Morning Call

O Ibovespa fechou o primeiro pregão do ano em queda de (-0,86%), cotado aos 103.921 pontos. O Brasil acabou encerrando a sessão em direção oposta a dos importantes índices no exterior. Nos Estados Unidos, o Dow Jones futuros subiu 0,68%. O S&P 500, 0,64%. Ambos em suas máximas históricas. O dólar comercial por sua vez, subiu +1,56%, cotado aos R$ 5,66. As taxas futuras de juros encerraram a sessão de ontem alta em alta nos vértices intermediários e longos, determinada principalmente pela piora do câmbio. DI jan/23 fechou em 11,88%; DI jan/24 foi para 11,19%; DI jan/26 encerrou em 10,81%; e DI jan/28 fechou em 10,96%.

O Ibovespa encerrou a sessão da última quarta-feira (29/12) com queda de 0,72% aos 104.107 pontos, enquanto isso, o dólar fechou com alta de 1,17% aos R$ 5,69. A piora na percepção do risco fiscal em razão do aumento da pressão dos servidores por reajustes salariais e o desempenho negativo do câmbio direcionaram a alta na taxas de juros futuros na sessão de ontem. DI jan/22 fechou em 9,14%; DI jan/24 foi para 11,07%; DI jan/26 encerrou em 10,53%; e DI jan/28 fechou em 10,58%.

Com uma semana mais curta e com liquidez reduzida devido ao final de ano, o Ibovespa encerrou a semana passada em ligeira queda de -0,1%, aos 104 mil pontos. Em dezembro, o índice alcançou recuperação, fechando em alta de +2,9%. Mesmo assim, o principal índice da Bolsa brasileira terminou o ano com uma desvalorização acumulada de -11,9%, registrando a primeira queda anual desde 2015, em meio à um cenário de instabilidade nos gastos públicos. Adicionalmente, os mercados globais continuaram a repercutir incertezas quanto à variante Ômicron da Covid-19. A boa notícia é que o número de mortes não tem acompanhado o aumento de casos: a variante Ômicron parece ser menos grave do que as cepas anteriores.

O mercado de ações brasileiro sofreu ontem forte influência da queda do preço de algumas commodities e o Ibovespa caiu 0,65%, encerrando aos 104.864 pontos, com destaque para queda das ações da Vale e siderúrgicas. Enquanto isso o dólar permaneceu praticamente estável frente ao real, cotado a R$ 5,63. Já as taxas futuras de juros fecharam a sessão de ontem com viés de alta na ponta curta e em leve queda na longa, ainda repercutindo os desdobramentos da disseminação da variante Ômicron e as apostas de que os bancos centrais deverão ser mais cautelosos no processo de retirada de estímulos das economias. DI jan/22 fechou em 9,144%; DI jan/24 foi para 10,915%; DI jan/26 encerrou em 10,44%; e DI jan/28 fechou em 10,53%.

O Ibovespa fechou em alta de 0,63%, cotado aos 105.554 pontos no pregão de ontem, que foi marcado pelo baixo volume de negociações, por conta do período de festas de final de ano, e com as varejistas Magazine Luiza e Via como destaques de alta. O dólar comercial recuou 0,42%, cotado a R$ 5,64. No mercado de juros, os principais contratos fecharam cotados em queda: o DI para janeiro de 2023 atingiu 11,63%; DI para janeiro de 2025 atingiu 10,56%; e o DI para janeiro de 2027 atingiu 10,47%.

Com uma semana mais curta e com liquidez reduzida devido aos feriados de final de ano, o Ibovespa encerrou a semana em queda de -2,2% aos 104 mil pontos, se descolando dos mercados globais. Lá fora, investidores continuaram repercutindo preocupações com a variante Ômicron, uma vez que o número de casos segue subindo em diversos países, ao mesmo tempo que houve notícias encorajadoras sobre os riscos de hospitalizações. Já no mercado doméstico, destaque para a divulgação do IPCA-15, que subiu 0,78% em dezembro e encerrou 2021 com alta de 10,4%, o maior acumulado anual desde 2015. Do lado político, o Congresso Nacional aprovou o Orçamento para 2022, dando fim ao ano legislativo.

O Ibovespa fechou o pregão da quinta-feira (23) com uma queda -0,3% aos 104.891 pontos, descolada novamente dos mercados no exterior. Como hoje é véspera de feriado e não haverá negociação na B3, o índice brasileiro encerrou em uma segunda semana consecutiva em território negativo. Enquanto isso, o dólar subiu +0,3%, aos R$ 5,68. E no mercado de juros, o DI jan/23 fechou em 11,64%; DI jan/25 encerrou em 10,64%; e o DI jan/27 foi para 10,56%

Em dia de baixo volume de negociação o Ibovespa encerrou o dia de ontem aos 105.244 pontos, apresentando uma leve queda de 0,2%. Enquanto isso o dólar teve queda expressiva (-1,47%), a maior dos últimos 15 dias, e fechou em R$ 5,66. A taxas futuras de juros fecharam o dia com viés de alta, que possivelmente teve relação com a contínua percepção de risco fiscal elevado no Brasil. Ao final da sessão, a divulgação do Relatório Mensal da Dívida de novembro, que mostrou que o Tesouro Nacional continua sem dificuldades de acesso ao mercado, reduziu o movimento de elevação da curva. DI jan/23 fechou em 11,37%; DI jan/25 encerrou em 10,40%; DI jan/27 foi para 10,34%; e DI jan/29 fechou em 10,44%.

Ano acentuou o movimento dos desmontes de posição, ampliando o impacto na curva. Por fim, a ausência de surpresas fiscais negativas em torno do Orçamento 2022 também contribuiu para o movimento de queda. DI jan/23 fechou em 11,395%; DI jan/25 encerrou em 10,415%; DI jan/27 foi para 10,35%; e DI jan/29 fechou em 10,44%.

A pandemia voltou a pesar sobre o desempenho dos mercados na penúltima semana de 2021. O Ibovespa mais uma vez foi guiado pelo desempenho dos mercados no exterior, levando o maior tombo em quase um mês, com queda de 2,03% cotado aos 105.019 pontos. O dólar comercial, por sua vez, fechou com forte alta. A moeda americana subiu 1,02%, a R$ 5,74. Os juros futuros fecharam o dia de ontem em queda relevante, apesar do debate em torno do Orçamento 2022. Nos vencimentos mais curtos, o receio com relação à variante ômicron foi um dos direcionadores, uma vez que possui potencial de desacelerar a inflação. Nas taxas mais longas, o exterior pesou mais do que o risco fiscal local. DI jan/23 fechou em 11,545%; DI jan/25 foi para 10,54%; DI jan/27 encerrou em 10,48%; e DI jan/29 fechou em 10,58%.