【信息差】A股复盘，客观/最全/好用

市场冰火两重天！小微盘股狂欢，AI大票回调，医药消费为何突然爆发？黄金、电网、影视谁在暗中发力？数据复盘+游资动向全解析

02:04 人气股分化，创业相爱崭新领袖，小市值投机品种赚钱效应高涨

04:05 AI制药师实验验证的核心承载者受益明显，临床前试验订单放量预期差显现

06:15 国际油价低迷，贵金属价格表现或与海外AI硬件端走势形成跷跷板

08:16 北一环、张盟主、桑田路等顶级游资齐聚如意电影，点燃股市热情！

大家好，今天是2026年8月10日，周二，欢迎来到A股作业帮。


今天高低切换，AI类出现调整，其他传统类大涨。
今天CPO在挨打，但尾盘科技方向有回流；医药和消费大涨，医药涨是业绩已经周期上行，上半年“光宗”、下半年“药祖”的逻辑在加强；消费涨可能和美国降息预期升温以及茅台涨价有关，最差的时候可能过去了。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天沪强深弱，分时黄白线显著分化，小微盘股方向领涨。截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.73%。平均股价涨1.36%，全A中位涨1.26%。


量能：沪深两市成交额2.52万亿，较上一个交易日缩量1413亿。


板块：军工、养殖、酒店餐饮、贵金属板块领涨；光通信、玻纤、保险、6G板块领跌。


个股：全市场超4000只个股上涨，涨停及涨超10%个股超120只，微盘股赚钱效应依旧高涨。今日99股涨停，14股炸板，封板率88%。百花医药5连板，宝鼎科技7天6板，开开实业3连板，艾艾精工25天13板，爱丽家居12天11板，一鸣食品10天6板，风范股份6天5板，哈三联5天3板。


连板晋级率降至23.08%，除去2只5连板个股外，仅有开开实业晋级3连板。但连板接力方向分歧加大无碍市场高涨的短线投机情绪，此前结束重点监控的2波形态人气股哈药股份晋级2连板，最近新进重点监控的人气股高争民爆、爱丽家居双双涨停，刺激艾艾精工、风范股份等多只高位人气股向上反包。小市值投机品种赚钱效应高涨的同时，硬科技权重大票整体走势仍不尽人意，令双创指数终结此前4连阳逆势收跌，权重股寒武纪、中际旭创、新易盛均跌超5%，长鑫科技也盘中一度跌超5%。当前微盘股指数的迭创阶段新高，仍与科技权重大票低迷形成鲜明对比，表明非AI的投机方向仍对当前仍处高位的硬科技方向形成资金抽血。不过鉴于今日投机小票批量加速再掀高潮，若短线分歧显现，不排除部分资金重回硬科技方向可能。


焦点板块及个股：


上周末，国内CXO龙头药明康德公告称，美国法院就公司的初步禁令动议作出裁决，挑战1260H认定期间免受不利影响。上周大放异彩的创新药、CXO概念继续大面积冲高，连板高标百花医药晋级5连板，药明康德盘中一度涨超7%，距离历史新高仅0.17元。而随着Anthropic等AI巨头加速进军制药业，AI制药、AI医疗方向表现尤为突出，20厘米人气股毕得医药、百普赛斯实现连板晋级，传统人气股美年健康、贝瑞基因双双涨停。不过随着药明康德等板块权重股拖累板块午后震荡回落，板块内多数个股从日内高点大幅回落收出长上影，不排除明日板块内部更大分歧仍有待释放，仍需关注几只20厘米人气股能否扛住短期分歧。从中期维度看，当前AI对于整个制药行业的赋能仍处于对实验环节的重塑，CXO龙头作为AI制药湿实验验证的核心承载者，在AI管线的临床推进中直接受益。因此CMO、AI4S等环节仍将受益临床（临床前）试验订单放量存在较大预期差。


英伟达宣布，已同意向电力基础设施开发商Lancium投资20亿美元。电网设备板块受此消息提振全天表现强势，京泉华、中电鑫龙、三变科技、风范股份等多股涨停。除去英伟达的大额收购消息刺激外，国内方面，十五五电网总投资金额约5万亿人民币，其中国网一家就占据4万亿，较十四五提升约40%，且除去主干输电网络外，算电协同，虚拟电厂等领域成为投资重点。国内及海外电网投资加码，背后均指向数据中心快速投建带动的电网压力和用电缺口。从电网板块指数看，该指数距离3月份创出的历史高点仍有30%以上的空间，其市值体量和超跌属性也符合当前市场的投机氛围。不过作为整个AI基础设施资本开支范畴的一部分，该板块中期走势仍将受到AI硬件端的制约。


国家发改委数据显示，7月消费支付金额同比增长2.2%，增速较上月加快0.8个百分点。线下消费持续升温，提振大消费板块全天表现强势，前期人气股一鸣食品、华天酒店双双反包涨停，带动食品饮料、零售等传统消费以及宠物经济等新消费方向均走出不俗表现。而受到即将上映的电影《欢迎来龙餐馆》的口碑以及点映数据的超预期表现，影视板块异军突起，该影片两大出品方北京文化、儒意电影双双封板。作为整个大消费板块中少数具备消息面刺激且主流资金持仓处于历史低位的细分，影视板块短线仍具备继续发酵余地，但板块短线高度或仍取决于电影《欢迎来龙餐馆》后续的票房数据表现。


近期国际金价展开强势反弹，现货黄金、Comex黄金期货双双突破4300美元/盎司，上周均迎来7%以上的单周涨幅。贵金属板块延续此前反弹势头加速向上，招金黄金、华钰矿业等多股封涨停，曼卡龙、晓程科技双双涨超9%。随着上周美国7月非农就业数据意外下滑，5、6月就业数据也被大幅下修，CME“美联储观察”工具显示的9月议息会议上的加息25个基点概率已经降至约44.4%，美联储加息预期下降仍直接利好贵金属价格。除去就业数据疲软外，国际油价近期再度陷入低迷，加上当前处于历史高位的全球AI资本开支增速的放缓预期，也变相压制未来通胀预期，对贵金属价格形成间接利好。因此后续贵金属价格表现或仍与海外AI硬件端走势形成跷跷板。


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资金复盘：


1、央行
今日开展180亿元人民币7天期逆回购操作，利率为1.40%，与此前持平。因今日有630亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼450亿元。


2、杠杆资金：
8月7日，两融余额为26475亿元，较上一交易日增加76亿元。
据路边社报道，国内券商正加强账户审查，收紧两融和期权交易。


3、机构龙虎榜：
今日共有44家机构上榜，其中买入有23家，卖出有21家。
买入前5的有：通宇通讯1.69亿、托伦斯1.44亿、合锻智能5081万、江钨装备4874万、立新能源3717万；
卖出前五的是：景旺电子-1.45亿、药康生物-2.03亿、天娱数科-1.23亿、招商黄金-1.01亿。


4、顶级游资


北一环：入儒意电影1亿


章盟主：入儒意电影4100万，入北方长龙3200万，入圣阳股份2900万，入信濠光电 1800万，出哈三联、近岸蛋白、毕得医药


作手新一：入儒意电影3400万，出百花医药、泰金新能


宁波桑田路：入百花医药3100万，出风范股份


葛老大：入百花医药3100万 


深南东路：入毕得医药1900万


方新侠：入开开实业1500万 


紫阳东路：出景旺电子2.8亿，出红板科技 6900万，入风范股份1.2亿


5、简评：


今天的龙虎榜比较萧条，仅有北一环、紫阳东 单只股上买榜过亿，并且紫阳东是买少卖多，有大手笔的出，不过其他游资倒是小仓位也在做情绪高度板。


今天的看点，北一环、章盟主、新一 都有参与儒意电；葛老大 桑田路 参与百花。




好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

市场全面回暖，科技医药齐涨，资金疯狂涌入！是普涨行情开启，还是分化前的狂欢？涨价逻辑能否持续？AI与创新药谁主沉浮？

02:01 光通信中的磷化铟方向展现出弹性，云南∼业等连板人气股表现突出！

04:06 A股市场投资机会分析：涨价题材持续强势，资金聚焦上游行业

06:06 A股市场情绪持续回暖，有色板块掀起涨价题材炒作热潮！

08:08 中国央行连续第二十一个月增持黄金，七月购买量达六十四万盎司

10:12 周五投资小贴士：关注紫阳东方大侠、北一环和葛老大的投资建议

大家好，今天是2026年8月9日，周日，欢迎来到A股作业帮。
周五上涨和下跌的个股五五开，板块涨得也很均衡，除了创新药、CXO的医药方向，铜箔、PCB的科技成长方向，有色金属也很强，主打一个大家都能赚点钱。


市场已经不是创业板一个人在战斗了，赚钱效应已经扩散到全市场，这是行情升级的信号。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场震荡反弹。截至收盘，沪指涨1.02%，深成指涨1.42%，创业板指涨1.35%，科创50涨2.51%，都实现了日线4连阳。平均股价涨0.96%，全A中位涨0.12%。


量能：沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量1356亿。量能站稳2.5万亿，但还没回到3万亿，科技涨老登跌，大市值和微盘股也形成了跷跷板效应。


板块：CXO、创新药、玻纤、铜箔板块领涨；煤炭、农业、电信服务、跨境支付领跌。


个股：全市场超2800只个股上涨。周五74股涨停，26股炸板，封板率74%。百花医药、云南锗业、沃格光电4连板，宝鼎科技6天5板，汇绿生态10天5板，和远气体、有研新材3连板，通宇通讯5天4板，东材科技、华正新材4天3板，德才股份6天3板。


连板晋级率31.82%，此前走出10连板的最高标爱丽家居昨晚发布可能在此申请停牌核查公告，该股全天展开爆量巨震分歧，引发高位人气股分化加剧，中位股风范股份、大晟文化、恒银科技均报收跌停。但结束异动监管的人气股哈药股份开盘后不久即封死涨停，带动部分趋势抱团投机票展开强修复，20厘米人气股五洲医疗反包涨停刷新历史高点，高争民爆、一鸣食品、德龙汇能等人气股继续维持强势。在投机情绪持续维持高位态势下，20厘米方向赚钱效应居高不下，近80股涨停或涨超10%。伴随成交量能持续提升，AI硬件端近期持续展开强修复，与此同时医药等非AI成长方向同样表现突出，直接带动双创指数持续展开反弹行情。不过随着中际旭创午后放量跳水再度创出近550亿元的巨量成交，表明科技股连续反弹后上方套牢盘依然压力重重，下周科技股内部分化有望持续释放。


焦点板块及个股：


高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，预计2028年6层以上HDI将占HDI总市场规模的66%，M9及以上等级CCL将占CCL总市场规模的58%。PCB概念持续展开强力反弹，宝鼎科技缩量实现3进4，此前连跌6周的核心标的生益科技本周累计上涨32%，而受益M9等高端产品占比提升以及产品涨价潮，铜箔、电子布等涨价环节反弹尤为迅猛，方邦股份、铜冠铜箔等20厘米弹性标盘中触及涨停。上述涨价环节的领涨仍基于此前遭遇深幅调整后的报复性反弹，相比之下，作为光通信中的磷化铟方向，例如云南锗业、有研新材等连板人气股展现出的弹性仍基于我国在上游原材料环节的垄断地位。但基于整个硬件端本周累计涨幅超30%个股为数不少，上档中期均线附近的压力或将在下周持续显现。


SK海力士将投资54万亿韩元（约384亿美元）在韩国本土扩张芯片业务。此前台积电宣布先进制程产能扩张，2nm月产能将达10万片。率先受益扩产的上游设备、材料端继续强势反弹，设备股耐科装备、劲拓股份触及20厘米涨停，先导基电晋级2连板。受益上游氟化氢等原材料涨价，电子特气、光刻胶继续领涨材料端，和远气体晋级3连板，正帆科技、兴福电子、容大感光等盘中一度涨超10%。和光通信方向的磷化铟等材料环节类似，例如六氟化钨、氢氟酸为首的半导体材料价格受益于供需两端的严重错配状态的长期化，虽然短线存在反弹过快之嫌，但这类品种的业绩弹性在下半年乃至明年的业绩层面上仍存释放空间。


强生、礼来、罗氏、辉瑞等全球Top12跨国药企（MNC）上半年业绩已悉数收官，合计营收加权同比增长12.3%， GLP-1增速超出市场预期，而ADC、CAR-T、自免等赛道营收增速更为迅猛。受益海外MNC研发支出和外包比例同步高增长，CXO概念涨势突出，药明康德H股率先创历史新高，A股创出近4年新高，百花医药晋级4连板，博腾股份、凯莱英、昭衍新药等多股涨停，荣昌生物、百济神州等创新药个股也双双涨超10%。在CXO方向赚钱效应高涨态势下，AI制药以及AI4S等方向也受益AI赋能对行业的重塑预期展开凌厉补涨，志特新材、泓博医药双双录得20厘米涨停。需要注意的是，周五医药与AI硬件端之间并未重现此前的跷跷板行情，结合板块内药明康德等大市值核心标的迭创阶段新高，标志着大体量资金返场序幕，后续两大板块间走势相关度仍可持续跟踪。


受到美联储加息预期阶段性减弱，铜等多项金属供应出现不确定性，有色板块近期持续展开反弹行情，磷化铟概念人气股云南锗业录得4连板，贵金属概念招金黄金、盛达资源以及稀土永磁概念股中国稀土等纷纷涨停。随着国际油价此前高位回落跌破80美元，输入性通胀大幅缓解，加上美国就业数据乏善可陈以及其自身高债务的掣肘，美联储大规模收紧货币概率的降低无疑成为短期有色板块情绪面最大利好。除去宏观因素的提振外，上游AI算力以及新能源领域需求激增使得钨、钼、锡、铟、钽等小金属的供不应求仍将持续。相比半导体材料等涨价环节，有色板块由于其对应的金属期货价格变动相对而言更易被跟踪，当前或仍是炒作涨价题材资金的优先选择方向。


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资金复盘：


1、央行
周五开展10亿元7天期逆回购操作，因周五有1340亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1330亿元。
本周央行公开市场开展了1165亿元7天期逆回购操作、3000亿元隔夜逆回购操作，因本周有21420亿元逆回购到期，本周实现净回笼17255亿元。
下周央行公开市场将有1165亿元逆回购到期。
中国央行已连续第21个月增持黄金。
中国7月末黄金储备7608万盎司，6月末为7544万盎司，7月买入64万盎司。


2、杠杆资金：
8月6日，两融余额为26399亿元，较上一交易日增加114亿元。


3、机构龙虎榜：
周五共50家机构上榜，净买入27家，净卖出23家。
买入前5的是：多氟多3.26亿、展芯股份1.87亿、云南锗业1.69亿、中国稀土1.11亿、通宇通讯6072万；
卖出前5的是：光迅科技-2.74亿、联创光电-1.62亿、名家汇-1.37亿、铜冠铜箔-1.27亿、海兴电力-1.14亿。


4、顶级游资
紫阳东路：入中国稀土2.1亿，出多氟多2.1亿，入红板科技7200万，出泰晶科技7100万
北一环：入贤丰控股1.3亿，入盛达资源1亿，入博敏电子8100万
方大侠：入中国稀土1.3亿 
葛老大：入志特新材6500万
章盟主：入泰金能2900万，入一博科技2000万，入宇晶股份1900万，入毕得医药1500万，入国投中鲁1400万，入近岸蛋白1300万，入南模生物1300万 
徐晓：入联创光电4100万 
作手新一：入泰金新能3400万，出金一文化
小鳄鱼：入方邦股份2400万 
养家：入依顿电子1400万 


5、简评：


周五的龙虎榜有所进步，紫阳东、北一环、方大侠都有单只股过亿，章盟主小仓位四处出击。
周五的看点，紫阳东、方大侠主要参与小金属，北一环参与PCB和有色，葛老大参与AI应用。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股探底回升，AI算力、半导体材料、煤炭轮番爆发，连板股升温，短线情绪高涨。但量能萎缩，高位股分化加剧——反弹能持续吗？哪些方向还能上车？

02:00 江污装备、百合花等十连板股的投机热情，维持市场高位！

04:02 磷化因、五G、六G概念崛起，A I应用和大金融板块跟风上涨！

06:08 午后网络安全概念爆发，AI应用端掀起超跌反弹浪潮！

08:09 今日龙虎榜解析：紫阳东路等游资买卖情况揭秘

大家好，今天是2026年8月6日，周四，欢迎来到A股作业帮。


今早受美股和韩股影响，指数大幅低开后，还能拉起来，是超预期的，盘中分歧，尾盘还有回流，基本确认了“市场底”的确立。不过，去病如抽丝，反弹一波三折是正常的，别着急。


板块这块，AI算力产业链都很强，PCB、封装、设备、材料等都很强势。
反制概念也有所表现，早上涨稀土和磷化铟，下午涨种业；
除此之外，资源股也大涨，早上是黄金有色，下午是黑金煤炭。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数涨跌不一，沪指在煤炭等权重板块做多提振下几乎报收于全天最高点附近，收复3900点。虽然创业板指受到新能源等方向拖累小幅收跌，但几大主要指数均录得日线3连阳。
截至收盘，沪指涨0.57%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.55%。


量能：成交额2.53万亿，较上一个交易日缩量1309亿。


板块：农业、半导体材料、煤炭、贵金属板块领涨；锂电池、教育、AI营销、医疗服务板块领跌。


个股：全市场超2700只个股上涨。连板股激增至30多只，表明当前市场投机情绪再上台阶。


今日79股涨停，20股炸板，封板率80%。爱丽家居10连板，豪尔赛5连板，欣天科技20cm4连板，风范股份4连板，大晟文化、凯撒文化、沃格光电、博杰股份、云南锗业、百花医药、江钨装备3连板，高争民爆7天5板，汇绿生态9天5板，宝鼎科技、恒银科技5天4板，百合花、通宇通讯4天3板，泰晶科技、泰坦股份5天3板，泛微网络6天3板。


连板晋级率40.63%，3板及以上连板股家数升至13只。此前停牌核查的爱丽家居缩量晋级10连板，成为半年多以来首只10板及以上连板股，继续点燃市场投机情绪维持高位，但另一只连板高标传智教育8进9失败，引发部分前期人气股出现资金出逃动作，立新能源、哈药股份、神雾节能盘中一度逼近跌停。此前作为投机热门细分的摘帽概念也一定程度受到传智教育晋级失败的影响，大晟文化、凯撒文化晋级3连板，但盘中均炸板放出巨量。虽然今日AI硬件相关产业链多数品种继续展开修复动作，但量能相比昨日出现明显萎缩，表明科技股在连续反弹后资金追高意愿仍较为有限。在科技股整体短线修复基本到位之际，短线投机小票仍将占据主导，但部分高位股后续仍存补跌遭遇淘汰风险。


焦点板块及个股：


美国宣布将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料，该举措可能使日本钨领域的供应紧缺局面更加严重，此前我国钨出口管制导致日本主要厂商永久停产。受到上游材料断供加剧刺激，电子特气为首的半导体材料板块近期持续火热，六氟化钨及上游氢氟酸、金属钨方向双双爆发，江钨装备晋级3连板，中巨芯、和远气体录得2连板，多氟多、滨化股份、江化微等纷纷涨停。与半导体材料类似，作为光芯片核心上游材料的磷化铟概念今日也热度居高不下，博杰股份、云南锗业、有研新材均实现连板晋级，铌酸锂概念天通股份实现反包板。上述几条涨价线近期的强力修复仍以部分核心材料当前供需两端的严重错配所致，并不意味着涨价线强度的整体回归，在连续大涨后短线买盘的支撑力度也存不确定性。


据通信产业链核心人士透露，英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的 6G 基站。受此消息刺激，5G、6G概念异军突起，叠加控股股东变更的20厘米人气股欣天科技晋级4连板，广哈通信、武汉凡谷、通宇通讯、卓翼科技等纷纷涨停，大富科技、创远信科等多股涨超10%。作为整个算力硬件产业链中稀缺的超跌小微盘分支，5G、6G产业链在消息面驱动下仍展现出较强的弹性并带动短线投机情绪的快速凝聚，表明市场对于一些硬科技的新分支仍然给予正向反馈。相比这类低位补涨方向，例如“易中天”等权重大票在连续企稳反弹后，今日盘中仍受到上档沉重套牢盘的压制，因此对于当前仍以筹码博弈主导的硬科技内部轮动行情，短线资金对于大市值核心标的仍相对谨慎。


中国人民银行近日在2026年下半年工作会议上提出，完善数字人民币跨境基础设施。数字货币板块受此消息提振，全天表现强势，叠加FDE概念的博彦科技晋级2连板，飞天诚信、翠微股份、恒宝股份、楚天龙等多股封涨停。与硬件端的6G概念类似，数字货币概念的异军突起，也可视为AI应用以及大金融方向的补涨分支。午后网络安全概念的异动拉升，包括天融信、吉大正元等多只个股也叠加了数字货币概念，进而带动AI应用端一度展开回流。此前领涨的AI营销、软件等分支今日展开调整，更多源于昨日美股APPlovin、Figma等AI应用概念股发布业绩不及预期的情绪面拖累，并不意味着AI应用端超跌反弹的就此终结。


世界粮食计划署表示，今年晚些时候出现强厄尔尼诺现象的概率高达81%，海表温度将达到至少自1982年以来最高水平，这可能使其成为自1950年以来最强烈的厄尔尼诺事件。作为全球最大动力煤出口国的印尼遭遇1991年以来最干旱7月，河运通道受阻叠加产量收缩，加上高温天气推升我国电力需求，国内动力煤价格进入8月后再度转涨，刺激煤炭板块全线爆发，昊华能源、淮北矿业、平煤股份、兖矿能源等多股封涨停。供给端除去印尼的产能收缩断供外，山西地区安监形式严峻对于主焦煤和无烟煤的产能压制更为明显，因此对于以这两类高价值煤种为主的业绩高弹性标的，其价格波动和产量对业绩的影响或持续释放。


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资金复盘：


1、央行
今日开展10亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2705亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2695亿元。


2、杠杆资金：
8月5日，两融余额为26285亿元，较上一交易日增加132亿元。


3、机构龙虎榜：
今日机构上榜69家，太多了，截图一些重要信息自己到“群主有话say”公号里去看：
买入前三：生益科技14.59亿、昊华科技6.9亿，N曙26转债4.66亿；
卖出前三：光智科技-5.7亿、中钨高新-4.56亿，多氟多-2.94亿。


4、顶级游资


紫阳东路：入多氟多2.1亿，入云南锗业1.6亿，入蜀道装备8250万，入泰晶科技7200万


葛老大：入哈药股份 7000万出1.1亿，入百花医药3100万


养家：入江化微3000万 


章盟主：入和远气体2800万，入江钨装备2700万


宁波桑田路：入百花医药 2800万 


中山东路：入大晟文化2100万，入凯撒文化1900万 


作手新一：出泛微网络1.5亿，出百花医药




5、简评：


今天的龙虎榜比较萧条，仅有紫阳东单只股上榜多亿，新一有单只股上亿的出，其他游资小仓位打酱油。


今天的看点，紫阳东主要参与AI硬件上游的气体 小金属。


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好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

科技股强势反弹，光模块、半导体领涨，AI硬件修复行情来了？算力出货加速，小金属借势起舞，市场跷跷板效应明显。是机会还是陷阱？

02:01 【热门题材】硬科技引领反弹，算力硬件股全面修复，微盘股指数震荡分化！

06:06 AI应用端领涨，新开普、德声科技等疯涨停，板块内连板高标仍存影响！

08:07 杠杆资金增加，8月4日两融余额达26152亿元！

大家好，今天是2026年8月5日，周三，欢迎来到A股作业帮。

早上虚惊一场，昨晚老美意图禁止进口我们新型光模块的消息传出来，大家都以为今天怎么也得崩个大的，结果板块从-3拉到了+4，盘中狂拉7cm；只有海外销售较大的2家跌了，中际旭创收跌7%，新易盛收跌5%。

此外，有色贵金属大涨4cm，半导体材料和设备一度暴涨10cm。科技小登接着奏乐接着舞，今天终于可以三倍做多果盘了。

接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：

K线：市场震荡反弹，三大指数低开高走，三大指数均收涨超1%。截至收盘，沪指涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%。科创50指数大涨近5%，并收复10日均线。平均股价涨1.79%，全A中位涨0.92%。

量能：今日成交额2.66万亿，较上一个交易日放量4460亿。

板块：今天科技和有色领涨，红利、大消费等防御性板块出现逆势下跌，市场几大方向间跷跷板态势依旧。玻纤、贵金属、MLCC、存储芯片板块领涨；油气设服、银行、建筑、交通设施板块领跌。

个股：全市场超3700只个股上涨。中际旭创成交额超675亿元，近5个交易日第2次刷新单日成交额历史纪录。

今日103股涨停，43股炸板，封板率71%。传智教育8连板，德龙汇能、豪尔赛4连板，欣天科技20cm3连板，风范股份3连板，汇绿生态、海星股份8天4板，金富科技、宝鼎科技、科瑞技术、利通电子4天3板，华建集团7天3板。

连板晋级率降至26.31%，虽然连板最高标传智教育继续将连板高度提升至8板，但盘中遭遇多次炸板分歧，使得后排3进4、2进3个股表现持续分化，随着此前9连板的爱丽家居明日复牌，该股走势的不确定性或对传智教育明日能否继续实现晋级构成影响，也成为传智教育盘中分歧有所显现的主要原因。随着外围科技股的持续回暖，今日半导体产业链全天强势并引领硬科技方向反弹，多只半导体设备、材料ETF触及涨停或一度涨超10%，进而带动算力硬件多条分支展开轮动修复。此消彼长下，微盘股指数在60日均线附近展开宽幅震荡，但下午跳水后仍展现较强承接，若科技权重股短线反弹到位再度遇阻，一些纯投机小微盘股仍容易得到部分投机资金抱团。

焦点板块及个股：

近期，Rubin 迎来规模化出货起点，首批机柜已相继落地OpenAI，谷歌等机房部署，据产业数据来看，预估到12月底，2026年全年出货会到8000个整机柜。算力硬件股全天呈现低开高走行情，有关光模块对美出口的消息一度引发相关核心大票早盘大面积低开，但随后磷化铟概念为首的光芯片概念率先爆发，云南锗业、兴业科技、有研新材等多股封涨停，带动此前深幅回调的PCB、光纤、液冷等方向展开轮动修复，工业富联封涨停，胜宏科技、中国巨石、亨通光电等一度触及或逼近涨停。综合此前北美云厂商业绩及资本开支情况来看，算力硬件核心产业链明年产能已经大部分被锁定，部分高景气环节的产能锁定行为甚至已经覆盖到2028年，结合当前部分光模块龙头对应2027年市盈率已经跌破10被，PCB龙头的明年动态市盈率已经降至15倍左右，估值与当前基本面表现的严重背离仍有助于短线板块整体性修复。

隔夜美股费城半导体指数涨6.5%，连续第四个交易日上涨，此前该指数在7月暴跌20.6%。外围市场持续回暖提振下，半导体产业链全天强势，此前深幅回调的电子特气、硅片、靶材等上游材料涨价线领衔反弹，正帆科技、中巨芯、和远气体等多股涨停，有研硅、神工股份、中船特气、欧莱新材均涨超10%。而受益全球半导体扩产大潮的设备端同样表现亮眼，金海通晋级2连板，中微公司、拓荆科技、长川科技在内多股涨超10%。当前半导体产业链的修复仍以外盘企稳反弹的被动跟随为主，且费城半导体指数当前再度逼近30、60日均线的重要压力位，外盘芯片股若再度陷入震荡，仍将压制半导体产业链的向上反弹空间。在几大存储厂的下半年成交价以及台积电先进封装产能利用率数据等尚未落地前，半导体上游扩产环节尚不具备反转的基础。

美国大数据与人工智能软件公司Palantir第二季度业绩超预期，市值成功站稳 4000 亿美元，股价单日大涨近30%。Palantir主营业务聚焦的AIP + FDE（人工智能平台 + 前沿部署工程师）备受瞩目，FDE概念全天领涨AI应用端，新开普、博彦科技、德生科技封涨停，新开普、星环科技、致远互联、软通动力均涨超10%。与传统的软件业务外包模式类似，FDE 正在从概念变成 To B Agent 的标配打法，或称为软件企业当前新的商业化叙事的开端。不过从近期整个AI应用端的走势看，内部各条细分轮动态势并未改变，且板块内连板高标传智教育短线若陷入分歧，对于板块内大部分后排股的影响仍需观察，例如恒银科技等中位股已经出现一定资金抢跑动作。

美国、伊朗和阿曼“接近达成”一项重新开放霍尔木兹海峡的临时协议，隔夜国际油价大跌超6%，WTI原油期货跌至75美元附近，通胀预期缓解引发市场对美联储加息预期下降，国际贵金属价格连续展开反弹，Comex黄金期货收复4200美元整数关。贵金属以及小金属方向全天领涨有色板块，云南锗业、东方钽业等多股实现连板晋级，浩通科技、盛达资源、四川黄金等多股封涨停。随着美国宣布将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料，结合我国今年2月已经宣布对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制，或继续对这些算力、半导体上游小金属品种价格形成支撑，此前这些小金属标的与算力硬件端同步回调仍处于超跌状态，在美联储加息预期降温以及一些消息面提振下，这类品种仍存在一定博弈机会。

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资金复盘：

1、央行

今日开展50亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。另外，央行今日开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。

2、杠杆资金：

8月4日，两融余额为26152亿元，较上一交易日增加127亿元。

3、机构龙虎榜：

今日共有38家上榜，其中买入17家，卖出21家。

买入前三是：东山精密9.34亿，杭电股份1.71亿，蘅东光1.59亿；

卖出前三是：亨通光电1.67亿，利伯特9497万，汇绿生态8783万。

4、顶级游资

紫阳东路：入中钨高新1.6亿，入星网锐捷1.4亿，入新开普1亿，入太极实业8200万，出红板科技1.1亿

葛老大：入华电辽能1.8亿（3日）

北一环：入长飞光纤1.1亿，入中钨高新1亿，入万集科技1000万

上塘路：入金安国纪8200万，出长飞光纤

作手新一：入智动力6900万，入大众交通6350万，入百花医药5000万

章盟主：入大众交通1500万，出浩通科技、久盛电气

5、简评：

今天的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、葛老大、北一环 这三家单只股上榜过亿，主要是领涨标的有龙虎榜的比较少，失真比较大。

今天的看点，紫阳东、北一环参与AI硬件 上游材料为主；葛老大参与电力方向。

好了，今天就到这里了。

祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~

我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

科技股大反弹，AI硬件应用齐飞！市场放量大涨，连板股频出，是机会还是陷阱？CXO、光通信强势崛起，资金流向透露什么信号？一文看懂今日A股关键动向。

02:00 算力硬件股狂欢，光通信龙头业绩指引高景气，A股市场投机情绪高涨！

04:00 海外科技巨头业绩超预期，A I应用端表现再度加强，相关股票持续大涨

06:02 创新药板块爆发！药明康德上调全年业绩指引，CXO概念领涨！

08:02 操作利率不变，到期实现净回笼五千五百九十亿元，央行三个月购回五千亿元。

10:07 AI硬件方向引发紫阳东北投资热潮，一环大手笔参与其中！

大家好，今天是2026年8月4日，周二，欢迎来到A股作业帮。


受隔夜美股科技股集体大涨带动（微软、亚马逊连续走强），今天小登股大反弹，科技小登扬眉吐气的一天，高开没有低走，冲高没有回落，盘中没有兑现，这几乎是7月以来最好的一天了，但目前AI硬件还没做到降波企稳。


科技集体回暖，除了AI硬件轮动大涨，AI应用也接力大涨。另一边的老登股趴下了。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场震荡反弹，海外算力链为主的创业板指领涨，并向上收复10日均线。截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64%。


量能：沪深两市成交额2.21万亿，较上一个交易日放量2162亿（放量约11%）。


板块：CPO、PCB、存储芯片、CXO板块领涨；银行、汽车整车、油气设服、保险板块领跌。


个股：全市场超3600只个股上涨。今日138股涨停，15股炸板，封板率90%。传智教育7连板，高争民爆5连板，神雾节能4连板，新能股份、恒银科技、天娱数科、美利云、德龙汇能、豪尔赛3连板，艾艾精工21天12板，顺钠股份9天6板，明新旭腾7天5板，东晶电子9天5板，华之杰9天4板，欢瑞世纪、中国科传、返利科技5天3板，汇绿生态、海星股份7天3板。


连板晋级率47.05%，最高标传智教育继续将连板高度提升至7板，继续提升短线投机情绪，摘帽概念继续担当最强投机载体，除去传智教育外，神雾节能、新能股份实现连板晋级，艾艾精工等多只板块内高位人气股反包涨停。受美股科技股全线反弹提振，AI硬件与应用端结束此前跷跷板行情，今日实现同步大涨。随着市场短期风险偏好显著提升，此前避险资金深度抱团的高股息方向持续遭到资金抛弃，“工农中建”四大行以及中国石化、中国太保等多股逆势跌超3%。不过几大成长股方向先后轮动实现大涨后，短线获利盘的快速累积仍不利于反弹延续，仍需谨防快速反弹后的内部分歧。


焦点板块及个股：


近期美股光通信龙头业绩指引持续彰显行业高景气，Lumentum披露InP产能再增50%，1.6T光模块交付第一梯队，OCS签下数十亿美元多年期协议，CPO已商业化出货；Coherent数据中心订单已排至2028年；AAOI将全年营收指引上调至超11亿美元。光通信产业链全天强势领涨算力硬件股，“股王”联讯仪器、光库科技收获20厘米涨停，光芯片概念东山精密、云南锗业、永鼎股份早早封死涨停， “易中天”光模块三巨头均大涨超13%。相较于光通信产业链的全线爆发，此前引领PCB产业链大涨的玻纤、铜箔等几大涨价环节上档仍显现不小的抛压，可见当前整个算力硬件端的修复仍以订单驱动的核心大票为主导，但这类权重大票走势仍高度依赖市场充沛的流动性外，几大海外科技巨头走势也对板块形成直接影响。虽然从时间和空间上，硬件端仍有修复余地，但短线快速反弹后仍将受到上档套牢盘的考验。


近期美股几大头部云厂商股价持续高歌猛进，亚马逊总市值突破3万亿美元续创历史新高，谷歌、微软、Meta均涨超4%。此外高端算力供不应求态势依旧，当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨。算力租赁概念受到提振近期表现持续回暖，美利云晋级3连板，行云科技、青云科技、宏景科技均录得20厘米涨停，利通电子、润建股份等多股向上反包。不过从股价位阶上看，国内算力租赁概念股多数此前创出历史新高后展开深幅调整，整体波动反而与硬件端存在更高关联度，而与北美云厂商走势相关度更高的仍多为港股几大中概互联网个股，后续仍需观察算力租赁产业链与光通信等硬件端能否分离进而走出独立行情。


美国AI应用概念股Palantir公布第二季度财报，其营收同比增长94%，超出市场预期。受这一强劲增长财报提振，Palantir股价盘后飙升近15%。在海外巨头业绩超预期刺激下，此前持续活跃的AI应用端表现再度加强，AI营销、短剧、AI语料等方向悉数爆发，叠加摘帽概念的传智教育晋级7连板，带动恒银科技、天娱数科、中国科传、达实智能等多股实现连板晋级，易点天下、捷成股份、拓尔思等多股涨超10%。几大国产开源大模型带动推理成本的显著下降，有望直接带动AI营销等应用端企业的利润提升和降低商业化门槛。从市值体量看，在应用端内小微盘股仍占据较高比例，且与美股软件股类似，均属于此前被硬件端流动性深度虹吸的“受害者”，因此在当前硬件端仍陷入深度筹码博弈状态时，小微盘股风格占优或仍有利应用端的低位修复。


昨晚A股CXO龙头药明康德公告，全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513-530亿元上调至人民币585-605亿元。经调整自由现金流，由105-115亿上调至135-145亿。随着药明康德股价大幅高开后迅速封死涨停，CXO概念为首的创新药板块全线爆发，凯莱英、普洛药业、百花医药等多股涨停，百普赛斯、成都先导、博腾股份等多股涨超10%。从今年上半年中国创新药出海BD交易新签近1100亿美元，到国内CXO头部企业新增和在手订单的同比大涨约三成，海外MNC专利悬崖驱动下的大举补充管线带动全球生物科技企业融资高增长。不过A+H股创新药板块指数表现仍远落后于美股，当前主流机构仍对BD交易后期的销售分成和里程碑付款的持续性和不确定性充满忧虑，且9月份美元加息预期的升温，也将压制整个创新药板块的短期向上空间，因此在CXO行业业绩利好落地后，短线并不应盲目追高。


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资金复盘：


1、央行
今日开展465亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3055亿元7天期逆回购和3000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5590亿元。
央行在8月5日将开
展
5000亿元买断式逆回购操作 期限为3个月。


2、杠杆资金：
8月3日，两融余额为26025亿元，较上一交易日减少88亿元。


3、机构龙虎榜：
共53只个股出现了机构的身影，有35只机构净买入，18只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是仕佳光子、鼎通科技、联讯仪器，净买入金额分别是8.29亿元、4.47亿元、4.26亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是光智科技、鸿路钢构、滨江集团，净流出金额分别是1.37亿元、7811万元、7525万元。


4、顶级游资


紫阳东路：入东山精密3.65亿，入行云科技1.6亿，入东阳光1.2亿，入红板科技1.1亿，入光智科技6700万，出华电辽能1.6亿


北一环：入光迅科技1.3亿，入华胜天成1亿，出天娱数科1.9亿


葛老大：入新能股份4200万


作手新一：入新能股份3000万


章盟主：入风范股份2100万，入德龙汇能2000万，入引力传媒1600万，出长缆科技


方新侠：出东山精密2.9亿 


5、简评：


今天的龙虎榜有所进步，紫阳东上榜小10亿，北一环 有上亿的单只参与；方新侠 紫阳东 北一环 也有上亿的单只出货。


今天的看点，紫阳东、北一环大手笔参与AI硬件方向。




好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。  

大家好，今天是2026年8月3日，周一，欢迎来到A股作业帮。


今天市场主打一个“我没什么涨什么”，其他股都见底回升，只有我的股还在探底。


给大家看2个数据，今天
95个行业，有80个行业是涨的；
400个概念，有349个是涨的。


之前被AI抽血的都得到了修复，价值投资回归红利，量化策略回归微盘。此外，港股科技
也涨得比较亮眼，特别是
港股互联网，阿里盘中涨7cm。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场弱势震荡，三大指数集体收跌。黄白线分化明显，创业板指再度失守年线的同时，科创50指数大跌超5%再创阶段调整新低。而微盘股指数却高开高走，涨了3.6%，再创阶段新高。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌0.96%，创业板指跌1.24%。平均股价涨1.23%，全A中位涨1.34%。


量能：成交额2万亿，较上一个交易日缩量5446亿。不利于科技权重大票的承接，科技权重股与小微盘股的此消彼长态势依旧明显。


板块：风电设备、核电、地下管网、电网设备板块领涨；玻纤、半导体、煤炭、美容护理板块领跌。


个股：全市场超4000只个股上涨。今日75股涨停，16股炸板，封板率82%。传智教育6连板，一鸣食品5连板，高争民爆4连板，神雾节能3连板，中岩大地17天8板，顺钠股份8天5板，欧克科技6天3板。


连板晋级率40%，虽然此前9连板的最高标爱丽家居停牌核查，但市场短线接力情绪并未受到太大影响，次高标传智教育在内的几只3板以上连板股全部实现晋级，进而带动顺钠股份等多只高位人气股实现反包。随着传智教育连续实现连板晋级，作为具备板块效应的投机载体的摘帽概念热度居高不下，神雾节能等多股实现连板晋级，进而带动ST板块近期表现随着微盘股指数活跃同步升温，十余只成分股封涨停，仅有3股跌幅超4%。随着韩国两大存储巨头SK海力士和三星电子再度大跌超9%，硬科技权重股继续成为杀跌重灾区，存储人气股兆易创新跌停并创出阶段新低，寒武纪、中芯国际等科创芯片权重股跌超6%。科技权重大票加速探底的同时，权重红利股也出现补跌动作，中国神华、建设银行、格力电器均跌超3%。因此当前市场流动性急剧收缩仍容易引发权重大票展开补跌，一些纯投机小票此消彼长下或走出一定独立行情。


焦点板块及个股：


7月31日，DeepSeek正式上线DeepSeek-V4-Flash正式版API，其性能整体超过GLM-5.2，并进一步逼近Opus 4.8。此外阿里巴巴表示，其最新发布的千问3.8-MAX人工智能模型拥有与ANTHROPIC FABLE相当的性能。国产大模型多项重大进展，刺激AI应用端持续站上风口，传智教育、恒银科技、天娱数科、利欧股份实现连板晋级，但此前2连板的普联软件高开低走跌超8%，进而拖累福昕软件、蓝色光标、金山办公等20厘米个股多数展开冲高回落行情。而另一大国产大模型商业化受益方向的算力租赁概念，整体表现同样以低位小市值品种为主导，盈峰环境、美利云双双实现连板晋级，宏景科技、利通电子等前期人气大牛股纷纷走出高开低走行情，与国产算力硬件端走势如出一辙。因此当前AI应用端的反弹空间仍受制于硬件端调整的压制，特别是一些科创板应用大票在经历一波像样反弹后，同样短线面临硬件端一些权重大票的走势拖累。


本轮财报季美股科技企业业绩显著分化，但全球超大规模云厂商达成统一战略共识：AI算力供需缺口长期存在，资本开支扩张周期将持续延续。据机构测算，2026年四大北美云厂商合计资本开支将逼近7500亿美元，同比增幅超75%。光芯片作为当前最为紧缺环节率先展开修复，磷化铟衬底公司AXT最近两天累计上涨63.45%，Lumentum和Coherent也连续展开反弹。CPO概念盘中一度回暖，铭普光磁报收涨停，联特科技涨近15%，仕佳光子、天孚通信、源杰科技均收涨超5%。此前市场对于硬件端预期转向悲观仍基于短期高额资本开支压制企业自由现金流，但几大云厂商的AI业务增速持续高于传统业务，付费转化率提升印证AI资本开支高增长的合理性，因此短线硬件端深幅回调已有错杀之嫌，对于一些业绩与订单深度绑定的环节的估值修复仍可积极挖掘。


上周五国常会宣布，核准辽宁庄河一期等四个核电项目，共8台新机组，总投资预计超过1700亿元。核电板块受此消息刺激全天逆势大涨，久盛电气、融发核电、江苏神通等十余股封涨停。随着核电板块掀起涨停潮，同属能源方向的电网设备、光伏、电力板块展开轮动活跃，长缆科技、顺钠股份、华电辽能、乐山电力等板块内人气股纷纷展开反核上板。无论是此前的电力、抑或是电网产业链，其整体走势与AI硬件端绝大部分时间呈现明显的负相关，而作为更低位阶的核电板块的批量涨停助攻，进一步奠定整个能源线作为科技看空期权的低位。不过随着能源线进一步扩散到更低位阶的光伏、风电板块，板块缺乏引领情绪的连板高标，仍是制约其持续性的最大因素，短线反而需要谨防硬科技方向反抽之时，该板块后排股的短期调整风险。


特斯拉Optimus项目负责人发文宣布，将Optimus的远期年产能目标修正为1000万台，这一数字为原100万台规划产能的十倍。人形机器人概念近期持续回暖，中大力德晋级2连板，瑞迪智驱、福莱新材等多股封涨停。此前市场对于特斯拉Optimus的量产落地时间以及产能目标等诸多不确定性因素，引发人形机器人概念一度展开深幅回调，而随着这些不确定性的消除，有助于板块展开估值修复。随着此前宇树科技发布招股书，并定于下周一同步启动网下及网上申购，中间剩余的4个交易日内，短期资金对于宇树科技影子股以及相关产业链核心标的仍将展开反复博弈。


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资金复盘：


1、央行
今日开展630亿元7天期逆回购操作，同时，开展了3000亿元隔夜逆回购操作。因今日有3255亿元7天期逆回购和6000亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5625亿元。


2、杠杆资金：
7月31日，两融余额为26113亿元，较上一交易日增加48亿元。




3、机构龙虎榜：
共25只个股出现了机构的身影，有10只机构净买入，15只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是德明利、雅克科技、利欧股份，净买入金额分别是5.13亿元、2.73亿元、1.46亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是兆易创新、宏和科技、顺钠股份，净流出金额分别是8.08亿元、5.64亿元、7309万元。


4、顶级游资


作手新一：入富瀚微3.9亿，出利欧股份9100万


中山东路：入盈峰环境3350万


章盟z：入久盛电气1800万，入乐山电力1500万，出普联软件


北一环：入久盛电气1300万，出恒银科技


5、简评：


今天的龙虎榜罕见的萧条，仅有新一比较活跃，其他游资基本都休息了，机构上榜的也大幅减少，这是过冬的节奏吗？


今天的看点，新一大手笔顶板富瀚；机构大手笔抄底德明利。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

A股冰火两重天：微盘股狂欢，科技权重暴跌！AI应用回暖但被硬件拖累？核电、人形机器人突袭涨停潮，谁在悄悄吸筹？

02:01 AI应用端持续站上风口，国产大模型多项进展刺激II应用端持续站上风口。

04:01 AI应用端反弹受硬件端调整压制，核电、光伏等能源线崛起

06:07 核电、光伏电力等能源线板块掀起涨停潮，相关个股纷纷活跃大涨！

08:08 央行今日开展六百三十亿元七天七逆回购操作，实现净回笼五千六百二十五亿元

【盘前】0803 AI应用的崛起背后有几个原因

AI应用爆发，硬件却集体跳水？小微盘股成新宠，市场主线到底在哪？算力租赁能走多远？机器人概念能否接力？数据复盘带你穿透本周A股迷局。

02:02 AI硬件股盈利水平与市值背离，硬科技方向仍有巨大套牢盘，反弹之路仍不顺畅

04:03 AI硬件股盈利水平与市值占比背离，硬科技方向回调压力大——下周展望

06:06 人工智能应用板块掀起涨停潮，算力租赁概念修复行情延续

08:08 机器人概念走势观察：AI应用端下周表现关键，资金复盘和龙虎榜解读

10:08 A I硬件与应用领域股票动向：昆仑、紫阳东和张萌参与其中

大家好，今天是2026年8月2日，周日，欢迎来到A股作业帮。


周五你遵循祖训了吗？午后算力硬件股批量炸板跳水，双创指数全天高开低走几乎收出光脚阴线，最终涨幅均收窄至3%附近，5日均线得而复失；而隔壁韩村指数涨18%，海力士30cm板，人家的反弹好牛。


微盘股全天高开高走涨近3%并反包昨日阴线，并一举站上30日均线，市场人气已经持续向小微盘股聚集，后市小市值投机方向仍有望不断涌现出增量机会。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天冲高后震荡回落，科创50涨近3%，创业板指7月累计跌23%，创历史第二大单月跌幅；科创50跌25.9%，创单月跌幅历史纪录。截至收盘，上证指数涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06%。


量能：周五成交额2.54万亿，较上一交易日增加1991亿元。


板块：AI应用、算力租赁、PCB、机器人概念领涨；银行、电信服务、油气设服、家电板块领跌。
AI应用是日内比较强的方向，批量的20cm板，逻辑上是消化微软财报验证AI商业化落地，再加上Kimi K3开源2.8万亿参数模型（中国首个3万亿级开源模型）+ 29国上海AI合作协定签署。不过这板块股性不好，量化平铺，周一的持续性也是存疑的；题材成长的机器人15家板，大消费 航天 医药 零星表现。


个股：周五99股涨停，108股炸板，封板率48%。爱丽家居9连板，传智教育5连板，一鸣食品4连板，高争民爆3连板，中岩大地16天7板，华天酒店5天4板，太极实业9天4板。


连板晋级率40%，最高标爱丽家居继续一字涨停晋级9连板，市场短线接力情绪改善，次高度传智教育晋级5连板，进而带动教育等AI应用端赚钱效应加强，其中低位20厘米涨停个股显著增加。早盘AI硬件产业链跟随外盘大面积冲高，虽然绝大部分权重大票仍报收红盘，但相比日内高点均大幅回落。资金早盘大面积回流科技成长方向的同时，权重红利股大面积回调，早盘“工农中建交”五大行一度均跌超3%，但随着午后科技股回落，红利股跌幅明显收窄，此外食品等部分消费股也出现异动拉升。因此当前科技成长与红利、大消费等非AI方向间仍呈现明显负相关走势，整个市场缺乏主线维持快速轮动态势仍未改变。


焦点板块及个股：


美东时间周四盘后，亚马逊公司公布财报，宣布将今年资本支出从此前4月份预计的2000亿美元上调至2200亿美元。科技巨头维持资本开支增长，提振美韩存储芯片股集体大涨，韩股SK海力士收盘大涨30%，隔夜美光、闪迪等多股收涨超15%。不过A股算力硬件股早盘大面积冲高后，多数股价日内震荡回落，早盘一字涨停开盘的德明利回落翻绿，早盘一度涨超14%，总市值日内突破4万亿的长鑫科技收盘时涨幅收窄至仅有2%。CPO、PCB等硬件出海方向表现相对偏强，但涨停的汇绿生态、安孚科技、宝鼎科技等个股多以小市值品种为主，“易中天”、生益科技、东山精密等权重大票冲高后也遭遇资金的集中兑现。相比美股以及日韩股市的整个AI硬件端，A股AI硬件股的盈利水平与其在整个市场中的市值占比仍呈现高度背离，且此前的深幅回调累计的巨额套牢盘尚未得到消化前，整个硬科技方向的反弹仍难以顺畅进行，下周资金仍将围绕硬科技方向展开持续拉锯。


微软最新发布的财报显示，其Azure云业务在第四财季收入飙升43%，刺激该股周四晚大涨15%，市值增加4500亿美元。此外字节跳动宣布推出Seedance 2.5视频生成模型，可单次生成30秒高质量视频片段。多重利好叠加下，AI应用端迎来全面爆发，连板高标传智教育晋级5连板，中文在线、昆仑万维、福昕软件、易点天下、荣信文化等多股录得20厘米涨停。从近期微软和亚马逊两云厂商的二级市场表现看，其资本开支维持高水平并未对其股价形成负面冲击，可见市场当前关注的重点已经从纯粹AI资本开支的堆积转向AI基础设施能否直接带动利润的加速增长。虽然短期云厂商上调资本开支仍有助于硬件端的修复，但在应用端百花齐放后，整个AI的利润向软件方转移已经体现在微软等云厂商业绩层面之上。因此周五盘中市场风格的硬切软不能简单视为板块间的高低切换。


国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。算力租赁概念结束此前深幅调整，盘中展开像样修复，宏景科技、美利云、润建股份、利通电子、云赛智联等十余股涨停，网宿科技、优刻得、深信服等多股大涨超10%。此前IDC预测,2026年我国企业级Token消耗量将同比增长约20倍,达到4万万亿,即日均消耗110万亿。随着智能体加速进入企业核心业务，Token消耗呈指数级暴涨。随着此前国家数据局提出，明确提出 " 探索词元交易等新型交易模式,构建以词元为基础、可量化可定价的数据价值体系 "，算力租赁产业链的商业化变现路径有望彻底打开。虽然算力租赁产业链与AI应用端走势呈现高度相关，但此前算力租赁概念走势更多与超节点为首的国产算力硬件端较为同步，因此算力租赁板块仍以超跌反弹修复行情为主，若硬件端短期反弹遇阻，算力租赁概念仍难走出独立行情。


7月30日晚，宇树科技发布首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书，公司新股初步询价日为2026年8月5日，网下申购日和网上申购日均为2026年8月10日。机器人产业链展开像样修复行情，中大力德、北特科技、卧龙电驱、永茂泰等多股封涨停，奥比中光、绿的谐波、中控技术、索辰科技盘中一度触及或逼近20厘米涨停。综合此前多家券商机构研报观点，市场普遍预期宇树上市后市值有望重估至600亿至1000亿元区间。AI应用端掀起涨停潮也对整个机器人概念形成情绪面的提振，因此短线机器人概念能否继续加强仍需关注整个AI应用端的下周表现。


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资金复盘：


1、央行
周五开展1340亿元人民币7天期逆回购操作，利率1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。


2、杠杆资金：
7月30日，两融余额为26065亿元，较上一交易日减少370亿元。


3、机构龙虎榜：
共42只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，14只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是昆仑万维、蓝色光标、协鑫能科，净买入金额分别是4.58亿元、3.21亿元、1.48亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是德明利、和林微纳、雅克科技，净流出金额分别是4.3亿元、1.5亿元、1.28亿元。


4、顶级游资
紫阳东路：入蓝色光标1.9亿，出海南海y 1.4亿
章盟主：蓝色光标1.5亿，入普联软件4000万出2100万，入恒尚节能2500万，出恒锋信息
小鳄鱼：入麦格米特1.95亿
中山东路：入麦格米特1亿 
作手新一：入利欧股份8600万，入泛微网络6800万，入致远互联6000万
葛老大：入普联软件2800万
佛山：入香江控股2000万 
方新侠：入香江控股1800万 


5、简评：
周五的龙虎榜大幅进步，但游资们整体上还是偏谨慎，没有单只股出手几个亿的，紫阳东章盟小鳄中山东等有单只股上榜过亿。


周五的看点，紫阳东 章盟 新一大手笔参与AI应用方向；小鳄 中山东 大手笔参与AI硬件；机构大手笔参与AI应用的昆仑。




好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美

AI回调红利起，白酒银行成避风港？消费反弹能走多远？游资沉默，机构抄底紫光股份，市场底在何方？

02:01 高股息红利股受捧，五大国有银行创历史新高，市场避险情绪升温

04:05 三星电子预估全球存储芯片紧缺将持续至二零二八年，存储芯片概念修复行情开启

06:05 SALES强制等底部反弹超百分之三十，消费板块仍有修复空间

08:06 龙虎榜揭晓：机构净买入紫光股份，葛老大大手笔出货！

大家好，今天是2026年7月30日，周四，欢迎来到A股作业帮。


市场看似在跌，其实主要是AI在跌，红利、白酒、银行在涨。避险这块，是给点阳光就灿烂，白酒逆势大涨。
重要会议公告出来了，股市被放到了防范风险里，房地产、六张网、人工智能+、外贸出口、消费都提到了，但感觉有点太稳了。




接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：




K线：市场午后探底回升后，再度震荡回落。截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌2.73%，创业板指跌3.97%。平均股价跌1.81%，全A中位跌1.15%。


量能：成交额2.34万亿，较上一个交易日放量462亿。


板块：汽车整车、油气设服、白酒、美容护理板块领涨；CPO、PCB、半导体、玻璃基板概念领跌。


个股：全市场超3600只个股下跌。今日52股涨停，19股炸板，封板率73%。爱丽家居8连板，明新旭腾、传智教育4连板，一鸣食品3连板，海南海药12天6板。


连板晋级率36.36%，最高标爱丽家居继续一字涨停，将连板高度提升至8连板，但3进4个股表现分化，仅有2股实现晋级。作为投机线中仅有的活口方向，摘帽概念走势仍相对独立，传智教育晋级4连板，返利科技录得2连板，此前5天4板的东晶电子盘中再度触及涨停。随着科技股午后局部修复，小微盘股短线投机情绪有所削弱，兴欣新材、长缆科技、顺钠股份等近期人气股遭遇跌停，此前迭创历史新高的人气股艾艾精工午后放量跳水收出长上影线。银行为代表的高股息红利股近期持续得到避险资金抱团，工商银行、建设银行双双创历史新高，招商银行总市值重返1万亿上方。随着30年国债主力合约再度创出阶段新高，10年期国债主力合约也处于历史高位徘徊，市场无风险利率持续低位运行持续支撑高股息资产。随着今日五大国有银行港股刷新历史高点，标志着高股息资产再获长期配置资金加持，也从侧面反映当前市场整体避险情绪依旧高企。


焦点板块及个股：


微软发布的最新财报显示，将2026自然年资本开支预期由此前约1900亿美元调整为约1750亿美元。虽然这个数字只是部分未来投入将不再以原有方式出现在资本开支数字中，但市场仍对此反映积极，刺激该股盘后大涨超8%。与此同时，宣布上调未来资本开支下限的Meta股价盘后却大跌超7%。资本市场对于硬件资本开支截然不同的态度，令算力出海线再度承压，光模块龙头中际旭创全天展开放量巨震，午后一度跌超16%，最终收窄跌幅至9%，今日该股H股上市首日也遭遇破发，盘中一度跌超10%。此外新易盛、天孚通信等多股跌超10%，东山精密也大部分时间封死跌停。当前北美算力链走势仍受到英伟达等科技巨头股价波动的直接影响，能否扭转当前下行趋势，仍需关注后续是否有其他CSP大厂加入下调资本开支行列。


三星2026财年第二季度财报显示，营业利润达到89.5万韩元（约合613亿美元），同比增长1814%，创下历史新高。同时，三星电子预估全球存储芯片紧缺将持续至2028年，并计划通过多年期协议锁定绝大部分产能。午后存储芯片概念展开一波像样修复，“做空龙”德明利午后强势封板，普冉股份、佰维存储、江波龙、兆易创新均不同程度展开反弹。此前全球存储芯片概念股的全线回调，仍基于此前预计未来存储芯片供大于求时间点将提前至2028年，而SK海力士、三星股价由于去杠杆而遭遇深幅调整进一步放大该板块的恐慌情绪。而随着韩国股市此前杠杆资金出清告一段落，短线两大存储巨头股价若出现企稳走势，则有助于整个存储产业链就此企稳并开启修复行情。


OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，近28天中国模型份额占据全球三分之二市场份额。AI应用端继续逆势活跃，叠加摘帽概念的传智教育晋级4连板，带动普联软件、泛微网络、税友股份涨停，金桥信息、中科金财一度触及涨停，福昕软件一度涨超10%。从行业基本面看，A股市场中，目前有17家AI应用公司公布2026年上半年业绩预告，其中2家预计扭亏为盈，12家预计归母净利润同比增长。从美股市场看，此前作为AI硬件抽血“受害者”的软件股例如Snowflake 、Unity、Salesforce等从低点反弹超30%。在海外市场的正面提振下，当前尚处于严重超跌状态的应用端仍具备向上修复空间。


7月份，国务院正式批复了《扩大消费“十五五”规划》，是我国第一份专门针对扩大消费的国家级五年专项规划，提出到2030年，社会消费品零售总额要达到60万亿元左右。近期围绕“吃喝玩乐”的大消费反弹行情延续，一鸣食品、均瑶健康实现连板晋级，此前表现相对落后的白酒板块展开批量补涨，金徽酒、舍得酒业双双涨停，“茅、五、泸、汾”日内均涨超2%，其中贵州茅台本月累计涨幅已经接近15%。在此前发布的二季度公募基金持仓中，白酒为代表的消费股持仓比例已经处于历史低位，而近期科技股的剧烈震荡，仍容易倒逼部分低风偏资金回流此前已经严重超跌的消费股。不过在当前白酒、食品饮料在内的大部分消费细分已经完成像样反弹后，短线仍需警惕部分获利筹码的止盈动作。




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资金复盘：


1、央行
今日以固定利率、数量招标方式开展了2705亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。


2、杠杆资金：
7月29日，两融余额为26435亿元，较上一交易日减少256亿元。


3、机构龙虎榜：
共70只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，42只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是紫光股份、江淮汽车、飞龙股份，净买入金额分别是5.06亿元、1.94亿元、7447万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是源杰科技、宏和科技、德明利，净流出金额分别是20.83亿元、5.7亿元、4.57亿元。


4、顶级游资


紫阳东路：入海南海药5900万，出贤丰控股9700万


方新侠：入金龙羽1700万 


养家：入浙江世宝1500万 


葛老大：出东山精密5.4亿，出东材科技2.7亿，出科翔股份1.2亿


章盟主：出紫光股份9700万，入普联软件1900万，入纳百川1600万，出华天酒店、科蓝软件 


佛山：出通富微电1.4亿，入贤丰控股1900万出1870万 




5、简评：


今天的龙虎榜罕见的差，基本没谁买了，葛老大砍仓了近10亿，章盟主 佛山 也都是单只标的亿元级别的出，这是游资也绝望了吗？


今天的看点，4家机构抄底超节点的紫光。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。