【信息差】A股复盘，客观/最全/好用

A股冰火两重天，百股涨停又千股大跌，AI硬件崩了谁在抄底？电力煤炭逆势走强，高低切换来了吗？数据复盘+游资动向一次说清

02:07 最高标湘江控股演绎准地天板，但晋级失败！连板高度降至两至四连板个股！

04:09 AI应用板块崛起，AIPC产业链能否涌现十厘米连板人气股？

06:15 热点复盘：电力、煤炭、农业板块活跃，煤企利润弹性明显

08:34 电力、电子板块机构净卖出前三，紫阳东路、葛老大、市南东路龙虎榜情况揭秘！

大家好，今天是2026年6月1日，周一，欢迎来到A股作业帮。


今天的盘面很割裂，一边是近120家涨停，另一边是170家跌幅超过7%，再现冰火两重天。有不少的资金想，美股、日韩股科技还在涨，就我自己在跌，于是坚决撤离了AI硬件，还有一小部分去参与了各种题材成长股：机器人 AI应用 数据中心 煤炭电力 AIPC，热点有些发散的过多了，明天的持续性也存疑的。


上周创业板指刚超过上证，就有人想起了2021年那次——之后创业板跌了三年…这个记忆太深刻了……还有就是主流媒体报道说，《严禁风格漂移！规模近4000亿元，今起调整》，资金被吓得继续出逃…


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天冲高回落，创业板指跌超2%，科创50指数跌5%。黄白线分化明显，中小盘股走势较强。截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌1.51%，创业板指跌2.15%。


量能：沪深两市成交额2.88万亿，较上一个交易日缩量4415亿。


板块：煤炭、AI应用、AI PC、养鸡板块领涨；玻纤、半导体、CPO、存储芯片板块领跌。


个股：全市场超3700只个股上涨。今日120股涨停，41股炸板，封板率75%。粤电力A、合锻智能4连板，天地在线3连板，中京电子5天4板，新金路7天4板，声迅股份10天4板，沃格光电、红星发展5天3板，金时科技、北玻股份6天3板，火炬电子7天3板。


连板晋级率降至33.33%，最高标香江控股盘中上演“准地天板”，但最终晋级失败，连板高度降至2只4连板个股。新进重点监控名单的算力租赁概念人气股利通电子全天封死一字跌停，引发趋势抱团方向大面积瓦解，此前领涨的算力硬件上游物料方向成为杀跌重灾区，玻纤概念的宏和科技、山东玻纤，光通信上游的云南锗业、杭电股份多股封死跌停，泰金新能、铜冠铜箔等尚处于重点监控名单的个股遭遇深幅回调。之前上市首日获得资金爆炒的近端次新股遭遇批量补跌，新天力逼近30厘米跌停，锐翔智能创出上市新低。


相比之下，今日超百家涨停个股中，此前创出阶段新低的品种占据较高比例。因此当前市场进入加速高低切阶段，对抗跌的高位品种仍应警惕。


焦点板块及个股：


5月31日，在台北国际电脑展（Computex）前夕，英伟达、微软与Arm三方通过社交媒体同步预热，正式揭开了英伟达基于Arm架构的N1X芯片进军Windows PC市场的序幕。AI PC概念全天逆势大涨，春秋电子一字涨停实现晋级2连板，雷神智能、慧为智能录得30厘米涨停，软通动力、华勤技术、中京电子等多股纷纷上板。在上周戴尔以及联想集团等AI服务器代工厂商的强劲业绩预期，使得该板块上周走势已经明显转强，因此今日该板块的加强仍同时受到PC和服务器加速出货预期的双重共振。虽然DRAM/NAND价格上涨对于整体利润率仍形成挤压，但下游的需求持续超预期仍有望将成本向下转嫁。不过回顾以往的几次AI PC概念的行情，该板块走势与应用或端侧硬件走势的相关度远高于此前热炒的硬件端，因此对于该板块的后续整体溢价，仍需关注板块内能否涌现出具代表性的10厘米连板人气股。


高盛分析师近期指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片，预计其需求量将从2025财年至2030财年增长约4.3倍。最近2周异军突起的MLCC、超级电容两大算力硬件上游方向继续大面积冲高，火炬电子反包涨停，风华高科、洁美科技、利和兴、商络电子、江海股份等大批个股盘中继续刷新历史新高，但华锋股份盘中炸板后震荡回落翻绿，未能实现晋级3连板。但这两大方向的调整仍基于今日整个算力硬件端的深幅回调的被动跟跌，一旦硬件端出现日内企稳修复，上述两大方向仍容易得到资金率先回补。而PCB产业链的深幅调整，与近期英伟达正交背板方案技术路线出现无电子布方案，市场对于未来电子布的基本面扭转预期的忧虑直接相关，板块整体位置高企也进一步放大恐慌情绪。因此虽然整个PCB产业链的景气尚难证伪，但此前累积的巨大获利盘的消化尚需时日。


5月最后一周Snowflake、MongoDB、Okta、ServiceNow等美股软件龙头接连披露财报，营收与全年业绩指引全线超出市场预期。此前市场普遍交易"AI吞噬SaaS"的悲观叙事遭到逆转，点燃美股AI应用板块反弹。今日AI应用端全线回暖，天地在线晋级3连板，用友网络、视觉中国、引力传媒等多股封涨停。不过相比同属低位补涨的AI PC产业链，应用端10厘米涨停股为数不少，但光云科技、壹网壹创两只20厘米个股尾盘双双炸板，易点天下、蓝色光标两只AI营销传统人气股也冲高回落，可见年初的调整还让人心有余悸。


5月25日-28日，南方电网电力负荷连续四天创出新高，最高达2.75亿千瓦。多家机构研报看好今年夏季至秋季厄尔尼诺事件有望正式形成，高温制冷与数据中心等增量需求形成共振。虽然前期人气股京能电力、华电辽能、大唐发电盘中触及跌停，但电力板块仍活跃不减，高标粤电力A晋级4连板，华能国际在内的多股实现晋级2连板，因此板块内高位股的调整反而成为低位个股分歧转一致的启动节点。而作为火电行业上游的煤炭板块，随着昊华能源率先向上反包，带动新集能源、晋控煤业等多股涨停并创出阶段新高。随着近期国内动力煤现货价格连续多日环比上涨，整体价格同比去年同期均有三成以上的涨幅，因此对于市场煤占比较高的煤企形成显著的利润弹性。与煤炭板块类似，今日鸡蛋、白糖、棉花等农产品相关标的的走强，也与今年夏季异常高温预期直接相关。


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资金复盘：


1、央行
今日开展110亿元7天期逆回购操作，因今日有2580亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2470亿元。


2、杠杆资金：
5月29日，两融余额为29124亿元，较上一交易日减少300亿元。


3、机构龙虎榜：
共57只个股出现了机构的身影，有27只机构净买入，30只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是风华高科12.41亿元、东山精密10.34亿元、新集能源5.36亿元；
当天机构净卖出前三的股票分别是华能国际、宇晶股份、信音电子，净流出金额分别是1.99亿元、1.09亿元、7632万元。


4、顶级游资：
紫阳东路：入湖南发展1.3亿，入晋控电力1.1亿出9100万，入辽宁能源9650万，入粤电力 8400万出6500万，入雷神科技1700万，出云南锗业 3.9亿，出深南电A 1.6亿 
葛老大：入东山精密11.5亿，入华电辽能1.2亿，入软通动力1.1亿 
深南东路：入春秋电子 1.5亿 
作手新一：入春秋电子 5200万，入北玻股份 2600万，出金螳螂、荣旗科技
中山东路：入春秋电子3600万，出华锋股份、（次新股）嘉德利 
屠老板：入泓淋电力 2500万
养家：入光云科技1600万，出深南电A/北玻股份
小鳄鱼：出风华高科 2.7亿 
北一环：出华能蒙电 1.6亿
章盟主：出洁美科技1.5亿，出华锋股份、华源控股  


5、简评：


今天的龙虎榜比较分化，紫阳东、葛老大、深南东路 有大手笔买入，紫阳东、小鳄鱼 北一环 章盟主 等都大手笔卖出。


今天的看点，紫阳东在电力板块里做T；葛老大大手笔抄底跌停的东山；深南东路大手笔参与AIPC的春秋。


今天就到这里

02:18 科技股退潮，大消费异军突起！下周科技股回流预期强

04:30 地下管网、房地产、大基建等新型城镇化细分股票走强，湘江控股晋级五连板！

06:37 电力板块强者恒强，华能国际、华电能源等连板，人气再度提升！

08:45 资本大佬动态揭秘：张盟主、中山东路、深南东路，龙虎榜背后的秘密！

大家好，今天是2026年5月31日，周日，欢迎来到A股作业帮。

科技到了去伪存真的阶段了，

周五的亏钱效应太明显了，5个点以上跌幅的1248家。

我们本来YY外围大涨，我们跟涨，没想到，冲高回落、放量调整。半导体产业链的深幅调整导致科创50指数收盘大跌超5%，而港股方面盘中一度大涨超23%的智谱也高位展开跳水一度跌超5%。

终于迎来了抱团股的松动，但是轮动的板块，让大家想不到，预期是轮动到机器人 航天 AI应用等这些方向，结果却成了 大消费 房地产这些远古老登股的股团建。

开盘十分钟，地产拉涨停，接着是中国中免涨停；白酒拉升，阳包阴。是风格切换的前兆吗？

接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：

K线：市场全天冲高回落，科创50指数一度大跌超6%。截至收盘，上证指数跌0.73%，深证成指跌1.81%，创业板指跌2.11%。

量能：沪深两市成交额3.32万亿，较上一个交易日放量3509亿。

板块：医疗美容、零售、白酒、电力板块领涨；玻璃基板、商业航天、工业软件、半导体板块领跌。

个股：全市场超3800只个股下跌。今日49股涨停，38股炸板，封板率56%。香江控股、华电能源5连板，粤电力A、合锻智能3连板，华能蒙电9天4板，步步高4天3板，华锋股份6天3板。

连板晋级率降至44.44%，连板接力方向表现分化，2只个股实现4进5的同时，华塑控股盘中遭遇“天地板”，昨日发布澄清公告的人气股再升科技缩量跌停，令市场风偏承压，被新纳入重点监控名单的3只个股不同程度展开调整，其中索辰科技盘中一度逼近20厘米跌停。随着市场风偏的回落，此前主导盘面的科技权重股抱团遭遇大面积瓦解，华天科技、京东方双双跌停，中芯国际、寒武纪、海光信息等多只科创芯片股均跌超5%。热门科技股全线退潮的同时，地产、大消费在内的超跌传统行业异军突起并涌现多股涨停。不过在科技线中仍存不少算力硬件方向活口的背景下，下周初科技股的回流预期仍然不低。

焦点板块及个股：

美股戴尔科技预计全年营收为1650亿美元至1690亿美元，远超此前预期的1380亿至1420亿美元，还将2027财年AI服务器营收预期从此前的约500亿美元上调至约600亿美元。戴尔科技股价盘后飙升近40%，进而带动港股联想集团一度涨超30%，总市值盘中突破3000亿港币。但A股AI服务器概念全天呈现宽幅震荡，除去新亚电子一字涨停，雷神科技一度涨近20%外，华勤技术、工业富联、浪潮信息等纷纷走出冲高回落行情，显示整个算力硬件股的兑现压力依旧沉重。不过几大上游物料端的紧缺状态仍体现在相关个股走势之上，其中MLCC和超级电容方向的承接更为强劲风华高科、江海股份等核心标的续创历史新高，光芯片概念的联特科技、CCL产业链的生益科技等核心大票在午后市场调整时候同样展现较强韧劲。若美股方面大型科技股未出现明显退潮，则北美硬件出海仍将成为资金首选的回流方向。

国务院日前印发《城市更新“十五五”规划》，部署六大核心任务、七大政策举措及14项重大工程，尤其在存量资源盘活、住房品质提升、老旧住房更新改造、房地产新模式构建等领域出台多项支持政策。地下管网概念股韩建河山、青龙管业开盘后不久封涨停，进而带动房地产、大基建等新型城镇化细分相继走强，香江控股晋级5连板，光大嘉宝、阳光股份等多股涨停。虽然房地产板块的超跌低价且具备一定容量的优势，在当前高低切行情中仍容易得到短线资金青睐，但午后万科A、绿地控股等个股的先后炸板，表明该板块仍以消息面驱动的“过江龙”资金为主，与前天发动大消费板块的资金如出一辙，但仍可注意板块内唯一连板人气股香江控股下周能否超预期继续向上拓展连板高度。

近期，消费领域迎来多重政策利好。商务部将于6月1日启动2026年“服务消费季”活动，与近期国务院及多部委密集出台支持服务消费的政策，形成了强大的政策合力。A股、港股大消费板块形成共振，零售板块步步高反包涨停走出4天3板，带动东百集团、国芳集团、百大集团等多只去年大消费行情人气股封板，此外白酒股酒鬼酒、免税龙头中国中免等也触及涨停。港股方面，此前得到段永平举牌的泡泡玛特盘中一度涨超12%，巨子生物、华润饮料等涨超7%。虽然今日大消费板块的启动时间略晚于地产产业链，但消费股覆盖的广度、龙头企业的市值体量、自身基本面和估值均具备一定优势。且随着下月中旬世界杯的开幕，不排除继续对体育产业以及食品饮料等相关行业形成间接提振。

5月25日至28日，南方电网电力负荷连续四天创出新高，最高达2.75亿千瓦。国家发改委此前预计，今夏全国最高用电负荷将达到16亿千瓦左右，较去年增加约9000万千瓦。电力板块继续强者恒强，连板高标华电能源晋级5连板，粤电力A缩量向上晋级3连板，华能蒙电向上反包昨日长上影线，1200亿市值龙头华能国际午后也封死涨停，带动板块人气再上台阶。除去今年多内大部分地区的异常高温带动用电负荷提前来临外，多个核心片区数据中心用电增速的超预期增长，有望进一步带动发电头部企业的供需双旺。不过基于近期板块的热度持续提升与科技线持续负相关，若下周华电能源等高标股出现分歧，且科技线重获资金回流，则电力板块短期振幅或将加大

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资金复盘：

1、央行

周五开展1230亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有1530亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼300亿元。下周央行公开市场将有9089亿元逆回购到期，另外下周五（6月5日）还有8000亿元3个月期买断式逆回购到期

2、杠杆资金：

5月28日，两融余额为29424亿元，较上一交易日增加57亿元

3、机构龙虎榜：

共51只股出现了机构的身影，有30只机构净买入，21只机构净卖出。

当天机构净买入前三的是联特科技4.58亿、京东方A3.83亿、凌玮科技1.06亿

当天机构净卖出前三的是风华高科8.02亿、水晶光电2.42亿、海格通信2.23亿。

紫阳东路：入晋控电力2.1亿，入步步高1.2亿，入凌玮科技 8700万，出莲花控股2.3亿，出诺德股份 1.7亿，出黄河旋风1亿 

章盟主：入沃格光电2.6亿，入步步高 3200万，入华锋股份 2100万，出康达新材

中山东路：入诺德股份 1亿，入华锋股份  3100万，入次新股 嘉德利2600万，出粤电力、康达新材、沃格光电 

深南东路：入诚邦股份1.1亿，入东杰智能 2400万 

作手某一：入荣旗科技8200万，出威龙股份 

方新侠：入金螳螂6200万 

佛山：入达实智能 5100万 

宁波桑田路：入威龙股份 2850万 

屠老板：入联创电子1100万 

葛L大：出京东方3.6亿

北一环：出华天科技1.8亿，入荣旗科技1600万    

5、简评：

周五的龙虎榜倒不是太差，紫阳东、章盟主、中山东路、深南东路 都有单只股上买榜过亿，葛老大、紫阳东、北一环 有单只股上买榜过亿。

看点，紫阳东、中山东路 主要参与电力；章盟主抄底玻璃基板，深南东路参与芯片，新一参与消费电子。

好了，今天就到这里了

祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰

我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。

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大家好，今天是2026年5月27日，周三，欢迎来到A股作业帮。


指数冲高回落，普跌行情。
电网领涨，这板块成了妥妥的避险板块了，机器人 电容 大消费 数据中心等有一定表现，调整多日的白酒，今天是终于反抽了一把，展望周四还是难以乐观，近期强势股是有比较大的补跌风险。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数涨跌不一，沪指低开低走失守4100点，科创50指数盘中跌超3%。黄白线分化明显，中小盘股走势较弱。截至收盘，沪指跌1.25%，深成指跌0.88%，创业板指涨0.07%。平均股价跌1.62%。


量能：沪深两市成交额3.24万亿，较上一个交易日缩量51亿。


板块：煤炭、白酒、影视、电力板块领涨；贵金属、算力租赁、机器人、半导体设备板块领跌。


个股：全市场近4500只个股下跌。今日47股涨停，22股炸板，封板率68%。香江控股、华电能源、华塑控股3连板，三祥新材6天4板，海星股份、艾华集团8天4板，华能蒙电7天3板。


连板晋级率升至25%，但连板高度仍仅有3板，市场整体情绪依旧低沉，此前一度走出7连板的前期人气股威龙股份连续2日触及跌停，2进3的三佳科技盘中几乎遭遇“准天地板”。随着市场持续呈现缩圈抱团，流动性持续聚集于大额成交个股，使得小微盘股亏钱效应向部分趋势抱团主导方向扩散，其中机器人、半导体设备以及算力租赁等方向均成为杀跌重灾区，多只机构重仓品种遭遇重创，T链机器人概念股五洲新春、浙江荣泰双双跌停。虽然大消费等低位方向盘中逆势活跃，但距离风格全面切换仍相去甚远，但对于此前涨幅过大的高位滞涨品种仍应适当规避为宜。


焦点板块及个股：


国内CCL龙头建滔积层板宣布年内第四次涨价，板料涨价10%，PP（半固化片）涨价20%。此前连续大涨的PCB产业链展开分歧，其中CCL产业链以及上游PCB设备端领涨，泰金新能、南亚新材、鼎泰高科、大族数控等多股续创历史新高。但昨日展开补涨的PTFE方向以及下游PCB大市值品种低迷，鹏鼎控股、景旺电子、深南电路等多股跌逾5%。在整个产业链的涨价过程中，各细分环节的利润再分配容易引发各细分环节走势的分化加剧。而光模块产业链中，近期北美算力方向的走势也远强于国产线，与近期国产算力方向的低迷也不无关系，若后续算力硬件内部出现缩圈迹象，北美算力线更强的稳定性仍将不断体现。


得益于国内算电协同以及全球五大云服务商年内资本开支大幅上调，储能、电网产业持续高景气。2026年4月，我国逆变器出口金额为64.32亿元，环比上升23.64%。2026年1-4月，我国逆变器累计出口金额为232.45亿元，同比增长29.69%。作为算电协同终极核心产品的SST变压器概念热度居高不下，变压器概念股四方股份、泰永长征、良信股份封涨停，金盘科技、中恒电气等刷新历史高点。而上游的碳化硅为首的功率半导体以及超级电容部件环节同样逆势大涨，扬杰科技、天岳先进等趋势抱团股刷新阶段高点，江海股份、海星股份等实现反包板。与算力硬件端的轮动节奏类似，当前数据中心用电环节的强势同样聚焦于上游供需吃紧持续调价的物料环节，但整个电网出海方向的强势时点也往往处于整个算力硬件行情的末端，因此这一方向整体力度和强度不宜过高估计。


南方电网25日20时21分电力负荷飙至2.59亿千瓦，创历史新高，较往年提前近一个月，打破2020-2025年年度峰值集中在六七月的季节规律。电力板块再度逆势大涨，二波形态龙头华电能源录得3连板，华电辽能反包涨停并创出历史新高，华能蒙电涨停并创出近11年新高。此前在3月底，南方多省电力现货价格的飙升，已经为今年用电高峰埋下伏笔，而随着容量电价机制的引入，作为电价形成机制的成本加成使得电价在当前电力供需吃紧之际仍倾向于上升。而作为火电基础成本的动力煤价格，近期结束震荡再度选择向上，其中5500大卡动力煤价格已经较去年同期上涨222元/吨，因此今日煤炭板块结束调整再度选择向上，当前中证煤炭板块指数整体股息率仍接近5%，对于低风偏资金而言仍具备一定吸引力。


商务部消费促进司负责人25日介绍，今年1至4月，我国消费市场呈现平稳运行、向新向优发展态势，商品和服务零售合并计算同比增长3.2%。临近午盘大消费板块展开异动，午后白酒、食品饮料、零售方向呈现多点开花，步步高、中百集团录得2连板，佳禾食品、水井坊涨停，朱老六涨超10%。和近期与指数呈现一定负相关的电力、煤炭等板块类似，大消费板块的防御属性同样突出，且整体超跌状态更为严重，其中白酒板块多只核心品种纷纷创出多年新低。但和高温、算电协同等消息面驱动的电力板块不同的是，大消费板块的逆势活跃仍多以高低切的筹码博弈为主，板块次日重新陷入分歧仍是大概率事件。


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资金复盘：


1、央行
今日开展1776亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有500亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1276亿元。


2、杠杆资金：
5月26日，两融余额为29326亿元，较上一交易日增加104亿元。


3、机构龙虎榜：
共47只个股出现了机构的身影，有26只机构净买入，21只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是华天科技、利和兴、晶方科技，净买入金额分别是5.73亿元、2.66亿元、2.31亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是沃格光电、盛视科技、中化国际，净流出金额分别是1.99亿元、1.9亿元、1.9亿元。


4、顶级游资：


葛老大：出华天科技2.3亿，入华电辽能1.8亿，入沃特股份6700万，出山东玻纤5900万 


作手新一：出华天科技3.9亿，入tcl中环6000万 


紫阳东路：出莲花控股1.3亿 


北一环：入步步高 1.1亿（3日） 


中山东路：入中京电子 4600万出2900万 


上塘路：入中京电子3100万 


农业路：入亚世光电1900万


5、简评：


今天的龙虎榜大萧条，卖榜更猛，葛老大、新一、紫阳东 都有上亿的大手笔卖出；葛老大、北一环 有上亿的买入，其他打酱油。


今天的看点，葛老大、新一出了华天，游资们还是当做短线题材来操作；紫阳东出了算力的莲花；北一环大手笔参与消费的步步高。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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A股连续三天二八分化，科技股强势但小票承压。半导体先进封装还能涨多久？PCB为何突然爆发？铝业异动是机会还是陷阱？数据复盘+游资动向全解析。

02:01 市场风格再度切换，权重股领涨，小盘股陷入调整！

04:05 PCB产业链景气度持续释放，生意科技等强势封停并刷新历史高点

06:06 2025年几内亚铝土矿进口比例达74.3%，对氧化铝价格形成直接刺激！

08:07 大佬们较量！龙虎榜大揭秘：葛老大、小鳄鱼、新一等惊艳亮相！

大家好，今天是2026年5月26日，周二，欢迎来到A股作业帮。


整体上量能是充沛的，比较尴尬的是连续3天出现比较极致的二八行情了，容量股盘中完成了分歧，一批在尾盘就急不可耐的拉升了，韬定律在今天进入了淘汰赛，核心股中的先进封装、散热、设计等依旧大涨。
问题是这种极致的行情，会不会再持续一个月呢？一般来说，风格漂移的基j产品啥的，在半年报之前才会漂移回去。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场探底回升，在连续反弹后，今日再现巨震分化，昨日刷新历史高点的科创50指数一度跌近4%，但依靠科技权重股发力，最终跌幅收窄至1.5%左右，创业板指更是强势翻红。截至收盘，沪指跌0.17%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.54%。


量能：沪深两市成交额3.24万亿，较上一个交易日放量380亿。


板块：有色、体育、PCB、化工板块领涨；传媒、商业航天、光通信、算力租赁板块领跌。


个股：全市场超4000只个股下跌，微盘股指数跌超2%再度逼近半年线。今日46股涨停，24股炸板，封板率66%。新金路、黄河旋风、双星新材3连板，宝鼎科技14天9板，生益科技10天4板，泰坦股份5天3板，声迅股份6天3板。


连板晋级率17.39%，昨日以“地天板”形式晋级4连板的四环生物遭遇断板跌停，连板高度降至4只3连板个股，且除去新金路外均为趋势抱团加速品种。部分处于异动监管个股亏钱效应持续释放，国晟科技遭遇2连跌停，昨日创上市新高的次新股大普微重挫逾10%，进而拖累算力租赁、商业航天等前期方向不少趋势抱团股遭遇补跌，海星股份等多股跌停，行云科技、平治信息等均跌超10%。在趋势抱团方向进一步缩圈至权重个股并与短线接力情绪退潮形成共振背景下，短期市场风偏依旧低迷仍应适度控仓为主。


焦点板块及个股：


华为提出指导半导体产业发展的新原则——韬（τ）定律。该定律的核心，是通过晶体管、电路、芯片和系统四个层面的优化，持续降低时间常数τ。综合多家券商观点，半导体投资叙事正从单纯追逐几何制程微缩，转向“时间缩放”和系统级协同优化。半导体产业链分化加剧的同时，先进封装概念继续强者恒强，长电科技、华天科技、三佳科技实现连板晋级，鸿仕达、联瑞新材、甬矽电子等多股涨超10%。作为先进封装中新材料应用分支，此前表现突出的玻璃基板概念仍呈现较强承接，权重大票京东方一度触及涨停，但此前领涨的TGV设备分支表现总体差强人意，可见类似京东方等权重大票对流动性的快速消耗并不利于大部分小市值品种表现。且今日先进封装产业链日内完成分歧转一致后，并不利于明日场外资金的承接，因此整个半导体产业链更大级别分歧或将随之来来临。


随着英伟达Rubin架构服务器下半年开启量产，机构研报看好2026-2027年量产的Vera Rubin、Rubin Ultra平台大幅提升算力，正交背板以78层PCB替代铜缆，拉动PCB价量齐升。PCB产业链景气度持续释放，生益电子、宝鼎科技、生益科技封涨停并刷新历史高点。上游材料方向除去玻纤、铜箔方向强者恒强外，受益CCL材料升级至M10，作为核心树脂成分的PTFE的增量重新获得重视，刺激肯特股份、昊华科技、沃特股份均强势封涨停。而光通信产业链除去“易中天”三巨头表现相对偏强外，光纤以及光芯片方向展开批量补跌，仍受制于整个产业链产能扩张受限对估值向上拓展空间形成压制，不排除后续硬件端资金继续向PCB产业链聚焦。


根据上交所官网披露的最新消息，宇树科技科创板IPO申请将于6月1日上会审议。机器人概念早盘一度大幅冲高，但此后表现分化，中大力德、卧龙新能封涨停，上纬新材盘中触及20cm涨停并刷新历史高点，但宇树科技影子股首开股份盘中炸板后涨幅收窄至5%，绿的谐波等多股午后转跌收出长上影线。从近期率先更新IPO进展的长鑫、长江存储，到超聚变和宇树科技，部分相关影子股走势并不尽人意，特别是昨日涨停的超聚变概念股东方明珠今日盘中更是触及跌停，可见整个小微盘股情绪降温以及波及到拟IPO上市企业的影子股和相关概念股表现。


据报道， 全球最大的铝土矿生产国几内亚计划于6月宣布对铝土矿出口实施管控改革，旨在提振矿价。有色·铝板块异军突起，中国铝业封涨停，南山铝业、宏桥控股、云铝股份、天山铝业均涨逾7%。数据显示，2025年几内亚占中国进口铝土矿比例达74.3%，或对氧化铝价格形成直接刺激，但对于国内电解铝企业而言，能否将成本向下游用铝企业传导尚有疑问，短期内对于铝土矿自给率较低的企业形成一定利空，因此板块形成趋势向上仍有较大难度。而稀贵金属以及铜等细分的补涨，与市场预期中东战事临近尾声，油价回落预期下全球货币政策有望重回宽松。且作为以往传统的避险板块之一，若硬科技方向后续持续分歧，此前深幅回调的贵金属方向得到短线资金回流也在情理之中。


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资金复盘：


1、央行
今日开展2490亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有5亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2485亿元。


2、杠杆资金：
5月21日，两融余额为29252亿元，较上一交易日增加260亿元。




3、机构龙虎榜：
共55只个股出现了机构的身影，有27只机构净买入，28只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是生益科技、华大九天、沪电股份，净买入金额分别是14.92亿元、5.44亿元、2.85亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是长电科技、生益电子、蔚蓝锂芯，净流出金额分别是14.4亿元、6.91亿元、2.95亿元。


4、顶级游资：


作手新一：入华天科技3.6亿，入米奥会展9100万，出长电科技 6.8亿 


紫阳东路：入莲花控股 2.4亿，入泰坦股份1.8亿出1.1亿（3日），出卓郎智能 2.1亿，出晶方科技1.6亿，出山东玻纤、泰永长征


葛老大：入华天科技2.1亿，入山东玻x 6100万，出黄河旋风 


小鳄鱼：入蔚蓝锂芯1.6亿，入双星新材 4700万，入盈方微3400万 


毛老板：入蔚蓝锂芯1.4亿 


中山东路：入华天科技1.5亿出5800万，入双星新材5500万，入晨丰科技2600万，出莲花控股 


章盟主：入线上线下 5200万，入黄河旋风4200万，入威龙股份 2000万 


养家：入三佳科技4600万


方新侠：出线上线下 3.8亿 


5、简评：


今天的龙虎榜活跃度还行，新一、紫阳东、葛老大、小鳄鱼、毛老板、中山东路 有单只股上亿的买入，方新侠、紫阳东、新一有大手笔卖出，特别是新一、紫阳东卖出的更多。


今天的看点，新一、葛老大、中山东路 大手笔参与华天；小鳄鱼、毛老板大手笔参与蔚蓝锂芯，或者现在这席位是同一个人？


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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华为发布“涛涛定律”，国产芯片全线爆发！科创50创历史新高，电力、半导体领涨，高位股却冰火两重天。AI硬件强势，次新分化，资金在追什么？风险又藏在哪？

02:00 A股情绪高涨，科技股主导市场，九千亿元市值的国产算力芯片龙头崛起！

04:00 半导体设备和材料产业链短线估值拔高，追涨需防范兑现冲击！

06:01 电力板块掀起涨停潮，大唐发电领衔大涨超7%！

08:01 龙虎榜揭秘：机构净买入三只股票，葛老大和毛老板的操作引人注目！

大家好，今天是2026年5月25日，周一，欢迎来到A股作业帮。


美伊将要达成协议的消息，提升了市场的风险偏好，但大资金还是在科技里面兜兜转转，科技权重方向对于其余非AI板块的资金虹吸愈发强烈。
周日下午的直播刚讲了半导体设计的EDA软件，讲了晶圆制造，讲了上游的设备和材料，今天上午华为发布了“韬(τ)定律”，利好整条国产芯片产业链。
 
K线：市场探底回升，创业板指涨超2%，科创50指数盘中大涨超6%并刷新历史高点，逼近1900点。黄白线分化明显，权重股表现较强。截至收盘，沪指涨0.96%，深成指涨1.66%，创业板指涨2.1%。


量能：沪深两市成交额3.21万亿，较上一个交易日放量3024亿。量能再次充沛，不过冰火两重天，非常极致的行情。


板块：半导体、玻纤、超硬材料、民航机场板块领涨；体育、油气设服、锂电池、游戏板块领跌。


个股：全市场仅有2100多股收涨，不过其中仍有超百股涨停，今日103股涨停，33股炸板，封板率76%。四环生物6天5板，恒林股份3连板，宝鼎科技13天8板，达实智能7天6板，京能电力9天6板，华盛昌8天4板，三祥新材4天3板，风华高科、莲花控股5天3板。


连板晋级率降至18.18%，纯投机接力方向进一步降温，昨日连板股仅有2只实现晋级，2只3进4个股之间展开竞争，四环生物午后上演“地天板”，而开盘后“秒板”的龙星科技尾盘炸板后跳水一度跌超7%。此前止步8连板的人气股利仁科技连续第二日报收跌停价。此消彼长下科技股主导的容量抱团方向继续加强，29只成交金额超100亿个股中仅有4只飘绿，且上涨个股中AI硬件端占据压倒性优势。不过此前火热的近端次新股分化加剧，盛合晶微、联讯仪器、鸿仕达等续创上市新高的同时，近期上市首日大涨的次新展开深幅调整，朗信电气、锐翔智能、C嘉德、C惠康均跌超20%。此外今日延长异动监管的前期人气股国晟科技今日也遭遇跌停，因此当前高位股亏钱效应开始蔓延至次新以及一批前期人气股方向，整体市场畏高情绪不降反升，短线仍应警惕一些高位股的调整补跌风险。


焦点板块及个股：


日前华为宣布，在过去六年设计并量产了381款遵循韬(τ)定律的芯片。即将于2026年秋季面世的麒麟芯片，更进一步采用了基于韬(τ)定律的逻辑折叠技术，性能有望大幅提升。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。半导体产业链受此消息刺激再度全线爆发，其中先进封装相关的设备、材料以及晶圆代工、EDA方向均涨势突出，华虹公司、甬矽电子、华兴源创等录得20厘米涨停，先进制程龙头中芯国际尾盘触及20厘米涨停，A+H股总市值突破7300亿，国产算力芯片龙头寒武纪盘中一度涨超10%，总市值逼近9000亿元。与此前全球存储为首的产能扩张逻辑类似，韬定律的所谓宏大叙事的背后逻辑同样在于国产设备和材料端的份额提升预期。结合整个半导体设备和材料产业链短线估值的快速拔高，短线追涨仍容易遭到短线获利盘兑现冲击。


海外机构指出，英伟达有望在第三财季开始出货Vera Rubin芯片。预计2027财年独立的Vera CPU收入将达到200亿美元，这不包括在1万亿美元的Blackwell/Rubin框架内。英伟达Rubin机架价值重估相关产业链延续强势， PCB概念继续聚焦于覆铜板及上游铜箔和电子布方向，鹏鼎控股、宏和科技、宝鼎科技实现连板晋级，长海股份录得20厘米涨停，续创历史新高。主板服务器相关的MLCC以及电源上游的电感、超级电容方向同样涨势火爆，其中MLCC产业链在海外映射助攻下尤为突出，全球MLCC龙头村田制作所股价盘中一度大涨近18%，带动风华高科、双星新材、博杰股份均实现连板晋级，昀冢科技、博迁新材等多股续创历史或阶段新高。与消息面和情绪面主导的国产链不同的是，当前英伟达链的价值重估仍基于海外龙头映射叠加下的业绩面兑现的高度确定性，两者间此消彼长仍是后市两者间轮动主基调。


国家权威气象机构综合研判，2026年可能发生较强的厄尔尼诺现象，今夏全国最高用电负荷将达到16亿千瓦左右，较去年增加9000万千瓦左右，相当于多出一个河南省的用电负荷。电力板块再度爆发，人气股京能电力反包涨停走出9天6板，创历史新高，带动两只二波形态龙头华电能源、华电辽能双双涨停，大唐发电结束调整大涨超7%。不过需要注意的是，板块内几只绿电人气股，其主营仍以火电为主绿电为辅，也意味着煤炭成本波动仍对其自身业绩形成直接影响。结合主产地煤矿安全检查力度升级以及印尼出口限制等多重因素叠加下，年内煤价进一步上涨逻辑有望强化，而电企能否通过电价将成本向下游传导尚有较大不确定性。不过作为近期市场中少有与指数相关度较小的大市值体量板块，今日电力板块的逆势大涨不排除部分低风偏资金的资金主动参与避险所致，后续仍应关注该板块与指数走势的关联度。


近期具身智能为代表的物理AI迎来密集共振，智元西南具身智能产业基地在成都落成，首批200台人形机器人正式下线。此外，国家发展改革委在新闻发布会上提出将加快具身智能训练基础设施建设，工信部牵头发布的全国首个全生命周期管理服务平台则为每台机器人赋予了唯一“数字身份证”。物理AI产业链盘中仍有不俗表现，上周五完成反核的达实智能实现连板晋级，20厘米人气股索辰科技在上周五反包后今日缩量向上展开加速。无论是板块内的机器人等硬件分支，还是工业软件等应用分支，当前整个物理AI产业链人气仍聚焦于板块内一些人气品种，低位补涨标的的缺乏并不利于板块热度的进一步提升，但仍可关注近期涨速过快的半导体产业链分歧之时的轮动机会。


——————


资金复盘：


1、央行
今日开展2580亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。今日有10亿元逆回购到期。


2、杠杆资金：
5月22日，两融余额为28992亿元，较上一交易日增加30亿元。


3、机构龙虎榜：
共62只个股出现了机构的身影，有36只机构净买入，26只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是中芯国际、麦格米特、华虹公司，净买入金额分别是6.81亿元、6.27亿元、4.86亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是博迁新材、鹏鼎控股、鼎泰高科，净流出金额分别是14.71亿元、8.14亿元、3.33亿元。


4、顶级游资：


紫阳东路：入中芯国际6.4亿，入通富微电2.8亿，入华工科技 2.3亿，入鹏鼎控股 2.1亿，入秋田微 1.1亿，入莲花控股 9400万 


葛老大：入鹏鼎控股 2.6亿（3日），入东芯股份 1.1亿，出华虹公司 1.8亿，出九安医疗1.3亿 


章盟主：入风华高科7800万，出贵广网络、海星股份


农业路：入光智科技 6300万 


屠老板：入利仁科技 2000万


中山东路：出鹏鼎控股 2.6亿，出莲花控股1.2亿


佛山：出达实智能 2.64亿，入蒙娜丽莎1900万 


毛老板：出鹏鼎控股 1.8亿   


5、简评：


今天的龙虎榜比较极致，基本是不是大买的就是大卖的，紫阳东累积上榜15亿多，这是统计数据以来大日上榜金额最多的一次了；葛老大有大手笔买，也有大手笔卖；中山东 佛山 毛老板是大手笔卖出。
今天的看点，紫阳东、葛老大 大手笔追涨芯片产业链；中山东、毛老板是反向操作卖出。

02:01 连板高度压缩至三板，但部分个股主动寻求断板后实现反包，反映当前市场环境

04:05 AI应用新场景：物理AI概念崛起，携手机器人、无人驾驶等多方向发力！

06:06 AI概念崛起！物理AI方向爆发，市值较小题材难获主流资金青睐

08:08 龙虎榜活跃下降，紫阳东、佛山、信一、北一环大手笔出手，方新侠大手笔卖出！

大家好，今天是2026年5月24日，周日，欢迎来到A股作业帮。


周四大跌，找大跌的原因是量化管理要收紧；
周五大涨，找大涨的原因是英伟达VR200/Rubin机柜PCB价值量暴增233%（大摩拆解报告引爆），PCB上游的电子布、电子铜箔、载板等全面受益。


市场结构性分化愈发加剧，科技主导的容量抱团强化。硬科技方向大批个股刷新历史或阶段新高，而另一边的茅台、五粮液继续刷新阶段新低。
所以，AI跌的都是调整（除非出现科网泡沫破灭级别），其他跌的，就是实实在在的跌了，老登莫名膝盖中箭。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场震荡反弹，三大指数高开高走，创业板指、深成指均涨超2%。截至收盘，沪指涨0.87%，深成指涨2.3%，创业板指涨2.84%。平均股价涨1.68%。


量能：沪深两市成交额2.9万亿，较上一个交易日缩量5783亿。


板块：MLCC、玻纤概念、超硬材料板块领涨；电信服务、旅游酒店、白酒板块领跌。


个股：全市场超3800只个股上涨，近200股涨停或涨超10%。今日115股涨停，21股炸板，封板率85%。金利华电20cm3连板，大众交通、龙星科技3连板，宝鼎科技12天7板，四环生物、川润股份、合百集团5天4板，达实智能6天5板，法拉电子4天3板，艾华集团、海星股份5天3板。


连板晋级率升至66.67%，但连板高度被压缩至3板，此前7连板的高标威龙股份以及昨日尾盘炸板的利仁科技均报收跌停，4连板的诚邦股份也遭遇断板。不过昨日断板的达实智能、合百集团、川润股份均实现反包涨停，反映当前市场畏高环境下，部分个股主动寻求断板后实现反包寻求规避异动，也对容量抱团方向形成变相加强。虽然周五成交额萎缩超5700亿，但成交额超百亿个股仍有25只，其中京东方A分歧转一致晋级2连板，全天成交291.6亿元创出成交金额历史新高，对整个玻璃基板以及面板产业链形成正面提振。虽然海外市场走势仍有较大不确定性，但当前连板高度的持续下滑，即使下周初连板接力方向展开修复，但仍难撼动趋势抱团方向的主导地位。


焦点板块及个股:


摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，显示单机柜成本相较于GB300增长95%，其中PCB价值量增长233%，MLCC和ABF基板分别增长182%和82%。PCB产业链受此消息刺激全线爆发，上游铜箔、电子布、钻针、电子树脂材料强势领涨，近50只成分股涨停或涨超10%。价值量增幅仅次于PCB的MLCC产业链近期热度也显著升温，昀冢科技、利和兴、风华高科等十余股涨停或涨超10%。而同样受益Rubin平台放量的超级电容概念同样火爆，趋势抱团股法拉电子、艾华集团、海星股份等等反包板外，热度继续向上游铝箔等材料细分扩散。相比此前涨幅较大的电源配套、液冷等细分，MLCC、超级电容两大分支可视为上述方向的低位平替，且上游材料的业绩增长短期内同样难以证伪。但板块横向扩散过快并形成无差别加强后，下周仍有一次大级别分歧出现。


隔夜美股芯片股再度爆发，其中CPU架构巨头ARM涨逾16%，此外闪迪、美光等多只存储概念股也普遍大涨。半导体产业链卷土重来，受益扩产的晶圆代工、先进封装产业链维持高热度，长电科技大涨9%续创历史新高，华大九天、芯碁微装、耐科装备均大涨超10%，华虹公司涨近6%创收盘价历史新高。而随着隔夜美股Wolfspeed大涨18%，此前一度遭遇深幅回调的碳化硅以及功率半导体方向卷土重来，时代电气、天岳先进、扬杰科技均大涨超10%。除去英伟达数据中心供电架构从传统低压系统向800伏高压直流（HVDC）架构演进，对碳化硅衬底打开AI应用新场景外，欧洲车用功率半导体的库存临近见底，此前英飞凌等巨头连续上调功率半导体价格，两大消息面利好有望对板块形成合力。


国家发改委宣布，将加快具身智能训练基础设施建设。此举旨在支撑高质量具身数据采集及“大小脑”模型训练，提升机器人在工厂、商场、家庭等多场景的通用能力。物理AI相关的机器人、无人驾驶、机器视觉等方向均有不俗表现，锋龙股份、联创电子晋级2连板，达实智能展开反核录得6天5板，索辰科技、德马科技、格灵深瞳、罗普特均涨超10%。与此前和硬科技方向多数时间呈现负相关不同的是，物理AI概念的不跌反涨，不排除成为后续整个AI产业链从算力硬件向端侧乃至最后向应用端逐渐过渡的序幕。


据报道，美国将向9家量子计算公司划拨20亿美元，政府将获得股权。IBM将获得这笔协议中的10亿美元资金，而Global Foundries将获得3.75亿美元的款项，以推动新兴量子计算行业的发展。量子科技概念一度大幅冲高，格尔软件全天封死一字涨停，国盾量子、科大国创、富士达一度涨超10%。与脑机接口等纯题材类似，在当前趋势容量抱团为主导的环境下，这类纯粹依靠消息面刺激的短线波动方向其自身市值体量较小仍难以得到主流资金的青睐，只能视为支线过渡题材看待。


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资金复盘：


1、央行
本周央行公开市场开展了3045亿元逆回购操作，因本周有30亿元逆回购到期，本周实现净投放3015亿元。
下周央行公开市场将有3045亿元逆回购到期，央行将于5月25日将开展6000亿元MLF操作。


2、杠杆资金：
5月21日，两融余额为28962亿元，较上一交易日减少87亿元。


3、机构龙虎榜：
共50只个股出现了机构的身影，有29只机构净买入，21只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是长电科技、京东方A、沪电股份，净买入金额分别是9.05亿元、5.92亿元、5.71亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是嘉德利、理奇智能、天承科技，净流出金额分别是2.12亿元、1.83亿元、1.41亿元。


4、顶级游资


紫阳东路：入京东方4.5亿，入鼎泰高科9300万，出泰坦股份、利和兴


佛山：入达实智能 2.4亿，出龙星科技 元力股份


作手新一：入天承科技2.2亿，入威龙股份2.1亿 


北一环：入中钨高新1.5亿 


宁波桑田路：入合百集团 8700万 


方新侠：入京东方 8000万出2.6亿 


屠老板：入慧智微6600万 


章盟主：入海星股份 4900万，入元力股份3900万，入威龙股份1700万，出祥龙电源


葛老大：入天承科技 5000万 


养家：入大连热电1250万，出锋龙股份 联创电子


小鳄鱼：入大连热电1100万 


5、简评：


周五的龙虎榜活跃有所下降，紫阳东、佛山、新一、北一环大手笔出手，方新侠大手笔卖出。


周五的看点，紫阳东接力京东方；佛山大手笔做反包的达实智能；新一大手笔翘跌停板的威龙，这操作看的有点懵。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


想入微信群,请加管理员才哥微信：CAIGE9432  

02:01 智能驾驶板块爆发，机器人产业链跟涨，次新科技股走势分化

04:04 机器人产业与智能驾驶板块共振上涨，细分领域成热点！

06:06 绿电板块修复，金能电力引领人气，但大唐发电修复艰难，明日或遇调整

08:08 A股游资大佬操作手法曝光！桑田路、北一环、方新霞等著名游资买卖细节揭秘！

大家好，今天是2026年5月21日，周四，欢迎来到A股作业帮。


半导体指数从大涨4.5%，收盘-5.15%，早上借助券商拉指数诱多，疯狂集中出货，之前积累的天量获利盘，砸起来也不含糊。此前资金深度抱团的科技权重大票尾盘出现加速探底，对市场情绪构成杀伤。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：市场全天冲高回落，三大指数均跌超2%，沪指失守4100点。科创50指数跌超3%，此前一度涨超3%。截至收盘，沪指跌2.04%，深成指跌2.07%，创业板指跌2.35%。


量能：沪深两市成交额3.48万亿，较上一个交易日放量5279亿。


板块：航空机场、汽车整车、医疗器械、银行板块领涨；算力硬件、半导体、油气设服、算力租赁板块领跌。


个股：全市场近4800只个股下跌。今日34股涨停，66股炸板，封板率34%。威龙股份7连板，诚邦股份4连板，京能电力7天5板，四环生物4天3板。


连板晋级率降至20%，随着指数午后跌势加剧，个股炸板率升至六成以上，令连板接力方向持续承压，最高标利仁科技尾盘炸板后展开巨震止步8连板，次高标威龙股份虽然实现回封并晋级7连板，但尾盘展开巨量分歧，而此前4连板的换手板龙头达实智能盘中上演“天地板”。随着此前遭遇特停的高位股大普微复牌在即，其短期走势对整个次新科技股以及所属的半导体产业链仍将形成潜在冲击。而容量抱团方向则呈现爆量回调，成交前20个股仅有4只飘红。虽然硬科技方向短线急跌后仍容易得到场外资金回补，但内部分化淘汰仍难避免。


焦点板块及个股：


昨晚国内显示龙头京东方A和全球玻璃基板巨头康宁签订了三年合作备忘录，双方将围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿基板、光互连应用这些前沿领域深度绑定。京东方A受此消息刺激全天封死一字涨停，收盘时封单金额仍超22亿元，进而带动玻璃基板以及面板产业链逆势大涨，彩虹股份、华映科技、五方光电、TCL科技盘中均一度封板。虽然两家巨头间的合作标志着传统显示行业头部企业开始持续向半导体封装等算力硬件上游领域的延伸转型。事实上京东方A在内的多家面板企业早已经深度储备该技术，因此这类消息面刺激驱动下的低位股补涨并未能有效提振板块的加强，反而引发大批此前涨幅过大品种的兑现。且该行业整体尚处于认证阶段，距离产能投放和量产仍有距离，短线并不宜盲目追涨。


近日，美国人形机器人公司Figure AI在X平台开启物流分拣直播，表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段。此前特斯拉宣布第三代人形机器人7—8月启动正式投产。机器人板块盘中再度逆势活跃，埃斯顿、模塑科技等多股触及涨停，昊志机电等多股收涨超10%，上纬新材、绿的谐波盘中也一度刷新历史高点。虽然此前乐聚机器人宣布计划登陆创业板，加上国内外多项机器人产业最新重大催化，但文章此前多次提到，与半导体和算力硬件相比，虽然机器人板块同样拥有较大的市值体量，但多数个股仍面临前期高点附近的套牢盘压制，且板块内近期涌现的两只连板股北自科技和达实智能在断板后均遭遇挫折，板块整体追高热情不足仍将制约其后续持续性。


近期物理AI热度持续升温，小鹏计划将其Robotaxi车队与自有出行平台打通，从而成为其在物理AI首项重大应用。特斯拉将其自动驾驶系统定义为“真实世界AI”，致力于通过纯视觉感知和端到端神经网络，模拟人类驾驶的直觉。智能驾驶板块全天逆势大涨，浙江世宝、联创电子、德赛西威、索菱股份等多股涨停，豪恩汽电涨超10%。作为端侧硬件的两个主要分支，在机器人产业链率先启动连续展开补涨后，作为与机器人概念成分股多有重叠的智能驾驶板块，今日得到资金高低切展开像样补涨也在情理之中。但需要注意的是，与上述提到的与机器人产业链类似的问题外，今年以来整个汽车产业链特别是整车方向表现并不尽人意，且不少核心品种的下行趋势尚未得到扭转，也客观压缩了智能驾驶板块的向上补涨空间。


国家发改委与国家能源局发布多用户绿电直连政策，提出优先支持算力设施、绿色氢氨醇等新兴产业和未来产业开展绿电直连。昨日大面积退潮的绿电概念展开修复动作，昨日跌停的人气股京能电力实现反包涨停，走出7天5板，算电协同概念前期人气股豫能控股反包涨停，走出3天2板，立新能源、江苏新能盘中也一度触及涨停。作为与硬科技板块走势高度负相关的绿电板块，在科技股调整之时展开局部修复也在情理之中，且京能电力今日的反包涨停对板块仍形成一定号召力。不过另一只人气股大唐发电连续两日盘中修复未果，且华电辽能、华电能源这两只二波形态人气股的调整趋势也并未结束，因此今日绿电板块的局部修复后，明日仍容易遭遇分歧调整。


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资金复盘：


1、央行
今日开展1000亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有5亿元7天期逆回购到期，实现净投放995亿元。


2、杠杆资金：
5月20日，两融余额为29049亿元，较上一交易日增加70亿元。


3、机构龙虎榜：
共38只个股出现了机构的身影，有20只股票呈现机构净买入，18只股票呈现机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是红板科技、理奇智能、博云新材，净买入金额分别是3.53亿元、1.52亿元、1.46亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是金海通、中集集团、沃格光电，净流出金额分别是2.44亿元、1.44亿元、1.14亿元。


4、顶级游资


佛山：入豫能控股3.8亿出6700万，入北投科技2500万，出京东方8700万 


方新侠：入京东方2.4亿 


紫阳东路：入豫能控股1.7亿，入北投科技 6300万，出利和兴8000万


北一环：入豫能控股1.9亿，入通鼎互联5100万，出川润股份1.1亿


宁波桑田路：入万通发展 1.3亿，出合百集团


上塘路：入威龙股份350万，入北投科技 2800万，入龙腾光电1000万 


作手新一：入浙江世宝4200万，入合百集团2600万出5300万，出北自科技


养家：入浙江世宝2200万，入锋龙股份2100万


中山东路：入北投科技 2500万 


5、简评：


今天的龙虎榜活跃倒是还可以，佛山、方新侠、紫阳东、北一环、桑田路 上买榜过亿，大手笔卖出的机构并不多，也印证了基本是量化在制造波动。


今天的看点，佛山、紫阳东、北一环都大手笔参与豫能，有点巧合哦；方新侠顶的京东方；桑田路参与万通。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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02:01 半导体产业链热度持续，存储扩产大趋势主导市场；

04:05 AI训练算力年增56%！同步带动五大厂商，液冷服务器概念持续转强！

06:06 国际储能大会将于南京召开，储能概念持续回暖，市场关注度不断提升。

08:10 龙虎榜活跃度下降，葛老大、张盟主、北一环、中山东路单只股上买榜过亿

大家好，今天是2026年5月20日，周三，欢迎来到A股作业帮。


半导体方向各种极致上涨，其他的被虹吸流动性。


资金深度聚焦科创芯片股，有昨晚长存IPO的消息，盘中也出现了两则小作文，关于新凯来和中芯的，反正量化是信了，使得科创50指数连续第2日大涨超3%并刷新历史高点；但其余方向亏钱效应显著加大，非ST跌停个股家数突破20家。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：三大指数涨跌不一，科创50指数大涨超3%。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指收红，创业板指涨0.34%。平均股价跌0.66%。


量能：沪深两市成交额2.95万亿，较上一个交易日放量672亿。


板块：半导体、光伏设备、能源金属、复合铜箔板块领涨；电信运营、电力、AI应用、农业板块领跌。


个股：全市场仅有1600多股飘红，超3700只个股下跌，今日61股涨停，19股炸板，封板率76%。利仁科技8连板，威龙股份6连板，达实智能4连板，合百集团、川润股份、诚邦股份3连板，三孚股份10天5板，可立克6天4板，柏诚股份4天3板，万润科技6天3板。


连板晋级率降至36.84%，高位股表现两极分化，连板接力方向相对强势，随着最高标利仁科技分歧转一致晋级8连板，带动威龙股份在内的多只叠加股权转让或并购重组股实现晋级。此前领涨的体育、电力板块双双退潮，体育概念人气股舒华体育遭遇3连跌停，两只绿电人气股大唐发电、京能电力双双遭遇跌停。此外金螳螂向下反包跌停，引发蒙娜丽莎等纯投机方向标的展开补跌，与此同时，随着寒武纪、华虹公司等权重大票创出历史新高，科创芯片股人气显著加强，十余只科创芯片股涨停或涨超10%。不过容量抱团方向向科创板进一步聚焦也表明多头资金短线谨慎情绪有所抬头，仍应重视后续容量抱团方向分歧再现。


焦点板块及个股：


继长鑫存储更新IPO招股书并恢复上市审核后，长江存储启动IPO辅导。海外方面，花旗将美光科技目标价大幅上调近乎翻倍，提出 DRAM 的景气周期将持续到 2027 自然年。存储产业链维持高热度，联芸科技、兆易创新、万润科技实现反包涨停。受益扩产的半导体设备端不改强势，进而将热度扩散至整个科创芯片产业链，两只晶圆代工龙头华虹公司、中芯国际在内多股涨超10%。国产算力龙头寒武纪总市值突破8500亿，但沐曦股份、摩尔线程等其余多数个股呈现冲高回落留下长上影线。当前半导体产业链热度仍聚焦于存储产业链的扩产大趋势，而国产算力方向在此前超节点以及Token工厂短期消息面集中兑现后已经显现一定疲态，后续两者间分化仍将延续。


根据TrendForce集邦咨询最新AI产业研究，北美五大云端服务供应商为扩大AI训练和推理应用部署，2026年对整柜式、AI Server的采购意愿明显提高，将同步带动五大厂商总AI训练算力年增逾56%。受益GB300服务器以及谷歌TPUv7全面转向液冷，近期液冷服务器概念持续转强，达实智能、川润股份继续实现连板晋级，趋势抱团股银轮股份、同飞股份、申菱环境、菲沃泰均刷新历史高点。液冷等低位方向补涨的同时，上游物料紧缺逻辑继续利好SOI、CCL等涨价受益方向，上海合晶、华正新材双双涨停，东材科技、神工股份等多股续创历史新高。虽然当前市场对于英伟达即将披露的财报的谨慎态度，对海外映射相对不利，但对于业绩落地确定性高的景气环节，短线震荡反而容易成为场外资金重新返场的节点。


深交所受理国内人形机器人生产商乐聚智能创业板IPO申请，这是首家选择使用创业板第四套标准申请上市的企业。受到此前4连板人气股北自科技触及跌停拖累，机器人产业链一度承压，但午后上纬新材一度拉升涨超15%并创出历史新高，带动板块表现回暖，华宏科技、泰坦股份两只趋势股实现反包涨停，晋拓股份、浙江荣泰等一度大幅冲高。此前文章曾多次提到，近期机器人概念在内的整个物理AI产业链，其走势仍与半导体等硬科技方向呈现一定负相关，而今日科创芯片股加强的同时，机器人产业链陷入调整也在情理之中。因此两者间后续负相关态势仍将成为常态，而板块内除去叠加液冷的4连板个股达实智能外，能否涌现出新的低位连板标的，则对于板块能否继续加强至关重要。


5月22—24日，第四届国际储能大会将于南京召开。此外中东局势不确定性使得市场对于油气保供风险再度引起重视，国内外储能需求持续高景气。储能概念近期持续回暖，其中逆变器概念固德威涨超10%，德业股份、阳光电源、锦浪科技等纷纷位居涨幅前列。而多家头部企业确认，6月整体排产环比增幅突破15%，加上宜春市发布锂矿监督管理新政的消息，令锂电产业链也展开不俗修复，争光股份、多氟多、滨海能源录得涨停，鹏辉能源等多股纷纷位居涨幅前列。不过从算力硬件近期像液冷、SST变压器方向的轮动看，当前储能产业出海的最大看点仍基于AIDC直流供电产品向北美头部云厂商的渗透，以及AI数据中心供电架构重塑对强制配储的增量需求，因此当前储能产业链的表现或存在与锂电板块相关度下降甚至脱钩的可能。


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资金复盘：


1、央行
今日开展500亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有5亿元7天期逆回购到期，实现净投放495亿元。


2、杠杆资金：
5月19日，两融余额为28979亿元，较上一交易日增加55亿元。


3、机构龙虎榜：
共56只个股出现了机构的身影，有33只机构净买入，23只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是长盈通、华工科技、弘信电子，净买入金额分别是25.33亿元、13.04亿元、4.1亿元。
当天机构净卖出前三的股票分别是华虹公司、润建股份、品茗科技，净流出金额分别是5.39亿元、1.93亿元、1.85亿元。


4、顶级游资


葛老大：入华虹公司2亿，入晶方科技6100万 


章盟主：入晶方科技1.5亿，入利仁科技 3500万，出索辰科技、沃格光电


北一环：入川润股份1.2亿，出大唐发电


中山东路：入晶方科技1.2亿，入川润股份3800万出4300万 


紫阳东路：入利和兴7800万


农业路：入衢州发展2800万 


养家：入法尔胜1800万，入争光股份1600万，入金徽酒1500万


作手新一：出弘信电子4.1亿，入北自科技 5700万，出达实智能




5、简评：


今天的龙虎榜活跃度继续下降，葛老大、章盟主、北一环、中山东路单只股上买榜过亿；新一大手笔卖出弘信，赚得盆满钵满。


今天的看点，葛老大、章盟主、中山东 大手笔参与半导体方向；北一环大手笔参与液冷方向。


好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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