股票知识|入门到精通

165.风险教育篇:“系统性风险”与“非系统性风险”


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【文稿:】

先说个通知:这期内容将是风险教育篇的最后一集,今后我们将进入到技术篇的教学。在这里我希望大家能把风险教育篇学扎实,很多人会觉得这个篇章的内容最不实用,而我的回答是的确不实用,但却最重要。大道理我不想多说,懂的人都懂,不懂的人吃了亏之后也自然会懂的...


废话不多说,讲正题:“系统性风险”很多人应该都听说过,没听过也没关系,以后肯定有机会听到,没准你还会遇到...系统性风险对应的是非系统性风险,这两个名词还有另外两个名字,也就是市场风险和非市场风险,或许这两个名字理解起来更容易一些。


无论风险是系统性的还是非系统性的,可以确定的是风险对股市产生的影响必然是负面的,我们先来讲讲系统性风险。一个风险的发生会影响整个股票市场的走势,此时绝大多数资产都会下跌,这种风险叫做系统性风险。比如2008年的jin融危机,2015的股灾等等。这些风险带来的后果是所有资产都在下跌,绝大多数股票也在下跌,无论你买什么几乎都逃不过亏钱的命运。


与之对应的就是非系统性风险,这种风险的杀伤力并不比前者低,但不同的是它的影响范围比前者要小很多。非系统性风险发生时只会影响部分行业的走势,而其他行业不会受到任何影响。比如2021年我国为了回归教育本质,减轻家庭的教育压力,开始重拳打击线下教培行业。股市中的教育相关个股也是也是应声暴跌,而这就是非系统性风险。风险只影响了部分行业,但对于其他行业没有任何影响。换句话说:非系统性风险影响范围是局部,而系统性风险影响范围是全部,这是二者的根本区别。


既然都是风险,那这两种风险有没有办法提前预测呢?答案是有的,不过难度很高。我们以系统性风险为例:它的起因往往是政ce风险、政zhi风险、利率风险等等,你若想提前预测就得有足够专业的宏观分析能力,而普通散户缺乏的正是这些能力。但你不用气馁,因为很多专业的投资者也做不到准确预判。一个连国jia都预判不出来的风险,多数投资者又怎么能预判呢?哪个国家希望市场出现金ji危机呢?如果这都一切可以精准预判,那风险又怎么会发生呢...


所以对于普通散户来说、我认为没必要担心系统性风险,因为这不仅是你担心的问题、更是这个国jia在担心的问题。就算风险真的发生了、那也不是一般人能预测出来的东西。系统性风险很难预测,非系统性也同样如此,不过后者不用预测也可以做到提前防范,方法就是分散投资!也就是我们常说的多买几只股票,不要孤注一掷。另外,分散不代表股票要分散,而是指行业要分散。比如我看好家电行业的股票,于是分散投资买了10只家电股,这不叫分散投资...


分散的意义在于分散风险,虽然买的股票数量很多很分散,但10只股都集中在了一个行业,风险并没有得到分散。如果某天发生了非系统性风险,而这个风险又刚好发生在家电行业,我手里的10只股肯定会全军覆没。正确的做法是,你可以买入5只左右的家电股,剩余的5只作为对冲可以买入其他不同行业。希望这些话能给新手们一些启发。


好了以上是全部内容,下期我们将进入到技术篇的学习,希望大家能在评论区打出666,给我们的风险教育篇留下完美的结局。


(节目已在江苏版权局登记,翻版必究!)



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