【信息差】A股复盘，客观/最全/好用

02:22 科技权重股主导市场，存储、算力、硬件方向权重股继续批量创出历史新高

04:31 A股MLCC产业链缺货潮延续，上游碳黑、铝箔材料等多股强势涨停！

06:34 券商板块现估值底部，重点关注创新药和CXO行业机会

08:39 科技股爆发！两融余额增加，机构净买入个股曝光！

大家好，今天是2026年6月25日，周四，欢迎来到A股作业帮。


市场主战场依然是科技主线，AI重回强势。市场很极端，少数大市值科技股持续上涨，吸干70%流动性。前天2000家下跌，昨天4000家，今天4220家。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天呈现价升量增，权重股表现偏强，创业板指、科创50指均创出历史新高，沪深300指数也距离此前阶段高点仅一步之遥。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨1.82%，创业板指涨2.84%。平均股价跌1.38%，全A中位跌1.97%。


量能：沪深两市成交额3.59万亿，较上一个交易日放量3100亿。


板块：MLCC、PCB、航空机场、半导体板块领涨；有色、油气设服、农业、AI应用方向领跌。


个股：全市场超4200只个股下跌。120多股涨超10%，今日86股涨停，32股炸板，封板率73%。ST个股在内跌停数高达近80家。兴业科技5连板，宏柏新材3连板，泰和新材14天7板，艾华集团7天6板，冰轮环境、京基智农、中材科技12天6板，超声电子8天5板，贤丰控股7天5板，黑猫股份5天4板，兴发集团、长电科技、长江证券4天3板，太极实业、翔鹭钨业5天3板，中京电子、亚翔集成6天3板。


连板晋级率降至16.67%，2只实现晋级的连板股今日均以一字涨停实现晋级，随着昨晚三只高位人气股新进或延长异动监管，高位股人气继续承压，其中旭光电子全天低开低走一度触及跌停，锆金属概念人气股爱迪特跌超10%。虽然多只昨日实现反包板个股今日仍实现连板晋级，但走势仍以趋势抱团主导的趋势抱团个股为主。随着外围市场科技股再度转强，存储、算力硬件方向权重股继续批量创出历史新高，全天成交额超100亿个股仍高达40多家。科技权重大票继续主导的同时，微盘股指数再度承压，全天跌超2%再度创出阶段新低，不过低位方向仍不乏金融、白酒等局部亮点的异动。因此当前科技权重股虽然仍与非AI方向呈现跷跷板，但随着成交额再上台阶，板块间轮动更为良性，一些此前遭遇错杀的优质非AI品种仍有修复之余地。


焦点板块及个股：


隔夜存储巨头美光发布超预期财报，预计2026财年资本支出约270亿美元，2027财年各季度资本支出都将超过2026财年第四季度。存储及上游产业链受此提振再掀高潮，兆易创新、德明利、北京君正、佰维存储、江波龙等多股创出历史新高。随着美光、SK海力士等海外巨头先后发布大额扩产计划，先进封装以及半导体设备股持续站上风口，太极实业、长电科技、美埃科技、亚翔集成均报收涨停并刷新历史高点。在业绩沟通会上，美光重磅公布合计1000亿美元的16份长期战略供货协议，反映当前存储产业链的紧缺使得客户仍争相通过长期协议以锁定当前产能。除去HBM以及服务器DRAM的持续高景气外，传统的通用存储产品也由于供应缩水价格显著上涨，因此当前存储产业链在相关上市公司业绩预告尚未披露前整体高热度仍将维持。


6月25日凌晨，英伟达2026年度股东大会收官，大会内容显示，Blackwell产能持续爬坡的同时，Vera Rubin 新一代平台2026 下半年批量交付，2027 财年大规模放量。算力硬件产业链热度居高不下，PCB产业链上游电子布、树脂概念股中材科技、圣泉集团、中化国际、贤丰控股等多股封涨停。光通信方面，光纤上游的光棒、四氯化硅，以及光芯片上游的磷化铟芯片同样表现亮眼，兴业科技晋级5连板，中天科技、泰和新材、宿迁联盛等多股涨停。上游高纯红磷材料的紧缺提振磷化工板块活跃，兴发集团实现连板晋级并创出阶段新高，澄星股份、兴福电子一度触及涨停。而随着江海股份发布涨价函，打响继MLCC涨价后被动元件的新一轮上涨，上游炭黑、铝箔材料端黑猫股份、方大炭素、新疆众和等多股涨停，进而带动权重核心江海股份、法拉电子等批量创出历史新高。不过需要注意的是，今日同步加强的MLCC产业链，当前的缺货和涨价仍主要集中于AI服务器相关领域，国内企业受益程度较为有限，当前存过度炒作之嫌。


5月份两市日均成交额31824.9亿元，环比增加35.8%，此外两市融资余额突破3万亿。券商板块结束昨日调整重拾升势，长江证券反包涨停，中信建投、华安证券盘中一度触及或冲高逼近涨停，互联金融龙头同花顺盘中一度涨超10%。近期A股IPO热度悄然升温，与近期陆家嘴论坛上，证监会提出，将扩大科创板第五套标准适用范围至人工智能领域，支持硬科技企业在科创板上市，并加大对新型消费和现代服务业的支持力度直接相关。随着部分券商直接或间接参股项目逐步实现IPO上市，上市券商在手投资股权存价值重估，而从上市券商估值看，连续十年净利润为正的20家券商股中，仍有多股处于破净状态，因此整个券商板块当前仍难言高估，不过当前券商、互联金融板块走势仍与硬科技呈现一定负相关，两者间的互相拉扯态势暂时难以改变。


2026年1季度，中国相关交易总额达614亿美元，约占全球医药交易总金额的70%，已超过2024年全年总和。国内市场方面，第12批国家药品集采公告发布，首次将知识产权承诺要求前置。创新药概念全天走出探底回升行情，通化金马封涨停，两只CXO行业龙头凯莱英、药明康德创出阶段新高，贝达药业从3月下旬至今累计反弹超50%。作为行业的重要参考指标，美股两大创新药指数NBI（纳指生物科技指数）、XBI（标普生物科技）指数无惧近期美联储加息预期双双创出历史或阶段新高。在美股创新药板块强势的映射下，此前深度超跌而订单复苏驱动业绩增速确定性高的CXO产业链有望成为资金首选的回补赛道，而纯创新药公司当前由于收入仍以BD/里程碑交易贡献为主，其未来预期仍充满不确定性。


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资金复盘：


1、央行
今日开展3705亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有2480亿元逆回购到期，单日实现逆回购净投放1225亿元。


2、杠杆资金：
6月24日，两融余额为30151亿元，较上一交易日增加141亿元。


3、机构龙虎榜：
共59只个股出现了机构的身影，有33只机构净买入，26只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是聚辰股份、TCL科技、风华高科，净买入金额分别是12.82亿元、8.96亿元、4.45亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是汇成股份、北大荒、冰轮环境，净流出金额分别是5.13亿元、2.7亿元、2.04亿元。


4、顶级游资：
小鳄鱼做T长电科技（三日）；
佛山系买入天娱数科，卖出圣泉集团；
成都系买入太龙股份、中化国际；
深南东路买入中化国际、世华科技。


5、简评
科技线内部继续强势轮动，
美光科技的业绩超预期如期提振科技线做多热情。
明天又有分化预期，主要还是锚定双创指数，以及科技容量。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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大家好，今天是2026年6月24日，周三，欢迎来到A股作业帮。


中午休市期间，韩国指数企稳回升，午后开盘，A股继续紧密联动。


AI反弹了；大部分A股没反弹，AI一个人在狂欢，其余4400家在哭泣。昨天2000家跌，今天4000家。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天低开高走，午后集体翻红，深成指、创业板指涨超1%，科创50涨3.82%，微盘股指跌超-3%。截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨1.24%，创业板指涨1.41%。平均股价跌0.93%，全A中位跌2.10%。


量能：沪深两市成交额3.28万亿，较上个交易日缩量1564亿。资金再度大举回流硬科技为代表的成长赛道。


板块：玻纤、锂矿、半导体、化纤板块领涨；农业、煤炭、影视、房地产板块领跌。


个股：指数黄白线显著分化，小微盘股大幅回调。
“股王”联讯仪器股价突破2500元，较上市发行价涨超3000%。


今日98股涨停，23股炸板，封板率81%。兴业科技、东方锆业4连板，长裕集团7天6板，正和生态、三孚股份3连板，泰和新材13天6板，艾华集团6天5板，中材科技11天5板，超声电子7天4板，平安电工8天4板，盛剑科技、云南锗业9天4板，天娱数科4天3板，通鼎互联、智微智能5天3板。


连板晋级率25%，随着小微盘股大面积退潮，资金重新聚焦于硬科技及上游方向，全市场超150股涨逾10%。除去连续4日一字涨停晋级的磷化铟概念股兴业科技外，两只锆金属概念股长裕集团、东方锆业双双走出弱转强晋级4连板，昨日断板的旭光电子强势反包午后触及涨停续创历史新高。作为近期超跌修复方向人气所在的大金融板块全天走出冲高回落行情，仅有华安证券实现涨停并逼近历史高点，东方财富、中信建投等多股跌幅普遍超过3%。虽然今日创新药、机器人等非AI硬件方向今日仍能不惧小微盘个股调整延续反弹行情，但这些低位方向流动性仍难免遭到硬科技方向的资金分流。


焦点板块及个股：


针对近期有关英伟达要求PCB厂商降价10%，以及CPO、 Kyber背板出货延迟等负面传闻，多位受访者和市场人士均表示明显夸大和误读。覆铜板上游电子布、铜箔等供应紧缺环节卷土重来，刺激PCB概念全线回暖，中国巨石、亨通股份反包涨停，国际复材大涨17%，刷新历史高点。与PCB产业链类似，业内指出磷化铟光芯片仍是当前高速光模块扩产的核心瓶颈，刺激光模块上游的磷化铟、锡膏等材料端全线回暖，并购重组标的兴业科技录得4连板，云南锗业、驰宏锌锗反包涨停，锡业股份、豫光金铅、株冶集团等大幅反弹。而光通信产业链另一大高景气度的光纤产业链内部分化的同时，继续向上游四氯化硅、芳纶方向聚焦，三孚股份录得3连板，通鼎互联、泰和新材、永鼎股份等趋势抱团股也实现反包涨停。在上市公司中报尚未密集披露前，在业绩高增长预期驱动下，上游材料涨价环节仍是资金重点聚焦方向。


近期多重消息彰显全球半导体产业链的高景气，三星、SK海力士两家韩国存储巨头现有的龙仁半导体集群建设进程将大幅提前。其中，SK海力士计划在龙仁建设四座晶圆厂。而台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，涨价范围扩及7nm及以下所有先进制程，整体涨幅约5％至10％，影响范围涵盖约75％的晶圆营收来源。受益扩产的半导体上游设备、材料以及先进封装方向轮番走强催热板块全天强势，兆易创新、太极实业、长电科技、雅克科技等多股封涨停，华虹宏力、中芯国际两只科创芯片权重股盘中一度均涨超10%。但近期表现强势的电子特气概念，仍受到高位人气股中船特气停牌核查拖累，全天仍呈现较大分歧，蜀道装备、华特气体等多只氦气概念股一度跌超10%。对于一些临近严重异动的人气品种，对所属板块走势的影响仍应引起重视。


OpenRouter平台Token调用量继续刷新历史高点。截至6月21日当周，平台总调用量达到46.7万亿Token，环比增长4.7%，已连续九周保持上涨，显示大模型应用侧调用需求仍在持续释放。算力租赁概念近期表现持续回暖，宏景科技、盈峰环境、航锦科技等多股涨停，海兰信、平治信息、协创数据均涨超10%。随着国内智能体和AI Coding带动国内Token计费为基础的新型商业逻辑正在加速演进。而从产业链基本面来看，在利通电子等头部企业的一季度业绩高增长的示范作用下，随着部分算力租赁公司实现算力服务器交付，其算力租赁业务业绩有望逐步兑现，成为中报预增方向中一大不可忽视方向。


伯恩斯坦最新研报中上调锂价预测，2027年锂价可能达到每吨32500美元。中信期货上调2026年全球动力电池产量至2008GWh，同比增长29%，相应碳酸锂需求约为133万吨。锂矿概念展开凌厉反弹，盛新锂能、融捷股份、雅化集团等涨停，天华新能涨超10%。此前受到宜春时代新能源矿业有限公司已于重新取得枧下窝锂矿项目《建设项目用地预审与选址意见书》，一度对碳酸锂期货短线走势形成冲击。但从整个供应端而言，国内碳酸锂主产区宜春多家锂矿停产换证，海外澳大利亚、津巴布韦扰动因素不断，在低成本产能释放仍极为有限背景下，碳酸锂价格短期继续下探空间极为有限。


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资金复盘：


1、央行
今日开展6625亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4203亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2422亿元。


2、杠杆资金：
6月23日，两融余额为30010亿元，较上一交易日增加60亿元。


3、机构龙虎榜：
共55只个股出现了机构的身影，有34只机构净买入，21只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是旭光电子、中国巨石、招商轮船，净买入金额分别是31.58亿元、4.96亿元、4.55亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是北大荒、新相微、龙蟠科技，净流出金额分别是2亿元、1.44亿元、7516万元。


4、顶级游资：
章盟主买入东方锆业；
炒股养家卖出圣阳股份；
屠文斌买入三安光电（三日）；
佛山系买入领益智造，卖出怡达股份；
成都系买入深科技、华安证券；
深南东路买入博敏电子，卖出汇成股份；
中山东路买入汇成股份，卖出黄河旋风，做T东方钽业（三日）；
低位挖掘买入精智达；宁波桑田路买入华安证券。


5、简评
今天市场强势修复，赚钱效应依然在科技线，芯片概念全线走强，还有磷化铟、电子布等涨价相关品种轮番领涨，或有业绩预期（存储）的表现都不错。
只要指数继续走强，可以围绕科技线继续参与，也可以做T等轮动，负反馈没再次出现的话不妨多拿，不敢看空。
同时需重点关注明日凌晨英伟达股东大会、美光科技Q3财报等重要产业事件，依然会对相关个股有直接影响。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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大家好，今天是2026年6月23日，周二，欢迎来到A股作业帮。


今天盘前有几个利空：美银将美联储加息预期大幅上调，情绪高标中船特气特停。AI硬件各分支开盘重挫，连昨夜有利好的液冷也被砸开了涨停、高澜股份高开回落。市场还有个小作文，传闻英伟达向PCB、CPO产业链压价，PCB、CPO方向大跌，权重生益科技、东山精密等大跌。中午，韩国股市触发向下熔断，午后恐慌情绪继续蔓延。


今天还有个现象，小微盘股异常活跃。所以虽然几大主要指数全线收跌，但今日仍有近140股涨超10%，不过跌超10%个股也近60只，显示前期涨幅过大的热门股亏钱效应开始逐步显现。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场震荡调整，创业板指、深成指低开低走。截至收盘，沪指跌1.37%，深成指跌3.17%，创业板指跌3.84%。平均股价跌0.12%，全A中位涨0.01%。


量能：沪深两市成交额3.44万亿，较上一个交易日缩量2964亿。


板块：医药、银行、航运、旅游板块领涨；有色、玻纤、MLCC、PCB板块跌幅靠前。


个股：全市场超2700只个股上涨。今日96股涨停，50股炸板，封板率66%。江钨装备5连板，长裕集团6天5板，兴业科技、黑猫股份、海欣股份、东方锆业3连板，贤丰控股5天4板，东江环保5天3板，特发信息6天3板。


连板晋级率降至26.08%， 2进3个股表现显著分化，而今日晋级5连板的江钨装备盘中经历多次炸板分歧并放出巨量。随着电子特气概念人气股中船特气遭遇停牌核查，AI上游材料端高位股表现有所承压，其中MLCC、PCB两大热门方向多股遭遇跌停。此外受到AI上游方向降温以及美联储加息预期提升的双重压制，小金属板块为首的有色板块遭遇大面积补跌，其中贵金属、稀土永磁等方向成为杀跌重灾区。虽然半导体产业链内部出现高低切动作，但对科技股方向提振整体有限。而科技股方向调整之际，超跌小微盘股整体仍呈现涨多跌少，但与指数持续呈现负相关走势，其修复持续性仍然存疑。


焦点板块及个股：


英伟达在官方博客发文，详细介绍Rubin平台采用的100%全液冷技术方案。液冷服务器概念受此消息刺激集体爆发，大元泵业全天封死一字涨停实现准2板，方盛股份、精创电气双双录得30厘米涨停。不过同属散热应用的培育钻石概念今日分歧明显加剧，使得液冷服务器概念多数后排股日内也展开巨震行情，全天冲高回落收出放量长阴线个股为数不少。对于两大散热方向而言，由于其整体的低壁垒且商业化落地时点尚有不确定性，其中报业绩的弱预期也不利于其走出持续性。相反虽然光模块、PCB方向今日表现总体承压，但光纤相关产业链的整体承接并未受到太大影响，长飞光纤、特发信息双双实现连板晋级，MPO连接器概念仕佳光子以及今日复牌的高位人气股长盈通盘中一度涨超10%均创历史新高。因此整个液冷、培育钻石概念的强势仍得益于今日小微盘股表现相对强势，一旦权重方向抱团再度主导，则业绩确定性高的品种仍将成为资金首选。


近期半导体产业涨价热潮扩散至IGBT为首的功率半导体以及MCU为首的模拟芯片方向，其中意法半导体计划今年第二次上调MCU价格。此前国外的英飞凌、德州仪器以及国内的扬杰科技、宏微科技等先后宣布功率半导体产品大幅涨价。芯片产业链呈现内部高低切，上海贝岭、华微电子封涨停，宏微科技、国民技术、台基股份均涨超10%。随着2026年Vera Rubin NVL72单机柜功耗逼近225k，成为AIDC供电架构终局方案的SST变压器对碳化硅/氮化镓功率器件需求量，有望成为当前功率半导体的新增量。而随着日本酸素宣布大幅上调氦气产品售价，作为近期半导体涨价核心细分的电子特气概念展开内部轮动，凯美特气、水发燃气双双涨停，蜀道装备、华特气体涨超10%。此前霍尔木兹海峡解封，对氦气市场一度形成情绪面压制，但在卡塔尔核心产线修复尚需时日背景下，上游原料惜售仍将支撑国内氦气价格重拾升势。


商务部、国家发展改革委、财政部联合印发的《利用外资固稳促优行动方案》正式对外发布。抓紧研究出台药品分段生产实施细则，便利境外药品上市许可持有人开展生物制品、化学药品跨境分段生产。创新药概念全面展开反弹，睿智医药、海南海药、新华制药等多股涨停，诺思兰德、舒泰神等涨超10%。从基本面看，中国创新药BD出海今年第一季度交易额已经突破600亿美元，达到去年全年1357美元的将近一半水平。不过今日整个医药板块的反弹仍多以此前涨幅过大的科技股获利盘兑现的短期回补动作为主，当前整个板块的向下趋势尚未逆转。


陆家嘴论坛释放多项政策暖风，涵盖货币工具优化、资本市场改革和金融高水平开放等内容。其中证监会提出，重点扩大科创板包容度，支持人工智能大模型、量子科技、生物制造等领域硬科技企业上市，同时大力推动上市公司并购再融资。券商、互联金融板块早盘继续大面积冲高，互金人气股银之杰以及券商股长江证券开盘后不久即实现连板晋级，华安证券触及涨停创出9年多新高。但天风证券、中信建投在内的多股盘中走出冲高回落行情收出长上影线，同花顺、东方财富等整体溢价也相对有限。虽然证监会提出的多项新政，未来有望直接增加券商投行、财务顾问和再融资业务收入，但大金融板块连续冲高后短期流动性难以为继，此前调整留下的套牢筹码也有待消化。
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资金复盘


1、央行
今日开展5245亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4495亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放750亿元。


2、杠杆资金
6月22日，两融余额为29950亿元，较上一交易日增加295亿元。


3、机构龙虎榜
共59只个股出现了机构的身影，有25只机构净买入，34只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是银之杰2.53亿元、江海股份2.28亿元、江钨装备2.05亿元
当天机构净卖出前三的股票分别是兴业银锡2.36亿元、铜陵有色2.35亿元、博云新材，1.44亿元


4、顶级游资
紫阳东路：入利通电子2.1亿（3日），入长江证券1.6亿，入怡达股份7600万
中山东路：入黄河旋风3亿，入长江证券1.35亿，入迪生力1900万，出锡业股份1.3亿 
章盟主：入三祥新材2.4亿（3日），入爱迪特6850万，入东方锆业4600万，入长裕集团2000万，入华旺科技1100万，出江海股份3.6亿
佛山：入怡达股份1.1亿，出圣阳股份、长江证券
葛老大：入博云新材1.1亿
宁波桑田路：入银之杰9300万 
养家：入圣阳股份5000万 
上塘路：入超声电子 4500万出1800万 
小棉袄：入长裕集团3500万
徐晓：入飞鹿股份 1100万，出爱迪特
作手新一：出四方达2.9亿，入圣阳股份4300万，入阿拉丁4300万 
深南东路：出红星发展1.3亿，入三孚股份 8800万，入兴业银行3000万 
北一环：出银之杰1.2亿，出特发信息1.1亿，入睿智医药 3500万 


5、简评
今天的龙虎榜倒是挺活跃的，紫阳东、中山东路、章盟主、佛山、葛老大 都有上亿的单只股买入；新一、深南东路、北一环，有上亿的单只股卖出。
今天的看点，中山东、章盟主、葛老大 大手笔参与算力上游材料；紫阳东、中山东路、桑田路大手笔参与券商方向；新一、深南东路 大手笔卖出算力材料。
今天就酱~

大家好，今天是2026年6月22日，周一，欢迎来到A股作业帮。


有业绩的老登股，今天扬眉吐气了一把。特别是券商、保险拉升的时候，市场和谐共涨。目前深成指、创业板趋势新高五连阳，行情十分超预期。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场震荡反弹，黄白线分化明显，权重股走势较强。截至收盘，沪指涨1.78%，深成指涨2.13%，创业板指涨2.52%。平均股价涨0.64%，全A中位涨0.23%。


量能：沪深两市成交额3.74万亿，创历史第二天量，较上一个交易日放量4271亿。


板块：培育钻石、小金属、大金融、磷化工板块领涨；机器人、商业航天、体育、汽车板块领跌。


个股：全市场超2900只个股上涨，涨超10%个股超200只，其中134股涨停，26股炸板，封板率84%。旭光电子7天6板，艾华集团、江钨装备4连板，宏昌电子9天6板，冰轮环境、京基智农9天5板，长裕集团5天4板，金钼股份、新金路7天4板，丰元股份、三祥新材4天3板，中钨高新、厦门钨业、超声电子5天3板，平安电工6天3板。


连板晋级率33.33%，横跨光芯片和氮化铝两大热门题材的最高标旭光电子全天封死一字涨停，将连板高度提升至5连板，但连板接力方向整体人气改善有限，其余晋级个股仍多以硬科技上游方向的趋势抱团人气股加速为主。北交所方向赚钱效应再度加强，带动北证50指数构筑小双底展开探底回升，北证超硬材料股惠丰钻石以及互联金融概念股联迪信息双双录得30厘米涨停。20厘米方向赚钱效应也随着双创指数迭创新高持续高涨，电子树脂概念世名科技录得20厘米准3板，锆金属概念的爱迪特也录得20厘米2连板。从AI上游材料到今日的大金融，板块内的一些高弹性小票的连续高举高打，成为近期小微盘股中为数不多的亮点，后续整个小微盘股能否由点及面展开修复，仍取决于上述几大热门方向能否涌现出向上打开高度空间的人气品种。


焦点板块及个股：


英特尔CEO陈立武在最新访谈中，系统性地披露了公司未来的技术路线图。他将英特尔的转型聚焦于三大方向：先进封装技术EMIB、玻璃基板，他正将投注重心转向先进封装技术EMIB、玻璃基板、以及氮化镓、碳化硅、磷化铟和人工合成钻石等新材料领域。培育钻石概念受此消息刺激卷土重来，黄河旋风开盘后不久即封死涨停，带动惠丰钻石、力量钻石、四方达等多股封涨停。而培育钻石概念的强势，带碳化硅、氮化镓等第三代半导体以及下游功率半导体概念同步跟随走强，晶升股份涨超15%，士兰微、露笑科技等普遍涨超5%。随着2026年起AI数据中心的电力需求将接棒成为定价主线，英飞凌和意法半导体相继上调AI数据中心收入预期，随着未来SST变压器为首的AI电力需求释放，国内高端功率器件的业绩也存在较强的业绩兑现预期。


近期全球算力需求带动全产业链通胀，高速光纤、高速PCB、高端覆铜板基材/电子材料等近期价格跳涨。受日本光纤巨头藤仓大幅上修2027财年业绩46.8%刺激，该股上周五大涨15%。光纤概念早盘高开高走，长飞光纤、特发信息、长江通信报收涨停续创历史新高。而“易中天”三巨头股价日内跳水并未影响到整个CPO概念的情绪，市场仍聚焦于MPO、FAU、CPO等行业新技术以及磷化铟等上游材料紧缺环节，富信科技录得20厘米涨停，联讯仪器、源杰科技、蘅东光等继续刷新历史高点。与光通信产业链类似，PCB概念中鹏鼎控股等权重大票日内大幅回调的同时，上游钻针、铜箔、电子布、树脂等材料端仍不跌反涨，瑞丰高材、宏昌电子、平安电工等多股录得涨停，鼎泰高科、金安国纪、中国巨石等趋势抱团人气股续创历史新高。随着中报业绩预告披露期临近，市场大概率仍将聚焦于业绩高确定性增长的涨价环节聚焦。


《中华人民共和国矿产资源法实施条例》已于6月15日正式施行，该条例将稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种关键矿产正式列入国家战略性矿产资源目录。受到氧化钇等稀土材料供给受限，锆金属概念继续强者恒强，长裕集团、东方锆业、三祥新材、爱迪特均实现连板晋级。而作为光芯片上游的磷化铟概念，随着英特尔陈立武重点提及，云南锗业强势涨停续创历史新高，拟并购磷化铟资产的兴业科技全天封死一字涨停，带动上游铟金属概念中金岭南、驰宏锌锗等多股封涨停。小金属方向大面积涨停的同时，六氟化钨、磷化铟概念的热度继续向上游氟化氢、磷酸方向扩散，兴发集团、多氟多、云天化、巨化股份等多股封涨停，标志着当前AI上游金属、化工材料的国产份额提升预期逻辑进一步明确，因此此前滞涨的一批行业龙头的估值修复仍是高确定性事件。


近日召开的陆家嘴论坛释放多项政策信号，证监会提出进一步丰富投资产品与工具、引导养老金及保险资金加大股权投资力度、支持上市公司并购及再融资、深化“两创板”改革等。节前遭遇深幅调整的大金融板块全线回暖，券商股广发证券、中信建投等多股涨停。而随着午后人气股银之杰封涨停，互联金融概念全面升温，联迪信息、艾融软件、汇金科技封涨停，同花顺、财富趋势等多股涨超10%。虽然从开户数、日均成交额等多项数据来看，今年上半年券商经纪业务营收有望迎来高增长，但多只券商核心大票距离其历史高点空间相对有限，而互联金融板块此前经历严重超跌，且与微盘股指数走势今日形成一定共振，因此互联金融板块对市场短线情绪的带动作用后市仍可期待。


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资金复盘：


1、央行
今日开展4765亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有8180亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3415亿元人民币。


2、杠杆资金：
6月18日，两融余额为29655亿元，较上一交易日增加126亿元。


3、机构龙虎榜：
共68只个股出现了机构的身影，有28只机构净买入，40只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是川润股份、冰轮环境、力量钻石，净买入金额分别是1.99亿元、1.84亿元、1.52亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是香农芯创、盛龙股份、华盛昌，净流出金额分别是3.3亿元、2.34亿元、2.34亿元。


4、顶级游资：


作手新一：入四方达2.8亿，出冰轮环境2.7亿，出晶升股份1.15亿，出贤丰控股 祥龙电源


紫阳东路：入中钨高新2.1亿


中山东路：入广发证券2亿，入锡业股份1.3亿，出麦捷科技 2.2亿 


北一环：入雅克科技1.2亿，入银之杰1亿，入大智慧3850万


葛老大：入大唐发电1亿出2.3亿，入银之杰5900万 


小鳄鱼：入庄园牧场3100万出2000万 




5、简评：


今天的龙虎榜活跃度有所下降，主要是市场普涨，核心代表股有龙虎榜的比较少，新一/紫阳东/中山东路/北一环有单只股上榜过亿，葛老大/新一/中山东路有单只股上亿的卖出。


今天的看点，新一、紫阳东、北一环有大手笔参与算力金属；中山东路、北一环、葛老大有参与大金融方向。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


想入微信群,请加管理员才哥微信：CAIGE9432 

大家好，今天是2026年6月18日，周四，欢迎来到A股作业帮。


大A直接无视美联储利空，继续猛怼科技。半导体设备、CPO、PCB等算力硬件全线爆发，逻辑很简单：陆家嘴论坛释放拥抱科技重磅信号，科创板向AI大模型敞开大门。
市场越来越极端，老登股被吸血得很厉害，红利股普遍大跌。科技在天上飞，其他在地下爬，没选对方向就是赚不到钱，所以老登里的叛徒越来越多了。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数涨跌不一，创业板指、深成指震荡反弹，科创50指数大涨3.84%。截至收盘，沪指跌0.43%，深成指涨0.94%，创业板指涨2.05%。平均股价跌0.3%，全A中位跌0.76%。


量能：成交额3.31万亿元，较上一交易日增加2183亿元。连续5天量能超过3万亿了，但其实今天是大分歧放出来的量能，光模块龙头中际旭创的股价和总市值均已经对白酒龙头贵州茅台实现超越。


板块：光通信、半导体、医疗保健、培育钻石板块领涨；保险、化纤、电力、贵金属板块领跌。冰火两重天，半导体、算力硬件方向个股批量创历史新高的同时，此前表现相对抗跌的红利股近期出现加速探底行情，而保险、银行等金融权重股成为杀跌重灾区。


个股：全市场超3300只个股下跌。今日91股涨停，42股炸板，封板率68%。旭光电子6天5板，贤丰控股、江钨装备、中天精装、艾华集团3连板，和远气体11天6板，冰轮环境8天4板，亨通股份11天4板，卓郎智能、长裕集团、立航科技4天3板，盛剑科技、海亮股份6天3板，合锻智能7天3板，洁美科技、博迁新材8天3板。


连板晋级率降至26.31%，昨日几只3连板个股中仅有旭光电子实现晋级，2进3个股也仅有4只实现晋级。随着昨日多只热门科技股发布异动公告，科技股内部展开高低切，此前资金热捧的玻璃基板、电子布概念展开补跌，山东玻纤缩量跌停，昨日全天封死一字涨停的3连板玻璃基板人气股旗滨集团早盘一度跳水触及跌停。科技股内部分歧的同时，板块内大市值权重股得到加强，寒武纪、中际旭创等多股刷新历史新高。市场活跃资金持续流向科技权重大票的同时，大金融权重股陷入全线调整，其中中国太保、新华保险、中国平安均大跌超6%，煤炭龙头中国神华在此前一度创出18年新高后持续回落走出日线8连阴。


焦点板块及个股：


国内覆铜板龙头建滔积层板于6月16日完成第五次涨价，FR-4、PP材料涨幅15%，距离上一次涨价间隔仅20天，创历史最短周期。覆铜板产业链持续站上风口，趋势抱团龙头铜冠铜箔反包向上续创历史新高，电子树脂低位补涨标的世名科技录得20厘米准2板，金安国纪、华正新材也刷新历史高点。在几家覆铜板企业龙头企业持续锁定上游物料态势下，其成本向下游的顺利传导仍长期利好短期产能难以放量的上游原材料，铜箔、电子树脂、电子布等细分内部交替轮动态势仍未改变。而随着此前索尔思光电宣布拟投资12亿美元扩建光芯片和光模块产能，或标志着北美光互联市场出货放量拉开序幕，成为近期中际旭创、新易盛、东山精密迭创历史新高的主因。不过随着算力硬件端轮动到中际旭创、工业富联等核心权重大票，对于此前涨幅过大的高位人气股而言或仍有不小的回调压力。


近期存储、功率半导体等多个半导体环节迎来涨价，半导体产业链持续高热度，受益大厂密集扩产的设备端热度继续居高不下，晶升股份、屹唐股份、太极实业、盛剑科技均报收涨停。而随着字节计划向天数智芯购买AI芯片的消息刺激下，国产算力芯片产业链迎来爆发，寒武纪一度涨超16%，收盘时总市值逼近9500亿，海光信息、沐曦股份、芯原股份等多股涨超5%。随着此前上交所发布《人工智能大模型企业适用科创板第五套上市标准审核指引》，加上此前DeepSeek完成首轮总额500亿元的融资，均对整个国产算力产业链形成长期利好。而当前整个半导体利润除去受益扩产的设备端外，近期受益功率半导体和HBM的大尺寸硅片价格也经历多轮上调，此外受益先进封装等需求，溅射靶材细分也持续高景气，而随着连续几日实现获利盘消化，近期表现有所分歧的材料端仍具备继续向上拓展空间能力。


随着氧化钇出口受限，日本东曹的氧化锆粉体生产受到影响，此外东方锆业宣布上调相关锆产品价格，金属锆概念股全天表现强势，长裕集团、爱迪特、东方锆业、三祥新材、盛和资源均报收涨停。除去氧化钇外，另一大重稀土材料氧化镝也由于供应不足，最近一周价格大涨超6%。作为AI高容MLCC的核心无成熟替代原料，近期氧化镝的短缺也继续支撑MLCC、超级电容、芯片电感三大细分走出高联动行情，麦捷科技、洁美科技、博迁新材封涨停，国瓷材料涨超14%。虽然近期MLCC等被动元件方向随着部分热门个股触发严重异动仍面临调整压力，但上游材料断供的消息仍对其情绪面形成支撑。不过与PCB产业链的顺价逻辑不同的是，这类份额替代逻辑的炒作与相关上市公司的业绩表现并不匹配，特别是国内MLCC等元器件龙头企业，其本轮涨价受益程度仍难以与几家海外龙头相提并论。


近期A股以及港股创新药企业掀起回购潮，仅在今年二季度，已有超百家医药A股或H股上市公司披露回购或股份增持计划。创新药概念全天展开像样反弹，昭衍新药、华森制药、众生药业封涨停，皓元医药一度触及20厘米涨停，诺诚健华、荣昌生物、药明康德均涨超4%。据统计，截至2026年6月中旬，申万医药生物所有公司2026年至今的回购金额达到54.63亿元，这一数字已接近2025年全年回购总额（149.74亿元）的三分之一以上。随着2026年版医保目录与商保创新药目录联动调整申报已于6月10日截止，创新药准入通道进一步拓宽。


资金复盘：


1、央行
今日开展4203亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有1590亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2613亿元。下周央行公开市场将有19358亿元逆回购到期。此外，下周四将有3000亿元MLF到期。


2、杠杆资金：
6月17日，两融余额为29529亿元，较上一交易日增加280亿元。


3、机构龙虎榜：
共46只个股出现了机构的身影，有25只净买入，21只净卖出。
净买入前三的股票分别是厦门钨业4.24亿元、福达股份3.23亿元、博云新材2.97亿元。
机构净卖出前三的股票分别是盛和资源3.07亿元、光迅科技1.57亿元、智微智能1.52亿元。


4、顶级游资：
紫阳东路：入兆易创新11.2亿（3日），入盛和资源3.6亿（3日），入光迅科技3.1亿，出光华科技2.7亿
中山东路：入麦捷科技2亿，入黄河旋f 4400万，入天娱数科3300万 
屠老板：入诺德股份1.4亿
北一环：入麦捷科技1亿，出光华科技 1.3亿
作手新一：入晶升股份 1.05亿 
小鳄鱼：入金博股份 9300万，入庄园牧场 2100万出1300万 
章盟主：入晋拓股份7800万，入裕太微 3100万，入香江控股2000万
佛山：入天娱数科5900万 
葛老大：出光迅科技5.5亿，出光华科技


5、简评：
龙虎榜活跃度有所下降，紫阳东还是很活跃，单只股直接上榜过10亿了，中山东 屠老板 北一环 新一 单只股上买榜过亿，葛老大 北一环 紫阳东 有单只股上卖榜过亿。
游资们基本都是大手笔参与的AI硬件方向，做容量趋势核心标的，也成了游资们的共识。 

02:18 PCB半导体产业链多支人气股实现晋级三连板，强者恒强！

04:21 玻璃基板概念持续火爆，多股封板！上游材料短缺演绎长期通胀逻辑！

08:58 AI硬件受捧，游资与机构纷纷杀入！龙虎榜交易解析

大家好，今天是2026年6月17日，周三，欢迎来到A股作业帮。


昨晚美股AI硬件股大跌，部分资金想要规避美联储议息的风险；但丝毫影响不了亚太地区，中日韩都大涨了。


今天涨了半导体（存储、设备、材料、封装）、PCB、玻璃基板、MLCC，感觉世界杯魔咒吓不到做AI的资金，美联储议息会议吓不到做AI的资金，接下来的端午劫呢？会不会被吓到？


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场低开高走，创业板指、深成指均涨超1%，科创50指数涨超4%。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨1.31%，创业板指涨1.56%。平均股价跌0.44%，全A中位跌1.19%。


量能：沪深两市成交额3.09万亿，较上一个交易日放量271亿。两融资金杀个回马枪，连续4天成交额超过3万亿。


板块：玻璃玻纤、玻璃基板、半导体、MLCC概念领涨；煤炭、影视、体育、旅游板块领跌。


个股：虽然两市仍有超3700股下跌，但仍有超140股涨停或涨超10%，硬科技方向赚钱效应依旧高涨，今日成交前30个股几乎被AI硬件或上游材料产业链所占据，且仅有2股下跌，科技股抱团力度不降反升。


今日86股涨停，28股炸板，封板率75%。旗滨集团、中核科技、杭电股份3连板，宏昌电子7天5板，华正新材8天5板，泰和新材9天5板，旭光电子5天4板，中材科技、诺德股份、光华科技7天4板，昊华科技6天3板，冰轮环境7天3板。


连板晋级率34.48%，市场短线投机接力情绪乏力依旧，2只4进5个股均晋级失败，此消彼长下硬科技趋势抱团人气居高不下，PCB、半导体产业链多只人气股实现晋级3连板。随着长盈通遭遇停牌核查，20厘米人气股表现有所波动，但整体承接依旧良好，中船特气、铜冠铜箔等纷纷走出弱转强行情，而北交所方向赚钱效应再度显现，次新股金戈新材一度逼近涨停创出上市新高。而午后随着中字头概念一波异动拉升，作为北证传统人气股的中纺标强势封涨停。因此当前小微盘股的补涨仍难出现由点及面，而短期市场对于逼近严重异动品种仍相对谨慎，仍需把握科技股内部各方向的轮动节奏。


焦点板块及个股：


据机构调研，建滔积层板7月交付的FR4价格将突破240元/张，正式超越2021年历史高点，其中2026年6月CCL订单已排满，而国内龙头高端板材订单已锁定至2027年。覆铜板产业链热度持续居高不下，其中受益低库存的电子布、铜箔方向持续火爆，中材科技、中国巨石、诺德股份、光华科技实现连板晋级，长海股份、山东玻纤触及涨停。随着上游原材料高热度，深南电路、鹏鼎控股等板块内权重大票也纷纷上板，不过板块内两只趋势核心中军生益科技、铜冠铜箔双双走出冲高回落行情，在规避严重异动需求下板块内部出现良性高低切。不过随着建滔积层板宣布配股融资继续向电子布上游材料展开扩产，表明行业景气度仍将持续维持高位，板块内的核心龙头的短线分歧仍不失为低吸机会。


据Digitimes报道，台积电正与日本Ibiden、群创推进CoPoS(芯片基板封装)与玻璃基板相关合作。此前连续两日回暖的玻璃基板概念再掀高潮，旗滨集团全天一字涨停晋级3连板，京东方A、沃格光电、长信科技、美迪凯等多股封涨停，进而带动TCL科技、深天马A等多只面板股涨停。除去台积电CoPoS推进玻璃基板合作外，此前康宁与京东方的全面战略合作，表明玻璃基板已经从研发开始逐步走向量产。而作为优质无机绝缘体，信号损耗以及热膨胀低与硅基材料完美匹配，且该领域的广泛利用也可缓解玻璃材料原本产能过剩的问题，因此在全球扩产大趋势下，我国作为传统玻璃生产大国可凭借成本优势主导市场，因此此前估值普遍偏低的玻璃股的估值修复仍具备一定空间。


据报道，SK海力士正在韩国清州P&T6厂区导入更多后段制程设备，为HBM4大规模量产进行最后阶段准备。美光在纽约首座晶圆厂计划2030年投产，爱达荷州首厂预计2027年开始DRAM生产；三星也宣称投入高达110万亿韩元以支持HBM4技术的发展。存储芯片产业链午后批量爆发，普冉股份、香农芯创、兆易创新封涨停，西测测试、恒烁股份涨超10%。而受益HBM扩产需求以及异构形成封装需求，先进封装、洁净室等高景气设备环节同样表现火爆，盛美上海、赛腾股份、盛剑科技等纷纷涨停，华峰测控、中微公司等多股涨超10%。与PCB等算力硬件上游材料类似，近期设备端在大厂扩产计划频现背景下也走出通胀行情，且此前设备端行情仍仅反映国产化率提升逻辑，其背后的出海逻辑并未体现，因此当前存储产业链的景气度，或仍未完全体现在设备环节。


最新MLCC产业研究，随着全球云端服务供应商AI军备竞赛持续升温，自研ASIC加速器平台大量采用小尺寸、高容值、耐高温的高端特规MLCC，需求结构正快速向少数顶规品项集中。MLCC产业链维持高热度，昀冢科技尾盘封20厘米涨停，宏明电子、风华高科、国瓷材料刷新历史高点。虽然今年以来包括村田、三星电机、太阳诱电等相继跟进量产高规格新品，但除去良率问题制约外，上游材料库存短缺也对未来产能形成威胁。因此同属光模块陶瓷外壳、MLCC上游材料的氮化铝陶瓷材料在未来的国产化率预期提振下异军突起，科翔股份强势封涨停，国瓷材料、珂玛科技双双涨超10%。因此当前无论是PCB、半导体封装还是被动元件等领域，当前物料短缺的长期通胀逻辑仍不断得到演绎，而近期表现再度趋于平静的上游小金属方向仍存卷土重来可能。


——————
资金复盘：


1、央行
今日开展4203亿元7天期逆回购操作，因今日有1590亿元7天期逆回购到期，当日净投放2613亿元。


2、杠杆资金：
6月16日，两融余额为29249亿元，较上一交易日增加270亿元。


3、机构龙虎榜：
共81只个股出现了机构的身影，有45只机构净买入，36只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是国瓷材料10.53亿元、中国巨石8.63亿元、厦门钨业6.82亿元
当天机构净卖出前三的股票分别是广汇能源3.24亿元、香农芯创2.88亿、申昊科技2.1亿元




4、顶级游资


紫阳东路：入京东方3.7亿，入香农芯创2.6亿，入鹏鼎控股2.5亿，入科翔股份1.6亿，入长信科j 1.5亿，入彩虹股份 1.2亿，出永鼎股份 3.3亿，出厦门钨业2.6亿，出宏昌电子1.7亿，出凌玮科技1.3亿


章盟主：入科翔股份6.9亿（3日），入沃格光电 2.6亿（3日），出国瓷材料 4亿（3日），入诺德股份1700万，出旭光电子1.1亿，出利仁科技


葛老大：入京东方5.1亿，入香农芯创2.1亿，入盛美上海1.6亿，出风华高科 4.1亿（3日），出盛龙股份


上塘路：入深南电路 2.2亿 


小鳄鱼：入深南电路1.4亿，入金博股份3500万 


毛老板：入深南电路1.3亿（3日） 


佛山：入勘设股份1亿 


屠老板：入通鼎互联4000万出2.2亿（3日），入利仁科技 2100万，出美迪凯1.1亿 


5、简评：


今天的龙虎榜活跃度有所提高，看着很夸张，但其实很多都是3日榜，不一定是今天买的，紫阳东 章盟主 葛老大 都是上榜大几亿；桑田路 小鳄鱼 毛老板 佛山 单只股上榜过亿。


今天的看点，除了佛山，其他游资们基本都是参与AI硬件，比较一致的一天，机构上榜的家数也是近期最多的一天。


今天就到这里了

大家好，今天是2026年6月16日，周二，欢迎来到A股作业帮。


今天又是AI涨，老登跌。市场在强化一种逻辑：
每次AI跌，都是入场的好时机。
每次传统股反弹，都是出货的好时机。
现在的市场就三个逻辑：做AI，做新AI，做AI相关。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场冲高回落，三大指数涨跌不一。今日资金持续聚焦AI硬件上游，使得创业板指全天继续强势领涨，而沪指受到煤炭、保险等非AI权重股拖累走出冲高回落行情以十字星K线报收。截至收盘，沪指跌0.11%，深成指涨0.93%，创业板指涨1.72%。平均股价涨0.67%，全A中位指数不涨不跌。


量能：连续3天保持在3万亿之上。沪深两市成交额3.06万亿，较上一个交易日放量335亿。


板块：玻纤、MLCC、铜箔、电网设备板块领涨；航运、化工、煤炭、汽车整车板块领跌。


个股：场连续2日超百股涨停。局部的行情还是比较火热的，连板数量也在增加。


今日117股涨停，38股炸板，封板率75%。深桑达A、盛龙股份4连板，逸豪新材20cm 3连板，安德利3连板，双星新材9天5板，京基智农、宏昌电子、中化国际6天4板，华正新材7天4板，旭光电子、和胜股份4天3板，金字火腿、深深房A、光华科技、宏和科技、山东玻纤、中材科技、诺德股份6天3板，中科三环7天3板。


连板晋级率小幅降至36.36%，但市场短线情绪略有转暖，11只昨日连板股仅有2只收跌。虽然3进4个股中有2只实现晋级，但仍多以硬科技方向的抱团股加速为主。铜箔概念20厘米人气股逸豪新材尾盘回封晋级3连板，带动双创和北证方向赚钱效应持续高企，但年内一度涨超7倍的电子特气概念人气股中船特气尾盘快速回落几乎逼近翻绿，对整个20厘米方向高位股仍形成一定负反馈的同时，短线资金追高意愿也将受到压制。因此虽然科技权重股抱团仍主导当前盘面，但当前3万亿左右的成交额并不足以带动整个AI硬件板块持续走出合力，短线内部分化和高低切仍难避免。


焦点板块及个股：


伴随AI服务器和高速光模块配套PCB的升级，上游材料产能持续供不应求，其中HVLP4代算力铜箔，在手订单已排至2027年下半年。PCB概念上游材料股继续大放异彩，随着诺德股份、光华科技直接开盘一字涨停，铜箔概念再度全线爆发，逸豪新材录得20厘米3连板，铜冠铜箔一度涨近17%。电子布、环氧树脂方向热度同样高涨，宏和科技、山东玻纤、宏昌电子、中化国际等多股封涨停。当前A股生益科技和港股的建滔积层板股价的逼空式加速并迭创历史新高，仍能支撑当前CCL及上游材料端的高热度。不过随着中东局势的缓解，电子树脂等方向的短缺逻辑仍将受到考验，而铜箔产业链基于当前产能和需求的严重错配，在短期分歧释放后其长期高景气趋势仍将延续。


近期多家券商机构研报指出，伴随光互联从Scale-out逐步向Scale-up甚至未来Scale-in演进，MPO/光纤布线厂商的价值量/重要性有望得到大幅提升。MPO与光纤概念继续联袂大涨，长进光子、华脉科技、永鼎股份封涨停，太辰光、长盈通、光库科技等涨超10%。除去MPO概念的异军突起外，光模块上游的CW激光器、测试仪器、液冷Cage等分支近期均有不俗表现，其中科创人气股源杰科技继续刷新历史高点，总市值已经突破2000亿。与PCB产业链的物料短缺类似，光通信方向的通胀逻辑除去物料外，各类配套设备的短缺成为当前扩产的主要瓶颈。虽然当前板块内“易中天”等大市值权重股短期上方套牢筹码仍有待消化，但无碍一些小市值细分龙头的趋势抱团。


据未来资产证券的数据，当前热销MLCC的全球交货周期已从正常水平的约10周拉长至最长24周。此前村田宣布2026财年资本支出达2500亿日元，其中包括追加800亿日元专项用于扩充服务器级MLCC产能。昨日卷土重来的MLCC产业链继续批量向上加速，上游材料股厦门钨业、双星新材实现连板晋级，宏达电子一度冲高逼近20厘米涨停，风华高科、国瓷材料双双刷新历史高点。虽然村田、太阳诱电、三星电机等大厂均有大幅扩产计划，但短期供应仍受制于材料供给不足、设备良率低，因此MLCC产业链上游稀土永磁方向维持强势的同时，一些锂电设备类个股也得益于MLCC扩产需求迎来补涨。但MLCC、超级电容、电感三大板块走势高度相关且仍受到日股村田、太阳诱电以及台股国巨等外围市场个股的直接影响，因此若外围市场再度陷入震荡，整个MLCC等电容产业链的上升趋势仍容易遭到动摇。


昨日锂电池行业二线龙头亿纬锂能公告，预计上半年净利润同比增95%-100%。锂电池产业链受此提振表现不俗，亿纬锂能全天强势震荡收涨超13%，ST南都、丰元股份、璞源材料封涨停，珠海冠宇一度逼近20厘米涨停。作为全球储能电芯出货量仅次于宁德时代的行业第二把交椅，此前6 月上海 SNEC 展会上签署67GWh 储能订单也提前锁定了未来全年营收近九成。不过对于多数锂电池产业链公司而言，今年业绩高增长的背后，前期低价囤积的锂盐等存货价格从去年6月至今的显著反弹对盈利能力修复功不可没。不过随着中东能源危机告一段落，未来海外储能装机需求的高度不确定性，使得几个电池大厂当前大举扩张的储能电芯产能仍将面临需求过剩的考验。


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资金复盘：


1、央行
今日开展4495亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有1530亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2965亿元。


2、杠杆资金：
6月15日，两融余额为28979亿元，较上一交易日增加244亿元。


3、机构龙虎榜：
共53只个股出现了机构的身影，有26只机构净买入，27只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是光库科技、富信科技、兴森科技，净买入金额分别是12.83亿元、9.63亿元、2.84亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是隆鑫通用、大族激光、太辰光，净流出金额分别是4.4亿元、3.23亿元、2.41亿元。


4、顶级游资


葛老大：入大族激光4.6亿


紫阳东路：入太辰光2.9亿（3日），入光华科技1.5亿（3日）


北一环：入光华科技1亿（3日），入合盛硅业9200万出9800万


毛老板：入大族激光1.3亿 


中山东路：入大族激光1.2亿，出中银证券1亿 


小鳄鱼：入江海股份9400万，出朝阳科技


章盟主：入迪生力2800万，入利仁科技1450万 


宁波桑田路：入中银证券1.2亿出9600万 


作手新一：入京基智农1700万 


5、简评：


今天的龙虎榜活跃度有所下降，葛老大、紫阳东、北一环、毛老板、中山东路 有单只股上买榜过亿，中山东路、桑田路有亿元级别的卖出。


今天的看点，葛老大、毛老板、中山东路 大手笔参与大族激；紫阳东大手笔参与MPO；小鳄鱼 大手笔参与 MLCC。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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A股大反弹，AI硬件全线爆发！铜箔、MLCC、MPO为何集体涨停？中东局势缓和如何影响能源板块？游资和机构都在猛攻哪些方向？一文看清市场主线与机会。

02:18 AI服务器升级引爆玻纤、铜箔、电子树脂等材料紧缺，相关个股掀起涨停潮

04:33 MPO概念领涨，光通信产业链股票大涨，相关设备企业受益明显

06:36 AI硬件爆发，厦门钨业、锡业股份等多股封涨停！有色板块短期独立性仍有难度

08:49 AI硬件方向受大游资和机构青睐，龙虎榜活跃度大有进步！

大家好，今天是2026年6月15日，周一，欢迎来到A股作业帮。


今天大反弹，最感谢的是川普给自己80岁的生日礼物：美伊达成谅解备忘录，霍尔木兹海峡开放。


受此消息影响，A股高开后被兑现，大金融一马当先大幅冲高，但虎头蛇尾 冲高回落，交接棒又回到了AI手中，PCB及其上游、MLCC产业链、MPO等今日都大涨；容量趋势方向，易中天、东山、兆易、寒武纪等大涨。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场集体反弹，创业板指大涨超5%，收复4000点整数关。截至收盘，沪指涨1.61%，深成指涨3.79%，创业板指涨5.3%。


量能：成交额显著萎缩，仅勉强超3万亿。沪深两市成交额3.03万亿，较上一个交易日缩量1838亿。


板块：MLCC、玻璃玻纤、铜箔、CPO概念领涨；煤炭、油气设服、体育、家电板块领跌。


个股：全市场超3900只个股上涨，超140股涨停，涨停及涨超10%个股更是高达280余只。
今日145股涨停，44股炸板，封板率77%。金钼股份、盛龙股份、深桑达A、新金路3连板，双星新材、泰坦股份8天4板，实益达10天4板，迪生力、圣泉集团、宏昌电子5天3板，华正新材6天3板，中工国际、亨通股份8天3板。


连板晋级率升至40%，但连板高度仍仅有4板，宿迁联盛、和远气体两只4进5个股均断板下跌报收。随着全球风险资产全线回暖，资金大举回补科技权重股，其中PCB、MLCC两大AI硬件赛道持续得到资金热捧，并带动上游玻纤、铜箔、电子树脂、钻针、粉体材料等全线爆发并掀起涨停潮。而随着中东局势的持续缓和，国际油价持续大幅下挫，引发此前受益能源供应吃紧的煤炭、油气设服、电解铝、储能等方向悉数逆势展开补跌。不过今日科技股呈现缩量普反行情后，短期内全面加强概率仍然不高，内部分化淘汰趋势下仍应聚焦于一些基本面扎实且估值相对合理的方向。


焦点板块及个股：


受益AI服务器从H100向GB200、Rubin升级，HVLP4铜箔持续紧缺，此外英伟达将PTFE作为Rubin Ultra正交背板主力选材，电子布、特种树脂、硅微粉等环节同样供不应求，CCL产业链持续领涨PCB概念，龙头股生益科技涨停，总市值突破4000亿。随着涨价范围从HVLP4等高端产品向锂电铜箔等产品扩散，铜箔概念掀起批量涨停，铜冠铜箔录得20厘米涨停，总市值突破1400亿。而另一条AI上游高热度环节的MLCC概念，今日同样展开强修复，风华高科、宏达电子、火炬电子等多股反包涨停，三环集团逼近20厘米涨停刷新历史高点。虽然两大板块在今日掀起涨停潮后明日大概率仍将遭遇内部分化，但作为Rubin服务器中价值量变动幅度最大两个细分，由于上游材料价值量在整个机柜中占比较低，因此与英伟达深度绑定的龙头企业在锁定短期物料产能背景下仍有向下顺价传导成本能力。


摩根士丹利本月最新研报预计，在NVL576架构中，每颗GPU的光学引擎数量跃升至17到18个，若演进到全光方案，光学引擎数量将翻倍至35个左右。展望未来的figma架构，每颗GPU的光学引擎数量甚至可能进一步翻倍到70个。MPO概念全天领涨光通信产业链，太辰光、长芯博创、光库科技、唯科科技触及20厘米涨停，致尚科技、吴通控股涨超10%。随着硅光高集成度允许超多通道封装，MPO+光纤布线组合的价格通胀逻辑开始逐步得到市场认知。但该条细分能否走出独立行情，仍需观察其与传统光纤概念以及“易中天”光模块三巨头走势的相关度。


英特尔、三星、台积电、苹果、博通、AMD等纷纷布局玻璃基板方案，近期分析师郭明錤发文称，台积电下一代先进封装CoPoS预计将于2028年下半年量产。天承科技、德龙激光触及20厘米涨停，美迪凯、力诺药包、海目星均上涨超10%。与其他封装材料的扩产逻辑类似，随着此前京东方和康宁宣布的深度合作，在巨额资本开支落地后设备仍是率先受益细分，其中激光钻孔、电镀、检测、曝光等核心环节设备有望迎来验证订单快速释放。相比此前已经经历多轮炒作的PCB等AI上游材料，玻璃基板概念当前的人气仍高度受到板块内唯一权重大票京东方A的直接影响，若该股无法迅速收复失地并尝试突破前期高点，则板块内其余小票仍难独善其身。


随着矿产资源法实施条例将于6月15日正式施行稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种关键矿产正式列入国家战略性矿产资源目录。随着美伊谈判获得重大进展，多数金属期货大幅反弹，提振有色板块持续回暖。受益SK海力士“以钼代钨”提振的钼金属概念股金钼股份、盛龙股份双双录得3连板。而铜箔、钻针、MLCC、光模块等AI硬件端的全线爆发，带动厦门钨业、锡业股份、中钨高新、江西铜业等多股封涨停。此前文章已经多次提及，包括电子特气、MLCC等AI上游环节的涨价，与海外原材料断供引发的停产直接相关，因此在国内产能替代逻辑下，随着矿产资源法实施条例落地，上游金属资源的稀缺性和价值重估短期内难以结束，但整个有色板块想要期货价格的波动走出一定独立性仍有难度。


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资金复盘：


1、央行
今日向市场投放流动性，开展4250亿元7天期逆回购操作，因今日有2185亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2065亿元。
并且，今日还开展6000亿元买断式逆回购操作，期限为183天，约6个月。


2、杠杆资金：
6月12日，两融余额为28735亿元，较上一交易日减少1亿元。


3、机构龙虎榜：
共42只个股出现了机构的身影，有22只机构净买入，20只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是光库科技、长芯博创、金安国纪，净买入金额分别是12.92亿元、6.3亿元、3.74亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是中煤能源、天承科技、凡拓数创，净流出金额分别是3.84亿元、3.25亿元、2亿元。


4、顶级游资


紫阳东路：入云南锗业4.8亿出2.8亿（3日），入太辰光2.1亿，入泰晶科技2.1亿（3日），入凌玮科技1.2亿，入兴发集团1.1亿，出天娱数科


章盟主：入沃格光电3.4亿


宁波桑田路：入金安国纪3.2亿（3日） 


葛老大：入长芯博创2.1亿，入盛龙股份5300万


徐晓：入铜冠铜箔1亿，入永冠新材 2750万 


中山东路：入顺景科技1700万，出达实智能


5、简评：


今天的龙虎榜活跃度大有进步，紫阳东直接上榜10多亿，章盟主 桑田路 葛老大 单只股都有上榜过2亿，但是整体上榜的游资家数比较少。
今天的看点，大游资和机构基本都大手笔参与AI硬件方向，思路比较一致。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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