לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יחשפו אתכם לאחד הכלים המרכזיים בשוק ההון - מדד הפחד VIX. המדד, שמוכר גם בשם "מדד התנודתיות", משמש כמדד לבחינת רמת הפחד או חוסר הוודאות של המשקיעים בשוק. ה-VIX, שמחושב על בסיס התנודתיות של אופציות ה-S&P500, נחשב ל"טרמומטר" של השוק, וכאשר הוא נמצא ברמות גבוהות, ניתן להבין כי השוק חווה אי יציבות משמעותית.

לדוגמה, במהלך משבר הקורונה במרץ 2020, זינק מדד ה-VIX לרמות של מעל 80 נקודות - נתון המייצג רמת חרדה גבוהה במיוחד בשוק ההון. לעומת זאת, בתקופות של יציבות כלכלית, המדד נוטה להישאר סביב רמות של 15-20 נקודות. משקיעים חכמים יכולים להשתמש במידע זה כדי לבנות אסטרטגיות השקעה מותאמות: ברמות VIX גבוהות, ייתכן שכדאי להתרחק מנכסים מסוכנים ולהתמקד בנכסים בטוחים יותר, ואילו ברמות נמוכות, ניתן לשקול להגדיל חשיפה לנכסים מסוכנים ולמקסם פוטנציאל תשואה.

חשוב להבין שמדד ה-VIX אינו רק כלי "לקריאת השוק" אלא גם מכשיר השקעה בפני עצמו. קיימים תעודות סל וקרנות שעוקבות אחר הביצועים של המדד, מה שמאפשר למשקיעים להמר ישירות על התנודתיות בשוק. עם זאת, השקעה במדד VIX דורשת הבנה מעמיקה של השוק ושל הסיכונים הכרוכים בכך. בפרק הקרוב נדון כיצד ניתן לשלב את המידע שמספק ה-VIX בבניית תיק השקעות מאוזן, נלמד כיצד לקרוא את המדד בצורה נכונה, ונבחן מתי כדאי - ומתי לא כדאי - להשתמש בו כאמצעי להשגת יציבות או רווחים?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

דמיינו את עצמכם משקיעים בתחילת שנות ה-2000. חבר מספר לכם בהתלהבות על חברת אינטרנט צעירה שצפויה "להפוך את העולם". אתם שומעים סיפורים על אנשים שהכפילו את כספם בתוך חודשים ומרגישים שאסור לכם להישאר מאחור. אתם משקיעים בכל מה שקשור ל"דוט.קום", והמחירים ממשיכים לעלות במהירות מסחררת. אבל אז, בשנת 2001, שוק ההון מתמוטט. מניות שהיו שוות מאות דולרים מאבדות 90% מערכן בין לילה, והחלום על רווח קל הופך לסיוט כלכלי. זהו סיפור על בועה בשוק ההון – אחת התופעות המרתקות והמסוכנות בעולם ההשקעות.

בועה בשוק ההון נוצרת כאשר נכס מסוים (או קבוצה של נכסים) מתומחר הרבה מעבר לערכו הכלכלי האמיתי, בדרך כלל בעקבות התלהבות ציבורית מוגזמת וציפיות לא ריאליות לעתיד. הדוגמה של בועת הדוט.קום משנות ה-90 היא אחת המפורסמות: משקיעים התלהבו מהפוטנציאל האדיר של האינטרנט, מה שגרם לעלייה מסחררת במחירי מניות הטכנולוגיה. בין השנים 1995 ל-2000, מדד Nasdaq זינק ב-400%!, אך לאחר מכן צנח ביותר מ-78% בין השנים 2000 ל-2002. התופעה הזו נגרמת פעמים רבות משילוב של התנהגות עדרית, תקשורת שמעצימה את תחושת "ההזדמנות שלא תחזור", וקלות בגיוס הון שמנפחת את ערכי הנכסים.

כדי להבין איך לזהות בועה וכיצד להימנע מהפסדים כבדים, עלינו להבין את הדינמיקה שמאחורי התהליך: מה מניע את המשקיעים להיכנס לשוק בצורה לא רציונלית? מהם הסימנים שמאותתים על כך שנכס מתומחר יתר על המידה? האם יש רגע נכון להתרחק? בפרק הקרוב של "השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' ינתחו את מנגנוני הבועה, יחשפו דוגמאות נוספות – כמו בועת הנדל"ן בארה"ב ב-200. איך אפשר להימנע מהמוקשים בשוק ההון ומה כדאי לעשות ולא לעשות?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' ידברו על הקשר המורכב בין מלחמות ואירועים ביטחוניים לבין שוק ההון. כיצד עימותים צבאיים משפיעים על שווקים פיננסיים, ואיך משקיעים יכולים להבין את התהליכים הללו כדי להתמודד עם התנודתיות שנוצרת בעקבותם? האם ישנן השקעות מסוימות שעולות בזמן מלחמה, או ענפים שדווקא נחלשים? אלו הן השאלות המרכזיות עליהן יענו בפרק הזה.

דוגמה היסטורית בולטת היא השפעת מלחמת העולם השנייה על שווקי המניות. בתחילת המלחמה נרשמו ירידות חדות, אך עם התקדמותה ובעיקר לאור ההתאוששות הכלכלית המואצת שהגיעה בעקבות הזינוק בתעשייה הביטחונית, השווקים התייצבו ואף עלו בחלק מהמדינות. דוגמה עכשווית וקרובה יותר אלינו היא מלחמת חרבות ברזל בישראל. בתחילת המלחמה נרשמו ירידות חדות במדד תל אביב 35, במיוחד במניות של חברות תעופה ותיירות, אך בטווח הארוך יציבות המשק נשמרה במידה רבה, והבורסה הישראלית הפגינה חוסן יחסי. התנודתיות בשווקים תמיד מתגברת בזמן אי ודאות, ואירועים ביטחוניים כאלה הם הדוגמה הטובה ביותר לכך.

אז איך אירועים ביטחוניים יכולים להשפיע על שווקים פיננסיים? כיצד אנחנו כמשקיעים יכולים להיערך לתקופות של מלחמה ואי יציבות ביטחונית? ואיזה תובנות וכלים שימושיים יכולים לסייע כדי להבין את השוק בצורה מעמיקה יותר ולזהות הזדמנויות גם בעת משבר? הצטרפו אל סטפק-רבינוביץ' הערב לעוד פרק מרתק של "השקעות למתחילים".

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הערב ב"השקעות למתחילים" נעסוק בעולם קרנות הנאמנות המנייתיות – כלי השקעה פופולרי למשקיעים המחפשים צמיחה ארוכת טווח. קרנות אלו מושקעות בעיקר במניות ומנוהלות על ידי מומחים, מה שמאפשר ניהול מקצועי ופיזור השקעות רחב. יחד עם הפוטנציאל לתשואות גבוהות, חשוב להבין שהן כרוכות ברמת סיכון גבוהה יחסית.

אחד היתרונות המרכזיים של קרנות מנייתיות הוא הפיזור שהן מציעות. לדוגמה, קרן מנייתית גלובלית עשויה לכלול מניות של חברות טכנולוגיה מארה"ב לצד חברות תעשייה מאירופה, ובכך לצמצם את התלות בביצועי מניה בודדת. בשנה האחרונה, קרנות מנייתיות גלובליות רשמו בממוצע תשואה של כ-9%, מה שממחיש את הפוטנציאל אך גם מדגיש את חשיבות ניהול הסיכון.

בפרק נדון כיצד לבחור קרן מנייתית שמתאימה לצרכים שלכם, נסקור את השפעת דמי הניהול על התשואה ונענה על שאלות כמו האם להשקיע בשווקים מקומיים או גלובליים. זהו פרק שיעזור לכם להבין את היתרונות והאתגרים של קרנות מנייתיות ולהשתמש בהן ככלי לקידום עתידכם הפיננסי.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הערב בפרק החדש של "השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק יבחנו איך ניתן לקבוע תחזיות מדד שנה קדימה ואיך אלו יכולות להשפיע על החלטות ההשקעה שלכם. הכלים המורכבים והמידע המדויק הנדרשים ליצירת תחזיות יעילות יכולים לשדרג את יכולות השוק שלכם ולהעצים את הפוטנציאל הכלכלי שלכם. אז למה בכלל חשוב לקחת בחשבון בעולם ההשקעות את תחזיות המדד? תחזיות אמינות יסייעו לכם לזהות מגמות מתפתחות בשוק, לפתח אסטרטגיה יציבה לטווח הארוך ולחסוך מלהסתמך על משתנים מסוכנים ובלתי צפויים.

כמשקיעים, חשוב להכיר את המדדים הקריטיים שמשפיעים על השוק שלכם. למשל, מדד ת"א 35 או מדד S&P500, שמייצגים קבוצה רחבה של מניות מרכזיות, יכולים לפתוח הזדמנויות ולהיות כלי מרכזי בחיזוי המגמות העתידיות. על ידי חקר מעמיק כולל ניתוח נתונים היסטוריים ושימוש באלגוריתמים מתקדמים, משקיעים מיומנים יכולים להעריך את ביצועים פוטנציאליים של מדדים לפתח אסטרטגיות השקעה מדויקות שמקטינות סיכונים ומבטיחות תשואה ממוצעת. נתונים מהשוק מצביעים על קשר חיובי בין תחזית נכונה של המדד לבין יכולת שיפור התשואה הכוללת בשוק ההון.

נכון להיום, תחזיות מדד יכולות להביא לערך משמעותי למי שיודע לתרגם אותן לכדי פעולה. כפי שניתן לראות בדוגמה המובילה בעולם בעליות המדדים של מדד S&P500, תחזיות מדויקת מראש העליות אכן הצליחו להניב תשואות מצוינות עבור מי שניצל את המידע והתקף לתוך השוק בזמן הנכון. לכן, הבנת תחזיות המדד, והסקת המסקנות מהן, הן מהכלים החשובים ביותר למשקיע המתחיל והמקצועי כאחד, כך שיש לו את הגמישות להיערך לכל תנודתיות שתתעורר בשוק. הצטרפו אלינו הערב ל"השקעות למתחילים" וגלו איך תחזית מדד מושכלת יכולה לשנות את פני השקעה בשוק ההון.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יעסקו באחד הנושאים המעניינים והחשובים ביותר למשקיעים בארץ: הפיזור הסקטוריאלי במדד ת״א 125. מדד ת״א 125 הוא אחד המדדים המובילים בבורסה הישראלית, והוא מהווה "מראה" של הכלכלה המקומית. המדד כולל את 125 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה בתל אביב, ומציע למשקיעים חשיפה רחבה למגוון תחומים וסקטורים. אבל איך הפיזור הסקטוריאלי במדד הזה משפיע על סיכונים ותשואות?  

כאשר בוחנים את המדד לעומק, מגלים שהפיזור הסקטוריאלי בו אינו שווה, ויש תחומים בעלי משקל גבוה יותר מאחרים. לדוגמה, נכון לשנת 2024, מגזר הפיננסים (בנקים וחברות ביטוח) מהווה כ-28% מהמדד, מה שהופך אותו לסקטור הדומיננטי ביותר. סקטור הטכנולוגיה, שכולל חברות כמו נייס וצ'ק פוינט, מהווה כ-18% מהמדד, ואילו סקטור האנרגיה, שכולל חברות כמו אנרג'יאן ודלק קידוחים, תופס כ-10%. המשמעות היא שמי שמשקיע במדד ת״א 125 למעשה נחשף יותר לשינויים בסקטורים הדומיננטיים, כמו פיננסים וטכנולוגיה, ופחות לסקטורים אחרים, כמו תעשייה או בריאות.  

אז איך הפיזור הזה משפיע על ההשקעה שלכם ואיך ניתן לנהל סיכונים בצורה חכמה? הערב ב"השקעות למתחילים".

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הערב ב"השקעות למתחילים", סטפק–רבינוביץ' צוללים לעולם ההולך ומתפתח של קרנות גידור בנאמנות – אפיק השקעה חדש יחסית, שמשלב בין הגישה האסטרטגית של קרנות גידור לבין הפשטות והנגישות של קרנות נאמנות רגילות. הקרנות האלו מאפשרות גם למשקיעים מהשוק הרחב להיחשף לאסטרטגיות מתקדמות כמו שורטים, מינופים ונגזרים – במסגרת רגולציה שמבטיחה שקיפות ופיקוח הדוק.

בשונה מקרנות נאמנות מסורתיות שמשקיעות בעיקר בלונגים על מניות ואג"ח, קרנות גידור בנאמנות פועלות לעיתים גם נגד כיוון השוק, במטרה להרוויח גם בתקופות תנודתיות. לדוגמה, משקיע שחושש מירידות בבורסה עשוי לבחור בקרן שמשתמשת באסטרטגיית שורט כדי לגדר את הסיכון. אבל לצד הפוטנציאל לרווח – מגיעים גם סיכונים, כמו תנודתיות גבוהה יותר ודמי הצלחה שיכולים להשפיע על התשואה נטו.

אז איך יודעים איזו קרן מתאימה לנו, ואילו שאלות חשוב לשאול לפני שמשקיעים? מה בדיוק ההבדל בין קרן גידור "קלאסית" לקרן גידור בנאמנות, ומה חשוב להבין על מבנה הדמי ניהול? בואו ללמוד איך להשקיע חכם גם כשהשוק לא תמיד צפוי.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הפעם ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' יארח את אבירם נאה, מנהל תחום מניות בבית ההשקעות מיטב גמל, לשיחה ממוקדת על המסלול הכללי בעולם ההשקעות. יחד הם יפרקו את השלבים המרכזיים בבניית תיק השקעות, וישוחחו על הדרך הנכונה להתחיל – כולל ניתוח סיכונים והתאמה לצרכים האישיים.

בין השיקולים שמשקיע מתחיל צריך לקחת בחשבון נמצאים טווח ההשקעה ורמת הסיכון הרצויה. לדוגמה, תיק עם חלוקה של 70% מניות ו־30% אג"ח יתאים למשקיע צעיר עם יעד ארוך טווח, בעוד תיק של 40% מניות ו־60% אג"ח יתאים יותר למשקיע שמרני בגיל מתקדם. התאמת ההרכב תלויה גם במטרות כלכליות, כמו חיסכון לפנסיה או רכישת נכס.

המסלול הכללי הוא בדיוק המקום שבו ניתן להבין את התמונה הרחבה – ללמוד מהן האפשרויות העיקריות בשוק, מהי גישת ההשקעה המתאימה לכם, ואיך להתחיל לפעול בצעדים מדודים. בפרק הקרוב תקבלו הכוונה ליצירת בסיס פיננסי יציב, עם מושגים חשובים, כלים פשוטים ודרכי חשיבה שיעזרו לכם לקבל החלטות מתוך ידע ולא מתוך אינטואיציה בלבד.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק יעסקו הערב בתופעה מדאיגה שתפסה ישראלים רבים לא מוכנים - Pump & Dump. בשבועות האחרונים, עשרות ישראלים גילו שהכסף שלהם נעלם כאילו לא היה. חלקם השקיעו סכומים קטנים וחלקם השקיעו כמה אלפי שקלים מהסיבה אבל כולם נפלו להונאה בקבוצות וואטסאפ שהבטיחה המלצות השקעה "אקסקלוסיביות", וכתוצאה מכך קנו את מניית OST, והפסידו כמעט הכל.

מניית OST - של חברת Ostin Technology הסינית - עלתה ב-1,075% תוך כמה שבועות, ואז צללה ביום אחד ב־93.9%. הסיפור הזה הוא לא רק על מניה - אלא על תרמית קלאסית בעידן הרשתות.

 

חשוב לשים לב לפרסומים של ההשקעה ולא להתפתחות להבטחות גובהות או ל-“תזוזות מהירות” בשוק – זו בדיוק הזירה שבה מניפולציות וטעויות יקרות מתרחשות. הקפידו לבצע בדיקת נאותות מקיפה לפני כל רכישה, הימנעו מהשקעה מתוך רגשות של פאניקה או התלהבות רגעית, ואל תחרגו מהתוכנית שהגדרתם לעצמכם. זכרו: שוק ההון איננו קזינו, וכל בחירה לא שקולה עלולה לעלות לכם ביוקר. 

איך אפשר לזהות הונאות מהסוג הזה ואיך כדאי להיזהר ולהגן על הכסף שלכם? הצטרפו הערב לסטפק-רבינוביץ' כדי לקבל את כל התשובות.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלות
הצטרפות למיטב טרייד

הערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' יעמיק ינתח את תקציב המדינה, הדוח הגדול ביותר של המשק במטרה להבין למה הוא כלכך חשוב לנו, המשקיעים. התקציב לשנת 2025, עומד על כ‑755.9 מיליארד ש"ח נטו, מתוכם 619.6 מיליארד ש"ח כמגבלת הוצאה, גידול של כ‑20.6% לעומת 2024, והגירעון הצפוי – כ‑101.9 מיליארד ש"ח או 4.9% מהתמ"ג.

נתונים נוספים מעניינים משאפשר לקבל מדוח תקציב המדינה והתחזיות הנלוות אליו הם שההכנסות ממיסים – כ‑491.1 מיליארד ש"ח, מהוות עליה של כ‑9.8% לעומת תחזית 2024, מול ההוצאות, כולל הוצאה מותנית של כ‑84.5 מיליארד־ש"ח. בנוסף, אפשר ללמוד על במגמות גירעון – מדצמבר, שבו הצמיחה צפויה להיות 4.3% והגירעון עומד על היעד החוקי של עד 4.9%.

כמו בהשקעה במדדים, יש כאן שלושה שלבים חשובים - להבין את היקף התקציב והגירעון, לקרוא דוחות הכנסות־הוצאות, ולהפיק תובנות על מגמות כלכליות. כאשר גירעון גבוה מצביע על גיוס חוב וריבית עולה – המשקיע שיודע לזהות את הסימנים יכול להתאים את תיק ההשקעות, בדיוק כפי שמשקיע במדדים בודק דמי ניהול ועלויות לפני בחירה.איך אפשר לזהות בזמן את הסימנים הפיננסיים שמכתיבים את התנודות בשוק שאפשר ללמוד מתקציב המדינה?