🕰️ 本期播客聚焦周期性资产类别的精选与关注,如黄金、铜、石油,强调其作为长期投资重点的价值。讨论了理解资产类别特征及周期性的重要性,同时指出周期品投资的难度及跟踪判断的必要性。
特别通过紫金矿业案例,深入分析了金和铜的投资逻辑,分享了周期股投资的心得,包括逆向思维寻找机会、价值底线的设定及投资节奏的把握。
录制时间:2025年4月13日
🎺本期嘉宾
袁越:资深投资人、经济学博士,对宏观策略、周期、消费、互联网等领域有较为深刻的理解,曾任职于高毅、中金研究部。
投资实战派主理人、精选50Club发起人:永庆(wx:aqing5210305),从业近十年,先后就职于PE、对冲基金和家办,关注大消费、大互联网和大周期等行业的投资机会;投资思考和记录见公众号&雪球:投资实战派
*本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。
💿 播客概览时间轴
00:00 周期股投资实战:框架、案例与经验分享
16:38 周期股与非周期股跟踪体系的差别
28:24 确立价值底线:理解公司的竞争优势与可持续性
42:42 周期性投资的典型案例与策略分析
59:36 紫金矿业的投资逻辑分析
01:07:32 紫金矿业的历史投资逻辑与周期投资策略
01:20:41 周期投资在组合管理中的策略与实践
01:23:54 周期类资产研究推荐:书籍与信息源
节目简介
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