超1400亿，成为A股历史首支单日成交额突破千亿元的个股。

连板晋级率29.41%，上周断板的立新能源实现反包涨停，一举激活短线投机情绪有所回暖，最高标长缆科技、爱丽家居在内的多只高位连板股实现晋级。随着今日长鑫科技今日上市走出探底回升走势，硬科技成长股全线回暖，PCB上游为代表的涨价概念以及半导体上游先进封装、设备端均表现不俗，支撑创业板指全天大涨超3%。但硬科技方向大面积反弹的同时，低位非AI方向热度并未受到影响，医药、医疗产业链以及大消费等方向赚钱效应也不增反减。在科技权重大票当前主动吸金能力弱化背景下，仍有利于低位题材投机的百花齐放，对于一些叠加事件驱动的投机方向仍可积极挖掘。

焦点板块及个股：

英伟达正与OpenAI就高达2500亿美元的数据中心项目融资担保进行磋商，此外 三星电子、SK集团与英伟达、博通宣布达成总价值9500亿美元的芯片合作伙伴关系。AI上游硬件产业链展开大面积反弹，此前深幅调整的电子布等PCB产业链涨势如虹，国际复材、宏和科技、中国巨石、金安国纪等十余股涨停或涨超10%。而受益存储巨头大规模扩产的先进封装、半导体材料方向也展开强烈反弹，雅克科技、太极实业、至纯科技等涨停，六氟化钨概念龙头中船特气尾盘一度逼近20厘米涨停。虽然近期受益于下游强劲的需求支撑，几大涨价条线的短期基本面预期尚未得到证伪，且此前经历深幅回调，也为今日留下反弹空间。但从中长期看，部分扩产门槛较低的细分的未来涨价势头仍将持续经历考验，因此算力硬件端的涨价细分的反弹持续性仍将面临上档套牢盘和未来基本面不确定性的双重扰动。

7月24日，国家能源局正式发布中国绿证价格指数。此前两部门联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》明确，到2030年，可再生能源发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量达到6万亿千瓦时左右。电力板块结束调整卷土重来，人气龙立新能源反包涨停，走出8天7板，近端次新股华润新能午后反包涨停。作为此前非科技方向的投机核心，今日立新能源的反包并未带动低位电力股批量上板，特别是华电辽能、华电能源两只前期人气股的修复仍然遭到上档套牢盘的压制。而随着长缆科技、顺钠股份双双实现连板晋级，电网设备板块近期大有取代电力板块成为新的投机资金聚焦方向，除去近期国家电网以及南方电网近期发布的超预期电网投资数据外，板块内多数个股仍处严重超跌状态，且整体市值体量要远小于多数发电企业，更适合小体量资金展开投机博弈。但与电力板块类似，电网设备板块整体人气同样取决于板块内人气品种能否继续提升连板高度，否则板块内大批中位股仍将遭遇补跌风险。

近期脑机接口产业链消息面利好云集，美国一款“地图样萎缩”（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片在欧洲获批销售，此前我国科研团队发布一款新型脑电信号采集装置，在全球范围内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。上周表现有所异动的脑机接口概念大面积爆发，创新医疗、海南海药实现反包涨停，爱朋医疗、成都华微日内触及20厘米涨停。随着脑机接口概念多股日内上板，创新药为代表的医药板块表现也显著回暖，人气股陇神戎发、哈三联反包涨停，万邦医药、昭衍新药等前期领涨个股也展开强力反弹。与电力和电网设备板块间的关系类似，脑机接口近期活跃也可被视为当前市场缩量环境下，整个医药产业链中的小盘投机载体，但整个医药、医疗产业链多数人气股仍以趋势抱团为主，板块内缺乏连板标的或不利于其进一步凝聚人气，关注板块内能否涌现出具备识别度的连板人气股。

据国家统计局，2026年6月化妆品类零售额456亿元，创下近10年同期最高纪录，同比增长12.6%，增速远超1.0%的6月份整体同比增速。美容护理、医美概念全天强势领涨大消费板块，朗姿股份、拉芳家化、登康口腔涨停，洁雅股份、水羊股份等多股涨超10%，今日上市的新股N维琪午后涨幅一度达825%。虽然今年我国化妆品行业已经进入总量承压、结构分化的存量竞争阶段，但前两年低基数叠加618大促带动线上渠道高增、国货品牌份额提升带动需求释放，使得此前已经遭遇深幅回调并已经过度透支此前悲观预期的医美、日化产业链迎来估值修复契机。与此前大市值的白酒板块领涨不同的是，近期大消费方向的修复多以小微盘个股为主，后续或成为整个非AI方向修复的主要展现方式。

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资金复盘：

1、央行

今日开展3255亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3985亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼730亿元。

2、杠杆资金：

7月24日，两融余额为26879亿元，较上一交易日减少224亿元。

3、机构龙虎榜：

共46只个股出现了机构的身影，有24只机构净买入，22只机构净卖出。

当天机构净买入前三的股票分别是国际复材、陇神戎发、创新医疗，净买入金额分别是9.54亿元、7778万元、5905万元。

当天机构净卖出前三的股票分别是杰瑞股份、雅克科技、甘咨询，净流出金额分别是6.22亿元、2.04亿元、1.07亿元。

4、顶级游资

紫阳东路：入雅克科技2.1亿，入江海股份1.4亿，入贤丰控股4550万，出红板科技1.3亿

章盟主：入中船特气2亿，入风华高科9800万出1700万，入多氟多7700出1550万，出狮头股份

北一环：入风华高科1.8亿，入雅克科技1.6亿 

作手新一：入狮头股份3700万，出中光防雷

深南东路：入超卓航科2000万 

宁波桑田路：出中船特气1.34亿 

葛老大：入哈药股份6200万出1.18亿，卖出风华高科

5、简评：

今天的龙虎榜的活跃度有所进步，紫阳东、章盟主、北一环大手笔出手多只标的，单只股上亿，而新一、紫阳东 有单只股卖出过亿。

今天的看点，紫阳东、章盟主、北一环主要参与AI硬件方向；桑田路减仓六氟化钨。

好了，今天就到这里了。

祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~

我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场缩量震荡，科技股承压，长鑫科技IPO成焦点。军工、电网设备逆势活跃，游资观望情绪浓。下跌超4900家，反弹在即还是继续磨底？

02:02 AI产业链低迷，科技股整体情绪压制，下周展望！

04:03 中报业绩预告爆发，半导体上游封装概念人气股领涨，南方电网投资创历史新高

08:04 龙虎榜揭晓：游资们的大撤退与大盘量能的观察

大家好，今天是2026年7月26日，周日，欢迎来到A股作业帮。


周五量能不到2万亿，大家都在等下周一那只靴子落地；下周一，国产DRAM龙头长鑫科技要上科创板了，这场号称超级IPO的大戏，终于要开场了。市场在等着看长鑫挂牌后，资金怎么给科技板块重新定价。
周五只有555家上涨，正好是“呜呜呜”哭泣的声音。现在的市场，又到了那种最熬人的阶段——不是暴跌，也不是暴涨，就是那种让你每天都觉得，跌不动了，要反弹，结果第二天接着缩量、阴跌、磨底。
周五公布抓了原二把手，由于他之前推动了转融通、量化等，还以此牟利，他的落马，大家都拍手称快。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场震荡调整，科创50指数冲高回落。截至收盘，沪指跌1.61%，深成指跌2.47%，创业板指跌2.65%。平均股价跌2.61%，全A中位跌2.86%。


量能：成交额1.93万亿，较上一个交易日缩量2642亿。创三个多月以来的新低，相比本周二缩量超1万亿。


板块：军工、电信服务、油气设服、半导体设备板块领涨；贵金属、算力租赁、能源金属、体育板块领跌。


个股：全市场超4900只个股下跌，仅500多股飘红，超700股跌超5%，而涨超5%个股不到120家。周五40股涨停，11股炸板，封板率78%。长缆科技、爱丽家居4连板，五洲医疗20cm 3连板，新能股份3连板，艾艾精工14天9板，中岩大地11天5板，托伦斯20cm 4天3板。


连板晋级率降至26.67%，市场短线投机情绪再度受到压制，随着连板最高标立新能源巨量分歧未能晋级7连板，引发此前逆势活跃的电力板块展开大面积补跌，乐山电力、华电辽能、华电能源在内多股封跌停。作为此前AI产业链内少有的投机方向，此前走出3连板的算力租赁人气股证通电子全天处于水下运行，最终报收跌停，利通电子、美利云、行云科技等人气股也纷纷处于跌幅前列。虽然半导体设备以及超节点产业链等国产算力方向逆势活跃尝试拉升科创50指数，但光模块为首的算力出海链整体低迷拖累创业板指，科技股“做空龙”德明利低开低走跌超8%续创阶段新低，仍对科技股整体情绪构成压制。不过随着此前科技股做空动能完成释放，对于下周行情无需过于悲观。


焦点板块及个股：


近期OpenAI以及谷歌双双宣布上调未来AI算力资本开支，而设备涨价也倒逼台积电资本开支继续大幅上调。半导体上游设环节悉数展开修复，次新20厘米人气股托伦斯反包涨停录得4天3板，拓荆科技等多只科创半导体设备股位居涨幅前列，在当前存储和先进制程产线同步推进大趋势下，设备端整体供需吃紧逻辑仍容易得到场外资金的逢低加持。与设备端顺价逻辑类似，存储产能快速扩张受益方向同样展开强修复，六氟化钨龙头中船特气一度逼近20厘米涨停，总市值回升至1300亿元，而通富微电、深科技、华天科技等先进封装概念人气股也纷纷位居涨幅前列。作为直接受益半导体产能扩张的上游业绩高确定性环节，此前板块遭遇深幅调整存在一定错杀，短线仍存在向上修复余地。


今年上半年，南方电网累计完成固定资产投资892.62亿元，同比增长14.79%，创历史同期最高。此前国家电网完成2026年特高压及输变电设备第三次招标，前三次采购总金额已超去年全年总量。电网设备板块全天继续逆势活跃，长缆科技晋级4连板，太阳电缆、顺钠股份、汉缆股份、中电鑫龙均实现连板晋级。回顾电网设备板块从去年4月开启的长达近1年的趋势向上主升行情，除去国内两网大规模资本开支带动的设备需求外，海外数据中心大规模投建对于变压器等基础设备的巨大需求，驱动多只设备出海龙头股掀起主升行情。而今年3月份板块见顶调整至今，除去此前本身估值压力过大外，AI硬件端行情带动的流动性抽血对板块走势冲击更为明显。相对于此前启动更早的电力板块，电网设备板块位置更低且同样涌现出多只连板股，不排除后续仍能承载电力板块的部分投机资金。


2026 年作为 “十五五” 规划起步元年，国资委已把央企专业化整合摆在年度重点工作清单。中航证券研报指出，并购重组将会成为 2026 年拉动军工板块估值上行的核心驱动因素。军工板块近期表现持续回暖，其中兵装系公司表现尤为突出，长城军工、湖南天雁晋级2连板，中光学、建设工业涨停，华强科技早盘一度逼近20厘米涨停。此前在去年7月份，兵器装备集团完成存续分立后，旗下多家上市公司曾公告称，国务院国资委按程序将分立后的兵器装备集团股权作为出资注入中国兵器工业集团。但随后两大集团间的资产整合陷入停滞，也一定程度影响到相关个股的二级市场表现。随着此前整个军工板块加速探底并跌至去年7月附近，整个板块筹码结构已经得到显著改善，例如兵装系为代表的重组事宜尚未落地的军工股仍容易得到短线投机资金青睐。
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资金复盘：


1、央行
周五开展890亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4505亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3615亿元。
央行将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标。7月29日至7月31日每日开展6000亿元，8月3日开展3000亿元。


2、杠杆资金：
7月23日，两融余额为27103亿元，较上一交易日减少95亿元。


3、机构龙虎榜：
共42只个股出现了机构的身影，有20只机构净买入，22只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是贤丰控股、红板科技、立新能源，净买入金额分别是1.17亿元、1.05亿元、8695万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是托伦斯、豫能控股、北方长龙，净流出金额分别是1.42亿元、6246万元、6006万元。


4、顶级游资


章盟主：入合肥城建3300万，入中电鑫龙2700万，入太阳电缆1700万，入东晶电子1100万，出北方长龙、孚日股份


作手新一：入中光防雷2700万，入顺纳股份2400万，出德石股份


中山东路：入至纯科技2650万 


深南东路：入超卓航科2000万


养家：入顺纳股份1900万 


紫阳东路：出贤丰控股2300万


5、简评：


周五的龙虎榜再次罕见的大萧条，没有一家游资单只股上榜超过3500万，真是奇观了，一些游资参与了小盘股，可以看到的是大游资们非常看重大盘的整体量能呢，大缩量，他们基本就是直接休息了。


周五的看点，章盟主、中山东参与长鑫概念；新一、养家、章盟主参与电力方向。




好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年7月23日，周四，欢迎来到A股作业帮。


今天缩量严重，只有2.2万亿元，是珍惜筹码的表现，是好事；今天超跌非AI方向大涨，锂电、新能源、电力设备，有色都大涨，市场不再是 AI 科技和红利之间的跷跷板，也是好事。
乐观起来吧！我看有人说缩量是追高的人少了，抄底的也在犹豫；也有人说热点散乱，指数红得很勉强。有没有道理？有的，但悲观者永远正确，乐观者正在赚钱，先把钱赚到手里再说吧！


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数缩量震荡小幅收红，黄白线分化明显，微盘股指数大涨超3%。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.25%。平均股价涨1.84%，全A中位涨1.82%。


量能：成交额2.2万亿，较上一个交易日缩量4580亿。


板块：军工、体育、能源金属、电网设备板块领涨；半导体、游戏、美容护理、AI服务器板块领跌。


个股：全市场超4200只个股上涨，超150股涨超10%。


今日116股涨停，25股炸板，封板率82%。立新能源6连板，美利云4连板，证通电子、爱丽家居、长缆科技、盛达资源3连板，信通电子9天5板，金牛化工5天4板，中曼石油8天4板，中岩大地10天4板，华电辽能4天3板，珍宝岛6天3板。


连板晋级率50%，市场短线投机情绪持续回暖，3板及以上连板股升至6只。随着最高标立新能源分歧转一致晋级6连板，带动电力、电网产业链热度继续升温，低位涨停家数显著增加，带动昨日跌停的信通电子、中岩大地双双实现反包板。随着市场连板高度的提升，资金继续挖掘低位弹性票展开套利，十余只20厘米个股涨停，带动微盘股指数结束四连阴展开大幅反弹。随着量能连续大幅萎缩，成交额超100亿个股家数降至仅20只，虽然TMT产业链仍占据半数以上，但除去工业富联、中际旭创等飘红外，跌超5%个股家数仍为数不少，流动性丧失仍对科技权重大票走势形成冲击。


焦点板块及个股：


国家发改委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，提出在发电方面，到2030年，可再生能源年发电量达到4万亿千瓦时以上、发电量占比达到30%。受益夏季高温带动多地用电负荷屡创历史新高，电力板块继续强者恒强，连板高标立新能源晋级6连板，带动新能股份、华电辽能、新中港实现连板晋级。不过乐山电力、华银电力等板块内中位股尾盘回落，明日板块内部大分歧概率不低，不排除部分资金提前止盈。而电网设备板块受到国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果正式落地的消息提振，全天大放异彩，超30股涨停或涨超10%。随着新能源发电装机占比和发电量显著提升，也对电网基础设施构成更大压力，进而推动电网设施投资加码。不过相比电力板块，电网设备板块内20厘米小票为数不少，且板块内缺少具备识别度的连板股，在短线高潮后板块明日仍将面临较大的抛压。


随着美伊冲突持续激化，胡赛武装袭击红海沙特油轮，引发国际油价持续走高，WTI原油期货连续4日上涨并逼近90美元关口，能源、化工产业链热度再度升温，油气股德石股份、中曼石油、博迈科。而此前在3月份一度得到资金热炒的中东能源断供受益方向近期表现也持续回暖，煤化工、环氧丙烷方向领涨化工股，金牛化工录得5天4板，沧州大化、红宝丽、三友化工等多股涨停。虽然国际油价近期迭创阶段新高，全球通胀预期加剧再度压制贵金属反弹势头，但有色板块涨势并未受到影响，银矿股盛达资源录得3连板，而作为电能输出载体的电解铝产业链在国内库存持续下滑提振下走出独立行情，宏桥控股、天山铝业、神火股份等核心标的已经普遍从本月上旬低点附近反弹30%以上。当前对于周期股而言，地缘政治局势和美联储加息与否等消息面因素仍高度不确定性，因此虽然反弹过程仍存波折，但当前整体估值和交易拥挤度仍处低位，板块仍具备向上修复空间。


多家海外科技巨头宣布加码数据中心业务，OpenAI将云支出预期上调至7500亿美元，谷歌母公司Alphabet将2026年资本支出升至介于1950亿至2050亿美元。北美算力出海线早盘大面积冲高后再度陷入分化调整，东山精密、新易盛、生益科技等均以绿盘报收。海外链批量展开冲高回落的同时，超节点为首的国产算力链同样不尽人意，科创芯片股华虹宏力跌超12%，中芯国际、海光信息、寒武纪等多股跌超4%，紫光股份、浪潮信息、中兴通讯等AI服务器概念也不同程度收跌。对于海外链而言，虽然几家CSP大厂已经宣布上调资本开支，但最终能否顺利落地，仍在于其云业务和大模型商业模式能否顺利跑通进而缓解现金流压力。而国产算力链的投资主体除去几家互联网大厂外，三大运营商等国资主体或承担部分资本开支重任，因此国产算力其基建属性更为突出，结合超节点多数核心标的年内涨幅远落后于海外链，在短线分歧释放后大概率仍能获得资金返场。


大东智库数据显示，8月锂电池行业排产增7%，超此前预期，Q3旺季排产拐点已现。此前根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，6月我国动力和储能电池合计销量196.0GWh，同环比增长49.1%/7.6%。锂矿、电解液等锂电池分支全线展开反弹，海科新源、盛新锂能、永杉锂业、石大胜华、孚日股份等多股涨停。自5月中旬旬见顶以来，整个锂电池板块从高点附近一度跌近30%，其中不少锂矿概念股更是股价遭遇“腰斩”，除去AI硬件等热门方向对板块的资金抽血外，中东战事暂歇带动能源价格回落，也对储能装机需求形成压制。而随着当前中东局势再度升温，能源供应再度受到威胁或重新激活储能装机需求回暖，进而驱动储能电芯重回量价齐升轨道。


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资金复盘：


1、央行
今日开展2040亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有6260亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼4220亿元。
并且，今日开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。


2、杠杆资金：
7月22日，两融余额为27198亿元，较上一交易日增加15亿元。


3、机构龙虎榜：
共47只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，25只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是哈药股份、盛屯矿业、托伦斯，净买入金额分别是12.11亿元、2.48亿元、2.3亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是通富微电、巨人网络、九安医疗，净流出金额分别是2.18亿元、2.05亿元、2.02亿元。


4、顶级游资


紫阳东路：入红板科技1.3亿，入珍宝岛6700万，出通富微电4.3亿，入贤丰控股2300万出6000万，出金牛化工 5800万


中山东路：入宏桥控股3900万，入美利云3000万


章盟主：入宏桥控股 3000万，入晶华新材1800万，入北方长龙1700万，入双杰电气 1550万，入长缆科技1100万，出美利云、万通智控   


5、简评：


今天的龙虎榜继续大萧条，仅有紫阳东单只股上买榜过亿，但是卖的更多，没几家游资上榜了。


今天的看点，紫阳东大手笔参与小盘股，同时大卖容量股，这是要切换手法了吗？


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

市场震荡加剧，科技股分化，电力与算力链逆势走强。绿电消纳政策落地，国产算力加速扩张，黄金、铜价飙升带动资源股反弹。短线情绪回暖，但热点轮动快，机会在哪？

02:01 拖累存储芯片产业链再度陷入调整，超级节点加行业节点支撑体系成焦点

04:01 电力板块崛起，绿电消纳成为重要出口，相关个股掀起涨停潮！

06:04 AI+医药：创新药块崛起，少数板块逆市狂欢！

08:05 机构净买入前三的股票是谁？新网锐捷、紫光股份和红板科技，分别净买入多少？

大家好，今天是2026年7月22日，周三，欢迎来到A股作业帮。

上午还算强势，但是下午跟随韩股一起大幅回落，创业板回落3%，科创回落2%，今天红利又恢复上涨了。

接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：

K线：三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌1.42%，创业板指跌3.23%。微盘股跌近2%，录得日线四连阴。平均股价跌0.93%，全A中位跌1.28%。

量能：成交额2.65万亿，较上一个交易日缩量3037亿。

板块：贵金属、美容护理、油气设服、电力板块领涨；玻纤、光通信、游戏、MLCC板块领跌。

个股：全市场超3800只个股下跌。今日47股涨停，36股炸板，封板率57%。立新能源5连板，华银电力4连板，美利云3连板，艾艾精工12天8板，长裕集团5天4板，中曼石油、大有能源7天4板，金牛化工、共进股份、乐山电力4天3板，海南海药6天3板。

连板晋级率升至60%，但3板及以上连板股仍仅有3只。随着立新能源、华银电力两只连板活口实现晋级，带动短线投机情绪有所回暖，昨日跌停的前期人气股艾艾精工反包涨停，恒尚节能、贤丰控股也止跌企稳展开反弹。昨日展开强修复的硬科技成长股今日显著分化，国产算力链逆势活跃的同时，随着德明利午后封死跌停，拖累存储芯片产业链再度陷入调整。而算力出海方向同样表现承压，PCB上游玻纤、铜箔等方向领跌，光模块权重股“易中天”以及东山精密均大跌超5%，使得创业板指领跌各主要指数。鉴于科技股短期获利盘快速累积后仍有待消化，非科技方向投机题材仍存轮动活跃机会。

焦点板块及个股：

北京市经信局表示，将打造“超级节点+行业节点”支撑体系，力争下半年新增智能算力5万P，年内算力总规模突破13万P。此外腾讯云宣布将大规模部署国产算力，预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点。超节点为首的国产算力链全天逆势爆发，共进股份、华勤技术、瑞斯康达、紫光股份、中兴通讯等多股封板或触及涨停，锐捷网络、菲菱科思等多股涨超10%。而随着美利云晋级3连板，算力租赁概念同样逆势活跃，利通电子、证通电子、群兴玩具均报收涨停。在Kimi发布最新版开源模型Kimi K3将国产大模型能力拉高逼近海外顶尖水平后，国内算力供应吃紧或成为国内云厂新一轮算力扩容序幕，超节点产业链业绩释放的确定性显著加强，与此前炒作海外链的路径如出一辙。但鉴于国内链的整体毛利水平仍无法与海外链相提并论，因此短线连续高潮后仍有震荡整固需求，且海外链当前调整压力尚未充分释放，也不利于超节点方向继续穿越周期。

国家能源局相关负责人日前指出，全社会用电量中每十度电就有近四度是绿电，数据中心有望成为绿电消纳的重要出口。昨日调整的电力板块今日卷土重来，连板最高标立新能源开盘后不久即晋级5连板，带动板块整体加强，华银电力晋级4连板，前期人气股华电辽能、华电能源双双实现反包涨停。作为几大非AI人气方向中唯一连板梯队完好的板块，随着科技股调整之时，电力板块仍容易成为短线投机资金的聚焦方向。随着此前6月下旬国家发改委等四部门联合发布42号令，明确将高耗能、高附加值行业纳入强制绿电消纳考核，8月1日起正式施行，提出新建数据中心绿电占比也已明确被要求不低于80%，国内超节点算力的加速投建也长期利好绿电消费，因此近期电力板块一定程度上与国产算力链形成一定联动而并非纯情绪博弈。

近期美国公布的最新消费和就业数据显示，其整体经济出现降温信号。虽然近期中东局势持续吃紧拉高国际油价，但经济增长放缓仍带动美联储加息预期下降，刺激现货黄金价格向上收复4100美元整数关，贵金属板块继续展开反弹，盛达资源录得2连板，山金国际、招金黄金报收涨停。近期贵金属期货、股价同步展开修复的同时，工业金属方向表现则更为强势，作为全球最大铜产国的智利遭遇强烈冬季风暴侵袭，全球铜供应遭遇考验引发LME期铜价格再度逼近1.4万美元/吨一线。相比贵金属产业链，A股市场不少铜矿龙头股当前动态市盈率已经回到10倍出头，且得益于产品的量价齐升，全年业绩同比高增长已经成为业内共识，因此类似有色板块等非AI的低估值绩优方向，仍有望得到低风偏资金的青睐。

从国家药监局获悉，一款在全球同步研发、同步申报的新靶点创新药7月21日在我国率先获批上市。医药产业链表现回暖，海南海药、罗欣药业、哈三联等多股涨停，莱美药业、博瑞医药、万邦医药均涨超10%。虽然美国宣布自2026年8月1日起，所有进口到美国的仿制药将在未来两年内继续适用零关税，两年期满后，相关产品将被征收100%的关税。但我国对美出口仍以原料药为主，对制剂为主的仿制药企业影响有限，且该政策能否实施仍有较大不确定性。此外国内大部分仿制药企业也得益于其自身创新管线的BD交易迎来价值重估，而近期逆势活跃的一批低价10厘米个股也多为存转型预期的仿制药企业。而作为整个板块先行指标的港股创新药板块，随着多家公司获得公募基金密集增持举牌，该指数已经自6月底以来累计上涨超20%，或对一些板块内A+H股股价形成间接提振。

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资金复盘：

1、央行

今日开展760亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4265亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3505亿元。

2、杠杆资金：

7月21日，两融余额为27183亿元，较上一交易日增加7亿元。

3、机构龙虎榜：

共47只个股出现了机构的身影，有31只机构净买入，16只机构净卖出。

当天机构净买入前三的股票分别是星网锐捷、紫光股份、红板科技，净买入金额分别是6亿元、5.81亿元、2.69亿元。

当天机构净卖出前三的股票分别是中国巨石、德明利、山金国际，净流出金额分别是5.58亿元、9600万元、7118万元。

4、顶级游资

北一环：入山金国际1亿 

屠老板：入德明利9500万 

紫阳东路：入贤丰控股6000万，入金牛化工5700万 

养家：入山金国际5200万，出联创电子

章盟主：入招金黄金1900万，入瑞斯康达1700万，入美利云1700万出3500万，出中嘉博c 米奥会z 

农业路：入晶华新材1700万

作手新一：出紫光股份9.2亿，出中岩大地1.06亿，入创业黑马4650万，入证通电子3400万 

5、简评：

今天的龙虎榜再次大萧条，新一大卖10亿多，北一环、屠老板 买入亿元级别，其他游资谨慎。

今天的看点，致敬屠老板在阻断德明利，期待多来几个游资把这个下行代表给收了吧；新一大赚后卖出紫光。

好了，今天就到这里了。

祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~

我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年7月21日，周二，欢迎来到A股作业帮。


市场今天超跌反弹，还是一场心理战。早上先高开低走，十点半前后，在杀到极致后，半导体板块带领科技股绝地反击，报复性反弹，行情以高潮收尾。
市场底出来了，低位抄底的今天浮盈10多个点，明天还要看持续性。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：截至收盘，沪指涨1.79%，深成指涨4.81%，创业板指涨7.05%。科创50指数单日涨10.73%，创出该指数单日历史第三高涨幅，仅次于2024年国庆长假后前2个交易日表现，创业板指也刷新年内单日最大涨幅纪录。平均股价涨1.49%，全A中位涨1.49%。


量能：成交额2.96万亿，较上一个交易日放量2550亿。


板块：半导体设备、MLCC、存储芯片、CPO概念领涨；油气设服、养殖、银行、煤炭板块领跌。


个股：全市场超3100只个股上涨，121股涨停。20厘米涨停股家数高达40只。今日121股涨停，9股炸板，封板率93%。超九成的封板率也表明今日强力反弹过程中，市场仍表现出一定的惜售心态。


立新能源4连板，华银电力3连板，哈药股份8天6板，九安医疗6天4板，中嘉博创5天3板。市场探底回升，创业板指涨超7%，科创50指数大涨10.73%。


连板晋级率28.57%，昨日避险资金深度抱团的电力板块全天巨震分歧，除去立新能源实现3进4外，2进3个股仅有华银电力晋级成功。此前遭遇连续深幅回调的科技成长线全线爆发，其中半导体设备、算力硬件等方向掀起涨停潮，雅克科技、长电科技、太极实业在内多股上演“地天板”，大市值权重股兆易创新、紫光股份等多股涨停，中际旭创、寒武纪等涨超10%。不过科技股全线修复的同时，投机方向部分高位人气股展开修复，昨日上演准天地板的九安医疗实现反包，创新药概念人气股哈药股份实现地天板。因此在此前几个月科技主线对其余方向的资金抽血迹象并未重演，因此科技股对于其他方向的虹吸仍明显弱化，后续一些低位绩优方向仍有轮动机会。


焦点板块及个股：


谷歌正在研发一款内部代号为“Frozen v2”的新型服务器芯片，旨在更高效地运行Gemini模型。与公司最新一代AI芯片——TPU（张量处理器）相比，Frozen芯片单位功耗可提供6至10倍的Token处理能力。此外，AMD首次向媒体展示其首款机架级AI系统Helios，直接对标英伟达Vera Rubin NVL72。隔夜美股光通信概念股普涨，提振算力硬件股全线反弹，联特科技、生益科技、中瓷电子等多股涨停，中际旭创、罗博特科、联讯仪器等多股涨超10%。虽然此前深幅回调的玻纤、铜箔等上游涨价环节今日同样展开像样反弹，但例如“易中东”等非涨价环节核心大票已经收复此前大部分失地，可见当前主流资金对于涨价环节的未来扩产风险仍较为忌惮，因此整个硬件端在完成普涨后，大部分二三线品种仍面临分化淘汰，仍应聚焦于与大厂深度绑定的一些行业核心龙头。


SEMI国际半导体产业协会发布的最新报告给出三大关键预测，其中2026年全球半导体制造设备总销售额预计达1659亿美元，同比增长23.2%，刷新历史纪录。此外三星电子提出未来5年在韩国建成4座晶圆厂的规划。设备端全天领涨半导体产业链，多只半导体设备ETF涨停，三只科创半导体设备ETF逼近20厘米涨停，成分股长川科技、拓荆科技、芯源微、华海清科等多股封20厘米涨停。而先进封装方向也全线回暖，雅克科技、长电科技、太极实业上演地天板。随着台积电、三星持续将成熟制程产能收缩并转向先进制程，国产晶圆厂成为成熟制程扩张主力，设备端和晶圆厂近期相对材料端走势更为抗跌，再度印证其在全产业扩产中的稀缺性和受益程度。因此即使半导体产业链完成快速修复后再度面临分歧，晶圆厂有望继续得到资金抱团走出一定超额表现。


工信部表示，将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估、算力市场化定价等标准。算力租赁、算力芯片、AI服务器等国产算力链持续活跃，扬电科技、东芯股份、紫光股份、美利云等涨停，寒武纪等多股涨超10%。随着月之暗面新一代模型Kimi K3发布后不久即宣布暂停C端新用户订阅，反映当前算力再度处于紧缺状态。从近期高层持续定调算力标准和市场化定价机制等政策，结合当前算力供需持续吃紧，未来国内算力基础设施仍有较大的扩张空间，因此近期国产算力硬件端持续走出独立行情，例如紫光股份、星网锐捷等今日实现反包板个股后市能否继续走出超预期表现，仍是决定国产链方向最大看点。


多国已向美国和伊朗提出一项为期10天的停火提议，令国际油价日内回落，而美联储加息预期弱化令国际金银期现货价格双双大涨，现货黄金价格日内一度涨近2%。贵金属方向领涨有色板块，赤峰黄金、兴业银锡、盛达资源封涨停，华友钴业、山金国际、中金黄金等多股涨超5%。受到中东局势以及美元加息预期此前居高不下，贵金属方向表现仍落后于整个金属期货市场，而铜、铝等工业金属却走出一定独立行情。除去国内铜、铝库存持续下滑创出阶段新低外，中短期行业内扩产无望，加上中国铝业、华友钴业等行业龙头纷纷发布大额股票回购方案，对相关个股二级市场表现构成直接提振。鉴于今日午后科技股加速向上的同时，有色板块的反弹也并未受到影响，因此科技股后市出现分歧之时，有色板块能否继续加强，或成为该板块当前行情性质的关键因素。


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资金复盘：


1、央行
今日开展2530亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2365亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放165亿元。


2、杠杆资金：
7月20日，两融余额为27176亿元，较上一交易日减少594亿元。


3、机构龙虎榜：
共53只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，31只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是光迅科技、格科微、长川科技，净买入金额分别是6.77亿元、3.11亿元、2.54亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是中科飞测、长进光子、华虹宏力，净流出金额分别是4.23亿元、3.6亿元、3.24亿元。


4、顶级游资


作手新一：入华虹宏力5.3亿，入中岩大地9500万，出浙江美大


小鳄鱼：入万通发展3.8亿（3日） 


小棉袄：入星网锐捷7500万 


葛老大：出光迅科技5.3亿 


5、简评：


今天的龙虎榜看上去一般，主要是普涨，领涨的标的大都没有龙虎榜，严重失真，新一、小鳄鱼大手笔出手；葛老大似乎减仓到地板上了。


今天的看点，新一、小鳄鱼、小棉袄等上榜的都是大手笔参与AI硬件方向。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。