BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

By BIGECONBusiness

BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟 episodes

February 06 投資前緣新觀點#EP260｜準聯準會主席華許效應只是開場長期趨勢才是主戲

0:30 全球股市大多在高檔後修正整理

2:20 國際指數：美元、債市、原油、比特幣，虛擬貨幣的資金在退潮

3:48 科技股狀況：軟體硬體都在修正，是AI沒戲了嗎？

5:45 長期來看，科技股仍是主要帶動投資熱潮

6:48 分析股市修正的原因：股價估值過高、準聯準會主席華許

9:10 川普為什麼會推薦華許？

10:33 虛擬貨幣修正，代表美國未將其列為法幣

12:19 民眾對通膨已經可以接受

14:37 科技類股、AI仍很有成長性，其他產業不及它獲利好

17:13 華許實施QT，也是川普支持，因為市場的游資太多

20:19 美國的經濟情況及政策照著川普的策略走，仍引領全球經濟

24:04 聯準會換了華許對於美國經濟是正面，自然股市就會漲

25:00 日本的動作後續也要關注

25:37 俄烏與伊朗的局勢也要留意

27:36 目前投資市場整體的狀況是好的，後續仍很有機會

28:12 台股走勢如先前預測，修正很快又撐住

30:27 整個投資氛圍，只是年假前短暫撤出資金，假期後仍很好

32:16 台灣跟上美國科技類，需求很大，是2026的主軸

33:26 股票不會一直漲，要學會獲利了結、停損、布局，但不要脫離這個市場

34:59 農曆年是否抱股過年？重點是短中長策略要清楚

35:47 台灣政治狀況分析，不該用種族主義作為政黨利益

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41 min
February 04 本週全球經濟筆記#EP209｜Fed按兵不動釋偏鷹訊號　川普提名華許接掌聯準會、從避險狂潮到拋售潮金銀價格上演政策轉折震盪、英國首相展開亞洲外交行程施凱爾先訪中再轉日

Fed按兵不動釋偏鷹訊號　川普提名華許接掌聯準會

從避險狂潮到拋售潮金銀價格上演政策轉折震盪

英國首相展開亞洲外交行程施凱爾先訪中再轉日

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January 31 隼先生怎麼說#EP244｜資金壓力鍋+微軟財報暴跌，與Open醬綑綁成為死穴

有關資金壓力鍋:

1:56 從1/23晚間的匯率引爆資金壓力鍋，美日匯率干預再次出現!

3:52 日圓波動擴大，一週5%很恐怖，急升引發去槓桿

5:55 12月剛開門時早預告，1/31政府關門會發生

8:50 這次關門應該不會像上次久

美元指數暴跌，美元計價商品的原物料飆升

11:15 貴金屬本來就承接美債不信任的替代需求

13:28 油價如預期69元達成，2月持續發生

14:00 漲價行情的結束看得是時機點，而非漲幅多誇張

15:00 2、3月公布的通膨不是回升，是變本加厲

微軟財報解析

16:56 微軟9.99%單日下跌，除了系統性風險沒跌成這樣過

18:17 Beat%有點小，某些關鍵數據平於預期，並不差

19:41 資本支出創高，但本季現金流仍穩健，下季會有些吃緊

21:20 OpenAI的淨利潤貢獻近20%，RPO 占比攀升至47%!

23:35 OpenAI新一輪募資，微軟有些收手，注意!亞馬遜跳進來了

25:25 Open醬財神果然變瘟神，甲骨文、微軟、軟銀劣跡斑斑

26:20 下週財報預告與初期預測

29:10 關於封關前的資金進出節奏

微軟財報與OpenAI綑綁之分析:

https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4057

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33 min
January 30 投資前緣新觀點#EP259｜川普不是新聞，是環境為什麼市場必須一直調整

0:29 美股走勢分析

2:53美元指數(川普希望不要再持續貶值)

3:42國際指數：十年期公債、原油、比特幣

4:34 軟體股跌、硬體股漲

5:05 科技股：Tesla、Apple、NVIDIA、微軟

7:50 市場看好硬體的發展

10:18 軟體的功能需要硬體來發揮

11:51 未來影響行情最大關鍵很可能是通膨

13:09 聯準會利率維持不變，美國經濟穩健擴張

14:23 目前盤的支撐力道相當的強

15:10 川普對外的強硬態度

16:33 世界的格局會慢慢趨於穩定

20:33 行情如果有修正就是跟川普有關

21:17 政治跟經濟是綁定的

22:45 美國移民署ICE槍擊的事件

24:37 全世界的投資市場越來越熱

25:51 台股走勢分析

27:14 農曆年前台股有些修正是合理，過年期間仍要關注國際股市

28:52 農曆年前觀察重點

31:13兩黨忙選舉、立法院卡關問題，重點是要對台灣發展正向

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36 min
January 28 本週全球經濟筆記#EP208｜WEF達沃斯年會落幕沙國接棒2026年高階國際會議、日本央行維持利率不變高市解散國會加劇市場波動、美國GDP上修經濟韌性與政策風險並存

WEF達沃斯年會落幕沙國接棒2026年高階國際會議

日本央行維持利率不變高市解散國會加劇市場波動

美國GDP上修經濟韌性與政策風險並存

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4 min
January 24 隼先生怎麼說#EP243｜格陵蘭島又TACO! 急跌急彈後迎戰下週財報公布

1:28 格陵蘭島的小介紹

3:00 川普最想要的資源是「地理位置」

5:00 俄羅斯的洲際飛彈必經之路，防空基地是重點

6:45 對歐洲國家課徵10%關稅，威嚇逼上談判桌

9:25 川普達沃斯論壇開酸歐洲，大翻舊帳

10:30 保證不動用武力談判，且取消課關稅，自此TACO!

12:30 推測部分主權轉讓，蓋防空基地

13:30 利用多個事件合約（Event Contract）的交叉推測

17:15 高盛也表態對事件合約有興趣，這是大趨勢

18:15 跟莊家對賭，還是零和交易單純抽手續費!?

22:00 眾人的智慧，專家或內線消息會反映在價格

24:50 美股弱於亞股，觀望下週1/28、29面對重磅財報

26:20 1/28 盤前ASML、GEV，早就開始關注的APH(安費諾)

28:55 1/28盤後很多權值股，還有韓股盤前的三星、海力士!

30:10 短線部位全砍，開盤順勢不逆勢，風暴比反而會更佳

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35 min
January 23 投資前緣新觀點#EP258｜投資後勢，為何繞不開川普？一場決策風險的拆解

0:28全球股市指數推高

3:26 趨勢上仍積極向上

4:08 但高檔也同步增加風險

4:52 國際指數：美元指數、十年期公債、原油、比特幣

5:42 科技股數據：Tesla、Apple、NVIDIA、微軟

7:52 AI公司加入廣告增加收益

10:30 美國經濟穩定成長

11:34 川普對格陵蘭的策略：軍事戰略

19:06 美國關注的是與他利益有關的

21:00 川普的作為意旨和平沒有武力做後盾就是假的

24:13 川普的意向對全球股市影響非常大

26:17 台股持續創高，不是漲虛的

30:02 電子產業比重高故漲幅大

31:06 風險在如果有任何風吹草動就可能修正

32:09現階段還是要做，才不會錯過這個波段

33:06 目標達成就要獲利了結，要調整策略

35:46 變數很多所以投資需要專業，不要當成賭博、賭客的心態

37:50 專業贏在長期，進退得宜

39:19 台股後市看美國，在美建立產業鏈的原因分析

43:08 全球化走出另外一種路線

44:06 股市漲是任何一個執政黨都是有利

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January 21 本週全球經濟筆記#EP207｜IMF看好全球經濟韌性下行風險集中在地緣衝突與AI變革、格陵蘭問題引發北約警訊川普政策油金價格回檔、南韓前總統尹錫悅妨害公務罪一審判5年重頭戲內亂首謀罪2月登場

IMF看好全球經濟韌性下行風險集中在地緣衝突與AI變革

格陵蘭問題引發北約警訊川普政策油金價格回檔

南韓前總統尹錫悅妨害公務罪一審判5年重頭戲內亂首謀罪2月登場

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January 17 隼先生怎麼說#EP242｜台積電法說以超標數據輾壓，節點靈活轉換的毛利率貢獻

1:31 重點數據輾壓: 關鍵就是毛利率與資本支出

2:48 大家都一樣，業內業外都受惠3~4%台幣匯率貶值

5:00 核心重點是先進製程節點轉換! 維持高稼動率

8:30 N2量產開始稀釋，H2 2~3%毛利率稀釋，H1是高峰

11:25 AI賣家現金流本就不是大問題，自由現金流創新高

12:53 2026 520~560億美元資本支出，高出法人預期

14:29 資本支出的實質產能貢獻要2~3年

16:00 今年即使有人掉隊，AI還是供不應求，股價是看更遠

19:00 三年2000億的資本支出預期，上游供應鏈法人展望很高

21:00 Aletheia預測的夠準，法人都跟在他屁股後面調高

26:05 定性分析，沒有發表太多新的有趣觀點，只有數據更新

28:52 法人問答，第1棒Gokul問的問題，AI泡沫的觀點為何

30:10 台積電檢視客戶AI回報與財報，當然大多大客戶都沒問題

→市場會擔心的也是小買家，誰會第1個問題

33:15 問台積電電力問題(法人觀點缺電不亞於缺算力)

36:30 大摩、麥格理分析師都在問記憶體漲價對消費電子影響

40:00 UBS問每個節點的營收高峰時點延後，營運結構轉變為何?

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January 16 投資前緣新觀點#EP257｜川普不是變數而是趨勢投資人必須重新理解的全球秩序

(0:30) 美股走勢分析

(3:06) 國際指數分析：美元指數、原油、十年期公債、比特幣

(3:59) 科技股走勢，持續向上力道強

(5:43) 川普關稅政策背後目的

(8:00) 美國的經濟是越來越好的

(8:47) 科技產業還是帶動市場的主基調

(10:11) 2026最大的變數就是川普

(11:16) 目前無需看空思維

(13:16) 標的的選擇以大型的、有前瞻的成長型的科技股

(14:58) 美國走強權政治，有軍事行動能力

(16:52) 美國也訂定全球經貿的遊戲規則

(18:47) 美國在政治、外交和AI科技展現強勢

(21:16) 台股走勢分析

(22:05) 現在行情集中在少部分

(24:19) 關稅15%對產業的影響

(25:32) 主基調還是跟著美國科技類連動的相關標的

(26:20) 台積電毛利持續成長，不用擔心掏空問題

(29:46) 股市持續往上推升是因為市場需求

(32:07)後續通膨問題也要留意，但整體是樂觀

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