BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟

By BIGECONBusiness

BIGECON 站在巨人肩膀看世界經濟 episodes

February 06, 2025 財報壹哥#EP212｜邊緣AI加速發展大型股強攻漲停

邊緣AI加速發展大型股強攻漲停

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12 min
February 02, 2025 隼先生怎麼說#EP194｜DeepSeek使AI股再評價，2月利空主軸將是川普混沌政策

1:00 休市期間各種多空因子，呈現倒鉤型跌深反彈

(一)關於DeepSeek:

2:46 DeepSeek-r1 1/27費半慘崩9%，龍頭股嚇跌雙位數

3:45 AI訓練端成本低+開源模型，好表現已被專家驗證

7:14 訓練成本不只600萬，H100不能明講，但小於OpenAI

13:45 利用MoE、DualPipe…，節省GPU與HBM硬體需求

16:49 訓練端效率上升，運用AI生成資料自我訓練是不爭趨勢

19:15 AI整體算力需求，反而不減反增! 尤其是推論端!

21:00 沒能力大量支出的軟體廠商，浮現疊床架屋AI開發生機

23:55 資金全面押寶軟體股，賭的是全壘打(暴漲)不是打擊率!

25:00 類股:ASIC>GPU；估值再評價，低位階有優勢(ex:設備股)

(二)關於川普的政策:

30:00 1/31美股開高走低，剛發酵關稅利空

31:18 川普代表混沌(Chaos)，混亂中立的瘋子

34:50 關稅負面效應: 美國部分產業反而有外移推力

36:40 關稅實施翻倍對財政赤字微乎其微，重點是政府支出

38:17 削減政府支出(經濟衰退)VS財政赤字跳票，兩難存在

39:25 開市主要反映DeepSeek補跌，川普的政策利空才是2月主軸

43:15 中長期通膨預期，留意2/12(CPI)、18(關稅)、20(台積董事會)

(三)關於開市後的資金變化與操作思維:

44:50 開市跳空測試整數關卡23000，心理、技術面追價停損點位

46:50 日均價受ETF助跌影響，低接換股很可能要等尾盤再買

48:35 沒有法人的中小型股，漲跌家數差反映內資大戶情緒(跌多久?)

50:00 運動外銷、觀光餐飲，與利空基本面無關，有無避險資金(避免斷頭)

51:20 總結與下集預告(回歸週六週更)

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54 min
January 18, 2025 隼先生怎麼說#EP193｜台積電法說利多，藏在不明顯的地方；封關建議抱股~

1:02 銀行股財報全漲! 商銀獲利伴隨利差擴大，Q1將更大!

4:00 投行更是Q4賺爆，避險與投機帶動交易熱絡，但Q1降溫

6:40 蘋果股價連續修正，世間果然有公道

8:51 財報前先校正位階，美股漲跌結構回歸常軌

10:00 持股可稍稍減碼，但建議抱股過年

關於台積電法說:

11:45 股價表現普通，因為除了兩個數據，都只是符合法人預期

13:30 (一)2025資本支出優於預期380~420億，利多並非獨漲

14:39 (二)自由現金流，創歷史新高，而且爆炸高，大利多

定性的營運與展望分析:

19:40手機AP旺季恰符預期，蘋果掉單，聯發科高通補上

21:50 AI GPU照出，台積電營收有認列，出不了貨是OEM廠認費用

25:04 N2、CoWoS稀釋毛利率，並釋出了海外廠未來5年稀釋2~3%

分析師問答環節摘要(28:40)

30:05 台積電:最先進製程的第一個廠仍是台灣優先，不會是美國

32:55 PC、手機仍僅溫和復甦，edge AI台積電只能回coming soon

35:21 AI禁令，重點看走私大國新加坡、中東，是否有受限非T1

38:00 大摩問AI禁令，重點在先設想自駕、礦機ASIC是否會納入?

40:03 大摩問CPO台積電會有顯著好處? 似乎是替代，不會太積極

43:07 世另我! 有分析師問出我想問的，美國廠歧視定價證實是真的

45:00 兩個利空被直接證實是謠言

47:40 結論與封關前的建議

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January 17, 2025 投資前緣新觀點#EP214｜美國零售銷售優於預期內需持穩，台積電Ai業績翻倍成長

美國零售銷售優於預期內需持穩，台積電Ai業績翻倍成長

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January 16, 2025 財報壹哥#EP211｜台積電法說利多概念股強勢上攻

台積電法說利多概念股強勢上攻

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January 11, 2025 隼先生怎麼說#EP192｜長債、高息ETF助漲助跌、融資斷頭，三大資金利空!?

1:06 長天期美國公債，先前集數已分析過，近期破底並不意外

2:47 華爾街投行債券衛士再現，殺債券部位，表態給政府政策壓力

5:40 20年公債殖利率多殺多突破5%，1月底FOMC反而舒緩利空

9:35 高本益比的成長股，受長債利率飄升，估值自然會受影響

12:00 近期台股的兩大利空，集中兩大特定類股

高息ETF:

13:53 ETF市價、淨值，以及套利原理(請見文章的圖)

16:41 助漲助跌的原理，當成分股跳空，又為了維持持股比例…

19:50 成分股的股票期貨開盤是重點，10:00前日均價有無反轉

連環破底、融資斷頭:

24:50 本質就是價格(技術面)，要不然要出現產業趨勢反轉

25:38 非金電現貨/小型300指數，可作為指標

26:50 中國供給過剩是否有轉圜餘地，目前還沒有，待觀察

29:00 10/8後的慘淡走勢，空頭資金搭配中國股市連動殺盤

31:00 日K或30分K，收復多少條均線，連動持股水位多寡

32:20 本集收尾小結

相關文章與圖表連結:

https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3895

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January 10, 2025 投資前緣新觀點#EP213｜面對2025的投資佈局，需更為仔細更為靈活的應對

面對2025的投資佈局，需更為仔細更為靈活的應對。

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January 08, 2025 財報壹哥#EP210｜輝達新顯卡推出，供應鏈蓄勢待發

輝達新顯卡推出，供應鏈蓄勢待發

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January 04, 2025 隼先生怎麼說#EP191｜財報季(封關)前把握良機，蘋果財報等隱憂不建議抱股過年

1:03 2024 S&P500 聖誕行情正式落空!

2:34 川普交易後陸續拉回，蘋果、特斯拉最晚才拉回

3:43 蘋果i16與Q4財報將面臨的問題是?

6:25 估值相對其他尖牙股高估，財報季前趕快修正對盤勢才健康

8:05 蘋果的技術面，控盤畫線畫的標標準準，跟基本面真的無關

11:25 微軟拿不到GB200反而支出少變利多，鴻海財報壓力最大

14:30 OEM廠認列的庫存費用與現金流壓力，美超微2024已示範過

16:41 GB200換300!? 無獨有偶，頻繁的缺料風險是結構性的

19:40 伺服器供應鏈，財報多空將非常分歧，一些指標股的關注重點

21:55 非金電低位階標的，反而押寶財報、投機皆得宜

22:55 S&P500技術面拉回至第三階段，反而將迎來財報季前的反彈

25:53 台股休市與美股財報季重疊，趁短線快交易，封關建議斷然減碼

相關文章與連結:

https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=3893

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January 03, 2025 投資前緣新觀點#EP212｜美股進入川普上任前的觀望，面對新的年度佈局及操作都需要重新規劃

美股進入川普上任前的觀望，面對新的年度佈局及操作都需要重新規劃。

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