【信息差】A股复盘，客观/最全/好用

A股量能萎缩，避险情绪升温，AI冲高回落、医药分化加剧。光通信、贵金属逆势走强，连板高度压缩，短线退潮明显。资金在找什么新方向？哪些板块还能扛住凉意？

02:00 市场情绪持续低迷，短线接力进入退潮期，关注投机小票和独立性方向的机会

04:02 医药生物产业链走势高度取决于莫德纳股价的短线走势，人气股表现关键。

06:05 国际贵金属价格持续走强，产业链仍存进一步催化余地

08:06 顶级游资紫阳东路、桑田路、小鳄鱼、方心霞参与股票操作：

大家好，今天是2026年8月23日，周日，欢迎来到A股作业帮。


最近量能不够，震荡和护盘成为了“新常态”，红利和银行等避险板块走得较好。主要是因为美债下跌，导致黄金有色涨，AI冲高回落，AI制药分歧，红利受益。


我们看好的创新药，还在鱼头阶段，全是刺，谨慎布局。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天低开高走，黄白线分化明显。虽然延续了连续4周的红周五，但是凉意嗖嗖的，截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.87%，创业板指涨1.43%。平均股价跌0.07%，全A中位跌0.11%。


量能：成交额1.88万亿，较上一个交易日缩量2001亿，创出4个多月地量，仅次于4月上旬水平。


板块：能源金属、贵金属、光通信、MLCC板块领涨；农业、医药生物、食品、医药商业板块领跌。


个股：全市场超2800只个股下跌。周五54股涨停，18股炸板，封板率75%。汉森制药3连板，键凯科技、康希诺、近岸蛋白20cm2连板，天洋新材8天5板，哈森股份5天4板，旭光电子6天4板，越剑智能8天4板，圣达生物、中瓷电子6天3板。


连板晋级率25%，连板高度降至一字涨停晋级3连板的汉森制药。周四触发严重异动进入重点监控名单的哈药股份全天弱势震荡触及跌停，令高位人气股继续大面积退潮，一鸣食品、传智教育、红四方、开开实业等多股跌停。虽然此前连续2日跌停的天洋新材等部分个股周五反包涨停，多波形态趋势抱团股艾艾精工盘中一度触及涨停继续刷新历史高点，一些此前主动释放分歧品种的反核动作成为投机小票群体中少有的活口方向，但这类标的缺乏板块效应，对市场情绪提振依旧有限。此外近期一些领涨热点次日表现持续低迷，周五涨停指数本周二见顶后连续3个交易日出现下跌，表明市场短线接力仍处退潮期，一些单日出现脉冲式上涨的方向，次日仍容易遭遇资金集中兑现。


焦点板块及个股：


SK海力士与合作伙伴在《Nature Electronics》发布CPO路线图，加上此前英伟达官宣CPO交换机全面量产，光通信产业链近期持续维持高热度，作为同时受益NPO和CPO的无源器件方向继续强势领涨，光芯片及上游磷化铟、氮化铝方向宿迁联盛、中瓷电子、旭光电子封涨停，东田微盘中一度逼近20厘米涨停，新易盛大涨近7%，结束此前3连阴。与此前板块内OCS、MPO、保偏光纤等细分内部轮动类似，资金仍聚焦于硬件端内一些小市值投机品种，随着中际旭创、新易盛等核心大票全天成交额降至200亿以内，市场参与度的下降仍直接压制这些大市值权重股的短线反弹空间。而星网锐捷、瑞斯康达等超节点概念的卷土重来，仍基于阿里巴巴最新财报发布的超预期增长的资本开支。不过对于国产算力产业链而言，几家国内大厂能否继续维持资本开支高增长，仍取决于几大开源模型的市占率和Token消耗增速能否继续超预期表现，当前相关核心公司业绩表现并无助于这类标的继续展开修复。


美股生物疫苗股莫德纳股价在8月19日暴涨近180%后，次日低开低走大跌超23%，拖累昨日批量涨停的医药生物产业链大面积“哑火”，多股跌停或跌超10%，仅有键凯科技、康希诺、近岸蛋白3只前排核心实现20厘米连板晋级。此前强势领涨创新药产业链的CXO分支近期显现疲态，义翘神州、万邦医药、诺唯赞等投机人气品种表现持续不尽人意，药明康德、凯莱英等大市值品种也跌破短期均线。当前整个医药生物产业链走势仍高度取决于美股莫德纳股价的短线走势，而3只实现晋级的20厘米人气股下周初表现仍至关重要，若再度制造分歧引发板块继续展开深幅调整，不排除部分短线资金重新展开回流，关注盘中走出一定独立性的基因检测方向能否继续加强。


据闽南网援引公开信息，苹果预计9月9日举行秋季特别活动，打破近20年“全系齐发”惯例，仅推出iPhone18 Pro、iPhone18 Pro Max及首款折叠屏iPhone三款高端机型。果链为首的消费电子板块近期持续升温，哈森股份、科森科技、宇环数控实现连板晋级，国光电器、共达电声双双涨停。根据此前券商研报，3D打印钛合金性能显著适配折叠屏铰链，加上今年以来我国3D打印设备出口高增长，近期3D打印概念与折叠屏方向展开较强联动。基于当前距离苹果新品发布会仍有超半个月时间，在此期间整个消费电子产业链仍存进一步催化余地。


近期美国财政部表示将扩大长期国债回购规模，这一量化宽松举措叠加短期美元加息预期减弱，国际贵金属价格持续走强，亚市盘中现货黄金价格突破4600美元关口，现货白银价格逼近70美元/盎司。昨日冲高回落的贵金属板块展开全天强势展开反包，白银有色、湖南白银、盛达资源封涨停，赤峰黄金、山东黄金、西部黄金创出本轮反弹新高。虽然美国财政部的短期回购行为对美国长债收益率的压制作用仍有待观察，但此前文章多次提到海外AI资本开支继续高增长预期减弱对通胀的缓解，加上美财政部扩大长债回购，未来实际利率预期受压叠加市场短期流动性宽松，仍中期利好贵金属等零息资产，而受益金属价格上涨业绩高弹性的矿业股仍存估值修复空间。




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资金复盘：


1、央行
下周央行公开市场将有950亿元逆回购到期，其中下周一至下周五分别到期0亿元、0亿元、0亿元、0亿元、950亿元。此外，下周二将有6000亿元MLF到期。


2、杠杆资金：
8月20日，两融余额为26664亿元，较上一交易日减少12亿元。




3、机构龙虎榜：
共33只个股出现了机构的身影，有18只机构净买入，15只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是山东黄金、沃森生物、誉衡药业，净买入金额分别是4.39亿元、1.75亿元、1.69亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是键凯科技、华大智造、中瓷电子，净卖出金额分别是9762万元、8830万元、4376万元。




4、顶级游资


紫阳东路：入天洋新材1.1亿，出通鼎互联1.5亿


小棉袄：入华大智造1.5亿（3日）


宁波桑田路：入康希诺1.1亿 


小鳄鱼：入中瓷电子1.1亿 


北一环：入双鹭药业1亿（3日）


葛老大：入哈药股份9450万出3250万


方新侠：入华大智造8800万（3日），入康希诺8400万（3日） 


章盟主：入北陆药业2700万，入哈森股份2300万出1200万，入肯特股份1600万，出宇环数科、科森科技


作手新一：入国仪公司2400万，出双鹭药业、康希诺 


深南东路：出誉衡药业2.95亿，亏了2000多万，出神奇制业




5、简评：


周五的龙虎榜活跃度有所进步，看上去似乎还不错，但有好几只是3日榜，不都是周五买进的，紫阳东 桑田路 小鳄鱼 北一环 葛老大 单只股上买榜亿元级别，深南东大手笔止损誉衡，亏了2000多万。


周五的看点，葛老大 紫阳东 大手笔抄底情绪高标；桑田路 北一环 方新侠 小棉袄 大手笔参与生物疫苗方向；小鳄鱼大手笔参与CPO方向。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

癌症疫苗三期成功，mRNA赛道爆发！黄金、医药大涨，AI退潮？市场轮动加速，谁在悄悄布局？

02:05 人气股分化，爱爱精工塑量创新高，市场风格转变？

04:05 科技与医药板块的弱势背后，市场流动性缺失引发的淘胎风险持续加剧

06:06 龙虎榜追踪：机构资金流向现身，黄金概念暴力冲高！

08:08 机构龙虎榜：十六只机构净买入，二十五只机构净卖出，个股表现活跃度进步！

大家好，今天是2026年8月20日，周四，欢迎来到A股作业帮。


昨晚美韩都开始救市，美国救美债，提高回购上限，黄金大涨。韩国救存储，SK海力士一口气回购注销40万亿韩元（2000 亿人民币）。


今天生物医药大涨，催化是人类在攻克癌症方面有了巨大突破。美股的Moderna和默沙东mRNA黑色素瘤癌症疫苗III期大获成功，Moderna暴涨177%，它证明了mRNA平台的通用抗癌能力，mRNA技术从"防疫"跨入"抗癌治疗"万亿级赛道，产业链上游的CXO、原料与递送系统将持续受益。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数全天冲高回落，沪指收复3900点，科创50跌0.87%。截至收盘，沪指涨0.24%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.64%。平均股价涨1.39%，全A中位涨1.17%。


量能：成交额2.08万亿，较上一个交易日缩量4317亿。这量能缩得让人害怕。


板块：生物疫苗、贵金属、CRO、旅游板块领涨；煤炭、风电设备、油气设服、家电板块领跌。


个股：全市场近4100只个股上涨。今日79股涨停，46股炸板，封板率63%。金健米业4连板，风范股份14天7板，誉衡药业10天6板，神奇制药6天5板，澳洋健康7天5板，哈森股份、艾艾精工4天3板。


连板晋级率14.29%，晋级4连板的金健米业成为唯一一只实现晋级的连板股，高位人气股持续两极分化，天洋新材、桂发祥遭遇2连跌停。但昨日双双一字跌停的爱丽家居、一鸣食品今早打开跌停后快速翻红，带动多股展开修复，神奇制药、澳洋健康等实现反包板，多波形态人气股艾艾精工缩量反包板刷新历史高点。昨日上市首日高开低走的人形机器人龙头宇树科技全天低开低走并跌破700元大关，自昨日开盘价累计大跌超37%，人形机器人概念持续承压，中大力德、晋拓股份连续2日跌停。值得注意的是，今日成交超100亿个股家数降至仅12只，且非AI个股占比持续提升，表明当前科技线一家独大态势已经是过去时，存量博弈环境下，几大方向轮动拉扯格局仍将延续。


焦点板块及个股：


当地时间8月19日，莫德纳宣布，与默沙东联合研发的个性化mRNA癌症疫苗在一项大型三期临床试验中取得积极结果，标志着mRNA技术在癌症治疗领域迎来首个三期试验成功案例，该消息刺激该股昨日一度飙升近180%，收盘总市值逼近700亿美元。受此消息刺激，mRNA概念引爆医药、生物疫苗产业链集体爆发，康希诺、沃森生物、键凯科技、悦康药业、莱美药业等全天封死一字涨停，刺激板块内20余只成分股封涨停，此前热炒的重组蛋白概念也卷土重来，随着近岸蛋白、诺唯赞跳空涨停，百普赛斯、义翘神州等人气股纷纷位居涨幅前列。不过随着午后港股云顶新耀等人气股涨幅收窄，CXO方向药明康德等核心大票涨幅显著收窄，可见当前市场流动性缺失已经从科技方向蔓延至类似医药板块的权重核心大票。虽然当前板块高人气仍有助于前排核心高溢价，但大部分板块内中后排个股仍有分歧淘汰风险，不过一些优质标的在获利盘释放后仍存低吸机会。


迈威尔科技周三宣布与谷歌扩大TPU合作关系，如今正式披露的合作范围比此前更广，已经覆盖 AI 推理加速器、存储控制器、网络接口控制器、内存接口控制器以及近内存计算等多个方向。OCS、NPO、保偏光纤等受益环节全天强势，长盈通、太辰光双双大涨18%，联特科技、胜蓝股份、德科立、腾景科技、仕佳光子、长芯博创均涨逾7%。此次谷歌与迈威尔之间的深度合作，谷歌、亚马逊等CSP大厂增加自研ASIC架构芯片，无疑对主导CUDA生态的英伟达而言形成长期压力。从海外算力链看，随着OpenAI和Anthropic主导的闭源模型商业化进程受挫，北美算力资本开支预期承压使得整个北美算力链板块行情属性持续从此前的高贝塔行情向内部各细分主导的阿尔法行情切换，这一演变并非简单的当前市场流动性缺失所引发，因此当前位置算力硬件端的向上修复空间依然极为有限。


美国财政部周三宣布，计划将长期名义息票国债的流动性支持回购操作规模至少提高一倍，从每次操作最多20亿美元提升至至少40亿美元。30年美债收益率从此前19年新高快速回落，引发隔夜国际贵金属价格大涨，现货黄金站上4500美元。近期表现持续强于现货的黄金概念早盘一度大幅冲高，山东黄金、赤峰黄金、兴业银锡、盛达资源、招金黄金一度触及涨停，晓程科技一度涨超10%。不过今日凌晨美联储公布的会议纪要显示，不少官员仍保留加息选项，进而压制今日亚盘国际金价高位回落。虽然当前美国财政部的国债回购规模仍旨在于平滑此前上涨速率过于陡峭的长债收益率，但这一回购并未直接增加场内的流动性，因此贵金属价格短期内也难以大幅上涨，结合不少公司今年上半年业绩尚未披露，仍需谨防部分公司业绩不及预期引发的短线资金出逃动作。


国家气候中心监测显示，2026年6-7月厄尔尼诺持续加强，后期发展为超强事件的概率增大，预计至少延续至明年春季。超强厄尔尼诺事件继续催热农产品价格上涨预期，农业板块全天巨震波动，金健米业晋级4连板，带动海南橡胶、红棉股份、中粮糖业等经济作物方向涨幅靠前，但早盘一度跌停的农发种业、万向德农午后翻红后再度遭遇资金兑现。农业板块的日内修复仍基于午后医药和AI硬件端遭遇资金兑现并拖累指数展开回落，而作为板块内唯一连板人气股金健米业明日能否继续实现连板晋级，则将直接决定该板块明日能否延续今日下午的修复势头。


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资金复盘：


1、央行
根据公开市场业务一级交易商的需求，今日7天期逆回购操作量为零。


2、杠杆资金：
8月19日，两融余额为26676亿元，较上一交易日减少303亿元。


3、机构龙虎榜：
共41只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，25只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是哈药股份、惠泰医疗、神农种业，净买入金额分别是10.65亿元、2.61亿元、7874万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是恒逸石化、石药创新、博济医药，净卖出金额分别是4.37亿元、3.54亿元、7430万元。


4、顶级游资


紫阳东路：入通鼎互联1.4亿，入石药创新1.1亿，入宝鼎科技7600万


深南东路：入誉衡药业 3.2亿，入神奇制药1.3亿 


中山东路：入通鼎互联 8900万，入宝鼎科技6300万


佛山：入澳洋健康6800万


小棉袄：入华大智造6100万


方新侠：入新开源6000万，出金健米业、红四方 


养家：入速达股份1300万 


作手新一：出宝泰隆1.2亿，入康希诺5900万，出农发种业




5、简评：


今天的龙虎榜活跃度有所进步，上榜的游资多了一些，紫阳东、深南东累计上榜3亿多，中山东 佛山 小棉袄 方新侠 单只股出手大几千万。


今天的看点，深南东、紫阳东、新一、方新侠主要参与医药方向，中山东紫阳东有参与AI硬件方向。






好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

大家好，今天是2026年8月19 日，周三，欢迎来到A股作业帮。


七夕节，在股市被干爆。七夕没人陪没关系，股票会赔。
今天朱雀三号回收成功，商业航天高开低走；宇树科技上市6倍涨幅直接开到4000亿市值，机器人跌成了植物人。
事到如今，最对不起的就是家人，又要三倍做多家务了。


另外，昨天提示风险的文章被删了，哎，这年头好人难做。
关键是美债收益率飙升，美股和韩股的AI下跌，导致我们的AI也下跌。




接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：




K线：三大指数低开低走 放量普跌，创业板指、科创50均跌超6%，截至收盘，沪指跌2.4%，近百点长阴跌穿3900点；深成指跌5.01%，创业板指跌6.26%。平均股价跌4.01%，全A中位跌3.92%。


量能：成交额2.51万亿，较上一个交易日放量1103亿。


板块：除红利以及能源、贵金属等少数板块外，市场遭遇无差别杀跌。煤炭、家电、油气设服、银行板块领涨；玻纤、MLCC、CPO、半导体板块领跌。


个股：全市场下跌个股高达5069家，仅次于今年3月23日的5248家，创出年内第二高纪录，近120股跌停，跌超10%个股超360家，1060家跌幅超过7%。今日36股涨停，13股炸板，封板率73%。红四方、京粮控股、金健米业3连板，万向德农、深华发A、学大教育、日丰股份2连板，百合股份9天4板。


连板晋级率降至16.67%，连板高度降至3只3连板个股。昨晚20厘米人气股蓝盾光电公告停牌核查，两只10厘米人气股爱丽家居、一鸣食品双双发布风险提示公告，或将申请停牌核查，两只个股全天封死一字跌停，对短线投机情绪构成重创，金螳螂、天洋新材、秦安股份、皇氏集团等大批近期高位人气股报收跌停。今日上市的“人形机器人第一股”宇树科技全天高开低走，涨幅从开盘涨629%收窄至收盘涨460%，令人形机器人板块全天展开深幅回调，卧龙电驱、中大力德等大批个股跌停，上纬新材一度触及20厘米跌停，多只机器人行业ETF跌超9%。而作为科技线核心的AI硬件端受到外盘拖累全天弱势探底，令双创指数均跌超6%。在小微盘投机股和科技权重大票同步深跌态势下，市场短线风险偏好难以显著改善。


焦点板块及个股：


国家气候中心最新预测，当前赤道中东太平洋海表温度持续升高，预计将于今年11月至12月前后达到峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件，并成为有观测记录以来最强的一次。摩根大通预告全球粮食危机或将于明年上半年爆发。但昨日大面积涨停的农林牧渔产业链表现分化，仅有金健米业等3只成分股实现连板晋级，早盘一度触及涨停的农发种业以及一度涨超10%的秋乐种业、华绿生物最终涨幅均收窄至不足5%，佳沃食品、康农种业等大批后排股全天处于水下运行，多股收盘跌超7%。随着此前3连板的20厘米人气股中石科技走出负反馈，另一只人气股天山生物今日晋级3连板失败，对于昨日高潮的农业板块的整体溢价形成压制。且作为防御和投机属性兼具的低位方向，一旦明日资金回流科技股，同样不利于农业板块短线走势。


8月18日，河北、山西等地主流焦企对焦炭价格发函提涨，涨幅为50-55元/吨，计划于20日0时起执行。多只焦炭股逆势爆发，宝泰隆、陕西黑猫、美锦能源封涨停，进而带动煤炭板块一度大面积冲高，大有能源封涨停，但平煤股份等多股日内展开冲高回落，昊华能源、兖矿能源等多股午后翻绿。从国家统计局数据看， 2026年7月份，规上工业原煤产量创出2021年1-月以来新低，单月同比降幅创2016年11月以来的最大降幅，全行业显著减产客观上有利于当前煤炭现货价格上涨，并已经传导至焦炭等下游产品。但对于上市煤企而言，以长协煤为主的动力煤企业无法依靠价格上涨来弥补减产对业绩的侵蚀，对于市场煤为主的焦煤和无烟煤企业则更容易享受涨价带来的向上利润弹性。


国务院日前宣布，国务院修改《住房公积金管理条例》拟拓宽提取和使用范围：对提取住房公积金支付房租；新增装修自住住房、支付自住住房物业费。房地产租赁以及物业管理方向我爱我家、中交发展、南都物业早早封死涨停，进而带动建材、家居、厨电等方向相继活跃，志邦家居、好太太、罗普斯金、亿田智能、万和电气均报收涨停。在高位投机小票和科技等主流热点同步退潮背景下，近期热点仍多以消息面刺激的纯低位方向为主，但整个地产链各条细分的联动性与此前热炒的农业等板块仍无法相提并论。


近期西方多国长期国债市场遭抛售潮，美国30年期国债收益率一度录得5.3%左右，创下了2007年来的新高。长债收益率飙升令科技成长股遭重挫，隔夜美股费城半导体指数大跌近6%，A股AI硬件、半导体产业链表现承压，生益科技、通富微电等多股跌停，双创指数权重股中际旭创、寒武纪、新易盛均重挫逾9%。除去AI科技巨头大规模发债拉高债券市场收益率压制科技成长股外，Anthropic截至7月底的ARR收于仅为650亿美金，大大低于此前市场预计。海外几大主流大模型的商业化进程受挫也不利于未来CSP大厂资本开支预期。不过SK海力士宣布回购并注销价值40万亿韩元股票以及上调一系列股东回报比例，或对整个美股存储产业链短线形成情绪面提振，因此不排除明日整个AI硬件端迎来超跌后的修复动作。


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资金复盘：


1、央行
今日7天期逆回购操作量为零。同时，开展了3274亿元隔夜逆回购操作。因今日有4697亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼1423亿元。


2、杠杆资金：
8月18日，两融余额为26979亿元，较上一交易日增加54亿元。


3、机构龙虎榜：
共44只个股出现了机构的身影，有15只机构净买入，29只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是誉衡药业、绿的谐波、昊志机电，净买入金额分别是1.24亿元、8307万元、4240万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是华正新材、神剑股份、杰华特，净卖出金额分别是13.22亿元、1.72亿元、1.21亿元。


4、顶级游资


葛老大：入华正新材4.8亿，入（次新股）超纯应材1.2亿，入神奇制药8100万，


作手新一：入宝泰隆1.1亿，入鲁信创投7100万，入学大教育3750万，出诚迈科技


章盟主：入我爱我家2100万，入亿田智能1800万，入金能科技 1350万，出华绿生物、永安药业、敦煌种业、麒麟信安


方新侠：入红四方2150万 


毛老板：入瑞丰高材2100万 


佛山：出我爱我家1.2亿，出澳洋健康1.06亿




5、简评：


今天的龙虎榜活跃度不算太差，葛老大抄底6亿，新一累计上榜也是2亿多，佛山大手笔卖出2只。


今天的看点，葛老大 大手笔抄底AI硬件；新一追涨煤炭和顶了T字的鲁信（入股商业航天的概念股）。


好了，今天就到这里了。


祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

A股震荡加剧，美债飙升冲击科技股，农业、信创逆势爆发！AI硬件还能追吗？连板妖股谁主沉浮？数据复盘+资金动向全解析

02:01 投机情绪降温，人气股风险加大，警惕爱丽家居等类似股的潜在分歧！

06:06 人形机器人行业第一股登陆市场，对板块内其余个股流动性形成负面影响

08:08 顶级游资动作透露：八千三百万入中试科技，一点七亿入石农种业！

大家好，今天是2026年8月18日，周二，欢迎来到A股作业帮。


股民今天继续两头送钱，昨晚对岸股债汇三杀，所以今天整个亚太股市 也毫无意外全都跌了。美国那边30年期美债收益率突破5.32%，全球无风险利率上行，对高估值的科技和半导体板块形成估值压力。美债飙升主要是美债大债主们，全都在抛售美债。


量化很忙，早上借着超强厄尔尼诺的研报平铺了农业板块，下午又因为“国有机关停止使用 Windows”小作文拉升了信创软件股（国产操作系统）。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数涨跌不一，沪指得益于银行、油气等权重红利股护盘，在短暂回踩5日均线后展开“深V反转”小幅飘红。截至收盘，沪指涨0.19%，深成指跌0.56%，创业板指跌0.93%。


量能：成交额2.4万亿，较上一个交易日放量133亿。


板块：领涨板块持续向类似农业、食品饮料等超跌方向切换，当前市场风偏不足。


个股：全市场超3200只个股下跌。今日79股涨停，23股炸板，封板率77%。神奇制药4连板，中石科技20cm3连板，桂发祥、旭光电子、正裕工业3连板，爱丽家居13天12板，一鸣食品7天6板，开开实业9天6板，百合花12天6板。


连板晋级率33.33%，市场连板高度继续维持4板，3只4进5个股全部晋级失败，其中澳洋健康断板跌停，天洋新材盘中一度上演“天地板”。不过此前二次遭遇停牌核查的爱丽家居今日复牌继续强势涨停，带动多只二波形态人气股展开修复，一鸣食品、百合花、开开实业继续向上加速，表明一些此前主动断板后反包加速的人气股仍容易得到投机资金抱团。而此前赚钱效应高涨的20厘米方向虽然涨停股数量仍维持高位，但义翘神州、万邦医药等医药方向人气股展开深幅回调，加上今日2进3的中石科技盘中遭遇多次炸板分歧，短线仍需关注另一只人气股蓝盾光电能否维持强承接。虽然当前整个市场短期投机情绪已经有所降温，但仍需警惕爱丽家居等人气股的潜在分歧对投机小票情绪影响。


焦点板块及个股：


英伟达宣布与SB Energy达成多年期合作，推进美国俄亥俄州PORTS Technology Campus大型AI数据中心建设。OpenAI将作为该项目租户，英伟达已就相关租赁安排提供最高1050亿美元的剩余价值担保。算力硬件延续昨日强势，散热概念人气股中石科技晋级3连板，光芯片、OCS、铜连接等受益环节仍然得到资金追捧，磷化铟概念宿迁联盛以及铜连接概念航天电器封涨停，腾景科技、德科立、天通股份等纷纷大幅冲高，罗博特科、天孚通信等刷新阶段反弹高点。虽然当前成交量能并不足以支撑板块内权重核心大票走出强趋势，但类似光模块散热等分支热点的轮动仍有利于硬件端人气集聚，但近期长期美债收益率高企仍将对美股硬科技股短线走势形成冲击，因此AI硬件端短期仍难以向上拓展空间。


8月17日立昂微半年度业绩说明会上，董事长王敏文公开表示，随着半导体行业景气度复苏，半导体硅片市场需求旺盛，目前已进入涨价周期。半导体硅片股逆势活跃，立昂微一度触及涨停，有研硅、西安奕材、神工股份均大涨超8%。AI芯片的放量正在显著提升逻辑芯片对高端硅片的需求占比，AI服务器以及HBM对12英寸硅片的需求量相比传统通用服务器和主流DRAM的显著增长，成为12英寸重掺硅片需求激增主因。与材料端的需求高增长类似，受益存储扩产的封测、薄膜沉积等环节设备端近期同样强于板块整体表现，除去午后涨停的华亚智能外，迈为股份、盛美上海、拓荆科技等多股涨逾5%。随着外围市场整个芯片产业链在此前连续反弹后再度显现一定疲态，但一些直接受益扩产环节有望率先兑现业绩的上游方向得益于其业绩的高确定性，仍有望得到增量资金聚焦。


摩根大通发布近日发布报告称，在战争、天气、仓储、水资源和浪费五大因素持续影响下，全球下一轮食品危机可能正在形成，预计全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%升至2027年上半年的5%。农林牧渔产业链受此消息刺激全天涨势火爆，其中种业、养殖、水产、化肥、农药等环节均表现亮眼，金健米业、农发种业、京粮控股、天山生物等多股实现连板晋级，套利标秋乐种业、神农种业等纷纷涨停。作为传统防御性行业中的投机方向，此前反弹行情中涨幅落后的农业板块在指数高位滞涨之时容易得到低位投机资金的积极参与，而一些消息面也放大整个板块的情绪。不过今日批量涨停后，明日早盘板块内部出现分歧仍是大概率事件，能否持续加强仍需关注一些弹性标的明日能否继续向上实现连板晋级。


8月17日晚间，宇树科技公告称，公司股票将于2026年8月19日在上海证券交易所科创板上市。机器人概念全天表现活跃，正裕工业晋级3连板，南方路机、南方精工、埃斯顿等以涨停价报收，上纬新材、长盛轴承、卧龙电驱、景兴纸业等多股涨逾7%。由于中签率仅0.02%的频准激光今日上市便跻身A股千元股阵营并在盘中创出55.66万元的单签最高浮盈，使得市场对于科创板史上最难中签新股的宇树科技明日上市首日表现普遍寄予厚望。不过随着宇树科技作为人形机器人行业第一股登陆市场，仍容易对板块内其余个股流动性形成负面影响。






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资金复盘：


1、央行
今天7天期逆回购操作量为零。同时，开展了4697亿元隔夜逆回购操作。因今日有5655亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼958亿元。


2、杠杆资金：
8月17日，两融余额为26925亿元，较上一交易日增加186亿元。




3、机构龙虎榜：
共45只个股出现了机构的身影，有15只机构净买入，30只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是瑞丰高材、誉衡药业、金禄电子，净买入金额分别是9712万元、8377万元、6736万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是聚和材料、贝达药业、中石科技，净卖出金额分别是3.16亿元、2.85亿元、2.06亿元。


4、顶级游资


紫阳东路：入中石科技1.7亿，入神农种业2200万，出金禄电子1.2亿，出博敏电子1亿


葛老大：入中石科技1.5亿，入神奇制药6300万，出百花医药


农业路：入贝达药业1亿 


佛山：入澳洋健康1亿 


章盟主：入聚和材料1.1亿（3日），入瑞丰高材3300万，入敦煌种业1700万，入天山生物1600万，入麒麟信安1400万，出华森制药、百合股份


北一环：入埃斯d 6200万，出旭光电子1.1亿，出开开实业


上塘路：入诚迈科技5400万 


作手新一：入诚迈科技3400万，出中石科技


5、简评：


今天的龙虎榜活跃度和昨天差不多，紫阳东、葛老大、农业路 佛山 单只股有上榜过亿，紫阳东 北一环 有上亿的出。


今天的看点，紫阳东、葛老大 大手笔接力中石科技；农业路、佛山 都是抄底跌停股。


好了，今天就到这里了。


祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

AI反扑引爆A股，长鑫新高茅台却跌！消费数据疲软，市场热点轮动加速。半导体、存储、医药谁主沉浮？游资大举进场，连板高度受限，这波行情还能追吗？

02:01 光通信产业链崛起，二十厘米个股持续强势！

04:02 大消费板块再度崛起！贵发祥、艺名饰品等强势涨停，激发下沉市场活力！

06:06 人气品种引领大消费板块，投机小票赚钱效应扩散

08:07 机构净卖出前三的股票及金额，同时顶级游资买卖情况，龙虎榜点评！

大家好，今天是2026年8月17日，周一，欢迎来到A股作业帮。


今天牛真的来了，牛主要是AI反扑带来的，明天还有没有也不一定，只能今朝有酒今朝醉了。


长鑫涨12%，茅台跌3.6%，长鑫科技股价61.8元，历史新高，市值4.13万亿，约等于2个半茅台，强得可怕。


老登股首茅台影响没涨，另外今天下午3点公布的最新经济数据也不好，7月社零增速只有0.6%，预期+1.3%，说明居民消费信心相当不足，有钱不敢花。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天震荡反弹，科创50指数涨超4%，以全天最高点报收。截至收盘，沪指涨1.41%，深成指涨2.44%，创业板指涨3.14%。


量能：成交额2.39万亿，较上一个交易日放量2446亿。


板块：种业、半导体、培育钻石、通信设备板块领涨；白酒、游戏、影视、医疗美容板块领跌。


个股：全市场超4300只个股上涨，全市场超150股涨停或涨超10%。今日106股涨停，12股炸板，封板率90%。澳洋健康、天洋新材、金螳螂4连板，共进股份、神奇制药3连板，风范股份11天7板，一鸣食品6天5板，誉衡药业7天5板，百合花11天5板，鸿博股份5天3板，百合股份7天3板。


连板晋级率45.45%，市场短线投机情绪仍相对活跃，但连板高度降至4板，此前20厘米5连板的蓝盾光电维持高溢价，今日一度大涨18%，带动20厘米个股赚钱效应维持高位，十余只个股涨停，50多股涨停或涨超10%。上周五断板的北京文化全天封死一字跌停，对10厘米方向人气构成一定杀伤，坤泰股份、华西股份等中位股纷纷遭遇淘汰。短线10厘米方向仍需重点关注爱丽家居复牌后表现，此外在当前市场连板高度无法突破5板态势下，10厘米方向资金短线接力意愿仍将受到制约。


焦点板块及个股：


英伟达8月14日宣布，基于新一代Spectrum-6交换芯片的Spectrum-X进入全面量产，激光器数量减少4倍、功耗降低5倍、MTBF提升10倍。光通信产业链受到全面提振，受益通道数由十余芯向32/64芯甚至更高演进，无源器件、MPO连接器和保偏光纤等细分悉数大涨，太辰光、天准科技、中瓷电子等多股涨停，仕佳光子、长芯博创、阿莱德等多股涨超10%。而随着中石科技继续开盘封死20厘米一字涨停，散热方向炒作继续向液冷、金刚石散热等方向扩散，黄河旋风、亚振家居、冰轮环境、苏州天脉等多股涨停。虽然今日板块内“易中天”三巨头以及云南锗业、东山精密等光芯片核心标的今日同样涨势不俗，但板块近期仍多以20厘米或小市值弹性标的为主，上述核心大票若无法持续展开补量动作，整个光通信产业链内部结构性分化行情仍将延续。


SK集团会长崔泰源近日表示，明年大概率将是存储芯片供应缺口最大的一年，并形容当前市场为“争夺存储芯片的战争”。此外，Counterpoint Research研报数据显示，2026年第二季度，国产厂商长江存储在NAND闪存市场的出货量占有率首次跻身全球前三。存储以及上游先进封装产业链持续回暖，长鑫科技大涨12%以全天最高点报收，总市值突破4.13万亿元，通富微电、盈方微等多股涨停，长电科技一度逼近涨停，普冉股份等多股涨超10%。随着长鑫科技刷新上市新高，表明当前存储产业链走势开始持续摆脱韩国等外围市场扰动，国内扩产逻辑带动的先进封装及上游材料、设备端的业绩高确定性成为资金持续回补主因。不过作为全球存储链估值锚的美股存储概念股近期持续反弹逼近前高，短线波动仍将对整个半导体产业链形成情绪面影响。


自8月以来，多家医药上市公司迎来机构投资者调研。其中，创新药龙头百济神州8月以来合计接受了超过200家机构的调研。当前创新药板块正由“估值驱动”向“业绩+全球化兑现驱动”转变逻辑持续得到市场认同。早盘一度承压的医药产业链仍得到资金强承接，其中低位投机小票赚钱效应居高不下，叠加脑机概念的“羊字辈”人气股澳洋健康弱转强晋级4连板，低价创新药股誉衡药业实现反包板。随着CRO龙头药明康德A、H股双双刷新历史高点，CXO产业链再度得到资金回补，重组蛋白、检测试剂等方向核心标的百普赛斯、义翘神州、益诺思、兰卫医学继续刷新历史或阶段新高。在药明康德创出历史新高以及行业业绩超预期表现的示范作用下，当前CXO方向仍是主流资金聚焦方向，而投机小票赚钱效应能否继续扩散，板块内仍需涌现出一些能够向上打开高度空间的人气品种。


国新办宣布将于8月18日下午3点举行新闻发布会，请商务部等多部门有关负责人介绍激发下沉市场活力活跃县域消费有关情况，并答记者问。大消费板块再获提振，桂发祥开盘一字涨停晋级2连板，板块高度龙头一鸣食品缩量反包涨停，天山生物20厘米涨停以及厄尔尼诺现象带动的粮食涨价预期，则带动农牧饲渔板块热度再上台阶，农发种业、京粮控股等多股涨停，佳沃食品、康比特等一度涨超10%。事实上从此前发布的《扩大消费“十五五”规划》中，已经重点提及激发下沉市场消费活力、促进城乡消费融合发展、壮大县域消费市场，因此今日涨停的供销大集等供销社概念今日同样表现不俗。不过相比医药板块，大消费板块内并不具备迭创新高的大市值容量品种，可见其小微盘股仍占据其中主导，板块内部各条细分的快速轮动仍将是后市主基调。


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资金复盘：


1、央行
今天逆回购操作量为零。同时，开展了5655亿元隔夜逆回购操作。
因今日有180亿元7天期逆回购和3490亿元隔夜逆回购到期，当日实现净投放1985亿元。


2、杠杆资金：
8月14日，两融余额为26739亿元，较上一交易日减少18亿元。


3、机构龙虎榜：
共35只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，19只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是兴森科技、通富微电、苏州天脉，净买入金额分别是2.61亿元、1.74亿元、1.16亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是杰瑞股份、海容冷链、聚和材料，净卖出金额分别是1.06亿元、9288万元、8690万元。


4、顶级游资


紫阳东路：入通富微电3.1亿，入金禄电子1.1亿，出莲花控股2.3亿


宁波桑田路：入莲花控股 2.1亿 


北一环：入风范股份1亿，入开开实业1800万，出儒意电影


章盟主：入聚和材料8400万，入海泰新光 4100万，入中石科技3500万，入华森制药1600万


葛老大：持有蓝盾光电7900万未出


作手新一：入中石科技 4400万


深南东路：入金健米业2700万


方新侠：入金健米业2400万 




5、简评：


今天的龙虎榜小幅进步，紫阳东、桑田路、北一环单只股上榜过亿，紫阳东也有2亿级别的出。


今天的看点，紫阳东大手笔参与AI硬件方向，桑田路 大手笔接力算力租赁的莲花（其实莲花还有ABF膜的概念）；北一环大手笔参与电力方向。


好了，今天就到这里了。


祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

牛市没来，人心先动？AI反弹、光模块爆火、医药轮动，市场在等什么信号？数据复盘+资金动向，一文看清周末前的躁动与犹豫。

02:07 情绪头机退潮，三板股晋级率下滑，对下周初表现形成负面影响

04:10 存储需求爆发式增长，存储芯片概念表现回暖，股价纷纷大涨

06:10 融资端持续回暖！临床前CROCDMO订单激增，提振CRO概念持续火爆！

08:11 龙虎榜周五机构净买入前三股是聚光科技、中国稀土和网宿科技

大家好，今天是2026年8月16日，周日，欢迎来到A股作业帮。


《牛来》这部烂片的话题在周末居然盖过了《龙餐馆》，体现了广大股民对牛市的向往。粗糙的建模、生硬的配音、简单到近乎荒诞的剧情，但荒诞的是，偏偏它火了。《牛来》爆火背后：人们等的不是电影，是一个好消息，就像73年前，人们在等待戈多一样。


周五市场缩量V反，已经连续3周周五都是红盘，主要是AI的小反弹，PCB的上游玻纤、铜箔，存储，算力租赁等。医药是连续走强，但遗憾的是没有容量趋势的中军。而情绪高标由于害怕周末的点名，一大批极端调整，出现了天地板。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数集体收涨，创业板指走势较强。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.45%，创业板指涨1.12%，收复30日均线。平均股价涨0.12%，全A中位跌0.2%。


量能：沪深两市成交额2.14万亿，较上一个交易日大幅缩量4081亿。


板块：玻纤、CPO、算力租赁、游戏板块领涨；影视、医疗美容、养殖、电力板块领跌。


个股：全市场超2900只个股下跌，今日63股涨停，19股炸板，封板率77%。蓝盾光电20cm 5连板，澳洋健康、天洋新材、坤泰股份、金螳螂、华西股份3连板，开开实业7天5板。


连板晋级率27.27%，短线投机小票内部展开剧烈高低切，除去光通信概念20厘米人气股蓝盾光电实现4进5外，其余昨日3板及以上连板股全线收跌，上演“天地板”的京投发展等多股跌停。作为纯情绪投机的“洋”字辈概念得到资金追捧，澳洋健康、天洋新材晋级3连板，海洋王晋级2连板。鉴于当前3板及以上连板股晋级率的大幅下滑，表明当前短线投机资金追高意愿不足，或对这些3连板个股的下周初表现形成一定负面影响。虽然以AI硬件端为代表的科技成长方向周五全线回暖，且成交超100亿个股仅有寒武纪小幅下跌，但基于当前成交超百亿个股家数显著减少，且周五成交额第一位的长鑫科技单日成交额也降至200亿以下，表明当前整个科技成长方向整体筹码结构仍对其活跃度形成制约。


焦点板块及个股：


周四晚中际旭创公告，拟以55.70元/股协议受让国内导热材料和散热组件行业龙头中石科技3137.25万股股份，占该股总股本10.47%。随着中石科技开盘直接封死20厘米一字涨停，带动另外三只导热材料、器件股金戈新材、阿莱德、富信科技涨停，使得光模块、光纤等光通信产业链全线回暖，亨通光电、剑桥科技等纷纷涨停，新易盛、天孚通信均涨逾4%。由于光模块向1.6T及以上高速产品迭代，光模块的功耗密度急剧上升——散热从"可选"变成了"刚需"，将直接带动VC均热板、Micro TEC温控、氮化铝基板需求显著提升。由于京瓷高端陶瓷封装九成以上重稀土来自国内，Micro TEC核心原料碲化铋也高度依赖国内，因此稀土永磁概念也同步大涨。若下周中石科技仍可走出高溢价表现，则整个光模块散热方向人气仍具备提升空间，关注其能否复制此前光芯片上游磷化铟概念表现。


周四，SK海力士董事长崔泰源再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。此前闪迪公布长期增长战略及新的多年期财务框架，预计2028至2030财年营收将保持中高双位数增长，刺激该股昨日大涨13%。存储芯片概念表现回暖，长鑫科技涨超4%，总市值逼近3.7万亿元，蓝箭电子、联芸科技双双涨超10%。不过昨日发布第二季度业绩的两大晶圆厂表现则显著分化，中芯国际冲高回落涨幅不到3%，华虹宏力更是日内一度跌超10%，不排除部分此前埋伏业绩的资金短线兑利离场。相比美股科技股，当前整个半导体产业链与算力硬件端类似，上档的套牢盘仍对当前反弹势头形成压制。


8月13日，DeepSeek发布API调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。此外，智谱8月14日正式发布GLM-5.3。算力租赁概念全天呈现探底回升行情，CDN服务商网宿科技录得20厘米涨停，利通电子、行云科技、宏景科技、云赛智联、东阳光、杭钢股份等人气品种悉数展开修复。当前DeepSeek宣布新的定价策略，标志行业彻底结束此前“以价换量”的内卷策略，从规模扩张转向商业化盈利兑现。此外港股SAAS概念股迈富时宣布将通用模型Token加工到了可交付、可追踪、可复用及可计费的场景Token，推动企业AI应用由工具采购向价值交付演进，并探索订阅、效果、调用量及场景Token等收费方式，后续具备算力租赁、云服务到智能体、应用等领域全覆盖的龙头企业或享受更高溢价。


数据显示，2026 上半年全球创新药一级市场投融资规模 267.5 亿美元，同比提升 58.5%；国内同期融资 42.33 亿美元，已覆盖 2025 全年八成规模，Q2 同比增幅达到 254%。融资端持续回暖，临床前 CRO、CDMO 订单激增，提振CRO概念持续站上风口，博济医药录得20厘米2连板，重组蛋白、生物酶以及试剂等上游耗材等环节继续维持趋势向上，近岸蛋白、义翘神州、宣泰医药、兰卫医学等继续刷新阶段新高。不过此前CXO行情另一大高辨识度分支的AI制药环节以及药明康德、凯莱英等权重大票表现均不尽人意，此前连板高标百花医药周五也全天处于水下运行，仍受到整个高位人气股降温的拖累。而开开实业反包涨停，带动同为医药商业股的人民同泰、重药控股也强势涨停，表明当前医药股行情从逻辑较为清晰的CXO和AI制药转向纯投机的低位分支轮动行情，板块整体获利筹码仍有释放过程，短线仍不应盲目追高。


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资金复盘：


1、央行
根据公开市场业务一级交易商的需求，2026年8月14日7天期逆回购操作量为零。同时，开展了3490亿元隔夜逆回购操作。


2、杠杆资金：
8月13日，两融余额为26757亿元，较上一交易日增加25亿元。


3、机构龙虎榜：
周五共38只个股出现了机构的身影，17只机构净买入，21只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是炬光科技、中国稀土、网宿科技，净买入金额分别是5.33亿元、2.53亿元、1.84亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是长盈通、誉衡药业、万邦医药，净流出金额分别是3.31亿元、1.36亿元、1.09亿元。


4、顶级游资


紫阳东路：入网宿科技2.1亿，入杭电股份1.1亿，入经纬辉开6500万


章盟主：入网宿科技1.65亿，入敏芯股份 3000万，入盈新发展2700万，入海洋王1600万，出亚泰发展


葛老大：入蓝盾光电7900万，入京投发展1200万


佛山：入皇氏集团5100万


金开大道：入北京文化4400万 


宁波桑田路：出龙旗科技1.2亿 


方新侠：出中国稀土1.1亿 


5、简评


周五的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、章盟主有单只标的入上亿，桑田路、方大侠是有上亿的卖出，好久不上榜的金开大道现身。


周五的看点，紫阳东、章盟大手笔参与算力的网宿，葛老大接力重组的蓝盾，防守抄底跌停的皇氏集团。




好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。 

A股高开低走，高位股跳水，医药和算力谁主沉浮？连板降温，资金转向低价避险？数据复盘带你理清主线。

02:02 热门方向的高价股调整，投机资金转向低价品种，二十厘米方向赚钱效应依旧高涨

04:05 A股科技股再度崛起，互联网巨头开启AI军备竞赛，算力链爆发！

06:07 电力板块情绪面冲击不容忽视，关注受益环节的逢低布局机会

08:09 北特科技、托伦斯、紫阳东路等游资大佬操作跟踪：股市龙虎榜揭秘

大家好，今天是2026年8月13日，周四，欢迎来到A股作业帮。


在昨天美股这么好，今天韩股上涨的情况下，A股高开低走，下午放量跳水。指数没必要太担心，但情绪投机要非常小心了。


我看大V说今天下午跳水是因为日元要加息，人家消息一点多出的，日韩都不跳水，我们2点左右开始跳水，这反射神经也太……只能说大A兼济天下，哪里需要哪里跌。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场冲高回落，三大指数集体收绿。截至收盘，沪指跌0.5%，深成指跌0.87%，创业板指跌0.45%。


量能：明显放大，成交额2.55万亿，较上一个交易日放量3985亿。


板块：CXO、创新药、装修装饰、电力板块领涨；有色、化工、影视、房地产板块领跌。


个股：4300只个股下跌。今日59股涨停，36股炸板，封板率62%。秦安股份5连板，蓝盾光电20cm4连板，北京文化、京投发展、同力天启、一鸣食品、皇氏集团4连板，亚泰集团、城地香江3连板，誉衡药业5天4板，江河集团4天3板，惠天热电6天3板。


连板晋级率56.25%，虽然连板晋级率继续维持近期高位，但连板高度降至5板，此前7连板的百花医药全天巨量分歧。而此前13天9板的传智教育昨晚发布风险提示公告，该股午后跌停引发部分高位股出现资金抢跑动作，高争民爆、欣天科技、开开实业、风范股份等纷纷展开深幅调整。高位股内部松动加剧的同时，投机资金转向部分叠加近期热门方向的低价品种，亚泰集团、澳洋健康等多股实现连板晋级。虽然20厘米方向赚钱效应依旧高涨，但资金向医药产业链进一步集中，而算力硬件、AI应用等方向弹性标的的日内深幅回调仍将对20厘米个股的投机资金情绪形成冲击。


焦点板块及个股：


最近两家美股AI算力租赁商Nebius、CoreWeave发布的最新季度营收均同比大幅增长，且新签算力合同贡献毛利率环比大幅上升。算力租赁概念持续站上风口，群兴玩具全天封死一字涨停，城地香江、中鼎股份实现连板晋级，立昂技术一度触及20厘米涨停。受到DeepSeek V4 Pro 正式版已经更新至API ，终端Agent测试表现逼近Fable 5的消息刺激，AI应用端以及相关的AI语料、AI营销等分支也一度大幅冲高，风语筑晋级2连板，但读客文化、省广集团、引力传媒等大批个股炸板后不同程度展开回落。与以往几次联动走强类似，当前AI应用端的强势仍基于算力租赁方向的间接提振，而港股中概互联网概念股低迷依旧使得A股应用端方向仍难走出独立行情，因此后续中概互联网板块的强弱，或仍将直接决定整个应用端表现。


腾讯控股发布2026年Q2财报，单季度资本开支527.8亿，同比大增176%，环比增速高达65%。此外国内AI服务器龙头联想集团第一财季AI相关业务收入同比增长60%，达到634亿元人民币，创历史新高，刺激该股一度大涨超20%。国内互联网大厂再度开启AI军备竞赛，刺激超节点为首的国产算力链爆发，共进股份、星网锐捷、春秋电子涨停，紫光股份、华勤技术、浪潮信息等一度触板，沐曦股份、寒武纪、摩尔线程等国产算力芯片股盘中也一度冲高。不过随着光模块、PCB等北美算力链多数核心标的的冲高回落，拖累硬件端热度整体降温。由于硬件端内不少个股本轮从低点反弹至今已经累积超过50%涨幅，板块平均涨幅也高达30%，若海外方面行业基本面无法进一步改善，后续整个硬件端或将陷入一段多空平衡的区间震荡行情以寻求方向选择。


美股药物研发龙头Twist Bioscience发布了截至2026年6月30日的第三季度财务报告，收入达到了1.184亿美元，对比上一季度增长超过23%，这已经是Twist连续14个季度实现环比增长。公司CEO直言，AI制药的爆发是业绩增长的重要原因之一。CXO方向继续领涨创新药产业链，万邦医药、博济医药、近岸蛋白、兰卫医学录得20厘米涨停，药石科技、百奥赛图涨超10%。在CXO方向持续打出赚钱效应态势下，医药商业、医疗器械乃至脑机等低位方向补涨品种也层出不穷涌现，药易购、陇神戎发、誉衡药业等纷纷展开加速。随着板块内几大分支无差别展开加速，整个医药产业链迎来高潮后，仍将面临此前累积的巨大获利筹码，且百花医药等板块内人气股巨量分歧后一旦出现高位补跌，对整个板块的情绪面冲击不得不防。不过对于受益AI赋能和融资高增长的CXO上游重组蛋白、分子砌块、耗材仪器等受益环节仍可逢低布局。


进入8月，广东等多个省区电网负荷多次刷新历史新高，其中广东电网系统于8月12日突破1.8亿千瓦。电力板块全天逆势活跃，低价股惠天热电缩量实现连板晋级，板块前期人气股大唐发电、金开新能、华电能源涨停，京能电力、梅雁吉祥也一度触及涨停。不过无论是今日盘中，还是此前整个电力板块的运行节奏，该板块与科技成长等主流热点仍呈现高度负相关，特别是今日板块内领涨个股仍以低价小票为主，不排除部分资金聚焦于该板块展开避险动作。而且相比此前该板块的主升行情，当前板块内连板人气品种缺失且板块内多只前期人气股当前股价距离前期高点空间相对有限，因此电力板块短线继续加强仍有一定难度，需观察板块内个别低价品种能否实现连板晋级以聚集人气。


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资金复盘：


1、央行
明天将开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（185天）。


2、杠杆资金：
8月12日，两融余额为26732亿元，较上一交易日增加99亿元。


3、机构龙虎榜：
40只股机构上榜，16只机构净买入，24只净卖出。
净买入前三：麦迪科技2.95亿元、陇神戎发1.64亿元、天娱数科8584万元。
净卖出前三：誉衡药业-1.91亿元、北特科技-1.13亿元、托伦斯1.03亿元。


4、顶级游资


紫阳东路：入太极实业2.5亿（3日）


作手新一：入中鼎股份1.1亿，入星网锐捷4200万，入金螳螂3400万，入同力天启2000万，出北京文化


葛老大：入百花医药9600万，出瑞康医药


深南东路：入德龙汇能7700万，入肯特股份1500万


章盟主：入誉衡药业4900万，入德龙汇能1700万，入天洋新材2300万，入望变电气1700万，入兰卫医学1600万，入亚泰集团1500万，入威派格1400万


小鳄鱼：入福赛科技 5000万 


中山东路：入华西股份2400万，出北京文化、亚泰集团 


小棉袄：入瑞康医药2000万 


农业路：入华西股份 1300万 


5、简评：


今天的龙虎榜比较一般，仅有紫阳东、新一、葛老大有单只股亿元级别的入，但深南东、章盟、中山东 等也在小仓位排队扫板做情绪板了。


今天的看点，紫阳东大手笔参存储方向，新一大手笔参与机器人方向，葛老大参与情绪高标的百花。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。   

大家好，今天是2026年8月12日，周三，欢迎来到A股作业帮。

今天又是缩量，空头回补差不多了。由于钱不够分，存量资金在几个方向之间来回倒腾，AI算力、创新药、地产、CPO，每个方向都有潜力，但没有一条线能强大到让大家形成合力。

AI方向，光通信“易中天”以及长鑫等容量科技股无量拉升，下午有所回落，主要是多重催化：高盛喊话"AI股回调释放风险"。上海抛十万卡智算集群。阿里云数据中心产能翻倍。Lumentum业绩超预期，隔夜美股光器件炸场。

半导体材料设备大涨3个多点，理由是存储扩产预期，要用到更多的材料设备。SK海力士重启了大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，要把产能扩大一半，明年上半年正式投产，新产线每月5万片。

大消费跷跷板式拉升，地产午后异军突起，板块涨3.56%，10只票涨停。催化是北京限购松绑，公积金提到340万，百城首付降到15%，但这是前两天的消息了，其实是有个小作文说9月30日之前会出台贷款贴息政策。

接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：

K线：市场震荡反弹，双创指数均涨超1%。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨1.09%，创业板指涨1.49%。平均股价涨1.24%，全A中位涨0.83%。

量能：成交额萎缩至2.15万亿，较上一个交易日缩量1686亿。

板块：房地产、光通信、存储芯片、光伏板块领涨；油气设服、煤炭、银行、电力板块领跌。几大领涨板块内龙头股和后排跟风品种的差距持续拉大，市场主动做多动能已有所乏力。

个股：全市场超4100股收涨，不过涨超5%个股不足300只，其中涨停股92只，13炸板，封板率88%。百花医药7连板，秦安股份4连板，蓝盾光电20cm3连板。

连板晋级率56.25%，高位小票投机情绪持续火热，连板最高标百花医药晋级7连板，趋势抱团方向同样赚钱效应高涨，当前仍处于重点监控名单的传智教育、高争民爆、欣天科技继续高举高打刷新阶段新高，此前3连板的二波形态人气龙头哈药股份缩量涨超6%。虽然高位小票投机热情持续居高不下，但基于爱丽家居当前仍处于停牌核查状态，一旦后续再度出现个别高位股停牌核查情形，整个投机小票群体的情绪仍难免遭遇影响。

焦点板块及个股：

隔夜美股NeoCloud概念股CoreWeave发布超预期的2026年第二季度财报，刺激该股盘后大涨17%，表明CSP大厂资本开支依旧强劲。算力硬件端再获直接提振，在光通信龙头Lumentum超预期财报刺激下，光芯片、光纤概念领涨光通信产业链，炬光科技、长进光子、永鼎股份等纷纷涨停，天孚通信、源杰科技、云南锗业等涨超5%。随着AAOI等美股光通信巨头发布大额扩产计划，当前光芯片、激光器等上游元件供应仍是制约行业上量的核心卡脖子环节。而此前一度被视为周期性涨价范畴的PCB上游CCL板块，近期反弹势头并未受到光通信方向资金分流，宝鼎科技、景旺电子双双实现反包板，核心龙头生益科技向上收复60日线创出反弹新高。当前上游电子布、铜箔等物料短缺已经向低端型号扩散，未来CCL产业链的龙头溢价仍取决于对于上游物料的锁定和把控能力。因此虽然资本开支的强劲增长仍可支撑当前硬件端高景气，但无论是基本面预期还是整个市场资金面，未来整个硬件端内部个股分化加剧仍是大概率事件。

《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》提出，实施“百千万”智算集群工程，此前阿里云宣布正计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。算力租赁概念延续昨日强势，上海国资云概念云赛智联全天封死一字涨停，城地香江、鸿博股份实现连板晋级，迈信林、安诺其、行云科技、杰创智能一度大幅冲高。

与海外巨头长期订单锁定驱动重资产的NeoCloud业绩强劲兑现有所区别，国内算力租赁方向的景气度仍直接基于几大开源模型调用量和市占率的强劲表现，因此近期AI应用端与算力租赁概念仍呈现较强联动。不过除去高位人气股传智教育反包板，省广集团、金桥信息、引力传媒均炸板回落，天龙集团等多股收出长上影K线，腾讯音乐业绩暴雷对整个中概互联网板块的冲击仍传导到A股应用端，后续腾讯等中概互联网公司即将发布的财报仍将持续影响应用端走势。

公募机构上周调研医药生物行业达104次，成为是上周唯一一个公募调研次数突破100次的申万一级行业，且调研次数比第二名的汽车行业高出近一倍。医药产业链维持此前高热度，连板高标百花医药晋级7连板，低位CXO叠加减肥药概念的美诺华早早封死涨停，CXO产业链上游的重组蛋白、分子砌块、AI制药等细分维持活跃，毕得医药、万邦医药、泓博医药、中赋科技等盘中继续刷新阶段高点。CXO产业链持续高举高打的同时，医药商业、维生素、医疗器械等低位方向补涨同样热度不减，百合股份、浙江医药、瑞康医药、誉衡医药等大批低位品种展开补涨上板。虽然作为人气所在的CXO方向近期收出长上影个股为数不少，表明连续大涨后多空双方分歧持续加大，但从基本面而言，从大额融资、BD交易，叠加AI赋能带动研发试验需求激增的逻辑仍在不断自我强化，因此在短线分歧释放后，产业链上游材料、设备和服务等多个环节仍存低吸机会。

7月以来，大众消费领域出现多项积极变化，多家新茶饮品牌“秋天的第一杯奶茶”销量突破年度新纪录。随着一鸣食品、皇氏集团双双晋级3连板，食品板块热度继续升温，午后盖世食品一度触及30厘米涨停，带动一致魔芋、朱老六、润普食品等多只北交所个股悉数展开补涨。

相比以产业面景气度反转主导的医药板块，无论是食品还是影视等消费分支，事件性驱动的筹码博弈更为明显。因此在大消费板块午后向上加速后，房地产板块也展开批量补涨，除去荣盛发展、城建发展等传统低价人气股外，更是涌现出新城控股、滨江集团等区域龙头，不排除此前砍仓的主流资金近期持续返场回补仓位。

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资金复盘：

1、央行

将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元

2、杠杆资金：

8月11日，两融余额为26633亿元，较上一交易日增加11亿元

3、机构龙虎榜：

机构上榜共29只，12只净买入，17只净卖出。

净买入前三：联瑞新材1.31亿元、万邦医药3727万元、宏桥控股3074万

卖出前三：通宇通讯1.01亿、立新能源6425万元、天娱数科5261万

4、顶级游资

紫阳东路：入通鼎互联1.6亿，入节能铁汉3800万，出太极实业2.4亿，出万邦医药6600万

深南东路：入宏侨控股3.7亿

章盟主：入炬光科技 8000万，入创新医疗3700万，入誉衡药业3350万，入鸿博股份2700万，入宝光股份1500万，入市北高新1300万，出长城科技

葛老大：入宝鼎科技6100万

宁波桑田路：入联瑞新材5400万，出百花医药

小鳄鱼：入长城科技2200万

5、简评

今天的龙虎榜还是比较萧条，仅有紫阳东、深南东路单只股净入上亿，紫阳东还是买少卖多，机构的活跃度也大幅下降。

今天的看点，紫阳东大手笔参光方向，深南东路大手笔参与有色的宏桥控，葛老大继续参与情绪高标。最近情绪板or连板较多，应该是一些游资和量化改变策略，避开了科技，转战情绪题材股了，或许这就是与前两个月最大的变化。

对了，不知道你们发现了没？今天带“鼎”的股票涨得挺好，宝鼎、永鼎、中鼎、通鼎都涨停了，顶呱呱啊。

A股资金在AI、医药、地产间轮动，谁是主线？光通信、存储芯片、算力租赁轮番上涨，高位连板股火热但分化加剧。消费悄悄启动，政策预期刺激地产异动。市场缩量反弹，四千股上涨却赚钱效应有限。硬件端景气能否持续？小票情绪还能嗨多久？

02:00 热门板块强者恒强，光通信、存储芯片、光伏等领涨，周期股领跌

04:02 硬件端景气度延续，PCB上游四C L板块反弹势不可挡

06:03 医药产业链持续活跃，CXO方向成热点，大消费板块也表现强劲

08:06 市场活跃度下降，龙虎榜机构砍仓现象减少——市场观察与思考

10:08 情绪版OR联版交易策略变化，避开了科技题材，关注情绪题材股的机会